SMM铜晨会纪要：隔夜伦铜开于9735美元/吨，盘初绕日均线上下宽幅震荡，美盘时段冲高至9792美元/吨，随后重心回落重回日均线附近，最终收于9729美元/吨，涨幅达0.59%，成交量至1.2万手，持仓量至25.5万手。隔夜沪铜2201合约开于71060元/吨，盘中重心在震荡中上抬，攀高至71580元/吨后回落，最终收于71260元/吨，涨幅达0.41%，成交量达4.5万手，持仓量至17.5万手。
》原油储备释放不及预期 伦铜刷新近月新高【SMM铜晨会纪要】
SMM铝晨会纪要：SMM统计上海保税区铝锭库存已经连续4周上涨，本周继续上涨概率提升，受进口亏损加大影响，保税区洋山铝溢价已经处于相对历史低位，持货商在进口短期无望态势下，将现货存入库中，虽然当前日本MJP价格仍有一定吸引力，但持货商短期大范围转口动力并未迅速增加。进口铝锭减少下，华东现货市场下游继续补库，盘面窄幅运行中，华东现货贴水收窄至当月贴水60元/吨附近，较昨日收窄20元/吨。
SMM铅晨会纪要：上海市南方铅对沪期铅2112合约贴水20-0元/吨报价；江浙市场济金、铜冠铅对沪期铅2112合约贴水30-0元/吨报价。持货商出货积极，报价较上周暂无较大变化，而期间原生铅与再生铅炼厂挺价惜售，下游采购偏向贸易市场，散单市场交投活跃度尚可。再生精铅炼厂出货积极性有所改善，报价依旧坚挺——再生精铅主流报价对网均价平水出厂，但货源有限，出货量维持较低水平，尽管市场观望情绪有所好转，但总体成交活跃度受铅价上行影响改善有限。
》隔夜期铅延续涨势 现货散单看涨惜售情况不改【SMM铅晨会纪要】
SMM锌晨会纪要：伦锌收阴，回吐前一交易日部分跌幅，技术面上面临布林通道中轨压制。隔夜LME库存下降3600吨至171425吨，降幅2.06%，降幅大部分来自新加坡仓库。。沪锌收阴，40均线形成压制，下方考验60日均线支撑力度。供应端，海外方面，因电价上涨，嘉能可位于意大利的冶炼厂，将于下月底前检修10万吨硫化锌生产线；而国内方面，冶炼厂产量呈恢复性增长，另外广西誉升及西南能矿于11月正式投产，带来额外增量。
》锌海外价格支撑更强 外强内弱格局难打破【SMM锌晨会纪要】
SMM锡早讯：基本面上，供需关系目前仍处于相对平衡状态，但近期需关注缅甸疫情反复口岸关闭对矿端原料带来的影响。盘面走势上，沪锡2112合约价格出现小幅回落，走势大部分时间运行在29万元/吨之下。主力合约更替的动作加快......
SMM镍晨会纪要：镍近两日期盘上表现亮眼，沪镍主力合约从boll线下轨14万一路上涨至上轨15万3。但镍产业链上各环节现货表现确是相悖的，镍铁不锈钢产业链上，因不锈钢需求走弱，价格连跌，上游原料利润也遭到挤压，现货弱势运行。而新能源方向，三元表现平平，原料硫酸镍也受到下游需求影响价格缓慢让步下行。且现货市场弱势运行的状态短期内不会改变。因此，镍价强势的支撑并不强。追涨仍需谨慎。
》不锈钢价格再跌 期镍高价现货市场鲜有交投【SMM镍晨会纪要】
SMM钢铁晨会纪要：昨日期螺先扬后抑，多地现货小幅探涨10-30，整体成交较为一般。早盘开盘持稳运行，盘中快速拉升，现货跟涨，成交较为火热；午后期螺回调，成交转弱，由于贸易商库存普遍较少，现货相对较为坚挺。近日现货成交不断转好，终端采购居多，期螺有企稳反弹迹象，且多地刚贸商反馈市场资源偏紧，综合来看，短期建材价格或将有较强支撑，宽幅震荡运行；中长期来看，需求端临近冬季，终端用钢需求不断转弱，且成本仍有一定下降空间，现货或将偏弱运行。
》黑色系全线上扬 螺纹昨日上午成交火热【SMM钢铁晨会纪要】
美元指数周二保持在16个月高点附近，盘中一度触及96.612的16个月以来新高，临近收盘虽有所回调，但仍在16个月高点附近维稳。原油方面，国际油价周二攀升，布油上升至一周高位，涨幅超3.5%，美油也一度盘中大涨逾2.7%。
美元触及16个月新高，给予金属市场一定压力，隔夜金属期货涨跌互现，其中沪铅主力录得三连涨，以1%的涨幅居首。锌价兑现嘉能可减产消息大涨后，昨日有所回落，沪锌主力收跌0.15%，伦锌收跌1.48%，领跌两市基本金属市场。一直保持强势的锡价近两日出现高位调整，沪锡连续两日收跌，隔夜以1.11%的跌幅领跌内盘金属市场。
近四个交易日，黑色系持续走强，隔夜再次全线收涨，螺纹、热卷、铁矿石主力涨幅均在1%以上，不锈钢主力收涨2.23%。焦煤夜间强势上行，收盘大涨5.05%，焦炭涨1.49%。
今日宏观方面重点关注美国当周初请失业金人数，第三季度实际GDP年化季率，第三季度消费者支出以及10月PCE物价指数年率等数据。
》【隔夜行情】金属涨跌互现 沪铅涨1% | 原油期货攀升 涨逾2%
美股周二收盘涨跌不一，道指标普录得不同程度的上涨，纳指小幅收跌。道指涨194.55点，或0.55%，报35813.80点；纳指跌79.62点，或0.50%，报15775.14点；标普500指数涨7.76点，或0.17%，报4690.70点。
【SMM沪铜现货：沪期铜运行重心上移 现货升水受制再降】SMM 11月23日讯：今日上海电解铜现货对当月合约报于升水590~升水830元/吨，均价升水710元/吨，较前一日下降415元/吨。平水铜成交价格72270-72520元/吨，升水铜成交价格72370-72650元/吨。今日沪铜早市小幅低开，下测日均线71300元/吨支撑后迅速止跌反弹，第二时段后重心便围绕71750元/吨窄幅震荡整理。》查看详情
【SMM分析：10月我国铝型材出口量环比下降8% 11月预计增量可待！】据海关数据发布，2021年10月中国铝型材（税则号76041010，76041090，76042100，76042910，76042990）出口量为7.44万吨，环比下降8%，同比下降4%。本月铝型材出口量下降的主要原因在于一方面国内有7天法定国庆假期，影响出口报关，另一方面......》查看详情
【SMM分析：欧洲炼厂深陷能源问题 成本高企短期无法证伪】本周欧洲能源问题的火再次烧到了金属市场，由于能源价格高企对于工业企业生产的打击，嘉能可旗下意大利portovesme冶炼厂于近期开始检修，影响产能为10万吨/年，持续至12月底，预计影响产量达8000~10000吨左右。这一消息刺激下，隔夜伦锌涨幅达3.97%，今日沪锌涨幅达3.40%。SMM对欧洲炼厂利润进行了计算……》查看详情
【SMM分析：三元正极材料供应存在过剩 后市预期将随锂价缓慢上行】近期三元正极材料市场价格呈现小幅上涨趋势。从成本端来看，在镍钴锰原料市场相对稳定且前驱供应存在过剩的情况下，前驱体价格维持不变，三元材料成本在锂盐价格的带动下有所上调。从供需格局来看，据SMM调研测算， 10月中国三元材料总产量约为3.9万吨，环比增长4.7%......》查看详情
【佛山不锈钢日评：不锈钢市场依然弱势 价格短期无法止跌】SMM 11月23日讯：今日不锈钢现货各系价格在昨日钢厂指导价纷纷下调较多后，今日基本持平但有些钢系市场主流成交价格仍有下调，低价出货依然存在，佛山304冷轧午后以17900元/吨基价为市场主流成交价格.....》查看详情
【SMM日评：电价上涨铁价下行 铬铁利润减少】11月23日消息，今日内蒙高碳铬铁报价9400-9600元/50基吨；广西地区传出消息，广西电价预期再次上涨0.1元左右，四川地区临近枯水期，电费也有上涨计划，铬铁生产成本小幅增加；铬铁价格进一步走低，各地电价差异基础下......》查看详情
【SMM热轧到货：华北资源加速流通 主流市场到货均有增量】SMM 钢铁11月23日讯，据SMM统计，本周预估市场总资源到货量26.2万吨，环比增1.7万吨，增幅8.9%。分市场来看......》查看详情
【SMM焦炭现货日评：主流钢厂开启焦炭第七轮降价200元/吨】SMM11月23日焦炭讯，因为焦炭出货不畅，焦化企业库存压力暂时没有缓解，并且焦炭有继续累库的趋势，焦炭供应呈现宽松局面，因此主流钢厂对焦炭进行第七轮降价200元/吨，基本已经落地，目前一级冶金焦-干熄3300元/吨；准一级冶金焦-干熄3100元/吨；一级冶金焦2800元/吨；准一级冶金焦2650元/吨......》查看详情
【铁矿石期货连涨三日盘中一度涨停 相关概念股集体走强】11月23日消息，11月19日，铁矿石主力期货创出2019年1月17日以来的新低后近日连续反弹，今日盘中一度触及涨停至598.5元/吨，为连续第三日反弹。期股联动之下，今日A股铁矿石概念股也集体走强，河钢资源涨停，大中矿业涨超7%，金岭矿业和酒钢宏兴涨超4%，凌钢股份涨超2%。》查看详情
【SMM调坯开工率：钢价大幅波动 调坯钢企生产较为谨慎 本月开工率环比小幅下降1.71%】据SMM调研，截至11月23日，主产建材的调坯钢厂开工率62.36%，较10月开工率64.07%小幅下降1.71个百分点，较去年同期下滑7.64个百分点......》查看详情
【SMM锰矿日评：锰矿出货较差 观望为主】11月23日，今日锰矿持稳运行。由于目前下游情况不太乐观，因成本倒挂自发减产的合金厂逐日增加，对于锰矿的需求有所减弱，加之锰矿目前价格对于合金厂来讲仍是高位，因此采买较为谨慎。矿商方面，多数矿商对后市心态较为悲观，目前锰矿需求走弱，矿商报价意愿不强，观望为主.....》查看详情
【SMM硅锰市场日评：需求不强 自发减产铁厂增多】11月23日，北方市场硅锰6517（现金）7850-8350元/吨，南方市场硅锰6517（现金）8150-8550元/吨。现货市场方面，由于目前硅锰现货价格降幅过大，虽原料均有所下降，但是厂家之前购买的高价原料仍存，成本暂未降到预期位置，倒挂明显，因此越来越多的厂家加入自发减产行列，产量保长协单供应。加之冬季迎来了下游钢厂的淡季，对于硅锰的需求偏弱，但市场现货较富裕，后市现货价格恐回调乏力....》查看详情
【SMM钼现货快报：钼市价格窄幅波动 市场博弈再现】SMM11月23日讯：今日国内45%钼精矿主流成交价格1900-1920元/吨度，价格较昨日上涨5元/吨度；国内60%钼铁主流成交价格12.85-13.15万元/吨，价格较昨日稳定。但当前，下游需求偏弱仍是制约价格上涨的主要因素，据SMM统计，截至今日11月国内钼铁招标量约为6900吨，较10月虽有好转，但较第三季度仍有较大差距，叠加钢厂受当前效益影响，整体压价心态较重，市场再次进入“博弈期”......》查看详情
【SMM公告：关于新增镁合金AZ91D FOB价格点的公告】为方便镁上下游企业更好的把控镁市场的变动以及及时反映市场现货行情的价格，降低镁市场交易风险及交易成本，并不断完善和深化镁产业链的研究，SMM经过一段时间的沉淀和市场调研后，拟从11月29日起新增发布镁合金AZ91D FOB价格，以供市场参考。》查看详情
【SMM镁锭现货快报：镁价持续下挫】SMM11月23日讯：今日府谷地区90镁锭主流报价33000元/吨-33500元/吨，较昨日下调3000元/吨......》查看详情
【SMM分析：10月金属硅出口量环比大减29%】SMM11月23日讯：海关数据显示，2021年10月中国金属硅出口量为5.1万吨，环比大幅缩减29%，同比减少12%。2021年1-10月金属硅累计出口量65.7万吨，同比增加34%。》查看详情
【南方稀土11月22日挂牌价发布 氧化铽、氧化镝继续下调】日前，南方稀土公布了最新中重稀土氧化物挂牌价，本周多品种挂牌价下调，仅氧化钐、氧化钇上涨。其中，氧化铕、氧化钆、氧化镱、氧化镥、氧化钪与上周持平；氧化钐上调1.1万元/吨，氧化钇上调0.1万元/吨；而氧化铽下调75万元/吨，氧化镝下调5万元/吨，氧化钬下调2.5万元/吨，氧化铒下调2万元/吨......》查看详情
【SMM日评：镨钕系产品行情上调 看涨情绪浓厚】受政策性利多消息影响，市场看涨情绪得以提振，资本市场稀土板块几乎全线收涨。 现货市场行情跟涨，镨钕系产品现货报价提升，今日镨钕系产品行情有上行之势，氧化镨钕市场少量成交于79万元/吨，镨钕金属今日早间主流报价96.5-97万元/吨，下午部分报至98万元/吨。镨钕系产品市场交投活跃，持货商后市看涨，惜售情绪浓厚。》查看详情
【2022年中国冶炼厂粗炼新扩建计划后移 电解铜产量增长的主要驱动力将逐渐向冷料转移】据SMM了解，中国冶炼厂在2022年原计划投产的粗炼产能均出现不同程度的后移，国内铜精矿需求的增量将主要来自于大冶阳新宏盛的新扩建以及方圆的复产，但明年中国冶炼厂精炼产能释放将明显大于粗炼产能，国内市场对阳极铜、废铜等冷料需求激增，市场或将延续当下冷料市场供应偏紧的格局。虽然目前国内电解铜产量增长的主要驱动力仍然是铜精矿供应，但废铜和阳极铜冶炼将逐渐成为边际变化最大、最值得市场关注的板块。》查看详情
【中国10月氧化铝进口量环比下降39.28%，进口分项数据一览】海关总署在线查询平台数据显示，中国10月氧化铝（氧化铝,但人造刚玉除外）进口量为219433.59吨，环比降39.28%，同比增加25.92%。其中，澳大利亚是最大供应国，当月自该国进口119,336吨，环比降49.07%，同比增长76.9%。》查看详情
【南山铝业瞄准铝汽车板行业持续发力 远期规划产能可达70-80万吨】南山铝业表示目前汽车板产能方面包含20万吨在产产能及20万吨在建产能。20万吨在产产能第一条10万吨产能生产线已经达产，第二条10万吨产能生产线处于产能爬坡阶段。另外在建的20万吨产能建设周期约18个月，目前正加速推进项目进展情况。后续可以根据客户、市场情况，考虑将原有包装生产线进行转产，远期规划汽车板产能达到70-80万吨。》查看详情
【14年来第一次！期货市场罕见景象：六大工业金属全线现货升水】LME金属市场“低库存”愈演愈烈。此背景下，期货市场发出罕见的供应紧张信号——LME六大工业金属同时出现现货升水。这个现象历史上出现过两次，但随后均见顶回落。分析人士表示，本轮全线升水格局也难以持续很久，预计各品种行情将出现分化。》查看详情
【山西规模以上原煤产量连续3个月超亿吨】山西省统计局日前发布数据显示，10月份山西规模以上原煤产量10275.2万吨，同比增长5.2%，已连续3个月产量超亿吨。山西省能源局有关负责人表示，10月份以来，山西煤炭日均产量保持在330万吨以上。截至11月21日，山西已为14个省区市供应电煤2187万吨。目前，山西省生产矿井正在满负荷生产，预计全年煤炭产量有望突破12亿吨。
【海外矿山动态】据英国LT社报道，格陵兰岛自治政府22日发布消息称，已撤销一家中国矿业公司在首府努克附近开采铁矿石的许可证。中国煤炭和铁矿石进口商俊安集团（General Nice）在2015年取得Isua铁矿项目“控制权”。报道称，格陵兰岛自治政府在一份声明中说，由于矿区经营活动不活跃，俊安集团的许可证被撤销。当地政府还补充道，一旦这家中国矿业公司正式交还许可权，就会将它提供给新的感兴趣的公司。
据中国铁路西安局集团有限公司，截至11月20日，连接内蒙古浩勒报吉与江西吉安的我国“北煤南运”大通道浩吉铁路今年已完成运量5001.05万吨，提前41天完成5000万吨的年度煤炭运输任务目标。
目前，内蒙古全区在产煤矿312处，均加大马力生产。11月20日，全区生产煤炭386万吨，创历史新高，其中，鄂尔多斯市231处在产煤矿生产煤炭280.12万吨。
截至11月21日，山西已为14个省（区、市）供应电煤2187万吨。为推进完成国家下达的保障14个省（区、市）5300万吨（700万吨机动）电煤的任务，山西全省煤炭企业加强生产调度，充分释放煤炭产能，努力增加煤炭产量。10月份以来，山西煤炭日均产量保持在330万吨以上，三季度每月煤炭产量均超1亿吨。目前，全省生产煤矿正在满负荷生产。
【工信部对新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范企业名单公开征求意见】11月23日消息，工信部节能与综合利用司针对废钢铁、废塑料、废旧轮胎、新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范企业名单公开征求意见，其中，在新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用企业名单中，蜂巢能源，国轩高科等知名动力电池企业赫然在列。》查看详情
【恩捷股份：目前公司的主要业务线仍在锂电方面】恩捷股份方面表示，锂电池产业爆发性增长，隔膜在锂电池构成中占比达8%。同时，旗下研究院也在积极关注氢能产业，但目前公司的主要业务线仍在锂电方面。问及与宁德时代的合作，恩捷股份也表示，将与之成立平台公司从事干法及湿法隔膜业务。
【富临精工：子公司研发的新一代高压实密度磷酸铁锂正极材料正在批量供应宁德时代】富临精工在互动平台表示，公司子公司江西升华作为宁德时代的合格供应商，研发的新一代高压实密度磷酸铁锂正极材料正在批量供应宁德时代。
11月20日，三峡集团、一汽集团、东风汽车、武汉经开区签约，拟共同组建电池管理科技公司。据了解电池管理科技公司主要从事电池租赁、运营、电池梯次利用及回收、大数据管理和技术服务等业务，该公司将通过持有和运营换电车辆电池资产，探索换电运营新模式，实现电池全生命周期产业价值规模化管理，未来5年累计总投资规模预计达到100亿元以上，累计营收预计可达40亿元。
【钴价上涨及成本推动下 海外铜钴矿企意图重启和扩张矿山规模】在钴价上涨和成本降低的推动下，一些铜钴矿企业正在积极评估重启矿山和扩张机会。标准普尔全球市场情报分析表明，即使在市场赤字缩小的情况下，钴价格有可能下调，大型矿商仍将从产量增加中受益。》查看详情
【Vulcan Energy与雷诺签署第二份锂供应协议】据外媒报道，锂矿开发商Vulcan Energy Resources在一份声明中表示，该公司已经与雷诺签订了第二份锂供应协议。在宣布这笔交易之前，Vulcan还透露他们已经暂停了其德国项目第二阶段的部分工作，但表示预计此举不会对其开发时间表造成任何延误。
【电机能效提升计划发布 电机板块跳涨 四股涨停！】11月23日消息，受益于两部门发布《电机能效提升计划（2021-2023年）》的政策利好刺激，今日电机板块跳涨，居各版块涨幅之首！ 截止午间收盘，板块指数涨4.85%，康平科技、神力股份、微光股份、兆威机电纷纷涨停，鸣志电器、佳电股份、正弦电气、八方股份等大幅跟涨。》查看详情
【中科三环：限电对公司影响不大 虽稀土价格上涨但订单保持正常】针对限电对公司主要厂区的影响，中科三环表示，截止目前，限电政策对公司的影响不大。投资者关心近期稀土价格快速上涨是否影响公司不同领域明年的订单签订，中科三环表示，目前来看，公司订单的签订保持正常状态。》查看详情
【中信证券：预计2022年稀土价格或将稳中有进】中信证券研报指出，随着新能源汽车需求持续爆发，碳中和下风电、节能变频空调等下游需求稳中有进，稀土下游需求有望持续向好；预计“十四五”期间国内稀土供给仍将受到开采总量指标的限制，打黑、环保等供给侧高压政策仍将继续，未来5年海外供给增量相对有限，全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态。预计2022年稀土价格或将稳中有进，稀土产业链相关公司利润有望长期可持续增长，持续建议关注稀土全产业链战略配置价值。
终端资讯
【上海：十四五”期间计划新增保障性租赁住房47万套以上】11月23日，上海市政府新闻办举行市政府新闻发布会，会上指出，于“十四五”期间，计划新增建设筹措保障性租赁住房47万套(间)以上。据介绍，“十四五”期间，计划新增建设筹措保障性租赁住房47万套(间)以上，达到同期新增住房供应总量的40%以上；到“十四五”末，全市将累计建设筹措保障性租赁住房60万套(间)以上。
【10月现代电动汽车销量创下新纪录 同比增长60%】据外媒报道，今年10月，受半导体短缺和疫情的影响，现代全球销量同比下降了21%，至307,039辆。但是电动汽车销量却实现了持续增长，创下了新的月销量纪录。10月该公司在全球范围内一共售出了18,694辆电动汽车，同比增长60%，在总销量中的占比超过了5.9%。
【日本力推汽车电动化 双管齐下补贴上下游 这些中国厂商已切入电池供应链】继美国政府抛出“加强版”电动车购置补贴计划后，日本政府也将推出相似的政策：据日经新闻报道，为促进纯电动汽车的普及，日本环境省和经济产业省计划在2021年度追加375亿日元的政府预算，其中67%的预算（250亿日元）将用于纯电动车购置补贴翻倍，最高达到80万日元（约合人民币4万元）。该方案有望在明年年初实施。》查看详情
【重磅！小米汽车自造锂电池！】在投资了四家动力电池企业后，小米汽车决定亲自“上场”了！天眼查信息显示，11月18日，小米汽车科技有限公司成立，法定代表人雷军，注册资本10亿人民币。从经营范围来看，在具体的业务范围之前有着“技术开发、技术服务、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广”的大限定，也就是说，小米汽车科技有限公司未来将专注于技术研发。》查看详情
【小米回应收购江淮汽车传闻：不予置评】近日有传言称，小米计划将收购江淮汽车。小米回应称：“经过和汽车团队的同事确认，至今为止我们没有和江淮汽车就造车代工、资本收购层面合作有过任何商议和接触，我们不对市场传言置评。”
【孚能科技成为成都大运汽车动力电池供应商 明年开始供货】11月22日晚间，孚能科技（688567）公告，公司于近日收到成都大运汽车集团有限公司的定点通知书，通知公司成为其S191、M171、C201、S201项目车型的动力电池供应商，供应周期五年。根据客户销售预测和安排，公司将于2022年开始供货。
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