SMM1月21日讯：1月21日，半导体、存储芯片板块指数再度拉升，半导体指数盘中一度涨逾2%，个股方面，龙芯中科盘中20CM涨停，海光信息、华岭股份等多股盘中均涨逾10%，大港股份、通富微电、盈方微等多股盘中纷纷涨停。
存储芯片板块指数今日盘中一度涨逾3%，金太阳盘中一度涨逾17%，澜起科技等多股盘中涨逾11%。
消息面上，近期美股闪迪涨8%，再创历史新高。花旗集团将闪迪目标股价从280美元上调至490美元，将希捷科技目标股价从320美元上调至385美元。且摩根士丹利已将欧洲半导体行业评级从“持股观望”上调至“增持”。
需要注意的是，四天前，美国资产管理公司ClearBridgeInvestments新兴市场股票基金经理DivyaMathur指出，由人工智能发展所驱动的存储芯片需求，目前被市场显著低估。
TrendForce集邦咨询最新研究指出，本轮存储芯片涨价并非短期市场情绪驱动，而是由"先进制程产能受限"与"AI服务器需求刚性增长"双重因素共同作用，其持续性明显强于历史周期。据其最新预测，预计2026年第一季度整体一般型DRAM合约价将环比增长55-60%，预计整体NANDFlash合约价将环比上涨33-38%。
此外，美光科技运营高管也在近期接受采访时强调，内存芯片短缺在过去一个季度持续加剧，且这一供应紧张状况将延续至2025年之后。核心原因在于人工智能基础设施建设对高端半导体的需求呈现爆发式增长。为应对产能缺口，美光科技已宣布以18亿美元向力积电收购一处晶圆厂及配套设施，积极扩充存储芯片产能。
DRAM大厂南亚科总经理李培瑛也表示，DRAM供给持续吃紧，为顺应产业趋势，今年资本支出将达500亿元新台币（约合110亿元人民币），同比增幅超过270%，为公司史上最大手笔。支出主要用于扩充新厂产能，预计2028年上半年将开出2万片新产能。
且值得一提的是，据周三公布的数据显示，得益于半导体需求的强劲表现，1月前20天，被誉为全球经济“金丝雀”的韩国出口额较上年同期增长了14.9%。从产品类别看，半导体出口额同比增长70.2%，达到107.3亿美元，占出口总额的29.5%，较上年同期提升9.6个百分点。
据韩国科学技术信息通信部近日公布的数据，得益于高附加值存储需求扩大及DRAM等通用半导体价格持续上涨，韩国半导体2025年全年出口额达1734.8亿美元，同比增长22.1%，连续两年保持两位数增长，创历史新高。
而存储芯片行业持续火爆的境况，在国内产业链相关企业的业绩预告中也展现得淋漓尽致。澜起科技在1月17日发布2025年业绩预增公告，其中提到，预计公司2025年归属于上市公司股东的净利润在21.50亿元~23.50亿元，较上年同期（法定披露数据）增长52.29%~66.46%。
提及业绩变化的原因，澜起科技表示，主要是受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，公司互连类芯片出货量显著增加，推动公司2025年度经营业绩较上年同期实现大幅增长。
今日澜起科技股价盘中也一同大涨，最高一度涨逾12%。
而身为国内领先，全球先进的集成电路封装测试服务提供商，通富微电也乘上了2025年半导体行业增长的东风，其预计2025年归属于上市公司股东的净利润在11~13.5亿元左右，相比去年同期增长62.34%~99.24%。
在提及业绩变动的原因时，通富微电表示，2025年内，全球半导体行业呈现结构性增长，公司积极进取，产能利用率提升，营业收入增幅上升，特别是中高端产品营业收入明显增加。同时，得益于加强经营管理及成本费用的管控，公司整体效益显着提升。此外，公司准确把握产业发展趋势，围绕供应链及上下游布局产业投资，取得了较好的投资收益，增厚了公司2025年业绩。
自1月16日以来，通富微电股价接连大幅上涨，公司1月20日晚间发布股票价格异常波动公告称，2026年1月16日、2026年1月19日、2026年1月20日连续三个交易日涨幅偏离值累计超过20%，根据深圳证券交易所相关规则，属于股票交易异常波动情况。1月21日盘中，通富微电盘中再度涨停，录得“四天两板”的战绩。
东芯股份在1月15日发布的投资者活动记录表中还被问及“目前存储市场价格持续向好，公司产品目前的价格水位如何”的问题，公司回应称，随着市场需求逐步好转，公司涉及的利基型存储芯片的市场价格已逐步回升。公司产品受到市场供求关系的影响，海外原厂逐步向更高容量，高利润率产品转移，导致利基型存储器也日益紧缺，有助于公司产品销售价格议价能力持续上升。
1月15日，佰维存储在接受投资者活动调研时被问及如何看待当前存储行业的价格上涨及持续性，公司如何保障原材料供应的问题，佰维存储彼时表示，NANDFlash方面，TrendForce集邦咨询预测产品价格在2026年第一季度持续上涨33-38%。DRAM方面，TrendForce集邦咨询预测一般型DRAM价格在2026年第一季度继续上涨55-60%。目前存储价格持续回升，叠加AI眼镜等新兴应用需求旺盛，从当前时点来看，景气度仍会持续。公司积极备货，目前库存较为充足。
在原材料采购方面，公司与全球主要的存储晶圆厂商和晶圆代工厂合作进一步深化，与主要存储晶圆原厂继续签订LTA（长期供应协议）。此外，公司北美客户亦积极与原厂沟通，帮助公司锁定原厂产能，有效保障关键原材料的稳定供应，为业务持续扩张提供了坚实基础。
芯原股份在1月19日表示，受到AI云侧、端侧需求带动，公司订单快速增长。截至2025年12月25日，公司第四季度新签订单24.94亿元，再创历史单季度新高，其中AI算力相关订单占比超84%。
机构评论
中信建投研报称，受AI需求爆发、供给侧收缩等多重因素影响，存储芯片正处于价格上升期，推动全球存储产业链企业迎来业绩爆发。存储产线建设及国产化率提升有望进入加速阶段，看好配套半导体设备、封测等国内存储链投资机遇。随着国产化逻辑加强、存储产能扩张，新一轮资本开支周期下国产设备/零部件/材料将深度受益。
浙商证券指出，AI训练与推理对显存带宽及容量的迫切需求，正驱动存储行业进入新一轮成长周期，存储产品呈现量价齐升态势。随着AI应用愈加广泛，特别是在深度学习、图像识别、自然语言处理等数据密集型领域渗透，存储的需求呈现明显增长端侧方面，生成式AI在端侧的集成，正在引领智能手机行业变革，AI手机将有力推动单机存储容量再次升级。考虑到建设厂房、新增产线、购置设备、材料等需要一定周期，因此原厂在短期内快速扩充产能难度较大，供给侧紧张趋势也将持续。
中国银河证券指出，2025年四季度国内AIDC招标开始回暖并呈现上行趋势，2026年国内互联网大厂将加紧数据中心布局，且节奏或将快于2025年，若伴随H200恢复供应将推动大模型训练效率，进一步加速AI应用端落地与国产算力芯片在推理端需求，国产算力有望进入新一轮周期。
