光大证券研报指出：

军工新材料：电解钴价格下跌。（1）本周电解钴价格23.20万元/吨，环比-0.9%。本周电解钴和钴粉比值1.13，环比-0.9%；电解钴和硫酸钴价格比值为7.53，环比+0.3%。（2）碳纤维本周价格96.3元/千克，环比+0%。毛利-6.32元/千克。（3）铼、铍价格与上周持平。

新能源车新材料：电碳价格近12周首次下滑。（1）本周Li2O 5%锂精矿中国到岸价已达到1075美元/吨，环比+0%。（2）本周电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格分别为12.00、11.26和10.03万元/吨，环比-0.4%、-0.35%和-0.1%。WIND显示电碳LC2407合约价格为11.24万元/吨，环比+0.9%，已贴水近0.76万元/吨。（3）本周硫酸钴价格3.14万元/吨，环比+0%。（4）本周磷酸铁锂、523型正极材料价格分别为4.23、11.99万元/吨，环比-3.65%、-0.1%。（5）本周氧化镨钕价格406.27元/公斤，环比+0.6%。

光伏新材料：多晶硅价格下跌。（1）本周光伏级多晶硅价格4.78美元/千克，环比-9.0%。（2）本周EVA价格11,400元/吨，环比+0%，保持2013年来较高位置。（3）本周3.2mm光伏玻璃镀膜价格26.5元/平米，环比+0%。

核电新材料：铀价下跌。（1）本周氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别16750元/吨、185元/千克、9500元/千克、16500元/吨、14012.5元/吨，环比+0%，-2.6%，+0%，+0%，+0%。2024年4月铀价为71.64美元/磅，环比-0.2%。

消费电子新材料：粗铟价格近1月上涨41.9%。（1）本周四氧化三钴价格13.05万元/吨，环比+0%。本周钴酸锂价格174.0元/千克，环比+0%。（2）本周碳化硅价格6,000.00元/吨，环比+0%；本周高纯镓、粗铟和精铟价格分别为2,475.00、2,775.00、2,925.00元/千克，分别环比+0%、+9.9%、+9.3%，粗铟价格近1月上涨41.9%，70%的铟用于制造ITO靶材，该靶材用于生产液晶显示屏和平板屏幕，近期价格上涨主要系原料价格上涨以及厂家货源的有意压货；本周二氧化锗价格7,000元/千克，环比+0%。

其他材料：铂价格上涨。（1）本周99.95%铂、铑、铱价格分别为238.00、1,255.00、1,270.00元/克，环比+3.0%、-0.8%、-0.4%。

建议关注标的：继续全面看好金属新材料板块。产能出清阶段股价先行，锂矿板块建议关注成本具有优势且资源端存在扩张的标的：天齐锂业、赣锋锂业、永兴材料、西藏矿业、中矿资源、盐湖股份等；工业电机及人形机器人有望进一步提振钕铁硼磁材需求，建议关注金力永磁、北方稀土等；作为未来锂价调节的平衡器，钠电池产业化积极推进中，优先关注从零到一的钠电负极硬碳环节，建议关注元力股份。铟价近期上涨，建议关注株冶集团、锡业股份、锌业股份。

风险提示：估值过高风险；技术路径变化的风险；企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险。