》2021年SMM金属行业年会正式启动 | 双碳目标下2022年金属基本面及价格研判 政策解读 大咖头脑风暴来袭！
SMM晨会纪要
SMM铜晨会纪要：宏观方面，上周五美联储主席鲍威尔表示，美联储应很快开始缩减资产购买规模，但目前还不应该加息。上周受中央调控大宗商品价格影响，多头在避险情绪下纷纷离场，周五夜盘铜价延续跌势。基本面方面，当前库存水平仍处低水平，且注销仓单占比较高，海外逼仓逻辑依然在，低库存仍给予铜价一定支撑。预计今日...
》上周五期铜延续弱势收跌 低库存或给予铜价一定支撑【SMM铜晨会纪要】
SMM铝晨会纪要：沪铝回调同时下游限电放松，对刚需采买情绪有一定刺激，社会铝锭库存或可停止累库，基本面有边际转好可能。现货方面，周五华东现货成交集中21900元/吨附近，现货贴水略显收窄至90元/吨附近。铝供需两端均有新消息传来，限电问题进展仍是未来铝价走向的重要影响因素。
》沪铝回调叠加下游限电放松 社会库存或可停止累库【SMM铝晨会纪要】
SMM铅晨会纪要：宏观方面，关注近期发改委多个调查组赴有关省对重点煤炭生产和流通企业进行调查，为确定煤炭价格合理区间和制止煤炭企业牟取暴利提供依据。基本面，限电因素持续作用于铅锭供需两端，加上原生铅检修集中，短期供应端影响大于消费，或使得铅价维持高位震荡。预计今日.....
》国内限电检修等因素促使铅锭去库 短期偏强震荡【SMM铅晨会纪要】
SMM锌晨会纪要：上周美国公布了一系列不尽如人意的数据后，美联储主席鲍威尔表示，美联储应很快开始缩减资产购买规模，但目前还不应该加息。后续需关注美国经济数据能否持续改善已确认美联储提前加息的预期。上周五沪锌录得五连阴，日K重心下移，KDJ开口下扩。上周五SMM库存在录增至14.73万吨，下游市场备库意愿较差。后续需要继续关注锌价下跌后，下游备库情绪是否能够转好，库存能否迎来拐点向下，预计短期锌价将维持区间震荡模式。
》多空因素博弈 短期锌价预计维持震荡模式【SMM锌晨会纪要】
SMM锡晨会纪要：上周初走势大幅上涨多头资金表现积极，当日价格创下高点后力度并未延续。随后几日价格在宽幅区间内波动，资金平稳离场。从上周资金动作不难看出，随着2111合约临近交易末期，多头资金主动推高价格换手离场逐步进行合约过渡。因此在短期供给增加预期、大宗商品市场利空情绪以及多头资金合约更替集中离场的多重作用下，短期价格走势高位震荡甚至略有回落或会出现......
SMM镍晨会纪要：镍从供需面分析，目前的镍铁紧张程度，加之成本端价格上移（主要为电力价格上涨）以及限电导致的镍铁减产，镍铁紧缺的问题较难解决，且印尼镍铁供需依然偏紧，随着菲律宾的雨季传导到进口镍矿减少将开始体现，市场料下游采购纯镍的比例会增加，这条线的矛盾或继续保障镍价能够稳住低位，且在与镍生铁的经济性替代中，被镍生铁被动拉高底线......
》镍价短期偏强运行 远期硫酸镍被动过剩或成价格风险点 【SMM镍晨会纪要】
SMM钴锂晨会纪要：钴方面，原辅料价格大幅上涨，钴冶炼加工产品价格上行。尽管9-10月钴盐及四氧化三钴库存量增加，价格承压，但原辅料成本上涨幅度过大，整体钴系产品价格持续上行。部分电池客户反馈价格传导难度增加，结合基本面库存压力，预计钴价涨幅将放缓。中国锂辉石精矿库存持续出清，4季度锂辉石精矿订单价格上行到1500美元/吨左右，到港价格明显升高，冶炼企业利润受到压缩。
》动力电池一路高歌 新能车销量再创记录【SMM钴锂晨会纪要】
SMM钢铁晨会纪要：供应方面：近期山东省下发“深入打好蓝天保卫战行动计划”，当前山东地区焦企产能利用率维持在30%-40%左右，限产没有放松迹象；山西吕梁地区4.3米焦炉已经陆续关停，并且山西临汾地区发布《关于2021-2022年秋冬季工业企业错峰生产管控方案的通知》，通知要求自10月21日开始对位于重点地区的焦企进行不低于50%错峰管控，焦炭区域性供应出现明显减少。
》煤炭相关政策密集发布 期现走势大幅分化【SMM钢铁晨会观纪要】
隔夜行情回顾
上周，在强势监管和调控之下，动力煤连续跌倒在跌停板上，焦煤、焦炭也上演高台跳水。
金属期货市场方面，虽然上周美元指数有所回落，且国际油价仍挺在2018年10月以来的高位水平，给予金属价格一定的支撑，但仍抵不过煤炭市场暴跌带来的情绪拖累，金属多个品种顺势在高位进行平仓调整，普遍大跌。
其中，沪铝连续录得五连阴，截止夜间收盘，沪铝主力合约较周一高点已跌去13.3%。沪锌、沪镍、沪铜主力合约较周一高点分别跌去11.2%、8%、7.1%；相比之下，沪锡、沪铅的表现较为稳定，仅在高位进行小幅震荡整理。
黑色系除螺纹外全线飘红，铁矿更是收盘大涨4.65%，表现强势。螺纹跌0.37%。
》【隔夜行情】美元跌幅收窄 金属涨跌互现 | 道指再刷历史新高
美股周五收盘涨跌不一，道指创盘中与收盘高位，纳指下跌逾120点。投资者正在评估新一轮财报及关于经济复苏步伐的数据。美联储主席鲍威尔称通胀高企情况可能会持续到明年，现在是时候缩减每月1200亿美元购债计划了。
贵金属方面，国际黄金期货周五涨幅缩减逾一半，市场分析师认为，黄金期货回调是因为美联储主席鲍威尔发表的关于预计通胀率将在明年很长一段时间内保持在高位的言论。不过他还认为，未来几周和几个月，市场上仍存在的通胀压力将成为黄金和白银的潜在支撑因素。
宏观方面，在上周美国公布了一系列不尽如人意的数据后，美联储主席鲍威尔表示，美联储应很快开始缩减资产购买规模，但目前还不应该加息。后续需关注美国经济数据能否持续改善已确认美联储提前加息的预期。
10月23日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定：授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。此举进一步落实房住不炒的政策导向，楼市是否会受到影响成为热议的话题，此外，金融市场是否受到联动效应有待观察。
》本周宏观风险提示：美国三季度GDP、9月核心PCE物价指数等将公布
LME库存
今日焦点
【全国人大常委会授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点】为积极稳妥推进房地产税立法与改革，引导住房合理消费和土地资源节约集约利用，促进房地产市场平稳健康发展，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定：授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。国务院确定房地产税试点地区，报全国人民代表大会常务委员会备案，试点实施启动时间将由国务院确定。房地产税改革试点地区征税对象为居住用和非居住用等各类房地产，不包括依法拥有的农村宅基地及其上住宅。国务院制定房地产税试点具体办法，试点地区制定具体实施细则。本决定授权的试点期限为五年。
【中共中央、国务院：严控煤电、钢铁、电解铝、水泥、石化等高碳项目投资】中共中央、国务院《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》提出，完善投资政策，充分发挥政府投资引导作用，构建与碳达峰、碳中和相适应的投融资体系，严控煤电、钢铁、电解铝、水泥、石化等高碳项目投资，加大对节能环保、新能源、低碳交通运输装备和组织方式、碳捕集利用与封存等项目的支持力度。完善支持社会资本参与政策，激发市场主体绿色低碳投资活力。国有企业要加大绿色低碳投资，积极开展低碳零碳负碳技术研发应用。
【SMM分析：上海地区铜社库持续下降 升贴水维持高位运行】SMM10月22日讯：下周归来后市场将逐渐转向对下月票报价，且月度长单交易也将落下帷幕，若盘面依旧维持在72000元/吨附近震荡，升水被压态势或将延续，但好铜货源未见改善下，与平水铜的大价差关系也将持续。预计下周现货升贴水将在升水150-300元/吨之间。》查看详情
【SMM分析：中央调控下大宗商品悉数回落 低库存低位支撑铜价或将企稳】上周发改委连夜连续发文干预控制煤相关价格，工业品全数大跌回落，期铜也从76000元/吨高位迅速回落，周尾随着国家严控监管大宗商品价格的氛围中期铜盘面在黑色引领下继续以回调为主。周五尾盘国网青海省电力公司以及江苏省电力公司接二连三发文通知将不再限电，期铝盘中更是触及跌停。》查看详情
【SMM分析：LME铜强back结构抑制买盘 外贸市场流动性有限】SMM10月22日讯：周内在LME铜挤仓行情下，0-3 升水迅速飙升并居于高位，对外贸市场交投形成了强抑制。在高back结构下，接货意愿不强，部分买盘压价严重，买卖双方价格差距难消，导致市场成交表现僵持。另外，我们还需关注国内冶炼厂的出口动作。》查看详情
【SMM铜下游周度调研：高铜价叠加限电干扰 铜杆开工率持续下滑 】SMM10月22日讯：本周SMM调研了国内主要铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率约为62.66%，较上周减少2.31个百分比。本周精铜杆开工率再度下滑，主要还是受到...》查看详情
【SMM分析：限电连锁效应下 料10月铜箔开工率续滑】据SMM调研数据显示，9月份铜箔企业整体开工率为86.77%，环比下降9.15个百分点。据SMM调研9月中下旬的全国各地陆续开展限电政策对江苏、广东、安徽等地的铜箔企业造成了不同程度的影响，尤其位于江苏化工主产区的铜箔企业受影响较大，9至10月份连续停产20多天，产量大幅下滑。》查看详情
【SMM调研：精废铜杆加工费大幅拉大 电解铜杆企业开工率明显下跌】SMM10月22日讯，受电解铜升水走高和各地限电等因素影响，近期全国各地电解铜杆加工费呈现持续上升的走势。据我们SMM调研了解，本周五（10月22日）华东8mm电力行业用杆加工费报860-980元/吨，均价较上周五上升290元/吨；广东8mm电力行业用杆加工费报650-800元/吨，均价较上周五持平......》查看详情
【SMM数据：周内全国主流铜地区市场库存减少1.44万吨 】截至10月22日周五，SMM全国主流铜地区市场库存环比周一减少1.44万吨至9.47万吨。周内全国仅浙江地区的库存小幅增加0.05万吨至0.05万吨，其他大多数地区均是去库的，其中广东地区库存下降0.15万吨至0.99万吨，上海地区库存下降1.14万吨至6.46万吨，江苏地区下降0.1万吨至1.15万吨和天津地区下降0.1万吨至0.35万吨。》查看详情
【SMM分析：高价向上传导 国内电解铝平均成本站上2万元/吨高位】10月至今，国内氧化铝、预焙阳极及氟化盐市场均延续上涨行情，国内电解铝基于SMM原辅料报价的平均完全成本约为20569元/吨，环比9月份平均完全成本上涨22%左右，其中电力成本增长明显，氧化铝版块其次....》查看详情
【废铝及再生铝周评：铝价急速下跌引发废铝市场恐慌 震荡行情下游观望加剧】SMM10月22日讯，本周A00铝周中急速下跌，截止周五铝价周度下跌1750元/吨，这使得废铝回收商再度失去方向，周内虽大幅下调收货价格近900元/吨......》查看详情
【SMM调研：周内铝价震荡走跌 压铸企业观望情绪加重】SMM10月22日讯，本周ADC12价格大幅回落，环比上周跌1200元/吨。面对如此震荡的行情，本周下游压铸企业“买涨不买跌”的心态加剧......》查看详情
【SMM分析：四季度海外铝厂减产或加剧 国内预焙阳极出口展望】 SMM10月22日讯：进入四季度，全球能源危机，电解铝作为高耗能行业，海内外铝厂面临电力紧缺的情况，据SMM 调研了解，荷兰、斯洛文尼亚、斯洛伐克等地区均有铝厂减产，后续印度等地区也或因能源问题减产，不过据国......》查看详情
【SMM铝辅料周评：现货维持偏紧状态 氟化铝周内小幅上涨】SMM10月22日讯：各地区限电的情况下，氟化铝供应短时间回升的可能性不大，下游电解铝企业减产频发，行业刚需尚在，氟化铝成本及供需端支撑良好，持货商挺价出货为主，短期预计氟化铝价格维持小幅上涨为主....》查看详情
【SMM分析：9月铝轮毂出口量持稳 10月环比恐难上涨】海关数据显示，2021年9月我国铝轮毂出口量为8.31万吨，同比下滑2%，环比增长1%.....》查看详情
【SMM氧化铝周评：涨势涨幅均趋于平缓 关注北方生产运行情况】SMM 10月22日讯，截至本周五，SMM地区加权指数4119元/吨，较上周五上涨46元/吨，涨幅1.13%，涨势和涨幅趋缓；山西地区报4120-4180元/吨，河南地区报4120-4180元/吨，山东地区报4120-4150元/吨，广西地区报3880-3920元/吨，贵州地区报3980-4020元/吨。》查看详情
【SMM分析：硅价上涨进口退柜减少 进口废铝数量持续增加】据最新海关数据显示，2021年9月进口废铝10.42万吨，同比增加31.5%，环比增加44.47%。2021年1-9月累积进口63.95万吨，同比增加1.1%。》查看详情
【SMM分析：9月国内石油焦产量 同比增长11.56% 环比增长3.35%】据国家统计局统计数据，9月国内石油焦产量246.9万吨，同比增长11.56%，环比增长3.35%......》查看详情
【SMM分析:9月铝板带出口增长 四季度或因限产下滑】根据海关数据，2021年9月我国铝板带出口量26.38万吨，环比增长2%，同比增长33%.....》查看详情
【SMM铝土矿现货周评:国产矿紧呈常态化 进口矿需求量开始提升】国产矿石供应紧张呈常态化，矿石需求端呈现两种格局：①拥有自备矿山的氧化铝厂为保长久运行并不会过度开采自己的矿山，依旧积极外采矿石加强储备②没有自备矿山的企业为保生产，一面尽全力采购市面上的国产矿一面积极采购进口矿。》查看详情
【SMM调研：周内利润修复 再生铅开工率大幅回升】SMM 10月22日讯：据上海有色网（SMM）调研，本周（10月11日—10月17日）SMM再生铅持证冶炼企业四省周度开工率为56.17%，环比上周上升10.06%...》查看详情
【SMM分析：10月期铅强势走高 铅价能否站稳16000元/吨一线？】SMM 10月22日讯： 自年初铅价冲高后，二、三季度的沪铅走势可谓一路震荡下行。9下旬的沪铅主力2111合约刷出截止2021.10.22日的年内低位后，在国内外限电等诸多利好的提振下开启了触底反弹序幕。尽管10月沪铅经历了数次小幅回调，但震荡走高的行情已然形成，沪铅亦是刷出近3个月新高——16330元/吨。本周沪铅主力收于16030元/吨，较9月23日低点涨1925元/吨，短短17个交易日涨幅高达13.65%……》查看详情
【SMM调研：各地限电影响持续 铅蓄电池周度开工率维稳】SMM 10月22日讯：据SMM调研，本周（10月16日-10月22日）SMM五省铅蓄电池企业周度综合开工率为70.37%，较上周基本维稳。》查看详情
【SMM调研：炼厂检修、限电影响持续 铅锭五地社库降幅过万】SMM10月22日讯：据SMM调研，截至10月22日，SMM五地铅锭库存总量至18.69万吨，较上周五（10月15日）环比下降1.28万吨；较周一（10月18日）下降0.7万吨。》查看详情
【SMM调研：河南迎来限电通知 电解铅开工率再度下滑】SMM10月22日讯：据上海有色网（SMM）调研，本周（10月15日~10月22日）SMM原生铅冶炼厂周度三省开工率为50.8% ，本周原生铅冶炼厂开工率环比下滑1.89%……》查看详情
【SMM分析：经济或呈现外强内弱 但全球背景下锌需求仍有一定韧性】目前全球经济环境相对良好，分各个地区来看，虽从中国公布各项重要经济数据看来，中国经济增速或暂已放缓，需更加有力的经济刺激措施，预计第四季度我国货币……》查看详情
【SMM分析：终端采购需求偏弱 锌合金企业成品提升】SMM10月22日讯：本周压铸锌合金厂开工仍难有起色，浙江、广东，福建等地仍有限电限产，影响企业开工，另外当前价格涨幅过大……》查看详情
【SMM分析：进口亏损持续扩大 9月锌精矿进口量环比下滑 】SMM10月22日讯：根据最新海关数据显示，2021年9月进口锌精矿为25.4468万吨（实物吨），环比下降4.9555万（实物吨）或16.3%，同比2020年9月下降3.92%。2021年1-9月累计进口锌精矿达272.1617万（实物吨），同比减少8.62%。》查看详情
【SMM调研：原料价格波动较大 镀锌企业有意压缩成品库存】SMM10月22日讯：上海有色网（SMM）调研显示，本周锌价高位回落，波动较大，下游企业维持刚需补库，考虑到整体偏空氛围，企业仍存看跌情绪，谨慎采买为主；同时周内部分企业抛储货源到库，但整体到货量比较有限。全国部分地区限电延续，其中......》查看详情
【SMM调研：原材料成本过高 氧化锌企业开工率整体下滑】SMM10月22日讯：本周氧化锌成交价在23200~23600元/吨区间。据SMM调研数据，本周氧化锌开工率59.84%，较上周下降3.12%……》查看详情
【SMM数据：SMM七地锌锭社会库存较上周五增加8200吨】SMM10月22日讯：据SMM了解，截至本周五（10月22日），SMM七地锌锭库存总量为14.73万吨，较本周一（10月18日）增加100吨，较上周五（10月15日）增加8200吨。》查看详情
【红土镍矿周评：镍矿价格明显回调 主因为铁厂成本过高带来压力】SMM10月22日讯：本周五,镍矿1.5%CIF均价82美元/湿吨，较上周五均价下降11.5美元/湿吨。当前菲律宾多个矿区已经进入雨季，出货量逐步降低，且镍矿品质有所下降，近期镍矿市场主要流通镍矿的品位在1.3%左右……》查看详情
【镍生铁周评：高镍生铁价格显著上涨 成本与供应支撑是主因】SMM10月22日讯：本周五SMM8-12%高镍生铁均价1502.5元/镍点（出厂含税），较上周五均价上涨57.5元/镍点；印尼镍生铁均价1497.5元/镍点（到港含税），较上周五均价上涨55元/镍点。当前对于镍铁价格的支撑有两点：一是成本支撑……》查看详情
【保税区纯镍库存：国内保税区纯镍库存预期内降库】SMM10月22日讯：本周五（10月22日）本周镍内外比价基本预期内波动，周初由于国内现货升水报价走低，加之连续两周累库，内外比价下修，进口窗口一度关闭，但由于国内目前的库存基数低，加之市场主流资金还是做反套为主，故整体比价后续震荡回升，另本周有近1000余吨纯镍到货，加之部分企业将保税区现货搬至国内，故整体库存震荡走低。》查看详情
【SMM调研：限电影响扩大至甘肃地区 国内电解镍冶炼厂生产少量受限】据SMM调研了解，甘肃地区目前也受到了部分限电影响，国内最大电解镍冶炼厂受影响产量或小幅下滑。据了解，限电自国庆节后开始，具体限制时间暂未了解到。该集团旗下盐厂表示产量暂未受到影响。》查看详情
【SMM分析：限电影响追踪 江西限电锂盐企业影响几何？】SMM10月22日讯：9月中旬以来，广东，江苏，湖南，吉林，辽宁等多个省份相继启动限电程序，多地企业表示收到当地能源局的限电通知，被要求“开三停四”甚至“开二停五”，部分高能耗行业如有色，化工，钢铁等更是重灾区，“停电减产”引发众多关注。SMM新能源团队实时更新新能源企业的限电影响统计，具体请参考下表：》查看详情
【SMM数据：2021年9月不锈钢进口量环比下降17.38% 出口小增9.57%】据SMM统计，2021年9月不锈钢进口总量24.18万吨，环比下降4.87万吨，降幅16.77%，同比增加36.22%。出口总量约46.65万吨，环比增加2.85万吨，环比增幅约6.52%，同比增37.14%；除不锈钢制品及其他外的不锈钢出口量约36.95万吨，环比增加3.23万吨，同比增幅47.2%。》查看详情
【铬矿周评：限电缓解出库增加 铬矿报价维稳】SMM10月22日讯：本周，北方铬矿出库较上周相比增加，入库量稍微减少，整体库存量下降。铬矿报价本周未出现明显波动，相对安静；各地限电情况时有反复，冬季居民用电用煤压力增大，铁厂对矿采购意愿低下，海运费用居高不下，虽需求平淡但在成本支撑下，铬矿价格难涨难跌；预计近期铬矿价格将继续持稳，预计南非40-42%铬精粉价格将运行于29-30元/吨度……》查看详情
【SMM螺纹周度梳理：煤炭三连跌停板&成交持续萎靡 本周螺纹钢价暴跌】SMM10月22日讯：本周螺纹经历过山车行情，周一房地产等宏观数据出炉，数据表现符合市场看弱预期。供应端能耗双控......》查看详情
【SMM热轧周度梳理：热轧产量创历史新低 需求成拖累价格核心因素】SMM10月22日讯：本周热卷震荡后暴跌，周一房地产等宏观数据出炉，市场避险情绪较强......》查看详情
【SMM焦炭市场深度分析：焦煤上涨 供应紧缺 焦炭又要涨价？】目前市场情绪发生转变，由看弱变为看涨，贸易商也开始增加采购量，那么这是为什么呢？SMM分析，本周山西临汾和吕梁地区环保检查加严，区域性供应减少明显，而钢厂需求并没有明显减少，焦炭供应更加紧张，再加上焦煤配煤近期有较大涨幅，市场开始看涨焦炭价格，预计下周二可能就会有焦企发起提涨。》查看详情
【SMM分析：北方环保政策不断加码 铁矿价格继续偏弱运行为主】北方环保政策不断加码，且有加严趋势，铁矿需求端弱势难改，在目前供应宽松的状况下，铁矿价格继续偏弱运行为主......》查看详情
【SMM焦炭市场深度分析：榆林市召开会议 焦煤焦炭价格能否下跌】SMM分析，焦煤焦炭与冬季供暖关联不大，国家也没有指出焦煤焦炭价格出现问题，那么我们就不必过于恐慌，而是要从基本的供需面出发，来判断焦煤焦炭的价格走势。现在焦煤供应紧缺是事实，所以焦煤价格自然是上涨的；焦炭供应紧缺和焦煤价格上涨是事实，那么焦炭价格自然也是要上涨的。》查看详情
【SMM锰矿周评：市场情绪良好 挺价心态明显】SMM10月22日讯：本周锰矿偏强运行，受下游合金行业产量逐渐恢复且利润可观的影响，矿商挺价心态明显，报价一高再高，但是部分矿商表示，高价成交不易。目前，铁厂方大多有少量锰矿库存，在下一轮钢招情况尚不明朗之前，采货情绪一般，观望情绪较浓。加之近日锰矿价格持续拉涨，电费上涨已成必然趋势，合金生产成本均有提高，且后面电力稳定与否尚不能确定，合金方采矿变得谨慎......》查看详情
【电解锰周评：11月招标询盘增加 锰市情绪短期向好】SMM10月22日讯：市场方面，周初个别南方地区限电及停产影响下开工率月中旬依旧明显偏低，而个别钢企月中锰制品补招定价整体超4.3万元/吨，而高价之下实际交易量偏少。后半周韩国浦项10月招标定价环比涨幅超2000美元/吨围绕6800-7050美元/吨，奠定11月锰市供需市场将依旧偏强运行为主。生产方面......》查看详情
【SMM周评：硅锰期货起起伏伏 现货市场成交一般】SMM10月22日讯：本周期货市场混乱运行，现货市场成交一般。截止本周五，北方市场硅锰6517主流报价12300-12500元/吨（现金出厂价），较上周下降200元/吨；南方市场硅锰6517（现金）11950-12200元/吨，较上周下降500元/吨。本周，受政策影响，硅锰期货盘起起伏伏，周末再度跌停。现货市场方面，因盘面混乱，北方市场报价意愿不强，部分对外报价的厂家报价混乱......》查看详情
【SMM周评:成交不佳 金属硅价延续下行走势】金属硅行情弱势，跌幅未见明显收窄，下游询盘观望市场为主备货兴致不高，出口端因国内金属硅价格下跌，本周仅有少量订单释放。下周国内有机硅单体厂开始11月份招标工作，随时关注421#硅招投标进展。》查看详情
【SMM分析:9月金属硅出口量高位维持 同比增幅32%】SMM10月22日讯：海关数据显示，2021年9月中国金属硅出口量为7.2万吨，环比增加6%，同比增加32%。2021年1-9月金属硅累计出口量60.5万吨，同比增加40%。》查看详情
【SMM硅库存:金属硅社会仓库区域间转移总量小增】SMM 10月22日讯：SMM统计10月22日金属硅三地社会库存共计6.1万吨，较上周增加0.3万吨。本周昆明仓库到货量激增，大致分为两个缘由，一方面临近枯水期硅厂惜售，另一方面近期硅价走弱成交情况不佳。港口方面，黄埔港进出频次依然明显高于天津港，到货相对较少存量降低。总体社会库存表现微增，预计下周金属硅社会库存将延续累库趋势。》查看详情
【SMM钼周评:钼矿山以价换量 钼铁市场持稳观望】SMM 10月22日讯：受库存压力影响及对未来市场判断，自18日鹿鸣矿企以2270-2295元/吨度价格进行约3000吨钼精矿出售后，国内多家钼矿山纷纷跟跌出货。导致本周钼矿山价格出现明显下跌。SMM认为，目前国内钼市正处于多空博弈阶段，整体市场在供需双减趋势下逐渐达到一个新的平衡，市场观望态度明显，预计下周以稳为主。》查看详情
【SMM硒周评：刚需小量释放 硒价维持稳定】SMM 10月22日讯：本周国内硒市持续稳定，在充分的市场交流之后，商家心态稳定，且期待后续需求和价格的表现。从8月的进出口情况来看，此前紧张而减少的进口量在8月得到了修复，我国8月进口其他硒产品153吨，环比增21%，同比去年有微幅下降。今年1-8月累计进口其他硒产品842吨，同比下降12%。》查看详情
【SMM评论：氧化镨钕成交价达到67万元/吨 创年内新高】SMM 10月22日讯：本周镨钕系产品价格上涨迅速，钆、铒也不甘示弱，价格持续走高，现货难觅。铽、镝相对平稳，成交价仅小幅走高。轻稀土方面，氧化镨钕价格已从周初的61万元/吨上行至目前的67万元/吨，镨钕金属现款成交价也从周初的74.5万元/吨上行至……》查看详情
金属行业要闻
【世界银行：能源价格高企可能造成重大通胀风险】世界银行在其最新的《大宗商品市场展望》中表示，能源价格在2021年大涨逾80%，并且仍将在2022年小幅上涨，对许多发展中国家而言，存在短期内引起全球通胀的重大风险。世行预计，随着供应链瓶颈缓解，能源价格将在2022年下半年开始下降，农业和金属等大宗商品的价格也会回落。
【加快推进电解铝等行业兼并重组】发改委印发《冶金、建材重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案(2021-2025年)》，方案提出，推进产业结构优化调整。做好产业布局、结构调整、节能审查与能耗双控政策的衔接。推动钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等行业集中集聚发展，提高集约化、现代化水平，形成规模效益，降低单位产品能耗。加快推进钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等行业兼并重组。进一步优化产业布局，推动新建钢铁冶炼项目依托现有生产基地集聚发展，鼓励有条件地区的长流程钢厂通过就地改造转型发展电炉短流程炼钢。
【广元邹自景：加快建设西部地区重要铝基材料产业基地】 10月20日，广元市委书记邹自景深入广元经济技术开发区调研铝产业发展工作，并主持召开铝产业发展小组会议。他强调，要坚持“工业强市”，聚力产业振兴，大力发展铝精深加工，全力以赴延伸铝产业链条，推动产业集聚、效益提升，加快建设西部地区重要铝基材料产业基地。市委副书记、市长董里出席会议。
【安装公司广西靖西天桂铝业项目碱液槽成功进碱】近日，七冶安装公司广西天桂年产250万吨氧化铝项目碱液槽成功进碱，标志着整个氧化铝系统施工步入了新的阶段。氧化铝项目碱液槽隶属于循环母液制备及补碱，由4个直径14M,高31M的平底槽组成，用于盛装碱液，处理铝土矿。
【怡球资源：全资子公司拟40亿元投资扩建铝合金锭项目】22日，怡球资源公告称，因业务发展需要，公司全资子公司Ye Chiu Non-Ferrous Metal(M)Sdn. Bhd.拟在马来西亚柔佛州丹绒浪塞工业区投资扩建年产130万吨铝合金锭项目，该项目预计投资金额约为40亿人民币。
【恶劣天气可能影响今年菲律宾镍产量】据外电10月21日消息，一个行业组织的负责人周四表示，由于天气不利，菲律宾今年镍产量可能会下降。菲律宾是最大金属消费国中国的最大镍矿石供应国。菲律宾镍工业协会主席兼该国第二大矿石生产商Global Ferronickel Holdings lnc主席Dante Bravo表示:“产量有可能下降，因为与往年相比，今年我们经历了大量降雨。”
【中国首次发布全球锂、钴、镍、锡、钾盐矿产资源储量评估报告】在2021中国国际矿业大会上，中国地质调查局全球矿产资源战略研究中心发布《全球锂、钴、镍、锡、钾盐矿产资源储量评估报告(2021)》。据悉，这是中国研究机构首次评估和公布的全球矿产资源储量信息。报告显示，截至2020年底，全球锂矿(碳酸锂)储量1.28亿吨，资源量3.49亿吨。钴矿储量668万吨，资源量2344万吨。镍矿储量9063万吨，资源量2.61亿吨。锡矿储量327万吨，资源量807万吨。钾盐(氯化钾)储量129亿吨，资源量430亿吨。
【ICMM总裁：未来30年对锂、钴需求将是目前水平的40倍】国际采矿与金属理事会(ICMM)总裁Rohitesh Dhawan在2021中国国际矿业大会上表示，全球正在朝着2050年实现碳排放净零的方向前进，而包括锂、钴、铜、铝、锌等在内的一系列金属和矿物对未来的脱碳技术至关重要。
【英国监管机构暂停赣锋收购Bacanora锂业时间表】Bacanora Lithium和赣锋国际贸易（上海）有限公司10月22日晚间发布声明说，英国并购委员会已暂停赣锋收购Bacanora Lithium全部已发行股本的时间表，直到满足墨西哥的批准条件或获得豁免。今年5月，赣锋锂业宣布全资子公司上海赣锋拟对Bacanora公司进行要约收购，交易金额不超过1.9亿英镑。
【13.37亿元！杭可科技拟投建锂电池充放电设备智能制造建设项目】10月21日晚，杭可科技发布公告称，为扩大生产规模，公司拟投资建设锂离子电池充放电设备智能制造建设项目，投资金额13.37亿元，将新建10万平方米智能化生产车间及4.5万平方米辅助楼。
【沧州明珠拟投7亿扩产湿法锂电隔膜 新增年产能2亿㎡】沧州明珠目前湿法锂离子电池隔膜年产能3.9亿平方米（含在建产能2亿平方米），上述项目及在建产能建设完工达产后，公司湿法锂离子电池隔膜年产能为5.9亿平方米。
【国家发展改革委召开专题会议研究制止煤炭企业牟取暴利的政策措施】10月22日上午，国家发展改革委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业开会，研究制止煤炭企业牟取暴利、保障煤炭价格长期稳定在合理区间的具体政策措施。会议讨论了行业合理价格和利润水平，研究了制止煤炭企业牟取暴利、保障煤炭价格长期稳定在合理区间的具体政策措施。会议强调，煤炭企业要自觉依法规范经营，合理制定价格；对违反现行制止牟取暴利规定的价格违法行为，将依法予以严厉处罚。
【中钢协：钢铁行业要坚定不移执行好产能产量“双控”和稳价保供两项“硬核”任务】中国钢铁工业协会召开三季度部分钢铁企业经济运行座谈会，钢协党委书记、执行会长何文波指出，钢铁行业当前要坚定不移执行好产能产量“双控”和稳价保供两项“硬核”任务，全力以赴履行好保障供给的行业使命，并尽最大努力实现全行业年度良好经营业绩。不仅要看到中国钢铁生产规模的调整，更要高度关注钢铁下游消费趋势的变化，这是本次产量调整的依据，也是决定下一步产能发挥程度的基础。
习近平指出，落实好能耗双控措施，严格控制“两高”项目盲目上马，抓紧有序调整能源生产结构，淘汰碳排放量大的落后产能和生产工艺。要着力确保煤炭和电力供应稳定，保障好经济社会运行。
【南方五省区11月起煤电全部实现市场化交易】从南方电网了解到，广东、广西、云南、贵州、海南五省区，11月起将实现煤电电量全部进入电力市场交易，实行上下浮动的市场化电价。据介绍，即日起到10月底前，为市场化交易过渡期，南方五省区的燃煤发电企业原来按基准电价卖给电网企业的电量，可以自行与电力用户直接市场化交易，11月起，燃煤发电企业所有电量进入电力市场，通过市场交易形成上网电价。与此同时，南方电网正在有序推动工商业用户全部进入电力市场交易，对还没有直接从电力市场购电的用户，由电网公司代理从电力市场购电，12月1日起，执行代理购电价格。
【国内成品油价格上调 加满一箱油将多花12元】根据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口将于今天（10月22日）24时开启。据国家发改委价格监测中心监测，本轮成品油调价周期内（10月9日—10月22日）国际油价继续大幅上涨。平均来看，伦敦布伦特、纽约WTI油价比上轮调价周期上涨7.83%。受此影响，国内汽油、柴油零售价格随之上调。本次油价调整具体情况如下：汽油每吨上调300元，柴油每吨上调290元
【俄能源部：俄罗斯煤炭储量可满足350年需要 今年产量将增长6%】据市场消息，俄能源部对外经济合作与燃料市场发展司司长谢尔盖∙莫恰利尼科夫表示，在当前生产水平下，俄罗斯煤炭储量可满足350年需要，2021年煤炭产量将较去年增长6%。
【日本液化天然气库存创5年同期新高，可能避免电力紧缩问题】日本工业部周四表示，截至10月15日，该国液化天然气库存总计约230万吨，比去年同期增加70万吨，是五年来的同期新高。去年冬天，日本液化天然气现货紧张，日本电价突破全球纪录。今年冬天，天然气紧缩问题似乎将在全球范围内上演。随着全球油气气和煤炭价格的上涨开始影响日本电力市场，电价上周升至九个月高位。该部表示，只要公用事业公司继续按计划购买燃料，就可能避免再次出现电力危机。
【美国总统拜登预计汽油价格将在2022年下降】10月21日消息，美国总统拜登周四表示，他预计汽油价格将在2022年下降，任何进一步的降价取决于沙特阿拉伯的行动等因素。今日早些时候，有报道称，因美国总统拜登的政府正设法应对能源价格飙涨问题，在过去三个月内，美国众多反垄断部门已经针对至少5宗石油与天然气并购案延长其审批程序。
【瑞萨、索尼生产地火山喷发 供应恐生变数】据报道，日熊本县境内阿苏火山近期再次喷发，该火山不稳定，恐威胁熊本境内企业与民众活动。熊本县是日本半导体生产重镇，瑞萨在该县有一座8吋厂，是其MCU重要生产据点；索尼在该县有一座12吋厂，是其生产CMOS影像感测器的主要基地。有专家示警，若火山爆发，对半导体供应有重大影响。
【国家税务总局：煤电和供热企业可缓缴四季度应缴纳税款】国家税务总局今天（22日）发布消息，为配合做好今冬明春能源电力保供相关工作，对煤电和供热企业今年四季度应缴纳税款全部办理缓税。截至10月20日，全国税务系统共为纳入“电力保供”税收扶持的煤电和供热企业办理“减、退、缓”税75亿元。
宏观焦点
【耶伦：预计物价在2022年保持高位 在下半年将得到改善】美国财长耶伦称，预计物价在2022年保持高位，在下半年将得到改善；随着疫情得到控制，预计瓶颈问题将会消退，工人们将重返劳动力市场；提高债务上限是绝对有必要的；在美联储主席鲍威尔治下，金融监管有所增强。
【俄罗斯央行连续6次加息频次幅度均超预期】10月22日电，俄罗斯央行以7月以来最大幅度升息。据报道，俄罗斯央行周五将基准利率上调75个基点，至7.5%，为连续第六次加息。调查的4位经济学家中只有一人做此预测，其他人预计加息25个或50个基点。
【拜登：美国供应链瓶颈已导致供应短缺和消费者成本上升】美国总统拜登当地时间10月21日表示，美国供应链瓶颈已导致供应短缺和消费者成本上升。如果其政府无法缓解该问题，拜登将考虑部署国民警卫队来协助解决。如果卡车司机和仓库工人的短缺给整个供应链带来问题，可通过部署国民警卫队来增加劳动力数量。这是美国正在进行的工作。然而，当地时间10月22日，白宫新闻秘书普萨基淡化了部署国民警卫队的可能性。普萨基表示，虽然总统有权发布这样的命令，但州一级国民警卫队部署取决于州长，联邦政府目前没有积极部署联邦一级的国民警卫队，也没有积极寻求地方政府部署国民警卫队。
【拜登与民主党国会领导人开会以推进其2万亿美元经济议程】两位知情人士透露，拜登周五上午与众议院议长佩洛西以及参议院多数党领袖舒默进行了会谈，争取在民主党内部就拜登的经济议程达成协议。民主党人表示，他们计划在整个周末继续谈判。如果针对2万亿美元的社会支出计划达成协议，众议院就可以对另外一份5500亿美元的两党基础设施法案进行投票。由于进步派议员等待在社会支出计划上达成协议，因此两党基础设施法案迟迟无法推进。
【鲍威尔：明年很有可能实现或接近充分就业】美联储主席鲍威尔表示，明年很有可能实现或接近充分就业，就业人数仍比2020年高点低500万。并表示，在开始限制需求之前，希望给服务业一些时间来恢复。
【鲍威尔：如果美联储到2022年年中看到通胀预期上升的严重风险 将提高利率】美联储主席鲍威尔表示，高通胀可能会持续到明年，不知道通胀要多久才能放缓，但仍预期通胀率将回落至接近2%的目标；如果看到持续的高通胀现象，则将使用我们的工具；如果美联储到2022年年中看到通胀预期上升的严重风险，将提高利率。并表示，美联储正步入开始缩减购债规模的轨道，按计划将在2022年年中完成缩减购债计划，关于缩减购债规模的沟通已经奏效。
终端资讯
【美国强势要求半导体企业提交机密数据 台积电、英特尔等已妥协】美东时间周四，美国商务部表示，英特尔和英飞凌等公司已表示，它们将配合自愿提交有关芯片危机的数据。而全球最大晶圆代工厂台积电也可能已经妥协，准备向美政府提交数据。上个月，白宫向汽车制造商、芯片公司和其他公司提出了信息提交要求，称这些信息将提高芯片供应链的透明度，并有助于政府了解哪些领域存在瓶颈。白宫要求公司回应的截止日期是11月8日。
【宁德时代与国家能源集团深化风光储合作】宁德时代与国家能源集团签署战略合作协议，双方将在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术与标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作。国家能源集团党组书记王祥喜表示，希望双方以本次战略合作为新的起点，在“风光火储”“风光水储”综合智慧能源等方面深化合作，助力构建清洁低碳、安全高效的能源体系。
【比亚迪获得特斯拉10GWh刀片电池大单！】10月22日消息，据一位接近比亚迪的行业人士透露：“我得到的信息是，比亚迪已获得了特斯拉10GWh的订单。”对此，有记者联系比亚迪相关负责人，比亚迪方面的答复是：“不予置评。”
【山西整顿楼市：将对存在重大经营风险企业实施重点监管】山西省整治规范房地产市场秩序，对逾期不能偿还债务、大规模延期交房、负面舆情较多等存在重大经营风险的企业，将实施重点监管，提升风险防范化解能力。
【“芯荒”影响持续 日产10月和11月全球减产30%】据外媒报道，由于全球芯片持续短缺，日产汽车将把10月和11月的全球汽车生产计划削减30%。据悉，日产汽车最近通知供应商，其更新过的生产计划是：在10月生产26.3万辆汽车，在11月生产32万辆汽车，这两个数据都比此前制定的生产计划低了30%。
【银保监会：将适时推出新能源汽车保险】国新办21日就2021年三季度银行业保险业数据信息暨监管重点工作有关情况举行发布会。银保监会政策研究局负责人叶燕斐表示，下一步，银保监会将全面贯彻新发展理念，巩固好这次车险改革的成果，同时适时推出新能源汽车保险，不断提高车险的服务实效。以改革为契机，进一步提高车险业务的线上化、智慧化水平，促进车险的高质量发展。
【9月电池装机、电动车销量再创佳绩】9月我国实现新能源汽车销量35.7万辆，同比增长148.4%；今年我国新能源汽车渗透率持续上升，9月渗透率达17.3%，远超同期水平。
