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遭英美资源第三次拒绝后 传必和必拓将坚持其收购要约并集中精力消除执行风险担忧

在英美资源拒绝必和必拓(BHP.US)第三次提出的逾490亿美元的收购要约后,消息人士周四表示,必和必拓将坚持其最新收购要约提议的结构和价值,并在未来一周集中精力消除目标公司对执行风险的担忧。

据两位一直在与英美资源及其顾问进行谈判的消息人士称,他们预计必和必拓管理层将在下周逐项资产地了解英美资源的担忧,以说服英美资源相信交易的价值。

里昂证券(CLSA)驻悉尼分析师Baden Moore表示,必和必拓的目标是让英美资源同意公开账目,并允许进一步延长提出收购要约的截止时间。该分析师表示:“他们正在逐渐、逐渐接近达成协议。”

周三,必和必拓对英美资源集团提出了第三次收购要约,最新报价为每股29.34英镑,总价值为386亿英镑(约合491.8亿美元)。这是必和必拓在不到一个月内第三次提出对英美资源的收购要约。此前两次报价总价值分别是约390亿美元和约430亿美元。

这三次收购要约均被英美资源拒绝。根据英国的收购法规定,必和必拓提出收购要约的截止日期为5月22日。不过英美资源周三已同意将这一期限延迟一周。

据悉,必和必拓依旧坚持前两次报价提出的要求,即英美资源必须剥离其在南非的铂和铁矿石资产。在南非当地仍有着非常深厚根基的英美资源此前则认为这一条件难以执行。

必和必拓竞购英美资源的主要目的是为了获得后者在南美的铜矿资产。若收购成功,不仅将创下采矿业有史以来最大的并购交易,还将使必和必拓成为全球最大的铜生产商,占有约10%的市场份额。

英美资源董事长Stuart Chambers周三强调了对必和必拓收购要约的完成和执行风险的担忧。这意味着任何交易的结构以及英美资源在南非业务的命运仍将是重大障碍。

上周,英美资源宣布将在大规模重组中退出钻石、铂金和焦煤业务,并专注于铁矿石和铜业务。按照该计划,英美资源将需要自己承担这些巨额分拆成本,而这些成本最终将由公司股东承担。

一名消息人士称,必和必拓已经提出的一个解决方案是,支付分拆Kumba Iron Ore的费用。根据必和必拓尽职调查前的估计,该交易预计将为南非政府净赚20亿美元亟需的资本利得税。

有两名投资者表示,如果交易无法进行,英美资源首席执行官Duncan Wanblad将面临压力,尤其要为其钻石业务争取高价,并确保分拆计划顺利进行。他们表示,只要走错一步,必和必拓就会伺机出击。其中一位投资者表示:“在我看来,不管怎样,英美资源在一年内将不会存在。”

另外据一位消息人士透露,必和必拓和英美资源本周将与英国和澳大利亚监管机构举行联合会议。

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