今日港股市场上，芯片股集体回暖上行。截至发稿，华虹半导体(01347.HK)涨超4%、上海复旦(01385.HK)涨近4%、晶门半导体(02878.HK)、中芯国际(00981)亦有所跟涨。

消息面上，摩根士丹利在最新的报告中将大中华区半导体公司的评级上调为具有吸引力。

据悉，摩根士丹利认为科技行业通缩叠加人工智能(AI)半导体需求将成为触发半导体下一个行业上升周期，可能从今年第四季度开始。

多个因素催化市场情绪

华鑫证券分析师毛正、吕卓阳还在7月3日的研究中指出，手机市场的回暖也将令产业链公司有所受益。

而在此之前，荷兰政府的半导体出口管制以及商务部、海关总署联合发布的对镓、锗相关物项出口管制的措施，也对国内半导体板块的情绪起到了催化作用。

万联证券分析师夏清莹在7月4日的报告中表示，虽然荷兰此次公布的管制措施对国内成熟制程的扩产短期暂无影响，但长期来看仍会影响我国半导体发展，这也意味着国内相关产业链的替代仍需加速。

中航证券电子团队7月9日的报告则显示，预计2023-2025年中国大陆自主的晶圆产能将同比增长18.8%、19.6%、17.4%。

另一方面，据开源证券分析师李怡然7月5日的报告，镓、锗相关物项出口管制短期或推动国际贸易商囤货，驱动价格反弹。

据悉，半导体行业目前是镓最大的消费领域，约占总消费量的80%，而锗作为关键的半导体材料，也广泛应用于光纤、红外、光伏等领域。