随着特朗普的再次胜选，为美国为未来一段时间的能源转型，埋下了诸多不利因素。作为传统能源的支持者，回顾特朗普在上一任期间的相关举措以及本次选举时所提出的一系列化石燃料发展的政策措施。我们预计美国储能装机在特朗普任期内，装机增速将有所放缓。但同时，考虑到针对IRA法案中降低税收抵免的可能性。我们预计，从当下时间点到2025年年中，美国会有部分储能项目存在“抢装”的可能性。与此同时，2026年针对储能电池的关税，虽存在变动的可能，但关税增加，仍是大概率事件。

因此，受以上因素影响。我们判断，储能相关产品出口至美国会存在后期需求前置的情况。

从生产周期来看，从正极材料生产，到最终将储能系统运抵美国，大约需要3.5个月。因此，推算回正极材料的时间节点，此次提前的需求增量可能会使得正极材料在2025年4月前完成提前备货。

但同时，从储能占据碳酸锂需求占比来看，2024年，为25%左右。碳酸锂主要下游需求来源仍为新能源汽车。美国大选引发的“抢装”作为边际增量，虽在一定程度上游提振作用，但绝对量级较小。
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

                                                

 

 

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