巨丰观点

1月2日，A股指数集体收跌：上证指数微跌0.43%，深证成指下跌1.29%，创业板指下跌1.87%。两市成交额7678亿，超2800只个股上涨。北向资金净流出52.69亿元。板块热点方面，煤炭、航运港口、环保、工程机械、公用事业、电力等领涨，半导体、酿酒、能源金属、医疗服务、光伏设备、证券、风电等行业小幅回调。

早盘，三大指数集体收跌，截至午盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.91%，创业板指跌1.38%，北证50涨1.33%，沪深两市半日成交额5041亿元。两市3298只个股上涨，热点方面，PEEK材料、核电、港口航运等板块涨幅居前；存储芯片、BC电池等板块飘绿。

午后，煤炭板块走强，军工、半导体等板块走低，股指横盘整理为主。北证50指数午后冲高至2%后快速跳水至翻绿，随后再度拉升至2%收盘，天润科技、常辅股份、七丰精工30cm涨停，近20股涨超10%，超200只北交所个股上涨。权重股表现低迷是A股未能取得新年开门红的主导因素之一：兴业银行、工业富联跌逾6%，药明康德、宁德时代、贵州茅台、隆基绿能、中兴通讯、五粮液、长安汽车、赛力斯等盘中跌幅均超过2%，对市场情绪影响较大。

从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，外资重新拥抱中国资产，因此当前A股调整之际，恰是中长期逢低布局的机会。

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。最近3个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，隔夜美股分化，道琼斯指数再创历史新高，纳斯达克指数跌逾1.5%，大型科技股与热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.5%。国内方面，上海调整住房公积金个人住房贷款政策；央行重启投放PSL（抵押补充贷款）3500亿元；东莞市实施阶段性取消辖区首套住房商业性个人住房贷款利率下限；预计A股夯实底部后将震荡上行。投资者可逢低关注半导体、消费电子、智能驾驶、新能源汽车等成长板块，以及国企改革、低估值、高股息蓝筹股。

消息面

【上海：调整本市住房公积金个人住房贷款政策】

缴存职工家庭名下在本市已有一套住房，在全国未使用过住房公积金个人住房贷款或首次住房公积金个人住房贷款已经结清的，认定为第二套改善型住房。对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例为50%；对于认定为第二套改善型住房，且贷款所购住房位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例为40%。

【央行适时重启PSL 新年月初资金面宽松】

2024年1月2日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了1370亿元7天期逆回购操作，逆回购中标利率维持在1.8%不变。由于当天逆回购到期回笼量达10060亿元，央行当天在公开市场实现净回笼8690亿元。2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款（PSL）3500亿元。

【外盘：美股涨跌不一 热门中概股普跌】

美东时间周二，美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.63%，创去年10月底以来最大单日跌幅；标普500指数跌0.57%，道指涨0.07%，再创历史新高。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.50%。理想汽车、蔚来跌超7%，京东、满帮、富途控股跌超5%，哔哩哔哩跌超4%，小鹏汽车、微博微博：WB 10.53 -3.84%、阿里巴巴、腾讯音乐、百度跌超3%，唯品会跌超2%，爱奇艺跌超1%，拼多多小幅下跌。