铜：宏观利空有所缓解 供需偏紧支撑铜价

基本面方面，预计10月国内电解铜产量为93.66万吨，环比+3.0%，同比+18.6%。需求端上，近期沪期铜暴涨千元，月差持高不下，不管是现货贸易商还是下游加工商，都因成本太高拒绝交易，电解铜现货需求因Backwardation结构过深而抑制现货采购需求。目前因宏观方面还未传来更多利空消息，供求成为铜价走势的主导因素，我们认为短期内铜价……》点击查看详情

铝：铝价维持区间震荡趋势 期铝走弱后回升收于阴十字星 

目前铝基本面方向变动不大，供应缩减与需求边际改善趋势共存。现货方面，节后的成交拿货情绪一般，市场未见积极的流转，且现在海外宏观不确定性较强，LME对俄罗斯金属的交易探讨仍未有定论，铝金属整体处于多空博弈阶段，短期内预计铝价……》点击查看详情

铅：沪期铅价延续横盘波动 上期所铅仓单略微增多

节后两个交易日沪期铅价维持高位震荡走势，而伦铅价格周一高位略微回落后周二收回部分跌幅，总体高位横盘徘徊，同样沪伦比值在周一大幅回落后周二略微恢复，铅精矿进口亏损在周一大幅扩大至868.83元/吨，或将引导后续铅精矿进口减量。昨日上期所沪铅仓单库存略微增加975吨，至49126吨，本月18号开始进行交割，预期在余下四个交易日里上期所的仓单库存仍将增加，这或将为沪期铅价的上涨起到阻滞作用。预估沪期铅价……》点击查看详情

锌：市场挤仓风险犹在 锌价支撑面较强

供应方面，矿端宽松延续，冶炼厂加工费有望继续上调，供应方面变化不大；需求方面，金九银十不及预期，目前消费看法持谨慎乐观状态；现货方面，月差续创新高，部分持货商拉高升水，然成交清淡。锌价挤仓风险尚存，建议市场以谨慎为主……》点击查看详情

锡：沪锡盘中波幅收窄 震荡格局恐将延续

沪锡昨夜走势下探后反弹，夜盘时段资金仍旧维持离场状态。基本面上，国内仓单库存因交割期临近，出现了大量集中增加的情况。LME库存继续小幅去库，进口盈利窗口……》点击查看详情

钢铁：短期焦炭市场或维稳运行

山西多个地区受疫情影响，实行静默管理，个别煤矿有停产情况短期焦炭市场或维稳运行，焦煤产量有所减少，但当前发运受阻，部分煤矿焦煤库存出现累积，加之下游多按需采购，市场看涨情绪有所回落，煤矿报价……》点击查看详情

原油方面：周一世界银行行长马尔帕斯和国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃警告称，全球经济衰退的风险越来越大，通胀仍然是一个持续的问题，加剧了市场担忧情绪，国际油价连续第二日回落，国际两桶油均跌超2%。周二公布的一份初步调查显示，上周美国原油库存预计在连续两周下滑后增加，也压制了油价走势。但欧佩克+减产的消息限制了跌幅。

美元方面：世界银行行长和国际货币基金组织总裁的警告及地缘风险提振了美元避险情绪，周二美元指数在震荡交投中普涨，延续近期升势。此外，强劲的美国劳动力市场数据和周四的高通胀数据预估，也支撑了美元走势。

今日宏观方面：将公布美国月PPI年率及截至10月7日当周MBA抵押贷款购买指数、中国上期所每日黄金白银仓单变动、英国8月工业及GDP月率、日本8月核心机械订单月及年率、马来西亚8月工业产值年率，2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特在纽约经济俱乐部发表讲话，英、韩、欧洲等多国央行领导发表讲话等重要数据。

金属市场方面：

内盘，隔夜内盘基本金属涨跌互现，沪镍跌1.92%，沪铝、锡跌0.2%左右，沪铜涨0.42%，沪铅、锌涨0.1%及以上。

黑色系近全线飘绿，焦炭领跌3.55%，螺纹、热轧、铁矿、焦煤跌2%左右，不锈钢跌0.95%。

外盘，LME金属涨跌互现，伦镍跌1.73%，伦锌跌1.11%，伦铝跌0.31%；伦铅涨1.81%，伦锡涨0.95%，伦铜涨0.29%。

►基本金属涨跌互现 黑色全跌 焦炭跌3.55%

贵金属方面，国际黄金期货周二从一周低位反弹，受助于美元走软，同时投资者为一份关键的美国通胀报告做准备，该报告预计将影响FED的货币政策立场。纽约时间10月11日13:30（北京时间10月12日01:30），COMEX指标12月黄金期货合上涨10.80美元，或0.6%，结算价报每盎司1,686美元。盘中触及每盎司1,667.50美元低点，为最活跃合约价格10月3日以来的最低水平。

截至10月12日07：03分昨日夜盘行情：

》10月11日SMM金属现货报价

10月11日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨）

10月11日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨）

【SMM专题调研：“金九银十”已过大半金属需求复苏如何？ 库存变化里看玄机】转眼“金九银十”已过大半，市场是否如期回暖，是市场普遍关心的问题。经历了一个国庆假期，金属下游加工行业表现如何？且从节后库存当中一窥端倪。 SMM整理了节后主要基本金属的库存数据，数据变动侧面反应假期市场行情，一睹为快！》点击查看详情

【SMM沪铜现货：期铜暴涨超千元back月差1500  现货全面垮塌转至贴水百元】10月11日，早市部分持货商平水铜试探性的报于430-450元/吨，好铜与之相差无几。但随着持续上爬的盘面以及持高不下的月差，现货市场几乎没有成交。临近换月，持货商放弃挺价心理，积极出货。第一主流交易时间段，平水铜……》点击查看详情

【SMM分析：下游用废企业畏高情绪严重 金属城废铝吞吐量减少】10月2日-9日山东临沂华东有色金属城废铝吞吐量约为1.05万吨，较前一周废铝吞吐量增加0.05万吨，环比下降4.64%；该周金属城废铜吞吐量约为2.01万吨，环比上升11.49%，废不锈钢吞吐量约为0.87万吨，环比……》点击查看详情

【SMM再生铅午评：沪铅价格高位横盘震荡 下游企业散单接货意愿仍低】10月11日，现货市场方面，早盘期间大多冶炼企业报价意愿明显提高，但总体依然持平昨日报价，对SMM1#铅锭贴水幅度扩张至175-125元/吨附近，不过下游企业多数在节前进行备货，目前对于高价……》点击查看详情

【SMM分析：月差突破历史新高 是什么推动了本次锌锭逼仓行情？】3月市场在经历过伦镍逼仓行情后对逼仓较为敏感，而锌作为一个库存量持续低位的品种，市场关注度较高，节后锌价持续吸金，沪锌2210-2211合约月差一度扩大至1360元/吨，多头资金呈现软逼仓的迹象，对此SMM 梳理年内情况如下……》点击查看详情

【SMM分析：三季度成果已定 镀锌板四季度又将如何？】第三季度，国内高温极端天气叠加各地不同程度的限电，小幅影响镀锌板企业开工。国内7月M2增速较社融增速高1.3个百分点，社会有效需求不足。基建带动不明显、楼市不景气的现况压制镀锌板企业开工。海外出口订单……》点击查看详情

【SMM锡午评：沪锡维持窄幅横盘 现货升水小幅回落】10月11日，早盘期间除个别冶炼厂挺价意愿较为明显外，其他主流炼厂报价分歧不大，厂家价差有所收窄。根据贸易商反馈早盘报价意愿平稳，品牌间价差有所收窄，现货市场成交表现转差，部分商家仅零星出货。下游企业节后采购……》点击查看详情

【SMM电池级硫酸镍指数及MHP系数（对SMM电池级硫酸镍指数）】10月11日，SMM电池级硫酸镍指数39367元/吨，+123元/吨，MTD 39305.5元/吨。MHP系数（对SMM电池级硫酸镍指数）……》点击查看详情

【SMM数据：2.3.4系厂库走势分化！不锈钢9月紧缺 10月走势如何？】据SMM调研，9月不锈钢厂库总计100.69万吨，与8月相比环比-3.3%。其中，分系别看，200系厂库为29.43万吨，300系厂库为51.6万吨，400系厂库为19.59万吨。除400系厂库外，2,3系不锈钢厂库整体都呈现去库……》点击查看详情

【SMM快讯：电钴价沉寂一月后终松动 需求助推锂盐价格维持高位】据SMM现货报价显示，在昨日上涨4500元/吨之后，今日碳酸锂报价再度上行。国产电池级碳酸锂现货报价上涨至51.1~53万元/吨，均价报52.05万元/吨，单日上涨3000元/吨，均价一举突破52万元关口，较7月18日46.9万元/吨的低位上涨5.15万元/吨，涨幅达10.98%。工业零级碳酸锂现货报价今日也一同上涨，其现货报价已经涨至……》点击查看详情

【SMM热股：单日4家锂电产业链企业前三季度业绩预喜 锂电池板块强势反弹】近日，锂电产业链多家企业开始陆续发布其2022年第三季度及前三季度的业绩预告，许是受此利好消息刺激，今日锂电池概念股板块走势强劲，锂电池指数盘中一度涨逾2%。天赐材料、远东股份、美联新材等7股涨停，亿纬锂能、多氟多、宁德时代等多股涨逾5%。消息面上，昨日晚间，宁德时代、天赐材料、亿纬锂能以及恩捷股份等……》点击查看详情

【SMM分析：增减产对冲下9月产量维持缩减 供需关系缓解后10月又将如何表现？】SMM数据显示，2022年9月我国电解锰产量4.19万吨，环比减少20.83%，同比减少60.19%。2022年1-9月我国电解锰产量55.73万吨，累计同比降低35.03%。据SMM调研了解到，9月产量环比……》点击查看详情

【SMM评论：南非港口、铁路罢工铁路及海运受阻 进口锰矿影响几何？】据SMM了解，现阶段南非工人罢工对进口南非锰矿影响较小。虽然目前铁路运营终端，但船舶装载仍继续，且后续如若罢工延续，南非部分矿企或将选择公路运输代替铁路运输。此外，从国内港口库存……》点击查看详情

【SMM分析：南非港口、铁路罢工铬矿出口受限 国内铬市场影响如何？】据SMM了解，今年，南非铬矿出口受台风、洪水、港口运力不足等因素影响下，对国内铬矿出口减量，国内铬矿供给持续处于紧缺状态。据SMM了解，今年，南非铬矿出口受台风、洪水、港口运力不足等因素影响下，对国内铬矿出口……》点击查看详情

【SMM分析：供应紧缩、补库需求仍存 铁矿价格如何走？ 关注限产检修后续发展】节后的两个交易日，黑色系便已经历了大起与大落。国庆假期期间累计的情绪在节后首个交易日得到释放，铁矿石、螺纹、热卷纷纷上行，其中铁矿石一路强势，收涨2.21%来了个开门红。但是随着情绪释放，理性回归，今日黑色系集体下挫。铁矿石日间收跌2.50%，报721元/吨，抹平首日涨幅。与此同时……》点击查看详情

【SMM分析：南非港口、铁路罢工 进口铁矿石供应再紧缩】近期海外铁矿石发运量小幅收缩，此次南非罢工或致国内进口矿供应再度缩紧。然而近期部分钢厂高炉由于限产、亏损等多方面原因检修，且十月重要会议临近或将影响部分钢厂生产，铁矿石需求……》点击查看详情

【SMM电炉开工率：利润长期亏损致使生产意愿下滑 本周SMM电炉建材日产环比减1.51万吨】截至10月11日，据SMM调研34家生产建材的独立电弧炉钢厂，开工率为30.41%，环比下降6.15个百分点，同比下降……》点击查看详情

【SMM热轧到货：月初&假期  本期主流市场到货大幅减少】10月11日，据SMM统计，近两周预估主流市场总资源发货量39.3万吨，单周均值环比9月27日减7.04万吨，降幅7.04%。分市场来看……》点击查看详情

【热股：有机硅板块拉升 三孚股份、天赐新材涨停 短期DMC价格难反弹】10月11日，有机硅板块在盘中出现拉升，截至下午收盘，有机硅板块以2.5%的涨幅收官。个股方面，有机硅板块中的个股大部分出现了上涨，其中三孚股份和天赐新材涨停，合盛硅业、回天新材……》点击查看详情

【热股：稀土永磁板块走强 特斯拉机器人全球首秀催化稀土永磁新市场】10月11日，稀土永磁板块走强，截至日间收盘，涨幅为1.38%。个股普涨，其中，德宏股份涨停，英威腾涨5.56%，湘潭股份、大地熊涨超4%，横店东磁、中科三环涨3.9%左右，立中集团涨3.7%。钢研纳克领跌5.46%，彤程新材、方邦股份跌超3%；包钢股份收平……》点击查看详情

Shibor：隔夜报1.1830%，上涨7.30个基点。7天报1.6210%，上涨12.40个基点。3个月报1.6780%，下跌0.10个基点。

人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1788，跌0.4871%，人民币中间价报7.1075，跌0.1169%。NDF：3个月报7.1280，6个月报7.1015，1年报7.0565，2年报6.9965。

【秘鲁不会取消Quellaveco铜矿许可证 预计该矿前10年产量达30万吨/年】秘鲁总理Anibal Torres周日在社交媒体上表示，将保留英美资源集团和三菱公司拥有的Quelaveco铜矿的……》点击查看详情

【嘉能可因操纵和贿赂罪 在英国面临大量诉讼】在这家矿业巨头承认市场操纵和贿赂罪数月后，嘉能可面临着英国许多投资和养老基金公司的集体……》点击查看详情

【10月11日LME铝库存减少1875吨 新加坡降量最大】10月11日 ，LME铝库存数据更新，合计减少1875吨，其中新加坡降量最大，共减少1500吨，巴尔的摩减少200吨，巴生仓库减……》点击查看详情

【南非港口、铁路罢工 铜、铬、锰、铁矿等大宗商品出口受影响】随着更多工会成员加入抗议活动，南非港口和货运铁路运营商的矿产出口的工人罢工进一步……》点击查看详情

【容百科技：扩产计划基于未来订单及高镍材料未来发展趋势】10月10日，容百科技表示，公司新建产线正常需要经过3-6月验证及爬坡周期，2021年底建设产能达12万吨，新建产能分别于一季度末和二季度末逐步完成爬坡、客户验证并释放产能。三季度以来，公司产能利用率逐步提升至满产状态。公司的扩产计划是基于未来的订单和高镍材料未来的发展趋势。此外，公司与国内新能源……》点击查看详情

【沪镍库存连降三周 降至近两个月新低】LME公布数据显示，自9月20日再刷多年来新低51,408吨后，库存处于区间波动格局，整体有所增加，最新库存水平为52,026吨。上期所公布的数据显示，9月30日当周，沪镍库存继续回落，目前已连降三周，周度库存减少……》点击查看详情

【Los Pelambres 铜矿工会预计将通过劳工协议避免罢工】一位工会负责人日前表示，智利Antofagasta矿业公司Los Pelambres铜矿的主管预计将与该公司达成一项强制性调解程序的新劳工协议，该协议主要是为了……》点击查看详情

【印尼动力煤HBA价飙升近六倍 全球能源危机下煤炭板块有望迎来戴维斯双击】据印度尼西亚能源与矿产资源部消息，该部设定的2022年10月份印尼动力煤标杆价格为330.97美元/吨，创出该价格指数发布以来的最高水平，超过了今年6月刚刚创下的每吨323.91美元的历史最高纪录。开源证券分析称，俄乌冲突加剧，进一步……》点击查看详情

【钼精矿价格高歌猛进 未来供需缺口仍存 钼价有望开启一轮长周期上行】据悉，江西地区某矿山45%至50%品位的钼精矿10日出货价达到3010元/吨度，较国庆节前跳涨100元/吨度，继续刷新近13年的新高。机构指出，未来3年全球钼基本无新增产能，2022年上半年……》点击查看详情

【电池出货规模增长迅速 亿纬锂能预计前三季度净利超24.37亿】亿纬锂能预计前三季度净利润24.37亿元-26.59亿元，同比增长10%-20%，其中，预计第三季度净利润同比……》点击查看详情

【9月新能源乘用车零售销量达61.1万辆 渗透率31.8%】9月新能源乘用车零售销量达到61.1万辆，同比增长82.9%，环比增长14.7%，1-9月形成趋势性上升走势。1-9月新能源乘用车国内零售387.7万辆，同比……》点击查看详情

【电动车需求强劲 港股众车企9月成绩单亮眼 吉利纯电车增322%】多家港股上市的车企在周一(10月10日)晚间公布9月的成绩单。综合来看，大部分车企销量取得正增长，旗下新能源车销量均处在高速增长阶段，但也有车企的销量出现了下滑。具体来看，吉利汽车(00175.HK)9月销量同比增26%，其中纯电动车销量3.03万辆，同比……》点击查看详情

【豪赚近千亿！1800亿海运龙头三季报预告出炉 业内称集装箱运价年内难见起色】总市值近1800亿元的中远海控晚间公告，预计2022年前三季度实现归母净利润约为972.06亿元，与上年同期相比增长约43.73%。二季度净利371亿元，据此计算，预计三季度净利325亿元，环比下降12%，仅次于创下单季净利历史新高的二季度。谈起业绩增长的原因……》点击查看详情

【AFS：上周全球因缺芯减产逾9.4万辆车 但产量正在“恢复”】据报道，根据汽车行业数据预测公司AutoForecast Solutions（以下简称为AFS）的最新数据，截至10月9日，由于芯片短缺，今年全球汽车市场累计减产约353.71万辆汽车。AFS预测，到今年年底，全球汽车市场累计减产量将攀升至……》点击查看详情

【吉利新能源汽车电子产业园开工 赣州42GWh动力电池项目已试产】10月8日上午，浙江杭州高新区（滨江）萧山特别合作园重大项目签约暨吉利新能源汽车电子产业园项目开工仪式顺利举行。据悉，吉利新能源汽车电子产业园项目位于浙江萧山三江创智新城戴村区块，占地约260亩，将建设新能源汽车电子零部件生产基地，主营……》点击查看详情

【太阳能：未考虑出售光伏电站 项目目前主要仍为PERC大尺寸组件】9月30日，太阳能在接受调研时指出，公司未考虑出售光伏电站。目前电力消纳情况正常，本年度截至6月底公司全部发电量中有38.69%为市场化交易电量。太阳能指出，公司目前绝大多数都是含补贴的项目。截至2022年6月30日，尚未结算的电费补贴金额……》点击查看详情

【宝马前三季度销售纯电动车超12.8万辆 同比增长翻倍】2022年前三季度，宝马集团向中国客户交付了592,873辆BMW和MINI汽车，其中纯电动车型销量同比增……》点击查看详情

【截至9月全国充电基础设施累计数量达448.8万台 同比增长翻倍】数据显示，1-9月，全国充电基础设施增量为187.1万台，其中公共充电桩增量同比上涨106.3%，随车配建私人充电桩增量……》点击查看详情

【台积电股价重挫8% 半导体砍单潮下龙头难幸免 】10月11日，台湾证交所加权股价指数收低4.4%，报13106.03。台积电股价重挫8.3％，创纪录最大跌幅。今年来，半导体终端需求持续低迷。据台湾媒体报道，全球半导体景气度下行，晶圆代工行业下游客户身陷高库存困境，从而持续缩减订单。砍单效应或将在……》点击查看详情