SMM 11月12日讯：在由上海期货交易所和SMM共同举办的2021年有色金属行业年会上，SMM新能源研究咨询总监易彦婷针对2021年供需错配下原材料价格疯涨问题该如何应对进行了讲解。她表示，受电池需求拉动，锂电各材料的需求量均出现大幅增长，并因供给端增速不及需求增速，各大材料价格均出现不同幅度的增长。
一、锂电需求爆发
价格疯涨：受电池需求拉动，锂电各材料的需求量均出现大幅增长，并因供给端增速不及需求增速，各大材料价格均出现不同幅度的增长。据SMM现货价格显示，电池级碳酸锂自年初以来价格涨幅高达275%。主因锂矿缺乏、原料价格上涨以及电池需求拉动。
而电解液自年初以来因VC短缺，原料价格上涨以及电池需求拉动，自年初以来价格增长约~200%；至于动力型磷酸铁锂价格则因磷酸铁短缺，成本高企以及铁锂需求拉动，自年初以来价格增长约133%。
新能源汽车：
因国家政策支持，电池企业及车企的布局和投入以及消费者对于新能源汽车接受度提高等因素，2021年全球新能源汽车产量快速攀升。2021年，全球新能源汽车预计总销量为680万辆，同比增长近115%，其中，中国预计全年销量为300万辆，渗透率将达12%。
SMM预计，到2025年，国内新能源汽车渗透率有望提升至25%。
锂电池需求：2021年，受新能源汽车拉动，我国三元和铁锂电池增长迅速，铁锂电池凭借其显成本和安全性能优势，21-23年市场份额将逐步上升，24-25年三元铁锂将据其技术特点占据不同细分市场。
2018年到2021年，中国锂电池市场出货量增长38%，预计2021年到2025年，中国锂电池市场出货量增长略有放缓，达25%。
三元电池与磷酸铁锂相比，前者具有能量密度高，低温性能好的特性，而磷酸铁锂电池则拥有成本优势大，安全性能好的特点。
二、原料端短缺因素分析
①. 资源限制：未来锂资源新增产能集中于2022-23年后释放，且面临投产不及预期风险，预计2022年仍存在-2.1万吨LCE的供应缺口
据SMM调研显示，目前锂资源新增产能投放节点未至。锂辉石全球新增产能将集中于2022到2024年投放；而全球盐湖的新增产能则集中在2023年到2025年间投放；锂云母新增产能集中于中国地区，预计未来产能将保持缓慢增长。
SMM预计，2021到2022年，全球锂资源产能同比增长27%，2022年到2023年，全球锂资源产能同比预增41%。
同时，SMM预计，自2021年到2023年，锂供需缺口将持续存在。
② 环保限制：VC及磷酸等上游化工产品环评压力大，新建项目审核周期长，预计供不应求的局面还将持续。
近年来，新能源产业链上游化工产品受到国家的严格管控，其中，磷酸铁方面，由于自2019年开始，国内便出台了关于“三磷整治”的相关政策，严格把控国内“三磷”项目的建设，VC方面由于项目建设周期长，生产难度大，环保审批难，产品验证严格以及工艺要求高等因素，电池级PVDF方面，由于R142b作为国家重点管控的消耗臭氧层物质，自2014年开始实行生产配额制生产规模逐步压降，国内扩产R142b受限，生产配额只降不升的缘故，预计2021年上述三者都会产生不同程度的供需缺口。
③ 技术瓶颈：受限于设备产能，隔膜预计2022年出现供需短缺；而六氟硫酸锂由于技术门槛高，增量向头部集中，产能预计到2022年才逐步释放。
据SMM调研显示，锂电隔膜的扩产方面，存在全球设备总产能有限，设备交付和调试周期长等因素，2021年锂电隔膜市场处于紧平衡状态，供给尚可满足需求；预计到2020年，隔膜市场将出现供不应求的局面。
至于六氟磷酸锂方面，则面临氟化氢溶剂法合成工艺复杂且难掌握以及原料纯度要求非常高等技术门槛，2021年供需缺口依旧存在，预计2022年紧平衡有望缓解。
④ 限电限产：今年下半年以来，全国多地下发能耗双控文件，一些耗能大、污染大的行业纷纷停产停工，其中锂电行业各材料生产也均受到限产影响
上图是SMM整理的全国各地10月限电限产情况，其中山东地区十月限电影响持续，预计正极材料整体产量依旧受限，预计会大幅减产30%以上。河南地区部分锰酸锂企业10月10日接到限电通知，电力供应整体限制50%左右，恢复日期未定，预计当月整体产销受到较大影响。
⑤ 我国钴锂原料对外依赖度高，未来受疫情及地缘政治等因素影响，各原料供应不确定性升高
众所周知，我国钴锂原料对外依赖度高，但是受疫情影响，非洲刚果（金）及赞比亚、南非等钴原料供给或运输重要国家，全年疫情控制情况不乐观,矿区整年隔离措施较严格，运输方面效率较低：陆路运输平均延迟7-10天，港口运力5-6成无法放力。
而地缘政治方面，近年来，中澳关系持续紧张，经贸领域“脱钩”呼声不断加强，为中国进口锂辉石原料蒙上了一层阴影，锂原料供应风险上升。
综上来看，未来各原料供应不确定性升高。
三、成本高涨下如何应对？
展望：把握市场机遇，应对市场波动风险，下游锂电企业应考虑三大关键事宜
SMM为客户提供了以下三大便利服务：
周度/ 月度市场跟踪报告：SMM高频的价格和平衡信息数据库搭建，可方便企业及时监控市场动态。
原料价格联动报告：从原料端追踪四大主材与电芯的价格，实现全产业链联动。
电芯成本追踪报告：该报告通过监控四大主材价格变动，合理检测电芯成本，管控风险。
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