红海危机升级集运欧线涨超10%！再生铜贸易商恐欧洲船期影响到港量【SMM快讯】

来源：SMM2024-01-15 13:25

SMM1月15日讯：红海事件继续升级！多艘油轮避开红海！亚欧航线短期内面临“缺箱”！欧线集运主力期货在在1月12日以19.09%的涨幅报收之后，15日早盘继续高开，截至15日9:57，欧线集运主力期货涨10.42%。其他期限的欧线集运期货交易合约也均出现上涨。据SMM调研了解，由于红海事件持续发酵，海外再生铜原料贸易商表示1月再生铜到港量较少于往年，并且船期和费用的增加恐怕会影响2、3月的再生铜到港量。

消息面

美国中央司令部发布消息称，美军驱逐舰在红海遭到胡塞武装的导弹攻击。

【王毅就红海紧张局势表明立场】中共中央政治局委员、外交部长王毅在开罗同埃及外长舒克里会谈后共同会见记者时表示，中方对近期红海局势急剧升温深表关切。王毅表示，红海水域是重要的国际货物和能源贸易通道。中方呼吁停止袭扰民船的行为，维护全球产供链畅通和国际贸易秩序。同时我们认为，安理会从未授权任何国家对也门使用武力，应避免给红海紧张局势火上浇油，推高地区整体安全风险。必须强调的是，红海局势紧张是加沙冲突外溢的突出表现，当务之急是应尽快平息加沙战火，防止冲突进一步扩大甚至失控。各方有必要依法共同维护红海水域航道安全，同时切实尊重包括也门在内红海沿岸国家的主权和领土完整。

【红海事件持续发酵再生铜贸易商恐欧洲船期影响未来到港量】据SMM调研了解，由于红海事件持续发酵，海外再生铜原料贸易商表示1月份再生铜到港量较少于往年，并且船期和费用的增加恐怕会影响2、3月份的再生铜到港量。》点击查看详情

【SMM钢市早讯：红海局势升温正在推高全球航运价格】美国消费者新闻与商业频道报道称，当前红海紧张局势持续的时间越长，对全球海运造成的影响就越大，航运成本也将越来越高。红海局势升温正在产生连锁反应，推高全球航运价格。报道称，据统计，受红海局势影响，部分亚洲—欧洲航线上的集装箱价格近期飙升近600%。同时，为弥补暂停红海航线的影响，多家航运公司正在将其在其他航线的船只转移至亚洲—欧洲、亚洲—地中海航线，而这又推高了其他航线的航运成本。》点击查看详情

【韩国政府就红海危机召开出口紧急对策会议】在美军和英军12日联合空袭也门境内胡塞武装后，韩国产业通商资源部在韩国贸易保险公社办公楼召开“出口紧急对策小组”会议，应对红海航运受阻风险。与此同时，为应对可能出现的缺舱问题，政府决定于本月中旬至下月初为中小企业提供4艘临时船舶，其中包括1艘投入北欧航线的1.1万标箱（TEU）级集装箱船，以及3艘投入地中海航线的4000～6000标箱级集装箱船。据韩国《东亚日报》1月15日消息，若红海紧张局势升级，韩国将考虑派遣军队。

【黎巴嫩外交部对红海局势升级表示担忧】据黎巴嫩国家通讯社当地时间1月13日报道，黎巴嫩外交与侨民部发表声明，呼吁通过国际和地区的共同努力缓和紧张局势，防止局势升级并制止军事行动，以支持地区的稳定和红海区域的海上航行安全。声明同时警告称，如果不能解决导致局势升级的真正原因，即立即全面停止以色列在加沙地带的军事行动，可能会扩大冲突范围，使其蔓延至整个中东，威胁地区和国际和平与安全。声明重申，只有基于国际合法决议令巴勒斯坦问题得到公正、全面、和平的解决，才能实现中东各国和红海地区的安全、稳定和繁荣。

【联合国安理会紧急讨论红海局势】联合国安理会12日晚举行紧急公开会，讨论美英等国空袭也门后的红海局势。联合国负责中东和亚太事务的助理秘书长哈立德·赫亚里警告空袭可能使红海局势进一步升级。中国常驻联合国代表张军指出，安理会从未授权任何国家对也门使用武力，有关国家对也门悍然采取的军事行动无助于保护商船安全和航行自由。大多数安理会成员国代表对美英等国的军事行动加剧地区紧张局势表示关切。

【上海航运交易所：原油运价大幅回暖】上海航运交易所1月13日发文称，美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至1月5日当周，美国除却战略储备的商业原油库存增加133.8万桶至4.324亿桶，预期减少70万桶。美国汽油库存增加800万桶，至2.4498亿桶，预期增加250万桶；柴油和取暖油在内的馏分油库存增加650万桶，至1.3238亿桶，创下自2021年9月以来的最高水平，预期增加240万桶。亚洲国家、欧盟和美国制造业指数均出现收缩，原油和成品油出口疲软，可能在2024年初继续拖累全球石油需求。美英开始对也门境内与胡塞武装有关的目标实施打击，这是自去年年底胡塞武装开始针对红海的国际航运发动袭击以来，美英首次对这个伊朗支持的组织发动打击。中东地缘紧张局势升级持续支持油价。本周布伦特原油期货价格波动上行，周四报79.22美元/桶，较1月4日上涨1.71%。全球原油运输市场VLCC型油轮运价先涨后稳。中国进口VLCC运输市场运价大幅回暖。1月11日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数（CTFI）报1347.16点，较1月4日上涨22.5%。

【中方：美英军事行动无法实现其宣称目标】在俄罗斯的要求下，联合国安理会当地时间1月12日就当前红海局势举行紧急会议。中国常驻联合国代表张军表示，美英两国打击也门胡塞武装目标的军事行动无法实现其宣称目标。中方指出，红海水域是重要的货物和能源运输通道，一段时间以来，胡塞武装在红海水域多次袭击和扣押商船，干扰国际贸易秩序，不利于地区稳定。中方多次呼吁胡塞武装立即停止袭扰商船的行为，尊重各国商船根据国际法在红海水域的航行权利。中方同时呼吁各方，特别是有影响力的大国，发挥建设性负责任作用，共同维护红海水域航道安全。

【埃及外交部：对红海地区军事行动升级和针对也门的空袭深表关切】埃及外交部当地时间1月12日发表声明说，埃及对红海地区军事行动升级以及针对也门共和国境内多个地区的空袭深表关切。埃及呼吁国际和区域层面加强努力，立即采取行动，以缓和地区紧张局势，包括保证红海的航行安全。

美国总统拜登表示，红海局势对油价的影响令其感到担忧。

埃及苏伊士运河负责人表示，关于红海紧张局势导致苏伊士运河航行暂停的说法毫无根据。

原油超级油轮Toya在进入红海前掉头。

油轮公司Hafnia暂停所有通过红海南端的航线。

随英美军队对也门胡塞武装进行大规模空袭，红海紧张局势进一步升级。据财联社不完全统计，包括宁波远洋、海通发展、锦江航运、中远海控、招商港口、兴通股份、招商南油、南京港、安通控股、重庆港、宁波海运、盛航股份、招商轮船在内的13家航运、港口上市公司近期在互动平台回应红海危机对公司的影响。其中，宁波远洋盘后表示，公司开通的海外航线主要为近洋航线，目前不涉及欧线，红海事件对于公司生产经营暂未受到影响。海通发展盘后回复称，干散货运输船舶主要用于运送铁矿石、煤炭等。公司此前表示，受地缘政治的影响，前往欧洲的船舶运力紧张，运价有所上涨。

油轮船东TORM暂停所有穿越南红海的运输。

【宁波航交所：中东、红海航线供求失衡运价指数跌超两成】财联社记者1月12日从宁波航运交易所获悉，本周宁波航运交易所发布的海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数(NCFI)报1745.5点，较上周上涨17.1%。不过，中东航线班轮公司恢复部分停航运力，市场整体供大于求，本周中东航线指数为1505.1点，较上周下跌22.5%。红海航线方面部分班轮公司增加临时加班船补充航线可用运力，同时受高运价影响，市场出货量明显减少，订舱价格连续两周高位回落，本周红海航线运价指数为2696.7点，较上周下跌23.4%。

【红海局势紧张升级亚欧航线短期内面临“缺箱”】据财联社1月12日消息，红海局势导致的班轮公司绕航，正在影响全球集装箱的运力周转。海事咨询公司Sea-Intelligence最新分析称，由于一些从亚洲出发的航班在短期内被推迟，需要重新规划航线，而另一些航班明显延迟抵达亚洲，导致1月中旬几周的运力迅速减少。预计1月22日当周的运力将急剧下降。记者从货代处了解到，已有部分航线由于运力周转下降，出现集装箱短缺问题。“旺季用柜量大会出现缺箱。但现在，主要是因为到欧洲和地中海，都需要绕航，绕远后航程增加，箱子就轮转不回来了。”一位货代向记者说。

【外交部：中方对红海局势紧张升级感到忧虑呼吁有关各方保持冷静克制】外交部发言人毛宁主持1月12日例行记者会。会上有外媒记者提问称：昨天美方攻击了胡塞武装，以回应红海商船遇袭。中方对此有何回应？中方将采取哪些措施来防止打击升级？“中方对红海局势紧张升级感到忧虑，呼吁有关各方保持冷静克制，避免冲突进一步扩大”，毛宁对此表示，红海海域是重要的国际货物和能源贸易通道，我们希望有关各方都能为维护红海地区安全稳定发挥建设性和负责任的作用，这符合国际社会的共同利益。

据总台记者消息，也门当地时间12日凌晨，胡塞武装控制多地遭美军空袭。美国官员当地时间11日表示，美国和英国开始对也门境内与胡塞武装有关的目标实施打击。这是自去年年底胡塞武装针对红海国际航运发动袭击以来，美国和英国首次对该组织发动打击。（央视新闻）

【海关总署谈红海危机：水域的正常通行受到了一些影响给航路通畅、国际贸易、企业利益都增加了不稳定、不确定性因素】1月12日，国新办就2023年全年进出口情况举行发布会。海关总署副署长王令浚表示，最近的红海航运通道受阻等不确定、难预料因素，会对贸易活动形成干扰。但同时也要看到，我国经济韧性强、潜力大、活力足，有集中力量办大事的社会主义制度优势，近期，我们对重点进出口企业的调查结果显示，超过3/4的企业预计今年进出口持平或增长，我们有信心、有能力、有条件、有底气推动今年外贸继续向好发展。海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良介绍，红海水域是重要的国际货运航道，水域的安全和稳定对全球货物贸易和供应链都具有重要意义，也攸关全世界众多企业的利益。我们海关是进出口链条上的重要一环，对这个问题也在跟踪和关注。当前，水域的正常通行受到了一些影响，给航路通畅、国际贸易、企业利益都增加了不稳定、不确定性因素，我们目前持续保持关注。如果有重要情况，我们愿意及时分享。》点击查看详情

【美英空袭也门胡塞武装后沙特发表声明】美英空袭也门胡塞武装后，地区主要国家沙特外交部发表声明，对当前红海局势和针对也门的空袭行动表示高度关注。声明强调，“保证红海地区的安全与稳定的重要性，是实现各国所要求的红海航行自由的基础，有益于全世界的利益”。声明同时呼吁各方保持克制，避免局势升级。

【特斯拉柏林工厂将因红海局势而暂停大部分的生产】特斯拉周四表示，该公司将在1月29日至2月11日期间暂停其位于柏林附近工厂的大部分汽车生产，理由是由于红海武装冲突导致运输路线改变，进而造成零部件短缺。特斯拉在一份声明中说道，“运输时间的延长造成了供应链的缺口。”

【美国白宫国家经济委员会主任：美国经济几乎未受红海航运问题的影响】1月12日，美国白宫国家经济委员会主任布雷纳德表示，美国经济几乎未受红海航运问题的影响；虽然红海局势紧张，但美国的汽油价格下跌了；希望国会山能批准住房税收抵免方案。

【德国研究机构：红海航运中断导致世界贸易额在12月份下降1.3%】德国基尔大学（University of Kiel）世界经济研究所的研究显示，12月份世界贸易环比下降1.3%，部分原因是红海航运中断。研究称，“2023年12月的最新数据表明，全球贸易和主要经济体之间的贸易继续呈负增长趋势。中东冲突，尤其是红海集装箱船遇袭事件，可能是导致表现疲软的原因之一。2023 年11月至12月间，世界贸易下降了1.3%。”

【埃及总统与英国首相通电话讨论加沙局势等问题】埃及总统塞西当地时间11日与英国首相苏纳克就加沙局势等问题通电话。双方讨论了加沙地带当前局势及地区局势发展，相互通报了为推动停火、保护平民和交换被扣押者正在进行的努力。双方还讨论了红海地区局势和航行安全问题，强调加强努力以避免扩大红海地区冲突范围的重要性。

【马士基CEO：绕道好望角将使每集装箱运价增加数百美元】马士基首席执行官Vincent Clerc表示，重新开放红海贸易航线可能需要数月时间，这将对全球经济、公司和消费者造成经济和通胀冲击。绕道好望角将使每集装箱运价增加数百美元。Vincent Clerc称：“不清楚重新建立进入红海的安全通道需要几天、几周还是几个月。”他补充说，由于这种情况导致船只不得不绕过南非进行漫长而昂贵的迂回路线，这场冲突“没有赢家”。他还说：“绕道正给我们成本、客户以及最终欧洲和美国消费者带来通胀压力。短期内可能会在1月底、2月份和3月初引起重大干扰。”

【安理会通过有关红海局势的决议草案要求胡塞武装停止对商船的袭击】当地时间1月10日下午，联合国安理会在经过磋商后，就一份美国和日本联合起草的关于红海局势的决议草案进行表决。表决中，赞成11票、弃权4票，赞成票占多数，决议通过。决议“谴责自2023年11月19日以来胡塞武装对商船的至少20多次袭击”，并要求其立即停止。草案称“必须尊重商船和根据国际法行使的航行权利和自由，并注意到会员国有权根据国际法保护其船只免受攻击，包括那些破坏航行权利和自由的攻击”。决议还“敦促谨慎和克制，避免红海和更广泛区域的局势进一步升级，并鼓励各方为此加强外交努力，包括继续支持对话和也门在联合国主持下的和平进程”，并呼吁要行动起来，防止胡塞武装获得实施进一步袭击所需的物资。

【瑞士物流服务公司：大型集装箱航运公司仍在回避红海航线】1月8日，瑞士物流服务公司德迅表示，世界上的大型集装箱航运公司仍然在很大程度上避开红海航线。因胡塞武装正在该地区袭击商船以回应以色列在加沙的行动。该公司发言人Franziska Bietke在电子邮件中称，该公司获得的最新信息是，八家最大的航运公司中有六家完全避开了红海，另外两家只根据具体情况派遣船只通过。

【韩国至欧洲海运费翻倍韩国出口企业面临挑战】随着红海危机持续发酵，韩国至欧洲的海运费翻倍。数据显示，截至上月底，从釜山到欧洲的海运费，已飙升至每40英尺集装箱约合人民币17000多元，较前一月上涨超一倍。成本上升交货延迟，韩国出口企业面临挑战。此外，韩国担忧红海危机长期化，国际油价上涨和物流费的暴涨将进一步推高整体产品价格。

面对集运指数（欧线）期货近来的大幅波动上期能源密集出手

9日曾出现跌停的欧线集运期货，在12日盘中又大幅上涨。面对集运指数（欧线）期货近来的大幅波动，上期能源此前密集出手，多次发布调控措施，还对一些不符合规定的相关客户采取限制开仓、限制出金监管的措施。

上海国际能源交易中心1月4日公告：自2024年1月4日（周四）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下，集运指数（欧线）期货EC2408、EC2410、EC2412合约的交易保证金比例调整为22%，涨跌停板幅度调整为20%。

》上期能源：调整集运指数（欧线）部分期货合约交易保证金比例为22% 涨跌停板幅度为20%

上海国际能源交易中心1月3日发布关于对相关客户采取限制开仓、限制出金监管措施的公告，公告显示：上海国际能源交易中心发现9组18名客户在集运指数（欧线）期货品种交易中涉嫌未申报实际控制关系，根据《上海国际能源交易中心交易规则》《上海国际能源交易中心实际控制关系账户管理细则》的相关规定，决定对上述客户在集运指数（欧线）期货品种上采取限制开仓1个月以及限制出金的监管措施。

》上海国际能源交易中心再次调整集运指数（欧线）期货相关合约交易限额

上期能源在12月也多次发布了调整集运指数（欧线）期货相关合约交易限额和交易保证金比例和涨跌停板幅度的公告。

机构声音

华泰证券研报指出，红海危机已经从胡塞武装袭击过往商船，逐步升级为中东地区的军事冲突，预计红海航道在短期内都将受到安全威胁；船型影响扩大至油轮，短期影响或演变为长期影响；高频数据显示集装箱船舶绕航行为仍未改善。虽然未来一个多月需求端真空期将来临，但鉴于地缘风险对于现货价格的支撑，但我们认为不宜过分看低EC2404合约价格，供应链扰动产生的蝴蝶效应预计对4月份运价有所支撑，SCFIS上涨滞后、下跌滞后的特征也会对4月份交割结算价形成一定支撑。

南华期货研报认为：上周五期价的大幅上涨更像是也门胡塞武装袭击美国船只和德国大罢工事件影响的发酵。且上周五也是船公司1月中旬抬涨亚欧航线运费前的最后一个工作日。而上周五中午公布的12月中国出口至欧盟贸易额同比降幅大幅收窄至1.93%（前值为-14.51%），说明需求面有一定好转，从基本面方面给予了运价以一定支撑，也带动了盘中的大涨。根据现货运价指数的走势来看，目前运价还未停止上行（SCFI欧线运价指数报于3103美元/TEU，环比上涨8.08%；NCFI欧线运价指数报于2219.04点，环比上涨12.64%）。短期来看，目前英美和胡塞武装的冲突使得红海危机再度升级，包括马士基在内的班轮巨头纷纷宣布增加绕航好望角船舶数量，并征收相应附加费，无论是从情绪面还是现实面都将给予运价支撑，因此预计期价仍有一定的上行空间。但需注意的是，前期已有较多船舶绕航，且绕航所需成本也无想象中高，集运市场的淡季也即将到来，所以目前不宜过分高估集运期价。

正信期货研报表示：展望后市，红海危机造成的事件性推动已经持续近1个月时间，非正常航行的极端定价或已计入，需求内生动力不足，淡季月份下基差仍有修复空间，Back结构斜率放缓。中长期来看，供给端静态运力充足，动态运力受影响程度有限；需求端的增速压力仍未缓解，制造业萎靡导致外贸压力仍存，运价指数内生驱动力不强，而结合收缩的金融周期，收缩的通胀周期，通过运费飙升带来的大宗再通胀交易影响力度也相对有限，持续性较差。短期关注基差修复和合约间的月差交易，中期来看，航司停航保价的策略一般对应指数点750附近，后期若红海危机缓和后运价中枢较去年抬升，但或仍维持区间震荡走势800-1500。

光大期货研报认为：后续来看，今年由于红海争端造成的运力紧张现象有可能在2月前持续，分析机构Vespucci Maritime表示，在中国农历新年之前，抵达亚洲港口的箱量将比以往减少780000TEU。这在一定程度上将支撑运价上行。短期预计盘面仍维持震荡趋势，关注下周一SCFIS欧线指数报价，若现货运价进一步走强，盘面下周仍存在上行驱动。

东证期货指出：红海紧张状态进一步升级，马士基CEO警告航道的中断可能会持续数月，苏伊士运河通行量在1日-11日期间同比下降30%，受此短期利多影响，EC短线冲高至关键点位2150附近回落。不过，地缘政治下的紧张情绪带来的利多来得快去得也快，要小心短期冲高后的回落风险，再加之前期市场对船司绕航的预期正逐步兑现，运价继续保持上涨态势，集装箱船舶营运利润再度摊薄，且随着航运市场临近淡季，船公司面临更大的揽货压力。克拉克森近日最新报告称，2023年全球船队规模增长3%至23亿载重吨（dwt），新造船订单量同比增长3%至1.26亿补偿总吨（CGT）。2023年造船厂产量同比大幅增长10%，达到3500万补偿总吨，中国的造船厂产量首次占总产量的50%以上，这在历史上尚属首次。当前的高运价已使得部分货主产生观望态度，后续运价或将会逐渐回归到供应过剩的基本面。