北方铜业表示，本次向特定对象发行募集资金总额不超过10亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于北铜新材年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目。
项目概况
公司全资子公司北铜新材拟投资建设年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目。项目实施地点位于山西省运城经济技术开发区，项目总投资239,648.02万元。本项目将引进国内外先进生产设备，建设新生产线，项目完全达产后公司将新增年产量5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板的产能。
公司拟将本次向特定对象发行募集资金3亿元用于补充流动资金。本次使用部分募集资金补充流动资金，满足公司未来业务不断增长的营运需求，降低财务风险和经营风险，增强竞争力。
项目实施的背景和必要性
（1）下游市场需求旺盛
压延铜箔和覆铜板是集成电路和印制电路板（PCB）的重要原材料。印制电路板（PCB）作为现代各类电子设备中的关键电子元器件，广泛应用于消费电子、5G通讯、物联网、大数据、人工智能、新能源汽车、工控医疗、航空航天、石墨烯薄膜制备等众多领域。庞大的电子信息产业终端市场给PCB行业提供了广阔的市场空间。
（2）电子铜箔贸易仍为逆差，进口替代空间广阔
中国台湾地区、韩国和马来西亚一直是我国电子铜箔的主要进口方，2022年三者的进口量合计9.57万吨，占进口总量的90.66%。其中，中国台湾地区是我国大陆最大的电子铜箔进口方，2022年台湾地区的电子铜箔进口量达到6.74万吨，占比高达63.82%。2022年我国电子铜箔平均进口价格为达到15,991美元/吨（约11.27万元/吨），以高端铜箔为主，而我国电子铜箔出口平均价格仅为8.24万元，仍以中低端为主。项目达产后公司新增5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板产能，可以满足国内的市场需求，实现进口替代。
（3）产业链向下游延伸，有效提高公司的抗风险能力
公司是华北地区规模最大的铜生产基地之一。铜的供求关系和价格决定机制不同于普通工业产品，其价格受到国际政治经济形势等多方面因素共同影响，价格呈波动变化，其价格持续大幅波动会对上市公司未来的业绩带来较大的不确定性。
本项目达产后，公司将新增5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板产能，公司的产业链将向下游延伸至高附加值的铜带、铜箔和覆铜板，会进一步优化公司产业布局。从价格波动的角度看，产业链向下游的延伸有助于抵抗铜价波动对公司盈利的影响，有效提高公司的抗风险能力。
本次发行对公司经营管理及财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响本次发行募集资金将用于“年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目”和补充流动资金，募投项目符合国家产业政策和公司未来发展战略，具有良好的发展前景及经济效益。募投项目投产后，公司产业链会向下游延伸，将有助于公司进一步优化产品布局，巩固公司的行业地位，提高盈利水平，也有利于提升公司持续盈利能力及抗风险能力，符合公司及公司全体股东的利益。本次发行完成后，公司仍将具有较为完善的法人治理结构，保持人员、资产、财务以及在研发、采购、生产、销售等各个方面的完整性，保持与公司关联方之间在人员、资产、财务、业务等方面的独立性。
（二）本次发行对公司财务状况的影响本次发行完成后，公司的资金实力进一步增强，总资产、净资产规模同步提升。公司融资结构将更趋合理，增强公司财务的稳健性和抗风险能力，为未来持续稳健发展奠定坚实基础。本次募集资金到位后，在短期内对公司的即期回报造成一定摊薄。但随着募集资金投资项目的逐步推进，经济效益逐步释放，公司盈利能力将进一步增长，整体业绩水平将得到进一步提升。
