至少在今年，国内市场都很难见到英伟达最新的改良版芯片。

《科创板日报》记者从产业链人士处了解到，英伟达针对中国区的最新款H20等三款改良版AI芯片，最快将在2024年1月开始接受预定。

此前，《科创板日报》记者独家报道，由英伟达H100改良而来的上述三款芯片，预计在11月16日发布。

在11月21日的英伟达三季度业绩会上，英伟达CFO科莱特·克雷斯（Colette Kress）也证实，公司正在为中国开发新的合规芯片。

近两周以来，对于新芯片的庐山真面目，市场翘首以盼。不过，近几日，多名产业链人士告诉《科创板日报》记者，H20等芯片到现在还没有货。一名产业链人士称，最新款芯片出货原本就在2024年，目前看批量提供时间是要延迟。另一名产业链人士则表示，相关政策没有完全落实，还需要等待。

▍出口管制影响将拖累Q4业绩

在业绩方面，AI大模型产业带来的井喷型算力需求，直接带飞英伟达三季度业绩。

财报数据数据显示，第三季度英伟达包括AI芯片在内的数据中心业务，营收达到145.1亿美元，同比大增279％，远超市场预期的128.2亿美元。

不过，受美国政府10月芯片新出口限制的影响，英伟达第四季度或将难以延续这一超高增长态势。

Kress在发布财报的同时警告，四季度，在中国和其他受美国政府10月新出口限制影响的地区，英伟达的销售料将大幅下滑。

在业绩电话会议上，Kress表示，英伟达正在与中国和中东的一些客户合作，一同致力寻求从美国政府获得许可证，“目前还不能估量有多少会审批下来，究竟会为公司带来多少收入。”

据介绍，新规针对不同性能的数据中心产品有不同的要求。例如，向受影响地区出口高性能水平产品需要获得许可，而对于较低性能的产品，仅要求在出口前进行通知，对于性能更低的产品则不需要任何通知。

Kress称，英伟达正在努力扩展数据中心产品线，以提供可能不需要许可证的、合规的新解决方案。

业绩指引方面，Kress明确，英伟达未来几个月将推出符合监管规定的芯片，但预计新芯片不会在当前季度给营收增收。

尽管英伟达相信其他地区的强劲增长可带来一定的弥补，但也无法阻止四季度业绩的整体下跌趋势。

▍黄仁勋：正扩大芯片供应链以实现增长目标

作为这家浪潮潮头公司的掌舵者，英伟达CEO黄仁勋一直在为AI和算力摇旗呐喊。

在三季度的业绩电话会议上，黄仁勋表示，行业正处于人工智能浪潮的开端，“绝对相信数据中心增长势头可以延续至2025年”，公司正扩大芯片供应链以实现增长目标。

同时，他和Kress还把话题转向与算力强相关的AI云。

黄仁勋认为，大语言模型（LLM）初创公司、消费互联网公司和全球云服务商是先行者，下一波浪潮正在开始形成，国家和地区的云解决方案供应商正在为满足当地需求而投资AI云。几乎每个国家都在建设新型数据中心“AI工厂”，主权AI云正从全球各地涌现。

据黄仁勋猜测，每个主要国家都会有自己的AI云。“人们逐渐认识到，他们无法再承受将本国的知识和文化出口，再以更高的价格购买人工智能。因此，他们不得不采取行动，来保护并发展自己的技术和文化，这是一种必然。现在我们可以帮助他们实现这一目标，建设他们国家的人工智能。他们必须做的第一件事就是建设主权AI云。”

Kress则表示，通过在本国建设算力，各国可以利用自己的数据来训练大模型并支持本地的生成式人工智能生态系统，“在全球范围内，国家对算力的投资已经成为新的当务之急，主权AI云市场将在未来几年内带来数十亿美元的商机。”

▍全球超算AI算力将会有更多增长

此外，Kress表示，Grace Hopper在超级计算客户中也取得了显著的进展。首批交付到洛斯阿拉莫斯国家实验室和瑞士国家超级计算中心将于第一季度完成。

她补充道，英国政府宣布将建造的AI超级计算机搭载近5500个Grace Hopper超级芯片。德国超级计算中心宣布将建造的下一代AI超级计算机搭载近24000个Grace Hopper超级芯片，达到超过90 Exaflops的算力。

随着人工智能在深度学习、推荐服务、聊天机器人、辅助驾驶和文本图像生成等方面全面投入生产，英伟达估计，全球基于Great Hopper构建的超级计算机的AI算力将会有更多增长。