编者按：2023年我国煤炭进口量大增，创历史新高！据海关总署公布的数据显示，2023年1-12月份，我国共进口煤炭47441.60万吨， 同比增长61.8%。具体来看：动力煤（含褐煤）进口量、炼焦煤进口量和无烟煤进口量同比增长均在60%以上，其中，炼焦煤进口量同比增长60.6%。从炼焦煤进口量和主要进口国占比情况来看，蒙古、俄罗斯、加拿大以及美国是我国主要的炼焦煤进口国，2023年我国从蒙古进口5395.8万吨炼焦煤，占总进口量的52.6%。炼焦煤进口量因何大增？2024年进口又将有何表现？
2023年我国进口煤炭同比增长61.8% 炼焦煤进口同比增60.6%
据中国煤炭工业协会消息，海关总署公布的进口数据显示，2023年1-12月份，我国共进口煤炭47441.60万吨，同比增长61.8%；累计进口金额5296640万美元，同比增长24.1%。从进口国别来看，印度尼西亚煤炭进口量为2.2亿吨，同比增长29.1%，占比46.4%；俄罗斯煤炭进口量为1.0亿吨，同比增长50.1%，占比21.5%；蒙古国煤炭进口量为6997万吨，同比增长124.6%，占比14.7%；澳大利亚煤炭进口量为5247万吨，同比增长1737.4%，占比11.1%。
具体来看，动力煤（含褐煤）进口量为3.5亿吨，同比增长62.8%，占比74.5%；炼焦煤进口量为10251.1万吨，同比增长60.6%，占比21.6%；无烟煤进口量为1830万吨，同比增长65.5%，占比3.9%。
从动力煤方面来看，印度尼西亚是主要进口国，进口量为21624万吨，占比61.1%，同比增长28.3%；其次是俄罗斯，进口量为5798万吨，占比16.4%，同比增长58.3%；澳大利亚进口量为4935万吨，同比增长7052.4%，占比14.0%。
而在炼焦煤方面，2023年，我国炼焦煤进口量为10251.1万吨，与2022年相比，增加3867万吨，同比增幅为60.6%。其中，蒙古、俄罗斯、加拿大以及美国是我国主要的炼焦煤进口国，2023年我国从蒙古进口5395.8万吨炼焦煤，占总进口量的52.6%，从俄罗斯进口2663.6万吨，占总进口量的26%，从加拿大进口760万吨，占总进口量的7.4%，从美国进口588.4万吨，占总进口量的5.7%，这四国合计占比为94.5%。
此外，来自蒙古和俄罗斯的进口煤增量是2023年炼焦煤进口量大幅增加的主要动力。2023年我国从蒙古进口5395.8万吨炼焦煤，同比增加2834.7万吨，增幅52.5%，从俄罗斯进口2663.6万吨，同比增加563.4万吨，增幅21.2%，两国合计增加3398.1万吨，占总增加量的87.9%。
煤炭零进口政策、“暖冬”以及下半年煤矿事故较多等 炼焦煤进口出现明显增加
是什么原因导致2023年炼焦煤进口出现明显增加呢？据SMM了解：
2023年炼焦煤进口出现明显增加原因之一：国务院关税税则委员会发布煤炭零进口政策，2022年5月1日至2023年3月31日生效，后续延续到2023年12月31日。
2023年炼焦煤进口出现明显增加原因之二：2023年冬季整体气温高于往年，“暖冬”现象使得“季节性回落”延迟，中蒙通关车数直至12月中旬前持续保持高位。且口岸过货量目标提高，以甘其毛都口岸为例，2022年过货量目标为1800万吨，而2023年过货量目标为3500万吨，促进通关车数维持高位。
2023年炼焦煤进口出现明显增加原因之三：我国2023年下半年煤矿事故较多，炼焦煤产量有所收紧，但钢厂粗钢压减并未落实，供弱需强，被迫加大炼焦煤进口量。
展望2024年
对于2024年的炼焦煤进口情况，SMM有如下展望：
首先，SMM预计2024年整体进口煤炭政策会延续2023年宽进口的基调，炼焦煤进口量继续提升；其中，由于蒙古方面基础设施条件改善，叠加俄罗斯关税可能由于美国加息周期见顶，受益于美元汇率下降而有所下调，但澳煤出口方向逐渐转为“印度+印尼”，澳洲对华出口难有明显增量：预计将会继续巩固“蒙煤+俄煤”为主流进口来源的炼焦煤进口模式；预计2024年国内对于煤炭保供生产等支持政策将延续，煤炭产量依旧保持稳步上升趋势，但矿山安全生产问题的重要性日益凸现，预计国内炼焦煤产量增量有限；预计2024年双碳政策执行力度和节能减排意识将加强，并且在严禁钢铁行业新增产能，鼓励焦钢一体化整合政策背景下，生铁产量难有增加，焦煤需求增速可能会下滑。
其次，整体来看，明年炼焦煤市场呈现进口增长，但总量增速放缓，或导致库存增加，价格压力加大：
最后，SMM预计2024年焦煤进口量较今年增加1000-1100万吨左右，进口煤依赖度达到17%左右；产量与需求分别较2023年上升0.2%和1.3%，炼焦煤价格*中枢可能承压下移至1500-2400元/吨区间波动。
机构观点
开源证券研报认为：2023年海外煤炭供增需弱格局或在2024年扭转，预计进口煤将减量。从供给端来看，据IEA对海外主要煤矿项目梳理，2023年海外新增煤矿投产产能约为15690万吨，此后预计将降至3050、7330、5310万吨；2023年1-11月在中国煤炭主要进口来源国中，印尼（占比47%）2023年煤炭实际产量为7.7亿吨，其设定的2024年煤炭目标产量仅7.1亿吨；俄罗斯（占比22%）1-11月铁路向港口装运出口货物中煤炭已占53.9%，且运往远东港口方向煤炭增速远低于运往西北港口方向，向中国出口煤炭难有放量；蒙古（占比14%）当前铁路运力仍是制约量增的主要瓶颈。
从需求端来看，以发达国家为主的国家或减缓“去煤化”进程以防范短期能源供应短缺风险，从而支撑全球进口电煤需求；近年来以印度、印尼为代表的新兴经济体煤炭需求高涨，印度煤炭部预测FY2022-23至FY2029-30（4月1日至次年3月31日）印度煤炭需求将由10.29亿吨提升至14.48亿吨，印尼能源与矿产资源部则预测2024年发电行业将消耗煤炭1.7-1.8亿吨，高于2023年的1.61亿吨，制造业等其他工业用户将消耗煤炭3000万至3500万吨。
由此来看，2024年国际煤炭供增格局较2023年或将实现扭转，海外供给增量不明显而需求增长，或将导致中国进口煤量下降。中国恢复煤炭进口关税，进口煤价格优势减弱或致进口煤减量。2023年中国进口煤炭数量高增的一个重要原因在于中国延长煤炭零进口关税政策。2024年1月1日起，中国恢复煤炭进口关税，虽然进口澳大利亚、印尼煤炭适应协定税率为0，但对来自包括俄罗斯、美国、南非、蒙古等在内的其他国家进口煤将征收关税（其中最惠国税率是：无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%，其他煤为6%）。2023年1-11月中国进口动力煤主要来自印尼（占61%）、俄罗斯（占17%）和澳大利亚（占13%），进口炼焦煤主要来自蒙古（占52%）和俄罗斯（占26%），因此进口关税恢复对俄煤和蒙古煤影响更大。按2023年12月底俄5500K动力煤到绥芬河口岸、俄主焦煤到京唐港、蒙古焦精煤到甘其毛都价格计算，进口关税恢复将分别增加44元/吨、68元/吨、54元/吨进口成本。若2024年海内外煤价差逐渐收敛，进口煤炭价格优势减弱，将导致中国进口煤存在减量预期。
华龙证券研报指出：供给：国内供给：今后安监力度不会松懈，将在一定程度上限制煤炭供给。预计未来几年新投矿井减少，行业固定资产投资增速回归低位。进口供给，2024年煤炭进口预计保持平稳。目前来看，海外并没有大量煤炭产能投放，产量难有大幅增加，主要消费国需求也并无明显减少。考虑到印度、东南亚等地煤炭需求日益旺盛，预计我国不会有太多煤炭进口量增长空间，进口量或将保持平稳。价格：动力煤价格，动力煤煤价维稳。预计2024年供需整体平衡，煤价中枢维稳，预计全年呈前低后高走势。炼焦煤价格，中枢有望上移。预计2024年炼焦煤供需趋紧，价格有望小幅上移。
