SMM早评
SMM铜晨会纪要：周二美国将公布消费者物价指数（CPI）数据，市场担忧CPI数据居高难下，美联储可能在今年年底前减少资产购买，避险情绪有所回升，隔夜美元指数再度冲高，期铜承压回落。预计今日......
SMM铝晨会纪要：昨日晚间多头获利离场沪铝录得六连阳之后的首次回调。基本面方面并无明显变化，主要矛盾依旧是供给端具有的收缩预期，受能耗双控、缺电、缺煤等引发的国内电解铝供应端仍有进一步减少趋势不改。短期铝价回调主要是高位铝价向下传导困难，叠加周度库存累加2万吨，多头获利离场引得回调。短期铝价或将盘整于23000元/吨关口，以便现货铝价能逐步顺利向下传导......
SMM铅晨会纪要：昨日铅价持平，现货市场交投一般。交仓相关现货交易逐渐接近尾声，市场上流通货源略有所增。隔夜宏观氛围转冷，有色普跌，期铅走弱，沪铅直逼万五一线，本周国内铅锭社会库存或仍继续小幅累库。预计今日......
SMM锡早讯：基本面上，冶炼厂生产稳定，出口关闭进口开启等因素为市场注入供给宽松的预期。而据不完全调研部分下游焊料企业反馈终端电子行业似乎有旺季不旺的迹象但产量方面似乎受影响不大，因此需求能否实际增长消化供给宽松预期还需进一步观察。价格走势上，如之前预测多头继续减仓带动价格下行，短期看来多头再度冲高可能性较低。综上所述，今日关注......
SMM镍晨会纪要：镍矿价格持续攀升，铁厂镍铁现货库存紧张，受原料及货物偏紧的支撑，铁厂挺价为主，当前市场主流报价在1410-1430元/镍点（出厂含税）。江苏能耗监察仍在进行，该地区部分冶炼厂已有确定的检修减产消息，后续国内镍铁产量或进一步降低。山东地区也有限电政策，目前该地区铁厂所受影响较小......
》沪镍高位回落现货交投清淡 关注下方14.5万关口支撑【SMM镍晨会纪要】
SMM钢铁晨会纪要：昨连铁震荡下行，主力合约盘中触及年内696低位水平；港口现货市场早盘报价较上周五下调5元/吨左右。盘中商家逐渐下调报价，也有个别商家出售心态消极，暂不报价。钢厂刚需采购为主，部分接受低价成交。
隔夜收盘行情
美国众议院民主党人周一公布了一揽子加税方案，但力度不及乔·拜登原先的计划，从而凸显白宫3.5万亿美元经济议程对党内温和派来说在政治上是多么的不确定。纽约联储周一发布的一项调查显示，8月份美国消费者对未来一年和未来三年的通胀预期均上升至2013年有记录以来的最高水平。美元指数周一冲高回落微跌0.03%，投资者当前注意力转向美国通胀数据，等待美联储下一步行动的信号。
昨日金属期货因多头高位获利平仓全线收跌，多数品种基本跌幅在1%左右，镍跌幅居首位。其中，沪镍主力以3.68%的跌幅领跌两市，收报147170元/吨。
沪铝主力结束六连涨，在爆发洪荒之力屡创新高至23895元/吨后，昨日回吐上周五所有涨幅，收跌2.82%至22710元/吨。伦铝跌幅优于内盘，但仍跌1.23%。
隔夜跌幅最小的当属伦锡，它也是近期金属普遍大涨时表现较为淡定的品种。
沪铜在连续三日大幅上涨之后回吐部分涨幅，昨日LME库存增加6400吨，增幅集中在鹿特丹和汉堡仓库。
【隔夜行情】美元坚挺 金属纷纷走跌 | 国际油价升至六周高位
美股周一收盘涨跌不一，纳指连续第4个交易日收跌。道指与标普500指数连续5个交易日下跌后略微反弹。市场关注美国疫情与民主党即将提出的加税方案、以及本周将公布的通胀数据。道指涨261.91点，或0.76%，报34869.63点；纳指跌9.91点，或0.07%，报15105.58点；标普500指数涨10.15点，或0.23%，报4468.73点。
原油方面，国际油价周一升至六周高位，因飓风“艾达”袭击墨西哥湾沿岸两周后，美国石油产量恢复缓慢，且担心本周又一场风暴可能影响德州石油产量。恶劣天气可能即将带来进一步破坏，美国国家飓风中心预计热带风暴“尼古拉斯”将于周一沿着德克萨斯州南部海岸来袭，并于今晚晚些时候在科珀斯克里斯蒂附近登陆。荷兰皇家壳牌周一开始撤离美国墨西哥湾一个石油平台上的工作人员，其他公司也开始为几周内墨西哥湾第二次风暴带来的飓风级别的大风做准备。
贵金属方面，COMEX黄金期货周一上涨，因美国将公布包括通胀在内的关键经济数据，这些数据可能决定美联储的货币政策方向。
今日宏观方面重点关注美国8月CPI年率，以及IEA公布的月度原油市场报告。
LME库存
今日焦点
受第 14 号台风 " 灿都 " 影响，上海各大码头相继暂停提箱作业。洋山港地区盛东、冠东、尚东码头计划于2021年9月12日19时起暂停提空箱作业，2021年9月13日00时起暂停所有进提箱业务，所有待入港船舶取消靠泊计划。
【SMM主流地区铜库存周度数据】截至9月13日周一，SMM全国主流铜地区市场库存环比上周五减少0.37万吨至12.32万吨。周末全国电解铜库存小幅去库，近期虽然有进口铜清关至国内，但很快便被下游消化，被未体现在仓库里面。而且我们预计随着中秋小长假的到来下游有补货需求，在进口铜没有大幅增加的背景下，料本周库存仍会震荡走低。》查看详情
【SMM数据】9月13日，SMM统计国内电解铝社会库存77.1万吨，较前一周四上涨2.0万吨，无锡、南海及巩义三大主要消费地均表现累库，主因上周整体出库受高波动铝价抑制，同时无锡及南海地区有进口铝锭和西北地区铝锭集中到货。》查看详情
【SMM调研：交割在即铅锭社库上升 后续关注中秋前下游备库】据SMM了解，截至周五（9月13日），SMM五地铅锭库存总量至21.48万吨，较上周五（9月10日）环比上升0.41万吨；较周一（9月6日）增加0.71万吨。》查看详情
【SMM数据】据SMM了解，截至本周一（9月13日），SMM七地锌锭库存总量为12.3万吨，较上周五（9月10日）增加3400吨，较上周一（9月6日）增加900吨。》查看详情
【印尼能矿部8月镍矿内贸基准价格-预估值】印尼能矿部9月镍矿内贸基准价格预估值，NI1.7% FOB 41.21美元/湿吨；NI1.8% FOB 46.06美元/湿吨；NI1.9% FOB 51.18美元/湿吨，NI2.0 % FOB56.56美元/湿吨，较7月份发布值环比上涨4.75%……》查看详情
【SMM焦炭市场要闻 国能神东煤炭布尔台煤矿发生机电事故】 2021年9月4日，国能神东煤炭布尔台煤矿发生机电事故1起，死亡1人。》查看详情
【SMM数据：2021年8月中国三元材料产量】2021年8月中国三元材料产量约38,356吨，环比增加11%，同比增长93.3%。供应端，近期部分三元材料企业新产能逐步释放，但受夏季限电影响，部分材料企业产能受限，总体产量仍增。需求端，头部电池企业高镍三元材料库存较高叠加对后市高镍车型增量看低，对高镍材料采购意愿减弱。》查看详情
【SMM分析：供应持续收缩 中重稀土氧化物再迎涨价潮！】据SMM调研统计，2021年8月中国氧化镨钕产量环比下滑4%至5721吨。海外供应方面，随着缅甸内战爆发，市场对于稀土矿供应收紧的预期增加，南方使用缅甸矿的分离企业减产风险加大。本周，氧化铽、氧化镝的询单量明显增加，截至本周五，氧化铽主流成交于800-810万元/吨，部分持货商报至820-850万元/吨。》查看详情
【SMM分析 龙宇钼矿竞标以起拍价成交 钼市未来还有回暖可能？】 据SMM分析，进入9月，由于受国家限产政策影响，钢厂招标量较以往大幅减少，市场成交走淡，国内钼价随即出现走跌，而在“买涨不买跌”心态影响下，部分对钼铁有需求的钢厂亦有意推迟采买时间，加剧了市场走跌，国内钼市“旺季不旺”。SMM认为，短期内国内钼价虽无回暖可能，但在国内钢厂高品质钢铁并无明显减产、洛钼、瑞华检修等利好因素支撑下，9月下旬国内钼价仍有上涨可能。》查看详情
【云南能耗双控加码 工业硅减产规模达90%！】据云南省发改委9月11日文件，云南省内工业硅企业9-12月月均产量不高于8月产量的10%（即削减90%产量）。SMM统计云南8月工业硅产量为7.1万吨，依据文件精神云南9-12月工业硅月均产量仅有0.7万吨，9-12月产量最多达到2.9万吨同比降幅89%！》查看详情
【内蒙古：以“四清”力度推动“两高”违规项目整改】近日，内蒙古自治区坚决遏制“两高”项目盲目发展厅际联席会议办公室制定印发了《“两高”违规项目整改“清零”行动方案》，突出问题导向、目标导向和效果导向，更高标准更严要求更实举措强力推进“两高”违规项目整改落实，以清零任务、清零原则、清零要求、清零步骤“四清”整改力度实现2021年底“清零”目标，为算好算清全区腾出用能空间的“存量账”打下坚实基础。》查看详情
【 第二轮第四批中央生态环境保护督察全部实现督察进驻 】8月31日下午，中央第三生态环境保护督察组督察湖北省动员会在武汉召开。至此，第二轮第四批7个中央生态环境保护督察组全部实现督察进驻。》查看详情
【SMM锑业报导：渣滓溪矿临时停产 原料荒还在继续】据SMM从相关人士方面了解到，辰州矿业下的渣滓溪矿近期面临临时停止开采，而最近辰州矿业方面坦言高价位出了数百吨锑锭，目前渣矿停产，只能停止报价。而渣矿何时能够开工还没有日程表，环保各方面相关部门都无权做主，复工时间遥遥无期。》查看详情
金属及行业要闻
【铜陵有色：近期公司主产品中阴极铜和硫酸的市场价格累计涨幅较大】铜陵有色发布异动公告，公司目前生产经营情况正常。近期，公司主产品中阴极铜和硫酸的市场价格累计涨幅较大。此外，公司控股子公司安徽铜冠铜箔集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请事宜正在推进过程中。
【江西铜业股份：条件允许将继续推进阿富汗艾娜克铜矿建设】江西铜业在今日公司业绩说明会上表示，由于阿富汗局势仍不稳定，公司投资的阿富汗艾娜克铜矿仍未进行实质性建设，艾娜克铜矿为公司与中冶共同投资，公司占比25%，公司和中冶一直关注阿富汗局势，一旦条件允许，公司将会和中冶共同协调推进项目。
【必和必拓的Cerro Colorado铜矿工资协议达成 罢工风险解除】该公司周六在一份声明中表示，经过五天政府主导的调解，智利 Cerro Colorado 铜矿的工会与矿山运营商 BHP 达成了集体合同协议。必和必拓表示，与第一联盟的协议有效期为 36 个月，包括对之前合同的一系列改进。
【中色大冶】迅速落实中央环保督察整改要求，控制和消除丰山铜矿尾矿库安全环保风险隐患 9月6日，中央生态环境督察通报丰山铜矿尾矿库等典型案例，中色大冶党委照单全收、深刻吸取教训，迅速落实中央环境保护督察为“病历”所开出的“药方”，坚决控制和消除丰山铜矿尾矿库环保隐患。以案促改治“已病”，既是中色大冶近万名职工直面问题不回避、不遮掩、不推脱，坚决落实整改的行动表态，也是企业实现凤凰涅槃、浴火重生，可持续健康发展的根本保障。中色大冶将在中国有色集团党委的坚强领导下，进一步提高政治站位，深入学习贯彻习近平生态文明思想，强化责任担当,紧盯目标任务,坚决打赢生态环境整治攻坚战。
天山铝业：公司近几年来通过不断完善上下游一体化产业链，对于原材料价格的波动有了更好的抵御能力，且近期铝价的上涨金额显著大于原材料的上涨金额。
华友钴业：公司钴产品主要以四氧化三钴、硫酸钴等为主。目前公司钴产品产销两旺，库存处于正常水平，后续公司将根据市场需求变化灵活调整库存和生产。
【长远锂科：拟33.39亿元投建车用锂电池正极材料扩产二期项目】《科创板日报》13日讯，长远锂科公告，公司全资子公司湖南长远锂科新能源有限公司拟投资建设车用锂电池正极材料扩产二期项目，建设4万吨/年正极材料生产线，该项目总投资约为33.39亿元。项目计划2022年1月底开始建设，2023年10月投产，建设期20个月。
【碳酸锂价格逼近氢氧化锂 锂盐供需或进入“白热化”阶段】据SMM金属现货报价显示，截止9月13日，国产电池级碳酸锂的报价已达139000~142000元/吨，均价140500元/吨，与电池级氢氧化锂的报价如出一辙。而考虑到此前碳酸锂价格远低于氢氧化锂的情况，不难看出，碳酸锂近期涨价迅速。
【昆钢安宁本部产能将于9月28日全线退出】昆钢安宁本部产线将于9月28日全线停止生产，光荣完成其近80多年的辉煌历史使命！据了解，安宁本部产能退出后，相关产能将转移至草铺新区新产线，预计投产时间为2021年12月。昆钢安宁本部停产后，预计9月28日-11月日均影响量约4200吨。
【云南省发改委发布能耗双控工作计划】9月11日，云南省发改委发布能耗双控工作计划，其中要求钢铁行业在确保完成 2021 年粗钢产量压减目标任务的基础上，调整全省钢铁企业生产时序，2021 年 9 月份排产产量调整（调整比例不得低于月度考核目标任务的 30%）至 11—12 月生产。受此影响，预计9月份云南省粗钢产量压减程度或超预期。根据统计局数据，今年1-7月云南粗钢产量同比去年增279万吨，增幅22.8%。若确保2021全年同比不增，则8-13月日均最大产量约为4.868万吨，较1-7月份日均产量7.156万吨，减少2.288万吨 近期能耗双控政策对国内多个省份的钢铁企业生产产生了重大影响，据SMM了解，青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省（区）上半年能耗强度不降反升，为一级预警，相关地区9月份能耗控制或将加强，SMM将持续跟踪相关地区钢厂生产情况。
【煤炭中长期合同将实现对发电供热用煤的全覆盖】近日，国家发展改革委办公厅向各地方和有关企业发出通知，就抓紧做好发电供热企业直保煤炭中长期合同全覆盖工作做出安排，要求推动煤炭中长期合同对发电供热企业直保并全覆盖，确保发电供热用煤需要，守住民生用煤底线；发电供热企业和煤炭企业在今年已签订中长期合同基础上，再签订一批中长期合同，将发电供热企业中长期合同占年度用煤量的比重提高到100%。
【青海柴达尔煤矿冒顶事故19名被困人员全部遇难】从青海省海北州刚察县柴达尔煤矿“8·14”冒顶事故救援现场了解到，截至9月13日凌晨，事故救援工作基本结束，19名被困人员全部被搜寻发现，均无生命体征。8月14日12点10分，青海柴达尔煤矿301采区3690综采工作面发生冒顶事故，事故发生时该作业面共有21人，1人逃生，事故当场导致1人遇难、19人被困。
【云南能耗双控加码 工业硅减产规模达90%！】据云南省发改委9月11日文件，云南省内工业硅企业9-12月月均产量不高于8月产量的10%（即削减90%产量）。SMM统计云南8月工业硅产量为7.1万吨，依据文件精神云南9-12月工业硅月均产量仅有0.7万吨，9-12月产量最多达到2.9万吨同比降幅89%！
【龙佰集团：上调钛白粉、钪产品价格】龙佰集团(002601)9月13日午间公告，即日起，公司各型号钛白粉售价在原价基础上对国内客户上调700元人民币/吨，对国际客户上调100美元/吨。控股子公司东方钪业粗氧化钪含税售价对国内客户上调200元/公斤，对国际客户上调30美元/公斤；高纯氧化钪含税售价对国内客户上调330元/公斤，对国际客户上调50美元/公斤；金属钪含税售价对国内客户上调1500元/公斤，对国际客户上调230美元/公斤。
【洛阳钼业】洛阳钼业MSCI ESG评级升至A级 居国际前列 根据Morgan士丹利ESG评级于2021年8月发布的最新报告，洛阳钼业的ESG绩效从BBB级升至A级，与国际同行力拓、必和必拓、英美资源同级，领跑国内矿业界的ESG排名。此次MSCI将洛阳钼业的评级提高，主要是由于公司的环保绩效。目前，公司的所有矿区均每年接受ISO14001环境管理体系认证。根据洛阳钼业《环境、社会及管治报告》，公司2020年的循环水利用比例已经达到总用水量的82%，所有矿区都利用循环水，极大地减小了业务对当地水资源的影响。此外，公司在生物多样性保护、废弃物排放等领域均引入了国际良好实践。
【株硬切实开展节能降碳工作，助力实现碳达峰碳中和】 我国力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和，是以习近平同志为核心的党中央经过深思熟虑作出的重大战略决策。中钨高新旗下企业——株洲硬质合金集团有限公司（以下简称“株硬”或“公司”）在绿色制造体系建设和企业转型升级高质量发展上提早谋划、提前布局，且成效显著。 “十三五”期间，公司积极推动绿色低碳清洁生产工作，连续五年开展碳核查工作，密切跟踪企业碳排放趋势。通过重点实施蒸汽节能改造项目，实施后公司能耗总量至少降低1100吨标煤，能源消耗总量降比近5%，减少二氧化碳排放2300吨。其中，2019年底完成清水塘老工业区原钽铌制品事业部整体搬迁改造，淘汰高能耗落后产能设备设施，全面推动企业综合治理，有序有效推进减污降碳。全面开展绿色制造体系建设，加快智能制造步伐，提高硬质合金生产自动化水平，重点实施“2000吨高端硬质合金棒型材生产线技术改造项目”，应用压力炉余热利用节能技术和就地无功补偿节能技术。打造生产线自动化，生产现场无尘化，排放环保化的绿色智能化工厂。
宏观焦点
美国民主党发布税收计划，最高企业税率为26.5%。
英国央行市场事务执行主管Hauser表示，各国央行需要制定量化宽松退出计划。
【国家发改委：到2035年中部地区基本实现社会主义现代化】国家发展改革委副主任丛亮介绍，近日，中共中央、国务院正式公布《关于新时代推动中部地区高质量发展的意见》。一是到2025年，中部地区质量变革、效率变革、动力变革取得突破性进展，综合实力、内生动力和竞争力进一步增强。这主要考虑2025年是“十四五”结束的时间，明确这个时间节点的目标，有利于检验中部地区高质量发展的阶段性成果。二是到2035年，中部地区基本实现社会主义现代化，共同富裕取得更为明显的实质性进展。
【上海市政府常务会议部署推动绿色低碳循环经济发展 打造世界级绿色金融中心】上海市委副书记、市长龚正今天（13日）主持召开市政府常务会议，强调按照市委部署，持续推动上海绿色低碳循环经济发展，加快打造国际绿色金融枢纽，深入推进统计现代化改革。要发挥关键优势，加快引进培育一批专业组织机构，加快推进国家绿色基金发挥投融资功能，努力打造世界级绿色金融中心。
【外交部：中方愿帮助阿富汗建设有助于改善民生的项目】有记者提问，中方将会为缓解阿富汗的经济困境提供什么帮助？赵立坚介绍道，在安全等方面条件具备后，中方愿帮助阿富汗建设有助于改善民生的项目，并在力所能及的范围内支持阿富汗和平重建和经济发展。这充分体现了中方一贯奉行的面向全体阿富汗人民的对阿友好政策，也体现了守望相助、雪中送炭的中华传统文化。
【拜登政府正酝酿在贸易方面向中国施压？外交部回应】针对有媒体报道，拜登政府正在酝酿对中国补贴及其对美国经济造成的损失展开新的调查，以此在贸易方面向中国施压。外交部发言人赵立坚在例行记者会上回应：我们希望美方与中方的相关部门能够按照两国元首通话的精神，妥处分歧，加强合作，推动中美关系尽快回到稳定发展的正确轨道。我想强调的是，中美发展经贸合作关系，应该本着互利共赢的精神来进行。我们都看到特朗普政府执行的有关贸易政策是搬起石头砸了自己的脚。
【第十二届中美政党对话今日举行】第十二届中美政党对话13日以视频方式举行。此次对话由中共中央对外联络部同美国民主党和共和党共同主办。来自中方部委、高校等单位以及美国民主、共和两党和重要智库、企业共约50名中外代表参加对话。中共中央对外联络部部长宋涛参加对话并表示，中美双方要落实两国元首达成的重要共识，加强对话，相向而行，为两国关系回到稳定发展的正确轨道创造条件。
终端资讯
工信部：芯片供应链紧张问题还将存在一段时间：9月13日，在今日国新办召开的发布会上，对于汽车芯片紧缺的问题，工信部新闻发言人田玉龙称，总的来看，芯片供应链紧张的问题还是要存在一段时间，当前这个问题还是比较严峻。下一步，将加强协调力度，加强供应链精准对接，使汽车芯片能够在供给能力上全面提升，使汽车行业平稳健康发展。
【原价13元现价4000元 博世ESP芯片黑市价格暴涨300倍】多家汽车公司高管透露，受马来西亚疫情影响，博世ESP（车身稳定系统）芯片当前黑市价格约4000元/只，而正常供货情况下博世ESP芯片仅13元/只，黑市价格比起正常价格高出近300倍。一家汽车公司高管表示，博世ESP芯片黑市价格从8月以来持续上涨，8月初为1500元/只，8月中旬为2500元/只，当前的价格为约4000元/只。另一家汽车公司高管透露，交易过程类似于电影中的情节，一台车将他拉到一个不认识的写字楼里，一手交钱一手交货。
【三家汽车芯片经销企业因哄抬价格行为被罚】近日，市场监管总局依法对上海锲特电子有限公司、上海诚胜实业有限公司、深圳市誉畅科技有限公司三家汽车芯片经销企业哄抬汽车芯片价格行为共处250万元人民币罚款。
【中国8月份新能源汽车销量同比增长181.9%】据中汽协披露，中国8月份汽车销量同比下降17.8%。 中国8月份新能源汽车销量32.1万辆，同比增长181.9%。中国8月份新能源乘用车销量30.7万辆，同比增长193.0%。
【发改委：进一步建设动力电池和汽车及零部件等废弃电子信息产品回收体系】9月10日，国家发改委发布关于向社会公开征集《中华人民共和国循环经济促进法》修订意见和建议的公告。公告中提到，对于废旧物资特别是废弃电子信息产品、动力电池、风机叶片、光伏组件、汽车及零部件、废塑料、废旧纺织品等回收体系还有待进一步重点规范和完善。
【工信部部长肖亚庆：新能源汽车企业要做大做强，进一步提高产业集中度】 肖亚庆指出，现在新能源汽车企业数量太大，处于小而散的状况。一是要充分发挥市场作用，鼓励企业兼并重组做大做强，进一步提高产业集中度。二是加强推广应用，加快充换电基础设施建设，持续开展好新能源汽车下乡活动，也要抓好公共领域汽车全面电动化的城市试点。三是促进跨界融合，推动电动化与智能网联技术的融合发展。四是提升产品质量，在质量安全、低温适用等各方面提供更高标准、更严要求。
【8月动力电池榜：国轩高科跻身前三 LG新能源落榜】9月10日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布2021年8月新能源汽车电池产销量及装车量数据。8月，宁德时代装车量6.5GWh，市占率进一步提升达51.7%，稳坐冠军宝座。比亚迪装车量1.9GWh稳居第二，国轩高科超越中航锂电跻身第三，蜂巢能源超越亿纬锂能跻身第五。
【小米汽车工厂选址地即将水落石出 或采用北京、武汉“双工厂”模式】从3月30日宣布首期投入100亿元人民币、未来十年投资100亿美元进入智能电动车领域，到9月2日总部落户北京亦庄区、并完成百亿元注册，小米的造车进程始终受到行业的巨大关注。而关于工厂选址问题，虽然外界传闻甚多，但小米却始终三缄其口。
