3月17日，半导体相关板块大幅走高，其中，光刻胶概念涨幅居前，截止收盘，板块指数大涨超4%，个股方面，容大感光20cm涨停，彤程新材、江化微涨停，晶瑞电材、南大光电涨超9%，宝通科技、格林达、飞凯材料等股涨幅居前。

光刻胶概念股爆发，供应端扰动引担忧

消息面，3月16日晚间，日本气象厅报道日本福岛县附近海域发生7.3级地震，首都东京震感强烈，地震发生后，日本多地发生停电且发出海啸警报。有分析指出，信越化学、Sumco、三井化学等全球半导体材料龙头均有工厂位于福岛县，此次地震或进一步加剧材料行业供需紧张，半导体供应链紧张情况或将加剧。其中，信越化学的光刻胶产品位于全球第一梯队。

德邦证券指出，2021年2月，日本福岛发生7.3级地震发生后，信越化学KrF光刻胶生产以及海外供货就受阻，当时下游代理商考虑配合运输与相关成本提高，调涨新合约报价。此次事件有望再度引起行业对供应链安全的思考，重点关注国内在下游晶圆厂已有布局或订单的企业，光刻胶领军企业彤程新材、半导体材料平台型企业雅克科技、电子特气龙头华特气体、CMP抛光液龙头安集科技、CMP抛光垫领军企业鼎龙股份等。

受此影响，3月17日光刻胶概念股大爆发，其中，江化微成功晋级三连板。据悉，江化微主营超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品，近日公布的年报显示，其2021年Q4单季度利润亮眼，实现归母净利润，同比增长84.70%，环比增长123.07%。财信证券指出，四季度单季利润同环比表现亮眼，业绩拐点进一步确认。给予公司2022年43-47倍PE估值，股价合理区间为36.12-39.48元（注：截止3月17日收盘，江化微报35.54元）。

设备公司业绩亮眼，行业有望维持高景气

近日，半导体测试设备龙头华峰测控发布了1至2月主要经营数据，公司营业收入1.99亿元，同比增长171.97%；归母净利润1.05亿元，同比增长241.35%。此前，公司公布的2021年年报业绩（营收与归母净利润）也实现同比翻倍增长，其中，公司合同负债同比增长220.68%，存货同比增长170.15%。中原证券指出，合同负债和存货的大幅增长表明公司订单需求旺盛，产成品和待确认收入大幅增长。

此外，同为设备商的北方华创1-2月经营数据也同样靓丽，营业收入同比增长约135%；新增订单同比增长超过60%。国信证券指出，全球半导体行业预期需求持续旺盛，全球半导体行业开支维持高增长。近年来，北方华创的各产品线成功通过国内晶圆大厂验证并陆续获得订单，在本轮本土晶圆制造产能扩张周期内，公司有望快速成长。公司具备较大成长空间，有望由点及面逐步提升国内市场份额，从而显著提升业绩。

目前，我国作为全球最大半导体设备市场，国产半导体设备在多个细分领域实现技术突破，半导体设备行业有望维持高景气度。核心受益标的方面，中银证券研报显示，推荐盛美上海、精测电子、中微公司、北方华创、芯源微、华峰测控、万业企业、长川科技、晶盛机电、神工股份、新莱应材、江丰电子。