SMM2月27日讯：全球装机需求大增预期提振光伏产业链表现回暖，截止日间收盘，光伏设备板块跃居榜首，均达股份涨超5%，欧晶科技、东方日升、晶澳科技等多股跟涨；TOPCon电池股方向，北京科锐涨停；有机硅方向，兴发集团以8.58%领涨。
消息面上，据机构预计 2023 年全球光伏装机需求将大幅提升，新增装机需求可达 351 GW，同比增长 53.4%。其中，亚太地区、欧洲、美洲2023 年新增装机需求预估 202.5GW、68.6GW、64.6GW，分别同比增长约 55.4%、39.7%、65.2%；中东非地区光伏市场呈现稳步增长，预计新增光伏装机量达 14.9 GW，同比增长约 49.5%。
光伏产业快速发展 装机量持续增长
光伏能源作为可再生能源，助力实现“碳中和”目标，具备较为广阔的增长空间。近年来，全球新增装机量持续增长。
2020年、2021年、2022年全球新增装机量分别为139.6GW、164.7GW、228.5GW，同比增长分别为25.9%、18.0%、38.7%。
在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，我国光伏产业发展同样迅猛。
据统计数据，2020年，我国光伏新增装机量48.2GW，其中，分布式新增32.68GW；集中式新增15.52GW。
2021年，我国光伏新增装机量54.88GW ，同比增长13.9%，占所有电源装机量的31%。其中分布式新增 29.28GW ，占比53.4%，历史上首次突破 50% 。
2022年，我国光伏新增装机87.41GW，同比增长59.3%；其中集中式光伏新增36.3GW，同比增长41.8%；分布式光伏新增51.1GW，同比增长74.5%。
前景展望
加快发展可再生能源发电已逐渐成为全球统一意志，可再生能源发电具有广阔的市场空间，各国光伏装机目标显著提升，零碳路径上，可再生能源将成为主导能源。在多国“碳中和”目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下，光伏经济性有望进一步凸显，全球需求有望充分释放。
在2月16日召开的中国光伏行业协会2023年形势展望研讨会上，协会名誉理事长王勃华预计，2023年我国光伏新增装机保守预测为95GW，乐观预测为120GW。全球光伏新增装机保守预测为280GW，乐观预测为330GW。
国际能源署（IEA）在《2022年可再生能源报告》中提出，到2027年，全球光伏累计装机量将超过煤炭成为全球最大的装机容量。2022年至2027年全球光伏新增装机1500GW，年均300GW，其中分布式年均新增170GW。
中泰证券在研报中表示，国内市场方面，风光大基地稳步推进，2023地面电站有望起量。国内已批复两批大型风电光伏基地项目，第一批约97GW，第二批约455GW项目持续推进，其中第一批项目预计将于2023年并网，2023年光伏地面电站项目具备支撑。目前第三批项目正在审查中。同时，随着整县推进的逐步建设，国内分布式也将持续发展，成为国内光伏装机的重要支撑。我们预计2023-2025年年国内有望实现光伏新增装机130/170GW/205GW，同比增速分别为49%/31%/21%。全球市场来看，因中长期碳中和推动，光伏需求有望持续高增。预计2023-2025年，全球光伏新增装机有望达350/450/550GW，同比分别增长53%/29%/22%。考虑到光伏项目的投资属性，随着产业链成本的下降，光伏项目的收益率将提升，动态角度看，潜在光伏需求有望发力，预计光伏需求将持续高增。
中银证券认为，供给宽松降低产业链成本，经济性提升是明年需求释放的核心逻辑。分市场来看，欧洲光伏电站经济性有望改善，光伏装机量有望快速增长，分布式需求有望保持强劲；美国贸易限制边际改善，项目储备充足，光伏需求空间无忧；国内地面电站招标、开工密集推进，电站需求蓄势待发，分布式需求持续推进。其预计2023-2024年全球光伏装机需求分别约340GW、450GW，同比增速分别约42%、32%，其中国内需求分别为130GW、170GW，同比增速分别为44%、31%。产业链利润有望迎来再分配，关注产业链中下游与电站环节：硅料供给增加有望带动硅料价格下降，产业链利润或迎来再分配，供需关系与竞争格局为关键因素。新型电池技术有望为光伏行业创造新空间、新格局。
据SMM数据统计显示，2023年全球预计新增光伏装机量约为350GW，同比增长40%左右，反观国内硅料及硅片产能将分别达到244万吨、780GW。同比增长125%、41%。SMM认为，尽管在双碳目标和全球能源升级背景下，光伏需求高景气有望持续，但从近两年企业扩产情况看，产业链各环节过剩的预期已经显现。
根据供需关系来看，考虑容配比及各环节损耗，SMM计算2023年光伏对硅片需求量约为437GW，对硅料需求量约为115万吨，硅料及硅片产能均严重过剩。组件方面，据机构此前不完全统计，2022年行业新建组件扩产项目规模已超400GW，龙头大手笔扩产加上新秀跨界延伸，光伏组件总产能预计超过800GW，远超终端需求。可以预见，光伏火爆的扩产潮之下，各环节产能加速释放，市场过剩风险逐渐增大。
