SMM1月28日讯：
金属市场方面：
隔夜内盘基本金属涨跌互现，沪铝涨0.95%，沪铅、沪镍、沪锡跌幅均在0.7%以内。沪锌涨0.26%，沪铜平于69010元/吨。氧化铝主力期货跌0.58%。
黑色系涨跌互现，铁矿涨1.06%、螺纹、热卷小幅上涨，不锈钢微跌。双焦均下跌，焦煤跌0.44%，焦炭跌0.12%。
外盘金属，隔夜LME金属涨跌互现，伦铝涨0.87%，伦锌、伦铅均小幅上行。伦锡跌0.18%，伦镍跌0.87%，伦铜跌0.46%。
贵金属方面，隔夜COMEX黄金涨0.02%。隔夜COMEX白银跌0.12%。国内贵金属方面：沪金涨0.11%，沪银跌0.14%。
截至1月27日19:30分，隔夜收盘行情：
现货及基本面
铜：据SMM最新调研数据显示，截止到1月26日中国进口铜精矿加工费指数为27.94美元/吨，较上周五下跌13.51美元/吨，较10月底时的85.29美元/吨，下跌57.35美元/吨；并创下近年3年来的最低纪录，具体走势见下.......》点击查看详情
铝：本周受海外俄铝制裁消息影响，叠加国内利好消息传出，央行降准落地，长期资金释放，宏观情绪转好，周中铝基价一改调整趋势，重回万九关口。但目前临近春节，下游厂家逐渐进入放假阶段，下游接货情绪不佳，升贴水走弱为主......》点击查看详情
铅：据上海有色网（SMM）调研，本周（1月20日- 1月26日）SMM再生铅四省周度开工率……但安徽、江苏、河南地区炼厂多数维持正常生产，内蒙古地区在产炼厂亦不放假……》点击查看详情
宏观面
美元方面：隔夜美元指数跌0.01%，报103.47。周线方面：美元指数周线两连阳，本周的周涨幅为0.23%。数据显示，12月美国个人消费支出(PCE)物价指数环比上涨0.2%，11月确认为下降0.1%。PCE物价指数同比上涨2.6%，与11月确认后的涨幅持平。12月数据符合分析师的平均预期。年通胀率连续第三个月低于3%。美联储追踪PCE物价指数以判断实现2%通胀目标的情况。市场预计，如果3月不降息，首次降息将在5月会议上发生，概率约为90%，略低于周四晚些时候的94%。今年预计将有大约五次降息，每次25个基点。市场等待将于下周公布的一系列重要美国经济数据和关键事件，包括1月非农就业报告，美国联邦储备理事会(美联储/FED)将于下周召开的政策会议，以寻求了解更多有关利率前景的信息。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场普遍预计美联储将在1月30-31日的政策会议上维持利率不变，并减少了3月降息的押注。
其他海外市场方面：
此前一项调查显示德国消费者信心弱于预期后，欧元盘中一度触及六周低点。
欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，欧洲央行可能在今年任何时候降息，在即将召开的会议上，所有选择都是开放的。欧洲央行正走在战胜通胀的正轨上，存款利率升至创纪录的4%，已经在缓和潜在通胀方面发挥了非常重要的作用。“我们今年将下调利率，关于确切的日期，没有一个是排除在外的。”
国内方面：
国家统计局发布数据显示，2023年12月份，规模以上工业企业实现利润同比增长16.8%。2023年，全国规模以上工业企业利润比上年下降2.3%，降幅比上年收窄1.7个百分点，继续保持恢复态势。从年内走势看，规上工业企业累计利润从1—2月份同比下降22.9%逐月回升至全年下降2.3%，利润降幅大幅收窄。分季度看，一、二季度规上工业企业利润同比分别下降21.4%、12.7%，三、四季度分别增长7.7%、16.2%，利润由降转增，并实现较快增长。从当月增速看，自8月份以来，规上工业企业利润连续5个月实现正增长。》点击查看详情
华泰证券表示，2023年规模以上工业企业利润同比降幅从2022年的4%收窄至2.3%，单月来看，12月工业企业利润同比增速小幅放缓至16.8%、但仍明显高于1-11月累计增速-4.4%。整体而言，2023年工业企业利润较2022年有所改善，上游原材料价格回落或对中下游制造业利润改善有所支撑。12月以来出口改善或对电气机械、汽车等外需敞口较大行业有所提振。往前看，1-2月工业企业利润增速可能受去年同期“流行期”的低基数提振，布伦特油价虽环比小幅上行但同比降幅仍有走阔，中下游企业利润率有望边际改善。
【央行：综合运用多种货币政策工具 保持流动性合理充裕 进一步拓展境内外金融市场互联互通】①健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，实现币值稳定和金融稳定双目标。②加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持力度。》点击查看详情
【国家金融监督管理总局：筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单 向金融机构推送】国家金融监督管理总局召开会议部署落实城市房地产融资协调机制相关工作。会议强调，金融机构要高度重视，加强组织领导，建立内部机制，明确工作规则。对符合授信条件的项目，要建立授信绿色通道，优化审批流程、缩短审批时限，积极满足合理融资需求。对开发建设暂时遇到困难但资金基本能够平衡的项目，不盲目抽贷、断贷、压贷，通过存量贷款…》点击查看详情
宏观方面：下周将公布新西兰12月贸易帐，日本12月失业率，法国第四季度GDP年率初值，德国第四季度季调后GDP季率初值，欧元区第四季度季调后GDP季率初值，欧元区1月经济景气指数，美国12月JOLTs职位空缺，澳大利亚第四季度CPI年率，中国1月官方制造业PMI，德国12月实际零售销售月率，美国1月ADP就业人数变动，美国1月31日联邦基金利率目标上限，美国1月31日联邦基金利率目标下限，法国、德国、欧元区、英国、美国1月Markit制造业PMI终值，欧元区12月失业率，英国2月央行基准利率，美国截至1月27日当周初请失业金人数，美国1月ISM制造业PMI，德国12月季调后工业产出月率，美国1月非农就业人口变动季调后，美国1月失业率，美国1月密歇根大学消费者信心指数终值等数据。
此外，值得注意的是2024年贝克休斯年会（1月28日-30日），年会的主题是“激励变革”，讨论能源世界正在如何变化，生产商和用户都面临新的需求，以解决安全性、可持续性和可负担性的三重困境；日本央行公布3月货币政策会议审议委员意见摘要；美联储公布利率决议；美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会；英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告；欧洲央行行长拉加德在管委会的货币政策会议后向记者发表讲话。
原油方面：隔夜两油期货均上涨，美油涨1.12%，布油涨1.29%。周线方面：美油周线两连阳，本周涨幅为6.8%；布油周线两连阳，本周涨幅为5.68%。油价上涨是美国经济增长良好和中国刺激经济的迹象提振了需求预期，而中东的供应忧虑提供了进一步支撑。
分析师称，美国公布的上周原油库存降幅超过预期，也提振了油价。美国能源信息署(EIA)周三发布的报告显示，上周美国商业原油大幅下降，因为恶劣的冬季天气阻碍了原油生产，打击了进口、精炼和燃料需求。数据显示，截至1月19日当周，美国原油库存减少920万桶，至4.2068亿桶，分析师预期为下滑约220万桶。NYMEX原油期货交割地--俄克拉荷马州库欣仓库的原油库存减少200万桶。
胡塞武装发言人称，海军在亚丁湾针对一艘油轮展开行动，导致油轮起火，加剧了市场对供应中断的担忧。
美国商品期货交易委员会（CFTC）周五公布的数据显示，截至1月23日当周，管理基金增持美国原油期货和期权上的净多头仓位。
能源服务公司贝克休斯周五在其备受关注的报告中表示，美国能源企业的石油和天然气钻机总数连续第二周增加，为去年12月初以来的首次。数据显示，截至1月26日当周，未来产量的先行指标--美国石油和天然气钻机总数增加1座，至621座。本周美国石油钻机数增加2座至499座，天然气钻机数下滑1座至119座。贝克休斯表示，尽管本周钻机数增加，但仍较去年同期减少150座或19%。
不过，交易商们认为美联储更有可能在5月份而不是3月份开始一轮降息，这对原油期货构成了压力。
据国际文传电讯社，俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克27日表示，俄罗斯实现对欧佩克+承诺的石油出口削减。莫斯科与石油输出国组织及其盟国协调，承诺在本季度进一步削减石油出口量，与5-6月的平均水平相比，每天削减50万桶。这包括原油日出口量减少30万桶，成品油日出口量减少20万桶。“当然，我们达到了这一点。”诺瓦克说。欧佩克+联合部长级监督委员会将于下周举行在线会议，讨论石油产量政策。
