SMM 6月19日讯：6月初，骆驼股份发布投资者调研沟通活动纪要，其中提到，公司再生铅年处理能力为86万吨，产出的成品铅约70%用于自供，其余的部分会就近外销。此外，公司还表示，从事再生铅业务，是为了打造铅酸电池从研发、生产、销售到回收再利用的循环产业链，实现资源的循环利用。过去电解铅的价格波动幅度较大，导致低压铅酸电池产品的成本出现大幅波动，对毛利产生影响。
且值得一提的是，2022 年，国内商用车市场出现较大幅度的下滑，对公司配套市场销量造成一定的影响。但公司在新车市场加大了对乘用车、新能源汽车及高端车型的拓展，实现了 62 个铅酸起动电池新项目定点和 12 个新能源汽车铅酸辅助电池项目，包括斯堪尼亚、华晨宝马等高端车型。乘用车配套业务销量同比增长了 13.3%；新能源汽车铅酸辅助电池销量同比增长了270%。
在维护替换市场，公司市场占有率得到进一步提升，达到 29.5%。商用车在这个市场保有量较大，去年出货量同比增加了8%。
提及“今年新车市场，尤其是非新能源新车市场的复苏情况可能还存在一定的不确定性，是否会对公司经营和业绩产生较大波动”的情况，骆驼股份表示，受外部市场环境综合影响，新车市场出现一定波动，公司在新车市场的销量受到一定影响。从公司内部销售结构来看，公司在新车市场的销量占比已从 2018年的50%以上，下降至目前的30%附近。后市场和海外市场的销量占比分别增长至60%和10%的水平。面对新车市场的不利因素，公司基于外部环境，主动调整产品和细分市场销售结构，加大对前装新能源汽车、后市场和海外市场客户的销售。
骆驼股份还表示，尽管近几年，全球新车市场的增长出现了一定的放缓，但全球的汽车保有量每年仍持续稳定增长。目前全球主要国家和地区的保有量在 12 亿辆以上，欧美日等地区的汽车装载启停系统的比例较高，其对启停电池的需求量也逐步增加。
公司作为汽车低压电池行业内领军企业，低压电池的产品品质赢得了市场的良好口碑，打造了多品类、差异化的产品矩阵，满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。2022 年，公司海外市场总销量和启停类产品的销量均实现了同比增长。
基于海外客户的业务需求，公司北美生产基地的首期100万kvah 产能，有望于二季度末之前投产。马来西亚二期正在加速建设中，预计年中实现投产。
此外，公司通过在欧洲和东南亚新成立的分子公司，加强海外仓储模式试点的推进工作，促进产品的销售和服务实现本土化。
此外，骆驼股份在储能业务和锂电回收方面均有布局，甚至公司此前还注意到了碳酸锂价格大幅波动的情况，在锁定下游客户订单的前提下，回收部分三元类电池，进行再生利用，有效地规避了原材料和存货价值大幅下降的风险。
据SMM现货报价显示，以2022年~至今的电池级碳酸锂现货报价为例，在2022年一年间，碳酸锂价格飞速上行，一度有近4个月的时间维持在50万元/吨的价格之上，而进入2023年，在下游需求持续疲软的拖累下，碳酸锂又开启了下行通道，一度在4月份跌至17.65万元/吨，随后又逐步回升至30万元/吨关口之上。由此，足以印证碳酸锂价格大幅波动的事实。
在这一背景下，广期所也在经历前期一系列准备工作之后，于6月14日发布《关于碳酸锂期货和碳酸锂期权合约及相关规则公开征求意见的公告》，再度点燃市场期待。五矿期货相关人士表示，“碳酸锂期货上市后，锂盐行业将具有更为合理的价格发现手段，期货价格能高效、及时、动态地反映锂盐市场供需情况。”
提及铅酸电池的发展前景，骆驼电池表示，在汽车起动/辅助领域，铅酸电池具有无可比拟的竞争优势。一方面体现在起动/辅助电池必须具备高安全性和稳定性。基于现有的整车装配体系，只有铅酸电池能够在不加装隔热或冷却装置，或改变主流装配体系的前提下，安装在发动机舱内，完成 5 千次以上的大电流起动，以及完成车辆电子电路工作时的供电工作。另一方面，铅酸电池的生命周期具有绿色、低碳、环保等特点；其材料体系稳定，能够多次循环使用，主要原材料的循环利用率可以达到接近 100%。此外，锂电池返修周期长，售后渠道不容易像铅酸电池那样大面积推广。且锂电池更换价格较铅酸电池更高。尽管碳酸锂价格下降幅度较大，其他相关部件，如 BMS 和外构件等也包含在锂电池的整体价格中。
因此，整体而言，骆驼股份认为，在未来很长一段时间里，铅酸电池仍有巨大的前景和市场空间。
回归当下，据SMM调研了解，当前处于电动自行车及汽车蓄电池终端市场消费淡季，生产企业及经销商对电池产品继续实施促销活动，以求带动电池库存去化。连续几周多家铅蓄电池企业进行不定时的放假（2-7天不等），小部分企业电池库存压力相对缓和，该类企业在本周减少放假时间，生产方面有所恢复。同时，部分摩托车电池企业表现出口订单好转，生产顺势恢复，因此，上周铅蓄电池企业周度开工率出现止跌回升态势。截止6月16日，SMM五省铅蓄电池企业周度综合开工率在62.26%左右，较上周增加0.48个百分点。
