在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办的2026 SMM SSBC固态电池关键材料与供应链年会上，SMM 咨询总监 朱健围绕“固态电池产业化进程中的材料企业客户选择与业务布局”的话题作出分享。
固态电池的产业化机遇
固态电池产业化窗口已经打开
固态锂电池将在30年开始初步量产装机，2035年渗透率提高至6%左右。
固态电池需求预测(2025-2035年预测)：
动力市场：预计2027年小规模试产，完成新产品导入后，预计2030小规模上车，因成本高，先进行概念车装机，后续从高端逐渐渗透至中高端车型。
储能市场：成本过高导致固态难以渗透市场，仅数据中心，高端户储等极度强调安全且成本不敏感的表后应用场景使用。
小动力市场：目前已有固态薄膜电池可以应用在3C数码产品中，未来固态电池增量主要来自于低空无人机的增量。
SMM预计，2022年到2035年，全球锂电池需求量有望以19%的复合年均增长率增长。
固态电池尚处于早期阶段，在解决成本瓶颈后，将凭借自身安全性和能量密度优势进入市场
全球固态锂电池需求量–分应用场景
动力市场：SMM预计，2025年到2035年，全球动力市场对固态锂电池需求量有望以84%的复合年均增长率增长。
高端电动汽车对于高安全性和高续航里程的需求，推动固态电芯需求量快速提升；固态电芯降本后在中端车型的渗透率快速提升，推动车规级固态电芯需求持续高增。
锂电储能市场：SMM预计，2025年到2035年，全球锂电储能市场对固态锂电池的需求量有望以77%的复合年均增长率增长。
储能市场对电芯成本敏感度较高；仅部分价格敏感度较低且极度注重安全性的场景使用固态电芯，在固态电芯降本后，需求增速逐渐提高
小动力（含消费）市场：SMM预计，2025年到2030年，全球小动力（含消费）市场对固态锂电池的需求量将以21%的复合年均增长率增长。
无人机市场前景明朗，目前公司L计划全固态电池27年完成GWh 产线建设，2030年正式规模化量产。
硫化全固态电池完成降本后，将凭借优异性能，渗透中高端市场。其他电解质全固态电池因开发难度低，降本压力较小，率先放量
硫化物全固态电池：
硫化物固态电池预计于2027年开始小规模生产，但是上车装机依旧需要长时间的产品验证完成导入程序。
2030年硫化物全固态电芯放量，主要应用在超高端动力，消费等价格不敏感应用领域，预计渗透率达30%，市场规模达4.9GWh；2035年预计硫化物全固态电芯在全固态电池市场中渗透率达45%，因快速降本渗透中高端动力市场，规模达144.6GWh；
其他类型固态电池：
理论性能弱于硫化物全固态电池，技术难度较硫化物固态电池低，预计27年开始小规模试用，切入高端动力市场，但随后逐渐被硫化物固态电芯替换；
2030年在全固态电芯市场中渗透率达70%，规模化量产推动产本下降开始渗透中高端动力市场，预计市场规模达11.3GWh。
产业化进程中的材料约束
目前成本是固态电芯的商业化瓶颈。如何从原料和加工方面降本，是研发第二阶段的主要因素
能量密度：
主要受正负极影响；目前主流方案通过高镍/超高镍正极搭配硅基负极，同时需要对电解质进行卤素掺杂改性承载更高电压；
倍率
倍率受锂离子迁移速率影响；通过正负极改性材料搭配，可以建立更加通畅导电通路，加快锂离子迁移速率。
循环寿命&运行压力
刚性界面接触，固态电芯将会因正常充放带来的内部应力导致电芯循环寿命受损；目前主要通过掺杂聚合物/卤素保证刚性界面贴合紧密，保证电解质与正负极界面的紧密贴合
原料成本：
供应链管理降低原料采购成本：通过增加固态电解质供应商数量，和材料厂家合作开发
材料降本：
优化固态电解质材料生产工艺，如开发气相合成法替代高能球磨法，开发冷等静压，温等静压方案等，寻找能够替代LGPS中锗元素等稀有元素的方案
加工成本：
开发干法工艺，优化电解质转印工艺，提高良率和生产效率降低加工成本；
开发各种等静压和辊压工艺，在生产良率，生产效率和生产成本中找到平衡点。
材料选型决定商业化节奏：正极高镍化，电解质掺杂改性，负极渐进硅基化
正极
高镍三元：以最高能量密度上限成为当前主力，但钴镍成本高企、价格最高。
富锂锰基：克容量居首且完全不含钴，价格明显更低，是2030年兼顾性能与成本的优选，当前卡在首效偏低与电压衰减。
磷酸铁锂：成本最低、安全性最好，在储能与入门半固态中不可替代。
电解质
硫化物：电导率最接近液态，但窗口仅约2.5V、遇空气与水即分解，产线须在零下40摄氏度以下的惰性环境运行，成本与良率是双重硬约束。
氧化物：窗口最宽达5.5V、空气稳定，是半固态量产主力，短板在电导率低与界面阻抗高。
掺硼低温烧结、氧化物硫化物复合等改性手段，正弥合电导率与稳定性这一根本矛盾。
负极
硅基负极：以数倍于石墨的比容量成为确定增量，掺混比例已升至20%至60%、出货同比增65%，但300%的体积膨胀会破坏电极结构，须靠纳米化、包覆与掺混比例控制来缓解。
锂金属：比容量接近极限、膨胀仅约120%，是全固态冲击500Wh/kg的终极负极，瓶颈在锂枝晶与界面副反应，预计2030年随全固态放量落地。
结论：材料选型已从单一性能导向，转向性能、工艺、成本三重平衡；2027年前看掺杂改性与硅基放量，2030年看富锂锰基与锂金属。
商业化进程：中国以半固态规模居前，全固态处于中试向小批量过渡的阶段。
量产节奏：2027年是全球全固态量产的分水岭。
中国：以半固态规模装车抢占市场、换取技术迭代窗口，全固态2025年中试、2027年小批量、2030年规模化，节奏最稳。
日本：凭多年硫化物积累2026年试产、2027年底率先规模量产，进度最靠前但初期产能有限。
韩国：2023年即建成中试线、2027下半年跟进。
美国：2026年中试线揭幕、仍处样品实车验证，规模化时点未定。
制造水平：良率与节拍决定全固态电芯的真实成本能否兑现。
良率：中日已逼近92%的量产水平，韩国中试在55%至60%爬坡，美国约70%但规模化仍在验证。
生产节拍：日本以约5PPM领先、源于精密制造与产线自动化优势，中国约3PPM依托规模中试快速追赶。
成本与专利：电解质供应链和高价值核心专利，是中国固态电池出海的门槛。
成本：美国靠自产电解质与授权代采把目标压至最低；日韩靠垂直整合与本土供应链居中；中国因电解质原料依赖进口而降本偏慢，固态电解质成本较高。
专利：日美韩仍掌控硫化物合成等关键专利，中国核心专利数量居末位，出海面临专利壁垒。
结论：四区域以不同路径攻同一个卡点，固态电解质的良率、成本与核心专利，决定全固态的产业话语权。
材料企业的客户选择与业务布局
正极材料：高镍与中镍高压并行迭代，克容量与电压平台持续提升
结论：Ni 90 克容量达210mAh/g，为当前量产产品最高水平；中镍高压4.4V 平台，适配海外与大众市场；高镍主打高端动力。
负极材料：硅基依靠预锂化与气相沉积迈向高克容量高首效，锂金属向超薄高纯迭代
结论：硅基负极的迭代方向是预锂化提首效、气相沉积提克容量；锂金属则以超薄与高纯切入半固态与全固态。
电解质：硫化锂未来将重点聚焦于提升产品纯度
结论：目前各档纯度之间仍存在差距，未来随需求增加，竞争将聚焦纯度提升；高纯硫化锂成本高企（约500万元/吨），降本是规模量产的关键。
业务布局——产能、合作与出海
正极材料：高镍是当前主力，富锂锰基增长潜力较大，国产企业出海前景广阔
全固态正极以超高镍和富锂锰基为主线，富锂锰基克容量超过300mAh/g，是全固态电池的首选正极方向
客户绑定与海外布局
客户绑定：P1产品导入E1、E2、E4、E3等多家头部固态电池企业，应用于高端电动车与低空飞行器，并进入多家欧美车企供应链；
海外长单：P1与两家海外头部电池企业签订三年长期供货协议，P2获车企T、E1、E5等客户认可并实现吨级订单；
出海建厂：P1欧洲6万吨高镍基地2025年开工，欧洲2万吨项目完成环评，北美子公司注册完成，海外产能矩阵成形。
结论：固态正极的竞争已经从送样验证进入批量供货阶段，率先完成头部客户导入并同步建设海外产能的企业，将获得下一代供应链的先发红利。
负极材料：硅基负极增长迅猛，锂金属负极紧随试产，多元化负极正跨入大规模量产元年
硅基负极比容量约为石墨的十倍，2025年中国硅基复合材料出货突破1.5万吨，同比增长超过65%
合作研发与海外布局
合作研发：行业普遍与下游电池企业联合开发，N1联合研究院攻关硅基界面难题，N3与固态电池企业共享固态电解质膜与锂金属负极技术；
供应链卡位：N5的硅碳沉积均孔碳进入头部电池企业与欧洲车企供应链，N6依托科研院所体系绑定固态电池头部客户；
出海建厂：头部负极企业投资80亿元在中东建设20万吨基地辐射欧洲市场，2025年负极材料海外出货同比增长超过60%。
结论：硅碳负极的胜负手在于多孔碳与硅烷原料的成本掌控，锂金属负极决定全固态的能量密度上限，海外基地的提前落子将决定全球客户的归属。
电解质：氧化物短期率先放量，硫化物长期有望实现商业化突破
半固态阶段电池企业自建产线主导供应，全固态放量后需求激增，标准化材料商将取代电池企业成为供应主力
合作绑定与出海标杆
政策出海：E4获欧洲政府15亿欧元拨款，总投资52亿欧元，2028年量产，并与欧洲豪华车企深度绑定共建基地；
产品出海：E2产品搭载车型在欧洲上市，成为欧洲首款搭载固液混合电池的量产车，借助车企渠道进入海外市场；
订单绑定：E5与欧洲豪华车企签订八年长期供货协议，订单规模200GWh，材料与车企联合开发机制成形。
结论：固态电解质短期看氧化物放量，长期看硫化物突破，2027年前后材料企业将取代电池企业成为供应主力，出海宜采取本地车企与政策补贴并重的策略。
