SMM8月30日讯：南京出台了延长贷款年限、优化首套房认定标准及贷款次数等公积金新政，随着南京公积金政策的进一步放松，湖南郴州对已建未售的非住宅商品房、经批准可变更为商品住宅以及超80城支持国企等收购存量房等利好消息的影响，房地产开发和房地产服务板块均出现大涨。截至8月30日11:09分，房地产开发板块涨3.03%，个股方面：金地集团、天地源涨停，大名城、城建发展、金融界、新城控股以及保利发展等均涨幅居前。
消息面
【央行：继续坚持支持性的货币政策立场 研究储备增量政策举措】据央行网站，8月26日，中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持召开两会代表委员、专家学者及金融企业负责人座谈会，分析研究当前经济金融形势，听取相关意见建议。张斌、田轩、彭文生、陆挺、陈东升、杨玉成、王常青、陆华裕等分别发言。大家一致认为，今年以来，宏观政策力度进一步加强，一系列扩内需、稳预期、防风险的政策举措相继出台，经济运行延续回升向好态势，我国经济基本面是稳健的。与会代表还就如何提振有效需求特别是消费需求、稳预期强信心、促进房地产平稳健康发展、保持金融机构健康性等方面提出了建议。潘功胜表示，大家提出了很好的意见建议。下一阶段，中国人民银行将深入贯彻党的二十届三中全会精神，落实好中央政治局会议关于“宏观政策要持续用力、更加给力”的要求，继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期调节，综合运用多种货币政策工具，加大金融对实体经济的支持力度。同时，研究储备增量政策举措，增强宏观政策协调配合，支持巩固和增强经济回升向好态势。》点击查看详情
【南京出台公积金新政：延长贷款年限 优化首套房认定标准及贷款次数】据微信公众号“南京发布”8月29日中午公布的信息，南京进一步放松了公积金贷款政策，今后使用公积金贷款买房，在公积金使用年限、首套房认定标准、贷款次数等方面，都做出幅度不小的调整。按最新政策，南京将延长贷款使用年限，住房公积金连续缴存满5年，公积金贷款年限由退休后延长5年放宽至退休后延长10年；公积金贷款申请人已婚的，可贷年限按照申请人夫妻中可贷年限长的计算，不再区分主款人或配偶。易居研究院副院长严跃进指出，南京最新公积金政策中对贷款年限的调整，简单来看是延长了偿还贷款的最后节点，这一调整将带来积极影响。“按南京最新政策，公积金贷款年限的放宽，对类似中老年的购房者影响比较大。按此前政策，这部分群体贷款年限受到限制，由于拿不到更长年限的贷款，其还款压力比较大，而本次调整将降低这部分群体还款压力。”严跃进在接受记者采访时说。》点击查看详情
【上海印发住宅维修资金管理新规】①商品住宅房屋维修资金归集标准，按照每平方米建筑面积成本价计价。②按规划要求配建的公共建筑（含全体业主共有的建筑）的维修资金，由建设单位按照商品住宅房屋维修资金归集标准交纳（包括物业出售人与物业买受人交纳部分总和）。（财联社）》点击查看详情
【超80城支持国企等收购存量房：至少36城已启动征集 “楼市去库存效果最直接”】据财联社8月25日消息， 据统计，截至目前，超过80个城市宣布支持国有平台企业等收购商品住房，用于保障性住房、安置房、人才房、周转房等。其中，至少36个城市已经发布征集房源的公告。中指研究院市场研究总监陈文静表示，国企收购存储未售新房将对市场产生多方面影响。第一，有利于加快保障性住房供给，更好满足工薪收入群体的住房需求，促进房产资源合理配置。第二，有利于市场库存的去化，缓解开发企业的资金压力，去库存效果最为直接。
【湖南郴州：对已建未售的非住宅商品房 经批准可变更为商品住宅】湖南省郴州市近日发布《郴州市人民政府办公室印发房地产市场平稳健康发展的若干措施的通知》，自公布之日起施行，有效期至2025年6月30日。对拥有1套住房并已结清购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买商品住房的，金融机构执行首套房贷款政策。对拥有1套住房并结清相应购房贷款的居民家庭，为改善居住条件再次申请住房公积金委托贷款购买住房的，最低首付比例由30%降低至20%。2025年3月1日前，在郴州市中心城区购买新建商品住房的，对其所缴纳契税税额的50%进行财政补贴。推动符合条件的国有企业做好保障性住房再贷款工作，按市场化、法治化原则收购已建成存量商品房用作保障性住房。对已建未售的非住宅商品房，在满足消防结构及国家规范的前提下，经法定程序批准可变更为商品住宅。对变更后的商品住宅，鼓励房地产开发企业自持用作租赁住房和按适当比例改为保障性住房；支持国有企业收购用作保障性住房，保障新市民、青年人住房需求。 在满足消防结构及国家规范的前提下，允许商铺根据实际情况重新分割办证。
【成都“以旧换新”新政观察：二手房挂牌激增至26万套 新房优惠待到位】据中国房地产报消息，自8月20日成都住房“以旧换新”活动启动后，很多人将自己名下的住宅挂到二手房销售平台，准备置换新房。在购买新房环节，成都有62个在售商品房项目会给予购房者不同程度的优惠。新政出台后的第二周，成都二手房的成交量也出现上涨。不过，诸葛找房数据显示，这两周成都新房周成交量仍低于近十周平均成交量。贝壳APP数据显示，新政发布两周（8月12日~25日）成都新增13956套二手房，目前已超26万套。
【交通银行：已累计对接房地产融资白名单项目300多户 实际需求超1000亿元】交通银行副行长殷久勇在该行2024年半年度业绩发布会上表示，截至6月末，交行对公房地产行业的贷款余额是5279.77亿元，比上年末增长7.95%，占整个集团贷款余额的6.39%，较上年末上升了0.24个百分点。殷久勇表示，目前交行城市房地产融资协调机制白名单项目已经累计对接了300多户，实际需求超过了1000亿元，其中超过200个项目已经实施了投放。
【安徽铜陵：商品房实际销售价格低于备案价85% 房企应申请价格调整备案手续】安徽省铜陵市近日发布《关于进一步调整优化房地产政策措施的通知》，其中提到，支持合理确定商品住房销售价格。引导房地产开发企业根据市场行情合理确定新建商品住房销售价格，对实际销售价格低于备案价格85%的，房地产开发企业应当申请价格调整备案手续。同时，对满足团购条件的（在同一房地产开发企业建设的项目中一次性购买3套及以上新建商品住房），房源申请调整备案价格时再给予不超过5%的幅度支持。
【西藏林芝发放2024年度第二轮商品房购房补贴】自2024年2月1日起，在林芝市范围内购买新建商品房（由具有经营资格的房地产开发企业，通过出让方式取得国有土地使用权之后所建造并按照市场价进行出售的房屋为新建商品房，不含别墅等高档住宅，不含二手房、自建房等）的自然人（不含机关、事业单位、企业、商户等），发放购房总价（以商品房网签备案价为准）5%的一次性购房补贴，农牧民购房的按6%进行补贴，每人享受补贴最多不超过2套，每套商品房补贴最高不超过8万元，补贴资金发放完毕即止。
【兰州：收购已建成存量商品房用作保障性住房】兰州市住房和城乡建设局发布公告，在兰州市全市范围内征集已建成存量商品房用作保障性住房房源，时间从公告发布之日起至2024年9月30日，兰州市政府选定兰州更新城市建设发展集团有限公司作为收购主体，征集对象为在兰州市全市范围内拥有已建成存量商品房，且自愿参与存量商品房用作保障性住房的各房地产开发企业。
【唐山：开展商品房“卖旧买新、以旧换新”工作 实施购房补贴】唐山发布进一步优化当前房地产政策若干措施，一、开展商品房“以旧换新”。按照“政府政策支持、职能部门监督、行业组织协调、专业机构参与、市场化运作”的原则，开展商品房“卖旧买新、以旧换新”工作，推动形成住房一、二级市场联动与梯次消费效应。二、优化住房公积金贷款政策。在确保资金安全的前提下，分期分批实施住房公积金贷款置换商业贷款业务，优化办理流程，减轻购房人还贷负担；单、双缴存职工家庭住房公积金个人住房贷款最高额度由80万元调整为100万元；在符合还贷能力的前提下，二孩、三孩家庭最高贷款额度分别额外增加20万元、30万元；取消异地贷款职工户籍地限制；允许购房首付款提取住房公积金；购买保障性住房的，首付比例最低为15%；灵活就业人员连续缴存住房公积金满6个月后可申请住房公积金贷款，贷款额度不超过缴存账户余额15倍，最高可贷100万元。三、实施购房补贴。支持刚性和改善性住房需求，对购买新建商品住房（地上房屋建筑面积144平方米及以下）的购房人给予每套成交价格1%的补贴。购房人为60岁及以上老人、生育二孩及以上的多子女家庭和符合“凤凰英才”政策的各类人才，给予每套成交价格1.5%的补贴。
【住建部：积极推进收购已建成的存量商品房用作保障性住房工作 推动条件成熟的项目加快完成收购】8月23日，住房和城乡建设部副部长董建国在国新办新闻发布会上表示，国家层面已经印发了一系列关于规划建设保障性住房政策文件，形成了比较完备的政策体系。我们正在指导各地，根据国家顶层设计，结合本地实际，坚持尽力而为、量力而行，抓紧出台具体的实施意见、管理办法和配套政策，进一步细化完善保障对象、保障方式、保障标准、分配管理等具体要求，有力有序有效地开展好各项工作。对列入今年计划建设的项目，落实好财税、土地、金融等支持政策，加快项目开工、建设进度，加强工程质量安全监管，尽早开展配租、配售，让群众早日实现入住。还要加强项目的谋划和储备，做好明后年项目的前期工作，形成“实施一批、储备一批、谋划一批”的项目滚动推进机制。同时，结合当地房地产市场情况，积极推进收购已建成的存量商品房用作保障性住房工作，推动条件成熟的项目加快完成收购，及时配租、配售。
【金融监管总局：指导金融机构持续做好房地产金融服务 支持房地产市场平稳健康发展】8月21日，金融监管总局统计与风险监测司司长廖媛媛介绍，下一步，金融监管总局将坚决贯彻落实党中央、国务院关于房地产工作的决策部署，联合相关部门继续推动压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，更好发挥城市协调机制作用，指导金融机构持续做好房地产金融服务，支持房地产市场平稳健康发展。
【国家发改委：落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策 进一步做好保交房工作】8月1日，国家发展改革委副秘书长袁达在国新办新闻发布会上表示，下一步，稳妥有序化解重点领域风险。落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。进一步落实一揽子化债方案，有针对性完善相关措施。稳妥处置金融风险，筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系。
金九到来 北方城市热卷库存去库周期或将开启
供应方面，本周热轧检修影响量为11.91万吨，环比上周减少6.59万吨，热卷供应出现增量。需求方面，本周热卷价格反弹趋势中断，且美联储降息、房地产1.4万亿资金投放等消息已经被市场消化，下游终端观望较强，需求改善并不明显。根据SMM调研，下周热轧检修影响为18.95万吨，环比本周增加7.04万吨，供应端转为减量，钢厂热卷供应压力减小，加之传统旺季“金九”到来，需求小幅增加，整体热卷供需基本面矛盾或逐步缓解。》点击查看详情
地产对铜消费中长期压力犹在 长期拖累家电和传统电力等相关行业
SMM行业研究部GM叶建华在由浙江万马股份有限公司和上海有色网（SMM）联合举办的2024 SMM（第二届）电线电缆产业发展大会上对2024年铜铝金属价格和市场进行分析时表示，从房地产市场的成交端来看，实际消费依旧偏弱，地产链后端耗铜比重较高，长期依然压力不减。短期看，目前全国各地施工恢复中，但从各个铜材消费端口来看，节后地产新订单持续偏弱，对铜消费呈负反馈。
各方声音
【越秀地产管理层：下半年楼市有望筑底企稳】在今日举行的越秀地产2024年中期业绩会上，越秀地产董事长兼执行董事林昭远谈及下半年房地产市场时表示，下半年房地产市场有望筑底企稳，但市场分化会愈加明显；政策层面，预计下半年监管层会继续因城施策，政策环境也会持续宽松。“面对持续调整充满挑战的市场，即使面临一定难度和压力，公司仍决定维持全年1470亿元销售目标不变。”林昭远称。（财联社）
【龙湖集团管理层：房地产市场仍处于量价调整阶段】今日举行的龙湖集团2024年中期业绩发布会上，龙湖集团管理层在谈及房地产市场时表示，今年上半年房地产政策层面持续在放松，二手房市场整体表现略好于新房，新房市场规模同比微降，但价格降幅比较大，房地产市场仍处于量价调整阶段，市场信心也有待于恢复。在此市场环境下，房地产企业需要告别“三高”模式，加快构建发展新模式，实现自身高质量发展。（财联社）
必和必拓CEO亨利表示，中国房地产行业将在未来一年出现反弹；除房地产外，中国其他行业的钢铁需求将健康增长。
【兴业银行：房地产行业仍处于筑底阶段 下半年可能还会暴露不良】8月23日兴业银行半年报发布会上，兴业银行相关负责人表示，上半年房地产销量和价格继续回落，居民对房价的预期没有得到明显改善，整体房地产市场还处于筑底的阶段。对于房地产贷款资产质量还是存在一定压力。6月末，兴业银行对公房地产融资余额7510亿，新增贷款主要投放到城市更新、住房租赁。该人士认为，房地产政策实施效果还要持续一段时间才能得到显现。在成交没有持续企稳之前，房企资金链受销售回款影响，继续承压。预计下半年房地产业务新增不良可能还会有一些暴露。（财联社）
中国银河证券认为：收购存储可控制商品住房的供给，并且有望通过提供保障性租赁住房等方式缓解新青年等居民住房需求，同时或将带来租金收入为收购主体提供现金流。若政策效果逐渐展现，行业估值或迎来整体修复，头部房企或凭借融资成本较低和核心区域高市占率的优势实现运营改善，并通过估值修复实现整体的B机会。
中诚信国际研报指出：上海时隔8年重现高价地块，向市场传递积极信号，一定程度上体现出政府将定价权重还市场、助力行业修复的决心，对于增强重点城市改善性住房市场信心具有一定的积极作用。但当前土地市场分化仍然严重，市场预期并非单靠一次高价地重现即可实现翻转，在住宅用地供应调节机制的指引下，预计大部分城市将面临住宅用地供应规模紧缩，未来重点城市或需推出更多优质地块，以点带面地助力市场预期逐步修复。
中银证券认为：“去库存”已经成为当前房地产行业的主基调之一。当前新房库存去化周期高企的同时，二手房挂牌量也在激增，一定程度上对新房产生替代效应。因此本轮去库存，与2014年相比，最大变化是要提振置换需求，激发居民将二手房主动拿出来改善，变相的通过二手房去库存来实现新房去化。目前来看，消化二手房库存的相关政策或被市场低估，而“以旧换新”政策作为居民二手房去库存的重要政策抓手，各城市正在积极参与、稳步推进。虽然目前多数城市仍处于试点期，试点规模普遍较小、旧房房源及新房项目均受到严格的条件限制，随着未来各地政策逐步推进，以及政府对政策的通盘考虑，规模有望进一步扩围，政府支持力度也有望进一步扩大。
东北证券首席经济学家付鹏在SMM主办的2024 SMM首届华南铝产业峰会上表示，当前处理地方债务危机意味着地方政府举债权限与空间将会被严格限制，并且随着土地财政的消退，政府主导的基建投资的基础逻辑不再建立在地方政府债务扩张配套之上，此次债务危机中，部分债务转移给了中央政府，而中央政府信用不会也不能“滥用”，因此之后整体基建背后必须建立在“需求”的基础上，而不是通过基建创造“需求”。
弘则弥道（上海）投资咨询有限公司宏观首席分析师章左昊在由浙江万马股份有限公司和上海有色网（SMM）联合举办的2024 SMM（第二届）电线电缆产业发展大会上对国内基建及地产形势进行了分析与展望。其表示新房需求不断向二手房分流，总体上一二线城市的需求已经企稳。基建投资总体保持稳定，短期因为资金到位情况改善可能有所改善。》点击查看详情
