SMM铜晨会纪要：原油价格持续推高加大通胀预期 美联储加息意愿转强或抑制铜价
3月21日上海电解铜对当月合约报于升300~升水360元/吨，均价升水330元/吨，较前一日下跌20元/吨。因上海地区疫情的严重化，政府进行全面网格化核酸筛查，大量人员居家办公，物流仓库均有受阻影响，让市场交投下降，叠加部分冶炼厂甩货换现……》点击查看详情
SMM铝晨会纪要：铝社库续降给予铝价支撑 疫情仍制约下游采购
供应端，当前国内电解铝总运行产能小幅抬升，但国内总产量暂未追平去年同期，疫情冲击下部分地区铝锭运输效率降低。需求端，昨日SMM统计国内电解铝社会库存较上周四下降2.8万吨至106.1万吨，去库持续下铝价再获支撑。预计短期铝价在低库存支撑下仍……》点击查看详情
俄乌谈判未达成协议，美油报账近7%，鲍威尔称如果需要，会加息至25个基点之上，为美联储大幅加息打预防针。德国央行表示，因乌克兰冲突，供应链问题将从3月开始恶化，呼吁欧洲央行加息。基本面来看，短期废电瓶增值税问题依旧能为铅价上行提供上行支撑……》点击查看详情
SMM锌晨会纪要：预计短期锌价震荡为主 持续关注疫情对消费的影响
供应端，目前锌精矿进口亏损高达1800元/吨，矿端偏紧仍在持续，国产TC仍有下调趋势，冶炼厂成本高悬，为锌价提供支撑；消费端不温不火现状持续。现货市场，七地社会库存高达27.69万吨，较去年同期增长8%，总量上来看稍显宽裕，短期仍难看到趋势性去库拐点出现……》点击查看详情
基本面上，国内外仓单库存变动幅度不大，现货市场出货平稳货源依旧偏紧。需求有所恢复，但仍以按需采购为主。盘面走势上，沪锡昨日夜盘走势维持横盘，主力合约仍然维持34万元/吨整数关口上下浮动。资金总量少量离场，多空双方持仓意愿不强.....》点击查看详情
隔夜期镍低开，震荡回升。供应端，疫情对当前现货运输及成交造成持续性影响，叠加当前进口亏损维持较大值，目前上海地区纯镍货源减少。此外，伦镍昨日继续扩大其涨跌幅增加了内盘看空的预期，纯镍现货采货积极性……》点击查看详情
昨日连铁震荡运行。港口现货市场早盘报价较上周五持稳。市场观望情绪较重，整体成交氛围冷清。近两日，河北疫情加重，多地交通管制，物流运输受限，港口疏港量……》点击查看详情
原油方面：欧盟考虑是否禁止俄罗斯石油进口的消息再度激发原油大涨，此外，胡塞武装发动袭击导致沙特阿美一家炼厂炼油量暂时减少，也助推了油价升势。周一美油和布油均收涨在7%以上，已录得三连涨。目前市场仍在关注俄乌谈判的进展情况，本周数据方面关注美国原油库存变化情况。
美元方面：美联储主席鲍威尔在一主题演讲中表示，美联储必须“迅速”采取行动抑制过高的通胀，并将在必要时上调高于通常水平的升息幅度，消息令隔夜美元走强，收涨0.25%。投资者将继续关注美联储未来加息的速度和幅度。本周欧美多国央行行长将就经济发表讲话，关注传递出来的信号对市场的指引。
今日宏观数据方面重点关注：欧元区1月经常帐、美国上周红皮书商业零售销售年率及3月里士满联储制造业指数等重要数据。
金属期货方面：隔夜金属多收跌，外盘仅伦铝伦锌分别收涨4.32%和2.54%。伦镍恢复交易后连续第四个交易日跌停。除了跌停的伦镍外，伦锡收跌1.03%，伦铜收跌0.54%，伦铅跌0.11%。
内盘金属与外盘走势相近，同样仅沪铝沪锌录涨。其中沪锌以1.24%的涨幅领先，沪铝涨0.56%。沪镍夜盘相较昨日日间有所上行，但仍未能逆转此前跌势，截止收盘，沪镍收跌2.88%。沪锡跌逾1.2%。
黑色系涨跌互现，热卷螺纹双双飘红，不锈钢和铁矿石录得不同程度的下跌。热卷以0.95%的涨幅居首，铁矿石不锈钢双双跌逾0.7%。双焦齐齐飘绿，焦煤跌0.2%，焦炭跌超0.8%。
》金属多飘绿 伦铝大涨逾4% 伦镍连续第四日跌停 原油涨超7% 【隔夜行情】
贵金属方面：COMEX黄金期货周一小幅上涨，因乌克兰危机提振了投资者对避险黄金的需求，同时投资者密切关注莫斯科和基辅的和平谈判。
截至3月22日6时15分 夜盘收盘时金融市场情况：
【SMM周度数据：SMM数据周末全国主流地区铜库存减少0.99万吨 继续去库】截至3月21日周一，SMM全国主流铜地区市场库存环比上周五减少0.99万吨至16.26万吨，连续三周周一库存下降。近期全国各地尤其是东部发达地区受疫情影响较大，都出现不同程度的交通管制，受此影响各仓库的入库量仍偏少。此外，本地企业从仓库提货的意愿上升也导致库存下降的另一重要原因。具体来看......》点击查看详情
【SMM分析：国内供给短缺 海外石油焦填补缺口 一二月总进口149.28万吨】据海关数据报道，2022年1月份，国内石油焦进口达到83.78万吨，环比增长6.92%，同比减少13.3%。而2月份，国内石油焦进口缩减至65.5万吨，环比减少21.82%，同比增长28.43%……》点击查看详情
【SMM数据：1-2月中国电解铝进口环降均超52% 同比降幅更大】据中国海关总署数据公布，中国2022年1月原铝进口量3.88万吨，其中税则号76011010进口量为0.022万吨，税则号76011090进口量为3.86万吨。2022年2月原铝进口量1.83万吨......》点击查看详情
【SMM数据：国内电解铝社会库存较上周四去库2.8万吨】2022年3月21日，SMM统计国内电解铝社会库存106.1万吨，较上周四去库2.8万吨，三地贡献主要减量，巩义去库1万吨，南海去库0.8万吨，无锡去库0.5万吨；临沂地区持平。天津地区周末到货入库增多导致小幅累库。当前国内电解铝总运行产能小幅抬升......》点击查看详情
【SMM分析：去库&澳禁止向俄铝出口原料 伦铝受振涨超4% 沪铝四连阳】3月21日早盘，受到昨日澳大利亚禁止向俄铝出口氧化铝和铝土矿的消息影响，伦铝一路走高，涨超4%。截止午间收盘，沪铝涨幅达2.21%。SMM认为，供应端，当前国内电解铝总运行产能小幅抬升，但国内总产量暂未追平去年同期，疫情冲击下部分地区铝锭运输效率降低。需求端，铝型材及铝板带箔等版块开工率......》点击查看详情
【SMM调研：疫情促使下游就近采购 铅锭社库降势不改】据SMM调研，截止3月21日，SMM五地铅锭库存总量至11.6万吨，较上周五（3月18日）环比下降约800吨；较周一（3月14日）下降0.3万吨......》点击查看详情
【SMM分析：2022年开年精炼锌进口同比大降76.52% 3月进口量或低位反升？】海关总署最新海关数据发布，2022年1~2月，精炼锌进口2.05万吨，累计同比下降76.52%。合计出口精炼锌1.093万吨，即2022年2月净进口0.52万吨。据海关分项数据显示......》点击查看详情
【SMM数据：SMM七地锌锭社会库存较上周一减少8800吨】据SMM了解，截至本周一（3月21日），SMM七地锌锭库存总量为27.69万吨，较上周五（3月18日）增加700吨，较上周一（3月14日）减少8800吨......》点击查看详情
【SMM分析：春节需求减弱影响 国内精锡仍处净出口状态 】海关数据显示，2021年1~2月份精炼锡进口总量773吨，累计进口同比下降61.09%。出口总量为1247吨，累计同比变动不大，微增2.91%。截止2月国内精炼锡尚处于净出口状态......》点击查看详情
【SMM分析：缅甸锡矿进口预期内增加带动进口总量环比大涨】海关数据显示，2022年1月份锡矿砂及精矿进口量39989吨，同比增加284.22%；2月份锡矿砂及精矿进口量19755吨，同比增加95.07%。国内1~2月累计进口59744吨，累计同比增长190.94%......》点击查看详情
【SMM分析：“妖镍”来了 废旧回收企业如何应对“镍之风险”？】LME镍之前发布公告称于上周三开盘，但令人意想不到的是开盘后由于镍价大幅度下跌46%，LME称交易跌幅低于上限后又立即停盘。国内方面镍价仍维持高位震荡，预计镍价短期难回落低位，内外盘价差修复周期拉长。面对镍价近期仍存在较高风险性......》点击查看详情
【SMM分析：1.2月不锈钢进口大幅上升 出口却节节减少】据SMM统计，2022年1月不锈钢进口总量38.39万吨，环比增加11.3万吨，增幅41.83%， 同比增加55.52%，而2022年2月进口总量32.15，环比减少6.2万吨，减幅16.24%，同比增加70.27%。出口量来看1月出口总量约46.68万吨，环比减少7.4吨，环比减幅约13.6%......》点击查看详情
【SMM日评：月底钢招在即 铬铁成交清淡难改】近期铬矿，焦炭价格接连上涨，铬铁生产成本上升，铬矿现货价格核算下部分铁厂再次回到倒挂……》点击查看详情
【SMM调研：疫情对华北、东北主要地区钢企生产及运输的影响】近日全国疫情多点发散，华北及东北作为全国黑色供应链最主要的地区，此轮疫情对钢企生产及运输影响如何，SMM进行了集中调研，整理如下：》点击查看详情
【SMM锰矿日评：周初锰矿市场维稳观望为主】周初市场报价意愿不高，观望为主。据SMM了解，目前锰矿市场成交疲弱，市场各方心态不一，锰矿价格表现的也较为混乱，虽有部分降价出货的矿商，但整体坚挺高价心态不变。整体来看，SMM认为......》点击查看详情
【SMM硅锰日评：成本支撑或将走弱 硅锰现货价格暂稳】3月21日，北方市场硅锰6517（现金）8500-8650元/吨，南方市场硅锰6517（现金）8600-8700元/吨。周初，市场报价暂稳运行。目前成本端锰矿价格出现波动，但焦煤焦炭价格表现强势，硅锰现货价格虽仍有一定的成本支撑，但趋势在走弱。整体来看......》点击查看详情
【SMM: 海外需求变化大 周初锰价难回涨】于供应而言，1-2月全国锰厂开工率不足10%，市场前期库存小幅下降，而截止3月中下旬，国内......》点击查看详情
【SMM硅日评：冶金级金属硅价格弱势 市场成交混乱】3月21日冶金级金属硅价格延续下行走势，天津港通氧553#硅在21700-22200元/吨，441#硅在23300-23500元/吨......》点击查看详情
【SMM分析：国内钨市价格盘整 短期有上探趋势】周初，国内钨市维稳运行。受疫情反复的影响，国内部分地区的终端产品生产商无法按时开工，导致现货流出减少，市场预期需求量得不到满足，给行业的稳定运行带来了挑战......》点击查看详情
【SMM铋市场跟踪报道：山东恒邦转产粗铋并开始竞标】据SMM了解的消息显示，自今年以来，山东恒邦取消了原先的精铋生产，经营转而将粗铋直接对外售卖避开精铋市场的直接竞争。而上周山东恒邦第一次公开对外招标旗下约64吨粗铋，并逐渐接到了不少投标。市场方面对此的讨论和消息也层出不穷......》点击查看详情
【SMM镁锭现货快报：周初镁价整体持平】从主厂区镁厂一销售人员处了解，近期该厂库存压力有所缓解，在上周镁价触底持稳以后，市场处于不温不火的状态。根据最新的1-2月中国镁锭出口情况来看，去年11月-12月的超量备货一定程度上压缩了近期镁锭出口量，同时部分外贸商反馈3月外贸订单较为疲软，后续镁锭外单需求有持续走弱的迹象......》点击查看详情
【SMM日评：稀土行情延续弱稳 上下游观望情绪浓厚】3月21日稀土价格延续上周弱稳行情，周初市场询单冷清，部分氧化物和金属价格轻微下调。镨钕氧化物今日市场主流成交价101-102万元/吨，较上周五轻微下调1万元/吨，部分成交于100万元/吨......》点击查看详情
【中国2月铜矿砂及其精矿进口同比增16%】海关总署公布的在线查询数据显示，中国2月铜矿砂及其精矿进口量为2,082,340吨，同比增加16%，环比下降0.51%。》点击查看详情
【中国2月原铝进口量同比下降68.79% 进口分项数据一览】海关总署在线查询平台数据显示，中国2月原铝进口量为18,343吨，较前月下降52.69%，较去年同期减少68.79%。俄罗斯是中国最大原铝进口来源地，当月从俄罗斯进口10,947吨，环比下降38.53%，同比减少34.89%。》点击查看详情
【中国2月铝土矿进口量同比增19.2% 进口分项数据一览】海关总署在线查询平台数据显示，中国2月铝土矿（铝矿砂及其精矿）进口量为10,305,013吨，较前月下降3.63%，较去年同期增加19.2%。几内亚为最大供应国，当月中国自几内亚进口铝土矿6,007,824吨，环比增加8.45%，同比增加11.32%。》点击查看详情
据最新海关数据显示，2022年2月进口废铝8.19万吨，同比增加115%，环比减少35.75%。2022年1-2月累积进口20.93万吨，同比增加95.3%。
据海关数据显示，2022年2月未锻轧铝合金进口量9.19万吨，同比增加60.2%，环比减少21.1%。2022年1-2月累计进口20.83万吨，同比增加47.8%。2022年2月未锻轧铝合金出口量1.18万吨，同比减少0.90%，环比增加49.4%。1-2月累计出口1.96万吨，同比减少35.3%。
【伦铝库存再刷逾十五年新低 沪铝库存结束五连增】伦敦金属交易所（LME）公布数据显示，伦铝库存于2月10日暴增11.9万吨至880,975吨，而后再次下滑，上周伦铝库存继续维持去化，最新库存水平为715,225吨，再刷逾十五年最低位。上期所公布的数据显示，沪铝库存出现回落，结束五连增，3月18日当周，减少4.16%至333,823吨，降至近一个月低位。》点击查看详情
【俄铝：澳大利亚禁止向俄罗斯出口氧化铝及铝矿石】俄铝在港交所公告，公司注意到，于2022年3月20日，澳大利亚政府立即禁止向俄罗斯出口氧 化铝及铝矿石，包括铝土矿。公司目前正就上述事件的影响进行评估，并将于需要或必要时完成进一步评估后另行刊发公告。
【海德鲁巴西Alunorte氧化铝厂多举措减排】海德鲁巴西Alunorte氧化铝厂新安装的电锅炉，拥有更先进的技术含量和更大的蒸汽产量。位于巴西帕拉邦Alunorte氧化铝厂表示，运行的电锅炉的额定发电量约为每小时95吨蒸汽，耗电60兆瓦，每年有可能减少约10万吨二氧化碳排放。该项目投资4200万巴西雷亚尔，将在大约20个月内完工。》点击查看详情
【中国宏桥2021年净利润同比增长53,1% 铝合产量达563.3万吨】3月18日，中国宏桥披露了2021年全年业绩数据，数据显示，2021年中国宏桥实现归属上市公司股东净利润达到160.73亿元，同比增长53.1%。2021年完成铝合金产品产量和铝合金加工产品产量分别约为563.3万吨和约67.2万吨，较去年同期略有增长。》点击查看详情
【SMM调研】据SMM再生铅方面调研，3月以来，在税收政策影响下废电瓶收购情况并不乐观，铅价反弹补涨的行情中再生铅开工放量十分有限，此外，河南地区部分涉及含铅物料及精矿联合冶炼的粗铅冶炼工艺也受到限制小幅减产。
【锂价持续上涨逼迫新能源汽车涨价函频发 工信部出手后锂价该何去何从？】近日，关于锂价大涨，工信部与部分锂盐企业座谈，引导锂盐价格回归理性等的消息被传得甚嚣尘上。而3月18日，期货盘面上，碳酸锂2204合约收盘大跌约5%的情况也一度引发市场热议，这与现货价格走势相左的情况为市场带来了一定的恐慌情绪......》点击查看详情
【多氟多：公司新材料板块的电解液添加剂、电子级化学品等产品已商业化生产】多氟多在投资者互动平台表示，相关订单情况请参阅公司指定媒体的信息披露。公司新材料板块的电解液添加剂、电子级化学品等产品已商业化生产，同时新型添加剂、硅碳负极母料等新产品研发计划也在全力推进，均有较好的市场前景。
【紫金矿业去年净利逾156亿 2025年或形成5万/年碳酸锂当量产能】2022年1月，紫金矿业交割获得阿根廷3Q锂盐湖项目，一期设计年产2万吨电池级碳酸锂，预计2023年底建成投产。1月，公司与刚果（金）国家矿业开发公司合资成立卡坦巴矿业启动首个硬岩锂矿勘查项目。至2025年，公司可望形成年产5万吨碳酸锂（LCE）产能。》点击查看详情
【SMM快讯】3月18日上午，河南金马中东能源有限公司180万吨焦化项目3号干熄炉顺利投入红焦。河南金马中东能源180万吨/年焦化项目坐落于河南省济源市，设计配有2X70孔7.65米大型顶装焦炉及3X130吨/时干熄焦及余热发电，干熄焦部分由中冶焦耐总承包。
【我国24家钢企完成全工序超低排放改造】钢铁工业是国民经济的重要基础产业，但同时也是大气污染排放的大户。2019年以来，国家在大气污染防治重点区域率先实施钢铁行业超低排放的改造。中国钢铁工业协会20日发布数据显示，目前，我国24家企业完成全工序超低排放改造，涉及产能1.48亿吨，占总产能的13.8%。
【海外矿山动态】据外媒报道，巴西全国铁和基本金属开采工业联盟（Sinferbase)显示。1-2月，淡水河谷的铁矿石出口量为3052万吨，同比下降25.2%。此外，2月淡水河谷在巴西国内市场的铁矿石销量为171万吨，同比增长25.2%，环比增长8.9%。1-2月，淡水河谷在巴西国内市场的铁矿石销量总计328万吨，同比增长17.9%。
【鲁北化工：公司硫酸法钛白粉生产线、磷铵生产装置临时停产检修】 鲁北化工公告，全资子公司金海钛业原年产10万吨硫酸法钛白粉生产线（金海钛业新投产的年产10万吨硫酸法钛白粉生产线正常运行）、下属硫磷科技公司磷铵生产装置自3月21日起临时停产检修。
2022年2月中国镁碎废料出口209.9吨，环比减少36.4%，同比减少52.6%，出口累计同比减少27.7%
【隆基股份：签订442亿元多晶硅料长单采购协议】 隆基股份：8家子公司与通威股份的4家子公司签订了多晶硅料长单采购协议，2022年1月至2023年12月期间多晶硅料交易数量为20.36万吨，预估本合同总金额约442亿元。
终端资讯
【发改委、能源局印发《“十四五”新型储能发展实施方案》】3月21日，发改委，能源局印发《“十四五”新型储能发展实施方案》。其中提到，要推动多元化技术开发。开展钠离子电池、新型锂离子电池、铅炭电池、液流电池、压缩空气、氢（氨）储能、热（冷）储能等关键核心技术、装备和集成优化设计研究，集中攻关超导、超级电容等储能技术，研发储备液态金属电池、固态锂离子电池、金属空气电池等新一代高能量密度储能技术。》点击查看详情
【国家能源局：1-2月份太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦 同比增长22.7%】国家能源局3月21日发布1-2月份全国电力工业统计数据显示，截至2月底，全国发电装机容量约23.9亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长17.5%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.7%。
【国家能源局：1-2月份电网工程完成投资313亿元 同比增长37.6%】国家能源局3月21日发布1-2月份全国电力工业统计数据显示，截至2月底，全国主要发电企业电源工程完成投资471亿元，同比下降1.9%，其中，水电123亿元，同比下降19.6%；太阳能发电94亿元，同比增长153.7%。电网工程完成投资313亿元，同比增长37.6%。
【宁德时代：受上游涨价影响 已动态调整部分电池产品价格】针对近日有主机厂关于宁德时代电池两次涨价的说法，宁德时代独家对财联社记者表示，因上游原材料价格大幅上涨，公司相应动态调整了部分电池产品的价格。近日，某新能源车企相关负责人对外表示，自去年下半年至今，宁德时代动力电池涨价两次，按一辆新能源车汽车的电池成本来算，上次涨了1万元，前不久又涨了1万元。“承受不住电池等原材料价格上涨，在最近几个月里，我们新能源汽车也已经悄悄涨了两次价格。”上述新能源车企相关负责人称。》点击查看详情
【热议：11天内这9家新能源汽车宣布涨价后 宁德时代的电池也“憋不住”了？】近期，受上游原材料价格持续大幅上涨影响，多家新能源车企“不堪重负”地先后发布涨价的消息。前有特斯拉七天完成三连涨，后有同日包括威马、欧拉等在内的多款车型轮番涨价。SMM整合了近期上调部分车型售价的新能源车企，具体如下：》点击查看详情
【大众中国拟与华友钴业、青山集团成立合资公司 布局电池原材料供应链】大众汽车集团（中国）宣布，已与华友钴业和青山集团签署两份战略合作谅解备忘录，拟分别与后者在印尼和广西各成立一家合资公司，以进一步巩固在国内电池价值链中的地位。其中，计划中的三方印尼合资公司在满产后原材料总产能可以满足160GWh所需的镍、钴原材料供应；与华友钴业拟设立的广西合资公司将专门从事镍、钴硫酸盐的精炼、前驱体加工和正极材料生产，以助力大众汽车进一步优化电池成本。》点击查看详情
