在风雨飘摇的纽约社区银行股价，一路从10美元上方跌至不到2美元之际，有没有人敢站出来“抄底”？
昨夜，当纽约社区银行盘中再度暴跌40%、濒临生死存亡之际，一个华尔街曾经无比熟悉的人物——美国前财长姆努钦，毅然“出手”了……
姆努钦旗下的Liberty Strategic Capital，隔夜引领一批投资者以股权交易的形式向纽约社区银行注资超过10亿美元，同时有效控制了这家濒临倒闭的贷款机构。
周三宣布的这笔交易，同时还任命前美国货币监理署署长Joseph Otting，为纽约社区银行新任首席执行官(CEO)。而这，距离上周纽约社区银行宣布更换CEO，才刚刚过去了不到一周的时间……
这笔重大交易，使得这家陷入困境的美国区域性银行在隔夜恢复交易后股价飙升，而以姆努钦为首的财团，也瞬间获得了近乎翻倍的纸面利润，并不无机会再赚上数十亿美元——前提是，这家身处危机中的银行，此后不会轰然倒下……
每股2美元的“豪赌”
或许没有多少人会想到，在姆努钦完成特朗普政府任内的财长任期逾三年后，他会以这样的全新姿态，重新回到美国舆论和华尔街的聚光灯下。
这位曾在高盛工作过17年的金融家，正和老盟友Otting一同，又开始重拾他们以往玩过的“游戏”——从一家陷入困境的银行中挖掘利润……
在姆努钦担任特朗普政府的财政部长之前，姆努钦这位前高盛合伙人和好莱坞金融家，曾在2008年金融危机期间收购过另一家陷入困境的贷款机构——IndyMac Bank。在该行被美国联邦存款保险公司(FDIC)接管后，姆努钦牵头的一个财团接手了该行，并将其改名为OneWest，同样任命Otting为首席执行官。
后来，他们将OneWest以超过收购价一倍的价格出售给了CIT Group，完成了套现，并赚取了数亿美元。
如今，姆努钦和Otting，似乎正打算再一次复制16年前的经典案例！
与在住宅抵押贷款方面陷入困境的IndyMac不同，眼下纽约社区银行的困境源于办公楼和公寓楼的融资。上周，在银行披露其贷款监控存在 "重大缺陷"，并导致评级机构进一步下调其信用评级后，其股价一路从去年的约13美元跌至了隔夜最低的1.70美元。
根据纽约社区银行周三披露的最新信息，姆努钦旗下的Liberty Strategic Capital和其他投资者组成的财团，将以每股2美元的价格购买该行普通股，并获得一些转换价格同样为2美元的可转换优先股，总计筹资10.5亿美元。虽然该行声明中没有提供完整的条款，但该财团除了普通股和可转换优先股外，还将获得行使价为每股2.50美元的认股权证。
这笔投资引发了纽约社区银行在恢复交易后的大幅反弹，股价全天振幅最终达到70%，神奇般地收涨于了3.46美元。
毫无疑问，如果能成功抓住这把快速下落的飞刀，姆努钦的公司和其他一同参与该笔交易的投资者，将获得巨大的“暴利”。虽然交易正式完成审批还要几天的时间，但他们的纸面利润几乎已与本金相当。
而如果他们能把股价拉回到两个月前的水平——那么他们的收益将超过50亿美元。
据悉，在最新的这笔交易中，姆努钦旗下的Liberty Strategic Capital将投资4.5亿美元。其他投资者包括了投资 2.5 亿美元的Hudson Bay Capital和投资2亿美元的Reverence Capital Partners。对冲基金大佬城堡投资集团创始人兼首席执行官肯·格里芬也参与了这项交易。
前财长的背书能赌赢吗？
随着姆努钦昨日以“白衣骑士”之姿，参与到了“拯救”抑或说是抄底纽约社区银行的行动中，接下来的悬念无疑就在于，这位美国前财长能否赌赢这场整个美国银行业聚焦的银行“保卫战”？
家族办公室GBT Capital Management创始人Gary Townsend指出，从注资的时机来看，姆努钦的参与无疑是再为及时不过了。而Otting的任命提供了一些监管上的防弹措施，他补充称，“有前财政部长的支持，总不会有错。”
现年61岁的姆努钦在2021年离开美国财政部，随后从包括沙特公共投资基金(PIF)在内的中东主权财富基金那里，为Liberty筹集到了大量资金。现在，他的公司正进行着今年最受瞩目的美国银行业交易。
分析人士表示，这些财团的注资，可能会使纽约社区银行的主要监管资本比率超过10%，使其与资产超过1000亿美元的类似区域性银行保持一致。截止2023年底，纽约社区银行的普通股一级资本比率为9.1%，是同类银行中最低的。
当然，尽管有财团这次的注资，但隐患其实也依然存在——如果该银行本季度不得不像上一季度那样再次大幅增加准备金，就可能蚕食注资带来的缓冲区，上一季度准备金增加近4亿美元导致了大规模亏损。
业内分析师Herman Chan指出，虽然这笔交易“大规模”稀释了现有股东的股份，但如果Otting能成功扭转公司的危机局面，他们也可能会从中受益。
他表示，“这对股东来说可能感到难以接受，但这确实给了他们一些时间来解决所有问题。现在，Otting有很多事情要做，包括进一步充实资本，减少商业地产风险，确保员工和储户留下来。”
姆努钦的职业生涯始于20世纪80年代初，当时他还仅仅是所罗门兄弟公司的实习生。之后，他在高盛集团工作了17年，担任过抵押贷款部门主管等职务。他最终离开了高盛集团，在2004年与他人共同创立了对冲基金Dune Capital Management。长年来，他还为好莱坞电影提供了大量资金，参与拍摄的影片包括《神奇女侠》、《萨利机长》和《危机大逆袭》。
Dune还领导了一个投资者联盟，其中成员包括乔治-索罗斯、知名对冲基金经理约翰·保尔森和亿万富翁迈克尔·戴尔的家族办公室。
去年，由于利率上升侵蚀了区域性银行资产负债表上的资产价值，以硅谷银行为代表的多家美国银行纷纷倒闭。但当时，姆努钦的Liberty Strategic Capital并未能抓住这一底部机遇。而眼下，纽约社区银行也因商业房地产而陷入困境，如果姆努钦能扭转局势，现在可能会为他提供一个等待已久的良机。
一些姆努钦过去的同事已预计他能做到这一点。当初曾在姆努钦领导的财政部任职的Brian Brooks表示，“在美国，没有人比史蒂文-姆努钦更能解决问题了。”
不过，眼下仍需要提醒人们的是，昨夜的这笔交易，也并不完全意味着纽约社区银行就已彻底转危为安！
事实上，抛开姆努钦身上的“光环”不谈，在一些业内人士看来，当前纽约社区银行的处境，几乎刚好与一年前的硅谷银行遭遇如出一辙——硅谷银行服务于科技公司和风险投资公司，而就在该行宣布公开募资后不久(同一天)，该行便披露其一笔资产出售计入亏损近20亿美元。硅谷银行股价随后暴跌，银行存款加速外流。
几天之后，硅谷银行就宣告被FDIC正式接管……
