SMM 12月27日讯：12月27日，半导体指数在连跌三日之后终于回暖，盘中一度涨超2%，临近收盘略有回落，最终以1.92%的涨幅报1171.61。个股方面，京仪装备收盘涨14%，芯海科技涨10.68%，金海通盘中涨停，聚辰股份、蓝箭电子、杰华特、芯源微等多股纷纷跟涨。

消息面上，多机构和组织近期轮番发布2023年及2024年半导体市场展望。全球领先的IT市场研究和咨询公司IDC预计，因今年芯片市场需求疲软，供应链库存消耗过程仍在继续，预计2023年全球半导体销售市场将下降12%。不过，2024年芯片产量减少的趋势将推高产品价格，加上高价HBM芯片的渗透率增加，预计将成为市场增长的动力。

且随着智能手机需求的逐步复苏以及其对芯片的强劲需求，IDC预计，半导体市场将在2024年回归增长趋势，年增长率将在20%以上。

而Gartner数据方面则预测，2024年全球半导体市场规模预计同比增长16.8%增至6240亿美元，其中最大增长驱动力来自于存储芯片，预计存储芯片市场规模在2024年或反弹增长66.3%。

Yole Intelligence最新存储芯片市场的监测数据报告显示，存储芯片市场有望将于2023年四季度开始复苏，由于供应商积极减产，2024-2025年存储市场将以供应不足和价格攀升为主要特征。

华夏国证半导体芯片ETF联接基金经理赵宗庭也坦言，当前芯片行业周期下行已经接近2年，目前开始显露出一定的复苏拐点迹象。近几个月的半导体销售额数据处于环比上行阶段，而受益于华为高端机型自主可控进程突破的影响，作为消费电子上游的芯片产业链受益于下游需求的恢复，或处于周期性拐点的位置。因此，整体来看，目前电子板块已经开始出现回暖迹象。

国联安基金量化投资部总经理章椹元也在近日表示，有数据显示，目前半导体行业整体的库存周转天数已从2023年一季度开始有连续两期明显下降，这一数据也是主动去库存开始的信号，半导体季度收入连续两个季度出现同比增长，从趋势上看，国内半导体行业景气度已从数据上出现回暖迹象。

2024年半导体市场预测

对于2024年半导体市场，不少机构和组织也给出了良好的预期。根据WSTS的最新预测数据，2024年全球半导体销售额将增长13.1%至5884亿美元；据TECHCET数据预测，因半导体行业整体增长放缓以及晶圆厂产能利用率下滑，2023年半导体材料市场出现3.3%的下滑，但整体或将在2024年反弹，预计将增长近7%，达到740亿美元。更长期来看，其预计2023年到2027年期间，整个半导体材料市场预计将以超过5%的复合年增长率增长。预计到2027年市场规模将达到870亿美元以上，新的全球晶圆厂扩张将有助于潜在更大的市场规模。

研究机构DIGITIMES Research指出，展望2024年，全球半导体市场预期可成长双位数，达12%。首先，终端市场持续消耗库存，2024年下半年半导体业者库存水平及出货将陆续回复正常。其二，分析半导体终端需求面，2024年四大主要应用芯片市场都将出现正成长。预估四大应用市场分别是智能手机、服务器、汽车以及PC。其三，AI、高效能运算有关的半导体最值得关注。另外，AI PC、AI手机的崛起也将带来新的芯片契机，不过2024年还处于摸索、定义需求的阶段，预期终端产品大量出货时间点可能落在2025年。

此外，也有券商表示，半导体下游包括智能手机、PC、服务器等板块，在2024年有望重回增长态势，且伴随我国半导体设备公司在芯片领域的不断技术积累、研发突破，有望不断扩大市场份额。

华泰证券评论称，展望2024年，AI投资将从以数据中心为主进入终端落地第二阶段。从周期复苏角度，推荐排序为：存储>手机芯片>模拟>功率，看好存储、手机芯片需求进一步回暖，建议留意模拟景气度边际变化。

华夏数字经济龙头混合基金经理张景松则表示，展望明年，半导体仍是值得关注的重点赛道，其最为看好国产化与CAPEX（资本性支出）周期共振的半导体先进封装设备与材料，其各个工艺段都有值得深挖的机会。