国盛证券研报指出,上周钢材供应回升,库存环比回落,需求持续好转,当前钢铁板块正在经历2022年业绩回落的消纳阶段,钢企股价经历长达一年的跌势后,估值水平位于阶段性底部水平,多数龙头企业pb不足0.8倍,悲观预期已经得到充分释放,年后需求形势转暖有望带来吨钢盈利的持续修复,同时焦煤供给端的扰动也为冶炼环节提供利润扩张空间,行业估值向上修复空间打开。
继续推荐受益于复苏周期和镀镍钢壳业务的甬金股份,显著受益于煤电新建及改造周期的盛德鑫泰,受益于油气、核电景气周期的久立特材(002318);建议关注受益于煤电景气周期的武进不锈(603878),显著受益于产业升级及新能源汽车产业链的中信特钢、华菱钢铁(000932),盈利能力突出、高分红的方大特钢(600507),电工钢行业标的望变电气。