中国国际金融股份有限公司（601995）投资银行部董事总经理陈泉泉表示，“整个碳中和，因为90%来自于能源体系。一个是能源的使用，电气化、氢能和工商业储能等，能源使用中电气化不到50%，根据我们的观点，未来真的要碳中和，能源使用电气化要70%，另外30%要通过氢能和碳捕捉的方法来解决。在能源使用里，这70%用电气化是没有碳排放，但是电的供给一定要通过清洁能源来发电，通过光伏风电，未来光伏风电可能要占到75%的供电量。”陈泉泉认为，在电力企业变革和下游用电变革里，锂电池会有大量的机会。

据陈泉泉介绍，全球已有超过132个国家和经济体宣布碳中和目标，供给侧和需求侧共同发力正推动能源变革，动力电池、储能电池将在“双碳”转型中发挥重要作用。

新能源汽车渗透率预期上调，动力电池装机量也随之上调，预计2025年全球动力电池装机量有望达1550GWh。

同时，政策驱动储能电池加速发展，锂电储能厚积薄发。陈泉泉分享的数据显示，过去10年锂电池包成本累计下降近90%，锂电储能约占全球新增储能装机量的90%。全球新增装机规模维持高增速，预计2030年全球储能电池出货量达2,300GWh，2021-2030年CAGR为47.9%。

在下游需求支撑下，锂电全产业链掀起涨价潮，特别是在上游矿产及中游材料领域，涨幅更为明显。据陈泉泉介绍，2021年以来，碳酸锂价格从5.3万元/吨上涨至目前的47.7万元/吨，涨幅800%；磷酸铁锂价格从3.85万元/吨上涨至目前的15.5万元/吨，涨幅303%；六氟磷酸锂价格从11.25万元/吨上涨至目前的28.75万元/吨，涨幅138%；三元材料523价格从12万元/吨上涨至目前的32.65万元/吨，涨幅172%。

由于资源端供需错配，近年来，多家企业跨界入局锂电上游矿产资源：电池企业与主机厂通过资本、产业合作，加强锂、钴、镍、磷等资源端供应保障；传统制造业经营业绩承压，多元化转型需求强烈；有色金属巨头跨界进军锂矿，拓展与新能源相关战略性矿种，构建新增量领域。

不仅仅是上游矿产资源领域，正负极材料、电解液、隔膜等领域，也频现跨界投资者身影。在正极材料领域，化工企业战略布局新利润增长点，磷化工、钛白粉企业切入磷酸铁/磷酸铁锂产业链；负极、隔膜、电解液等领域，则多为横向一体化，多元化产业布局，或者纵向一体化，向高附加值领域延伸。

此外，主机厂也在加强电池领域的布局：大众（中国）成为国轩高科第一大股东；上汽集团领投瑞浦能源的产业轮融资，成为最大的外部战略投资者；造车新势力“蔚小理”、上汽集团、广汽集团、东风汽车等19家企业认购欣旺达汽车电池19.55%的股权；吉利与欣旺达拟成立合资公司布局混合动力电池，与孚能科技设立合资公司建设动力电池生产工厂；东风集团、东风鸿泰与欣旺达子公司设立合资公司；广汽2021年发布中子星战略，开展动力电池及电芯的自主研发及产业化应用，公司内部孵化的巨湾技研产业基地将于2023年投产，全资子公司广汽埃安拟投资3.36亿元建自研电池试制线；蔚来汽车拟投资2.2亿元自研动力电池。

值得注意的是，外资也在积极布局中国锂电产业链。据陈泉泉介绍，例如，车企方面，特斯拉与赣锋锂业签订了为期3年的氢氧化锂供应协议；福特与宁德时代开展全球战略合作，涵盖北美、欧洲及中国的动力电池采购，与华友钴业和淡水河谷印尼共建镍项目；宝马与赣锋锂业签订 5 年供货合同，与宁德时代锂离子电池领域的战略合作伙伴；奔驰宣布与宁德时代为其头部供应商，大众与赣锋锂业签订合作期为10年的锂产品长协。

电池企业方面，LG作为基石投资者认购天齐锂业H股11.78亿元、与成都天齐签署4年氢氧化锂长期供货合同，与华友钴业合资建设年产6.6万吨新能源锂电三元正极材料项目；SKI与亿纬锂能共建年产5万吨锂电池高镍三元正极材料项目，与容汇锂业签订为期7年的碳酸锂与氢氧化锂供应协议；三星SDI认购赣锋锂业2,375万股H股，成为其基石投资者。

”总体来讲，外资要对国内的竞争格局形成特别大的冲击，也不是那么容易。“陈泉泉认为，”外资有可能去欧美做本土化生产可能更加成熟，如果它们带着产业链向境外投资，做境外本土化的生产，这个有可能对国内供应链格局变化产生一定影响。“

（以上观点根据论坛现场速记整理，未经发言者本人审阅。）