总市值近100亿元的光刻胶概念股容大感光下午公告，预计上半年实现净利润4096.18万元-4716.82万元，同比增长98.00%-128.00%。
Q1净利1785.28万元，据此计算，预计Q2净利2310.9万元-2913.54万元，环比增长29%-63%，单季净利料创历史新高。
谈其业绩预增的原因，容大感光在公告里表示，本期公司销售毛利率上升以及公司股权激励费用下降。
而从近两年单季度销售毛利率趋势来看，公司自2021年四季度起单季度销售毛利率一路环比上升，有望实现7个季度连涨的局面。
公开资料显示，按产品划分，容大感光95.28%的收入来自PCB光刻胶，3.71%的收入来自显示用光刻胶及半导体光刻胶。
值得一提的是，3月7日消息，容大感光光刻胶实现批量销售，意味着我国光刻胶产业实现了“从0到1”的突破。随我国光刻胶工艺研发逐步推进，打通底层原材料供应渠道和如期完成ArF下游验证导入的本土光刻胶厂商有望率先享受本土替代红利。二级市场上，公司股价自3月8日迄今累计最大涨幅达115.48%。
容大感光此前披露投资者关系活动记录表显示，公司目前量产的运用于面板行业的主要产品是TFT阵列用正性光刻胶，目前已经达到国际同类产品相当的水平；正在开发黑色光刻胶(BM胶)，技术指标也是对标国际同类主流产品。公司与国内主要的PCB厂商长期以来都建立了合作关系，如深南电路、崇达技术、景旺电子、胜宏科技、健鼎科技、瀚宇博德等。
针对光刻胶及其配套化学品新建项目涉及的技术实施及产品开发风险，容大感光此前回复深交所关注函，干膜光刻胶、显示用光刻胶、半导体光刻胶产品国产化率较低，公司相关产品的市场占有率也较低，这三个系列产品对公司的利润影响有限。目前公司显示用光刻胶、半导体光刻胶的品质性能仅能满足中低端客户的要求，要开发中高端客户需要的产品尚存在技术瓶颈。
山西证券程俊杰5月24日研报表示，随着新能源汽车、人工智能、国防等领域电子技术的发展，预计2020-2026年光刻胶CAGR将达5.5%，到2026年将超过120亿美元。目前国内光刻胶市场规模占全球市场规模的比重不高于20%，增长空间较大，预计2020-2026年我国光刻胶CAGR将达7.2%，2026年市场规模将达156.4亿元。
不过，目前全球光刻胶供应市场高度集中，行业呈现寡头垄断格局，市场主要被日美公司垄断。日本的东京应化、日本JSR、住友化学和美国杜邦公司占有全球69.4%的市场份额，其中，日本企业凭借政策扶持来加大实现上下游协同发展，稳居龙头地位，因此国产化进程任重道远。
值得注意的是，近六年来，容大感光无券商研报覆盖，上一份研报要追溯到2017年3月。
