SMM早评
SMM铜晨会纪要: 宏观方面，美联储7月政策会议的纪要显示，多数与会官员认为通胀已经达到了目标，可以在今年开始减码，鹰派信号令期铜持续承压回落。另外，由于德尔塔病毒蔓延，原油价格连续第五天下跌，美油跌逾3%，刷新5月24日以来低点，也在一定程度上拖累了铜价。现货方面...
SMM铝晨会纪要：宏观方面，美联储7月政策会议的纪要显示，多数与会官员认为通胀已经达到了目标，可以在今年开始减码，鹰派信号令期铝持续承压回落。基本面上短期运输改善导致前期滞留铝锭开始集中到货，短期国内铝锭社会库存延续小幅累库局面。铝价长时间维持高位价格区间.......
SMM铅晨会纪要：国内铅市场再生铅新增与成本因素博弈，短期供应过剩格局并未发生根本性转变，铅价整体走弱趋势不改，但短期或......
SMM锌晨会纪要：近几日国家再提能耗问题，广西、云南等地能耗减排压力仍较大，或继续影响当地炼厂生产。另外抛储可能的延后亦加重了市场对于供应紧张的担忧。预计今日......
SMM镍晨会纪要：当前进入钢厂备货节点，镍铁供应偏紧，叠加受海运费和镍矿价格支撑，铁价居高难落；不锈钢价格走低，钢厂畏高大量备库意愿较弱，刚需采购为主。近期受疫情影响，港口严格检测，延长船只停泊时间，装卸较慢，海运费一路上涨，铁厂成本较高，预计短期......
美联储鹰派偏向金属普跌期镍连跌4日 镍生铁供应偏紧成交持续高价
SMM钴锂晨会纪要：2021年7月中国新能源共售出21.36万辆，相较6月的26.34万辆环比下滑18.93%，基本与5月的21.28万辆持平。钴方面，海外电解钴价格下跌，目前和国内电解钴价差2-3万元/吨，夏休即将结束，出货量增加，预计海外价格继续下跌。锂方面，目前碳酸锂厂家几无报价，部分江西厂家碳酸锂报价上行至10.5-11万元/吨左右，青海地区出货较少，报价上行至10-10.7万元/吨......
SMM钢铁晨会纪要：近期进口矿港口库存继续累积中，而钢厂采购节奏放缓，供应端宽松局面难改，铁矿价格继续承压。此外，成材市场需求不及预期，钢价开始小幅下跌，对于矿价支撑力度也逐渐减弱......
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隔夜收盘行情
隔夜美元指数触及今年4月1日以来的高点93.267，随后有所回落，日内基本持平，此前美联储发布的7月会议记录显示，决策者未就何时缩减量化宽松计划下的资产购买规模达成共识。会议纪要显示，多数与会者认为“经济朝着实现充分就业目标取得实质性进展”的目标尚未实现。这意味着美联储将在未来一段时间内保持宽松政策，未给美元提供支撑。昨日外盘金属普跌，唯伦铅录得小幅微涨0.17%。伦铜周三跌至近两个月低点，录得1.83%的跌幅。因近期疲弱的经济数据加剧需求担忧，同时即将召开的央行总裁研讨会将聚焦利率问题。
外盘除伦铜外，伦铝跌0.5%，伦锌跌0.58%，伦镍跌1.61%，伦锡跌0.81%。国内有色全线下跌，其中沪镍跌幅最大，达2.09%。沪铜跌2.03%，沪铝跌1.60%，沪锌跌0.66%，沪铅跌0.36%，沪锡跌0.56%。
【隔夜行情】金属普跌 唯伦铅微涨 | 美元盘中触及4个半月高位后回落
今日宏观方面关注美国截至8月14日当周初请失业金人数、美国截至8月7日当周续请失业金人数以及澳大利亚7月季调后失业率。
美股周三收跌，道指连续第二个交易日下滑。美联储7月货币政策会议纪要显示，联储官认为今年开始缩减刺激政策可能是合适的。市场继续评估零售企业财报与地缘政治局势。
原油方面，NYMEX原油期货周三创下5月以来的最低收位，虽然美国官方数据显示上周该国原油库存下降超300万桶，但市场需求疑虑和包括美国在内的全球产油大国的供应在增加等因素都在对期价施压。
贵金属方面，COMEX期金周三在美联储公布7月政策会议记录后转跌为升，但美元坚挺限制避险资金流入黄金，此前避险买盘增加。市场认为，避险需求显然对金价起到了一定的推动作用。
LME库存
宏观焦点
【美联储会议纪要：今年开始放缓购债步伐可能是合适的】美联储周三公布了7月27-28日联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议的纪要文件。会议纪要暗示，美联储官员在7月的会议上制定了可能在年底前放缓每月购债步伐的计划，并补充称经济已经达到通胀目标，并对就业增长的进展“接近满意”。然而官员们希望明确，缩减购债并不是即将加息的前兆。会议纪要还指出，有“一些”官员宁愿等到2022年初才开始缩减购债。
【美联储布拉德：预计2021年美国GDP增长6%至7%】美联储布拉德表示，预计2021年美国GDP增长6%至7%，预计到2022年，通胀但有可能“更高”，并被迫进入“对抗通胀模式”。并表示，2022年第四季度是加息的合理时机。
【美国将从9月份开始为民众接种新冠疫苗加强针】当地时间8月18日，美国诸多高级卫生官员在一份联合声明中宣布，美国将从下个月开始广泛分发新冠疫苗加强针。新的数据显示，疫苗的保护作用会随着时间的推移而减弱。官员们还表示，计划从9月20日开始向所有美国人提供加强针。
【预告：国务院政策例行吹风会介绍《国务院办公厅关于改革完善中央财政科研经费管理的若干意见》】国务院新闻办公室将于2021年8月19日（星期四）下午3时举行国务院政策例行吹风会，请财政部部长助理欧文汉介绍《国务院办公厅关于改革完善中央财政科研经费管理的若干意见》有关情况，并答记者问。
【央行等六部门：债券发行应符合国家宏观经济发展和产业政策 禁止结构化发债行为】央行等六部门联合发布《关于推动公司信用类债券市场改革开放高质量发展的指导意见》。《意见》强调，要持续夯实公司信用类债券法制基础，推动研究制定公司债券管理条例。按照分类趋同原则，促进公司信用类债券市场发行、交易、信息披露、投资者保护等各项规则标准逐步统一。债券发行应符合国家宏观经济发展和产业政策，禁止结构化发债行为。坚持“卖者尽责、买者自负”原则，引导投资者提高风险识别能力。探索集体诉讼和当事各方和解制度。秉持“零容忍”态度，依法严肃查处各类逃废债行为。
【中国继续保持日本最大出口市场地位】日本财务省18日发表的初步统计结果显示，日本7月出口继续同比快速增长，增幅达37%。出口额达7.36万亿日元（1美元约合109日元），连续5个月同比增长。从国家和地区来看，当月日本对华出口同比增长18.9%至1.58万亿日元，塑料、半导体制造设备、半导体部件等领域增幅明显。截至7月，日本对华出口连续13个月同比增加。中国继续保持日本最大出口市场地位。
【国家卫健委：累计报告接种新冠疫苗18.87亿剂次】国家卫健委数据显示，截至2021年8月17日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团累计报告接种新冠疫苗188727.3万剂次。
今日焦点
【SMM解读:从周度开工率看精铜杆市场近况】铜下游消费一直是行业内关注的重心之一，为了更深入、及时的反映市场情况，SMM铜研究小组自六月起对精铜杆企业的下游消费、开工情况深入调研分析，并形成周度调研分析及开工率数据。从周度开工调研数据来看，7月份精铜杆开工率呈现出前低后高态势，4周开工率分别为70.56%...》查看详情
【SMM快讯：新疆阿拉山口口岸少量换装人员进入货场装车 西北重要口岸逐步恢复】据SMM了解，新疆阿拉山口口岸少量换装人员已经可以进入货场装车，已换装完毕的车辆可以发车。但据了解，仅铜精矿换装业务逐步重启，电解铜换装以及其他业务并未恢复。阿拉山口作为中国西北部重要港口，战略意义重大，整体恢复速度较快，SMM将持续关注更新后续状态。》查看详情
【SMM分析：石油焦上半年进口量同比增长逾30% 下半年进口量恐将收窄】SMM08月18日讯：据海关数据统计，2021年1—6月份我国未煅烧石油焦累计进口655.43万吨，同比增长30.39%。其中硫含量<3%的未煅烧石油焦累计进口量208.54万吨.....》查看详情
【SMM分析：雨季+限电干扰下 广西氧化铝生产亦受波动】据SMM了解，广西当地限电逐步趋严，同时持续数月的雨季影响当地露天矿开采，矿石供应有所下降，造成一向运行平稳的广西当地氧化铝厂，生产受到了干扰......》查看详情
【SMM杭州螺纹周度库存：钢价震荡下行 日成交环比转弱 库存增幅1.97%】钢价震荡下行 日成交环比转弱 库存增幅1.97%;本周钢价震荡走弱，区域性疫情以及降雨影响终端需求，库存小幅转增。截至8月18日杭州建材社会库存为93.4万吨，环比上周增加1.8万吨，环比增幅1.97%。同比去年降3.8万吨，同比降幅-3.91%。》查看详情
【SMM焦炭现货日评：焦炭累计提涨四轮 利润依然处于低位】SMM8月18日焦炭讯：今日山西冶金焦市场暂时持稳运行，第四轮提涨基本落地，目前已经累计提涨480元/吨。当前焦企生产较为积极，厂内暂时没有库存压力，但是吨焦利润依然处于低位；因为焦炭价格高位运行，部分钢厂按需采购，没有增加库存的打算；主要焦煤煤矿供应有所增加，但是整体供应暂时没有明显改善，特别是主焦煤、肥煤供应。预计在短期内，焦炭价格持稳运行，焦煤价格稳中偏强运行......》查看详情
【SMM电解锰日评：月中旬锰价持续高位上行】据SMM了解，今日广西及其他在产锰厂部分现货报价已上涨至28000元/吨及以上，高位商谈意愿增强，主要在于广西地区限电影响个别厂家减少开工率至60%，除定量长协交单外，零星散单接货数量有限，因此报价调涨心态增强，对于主流终端是否高价接货仍有待观望，而后半周.....》查看详情
【SMM日评：重庆检修硅厂陆续复产】SMM8月18日讯：今日黄埔港不通氧553#硅在17700-17900元/吨，较昨日上涨500元/吨。重庆部分硅厂在6月份停产检修，将于8月份检修结束陆续复产。现已有2台硅炉复产且已经正常出货，剩余5台硅炉预计在月底之前陆续复产。四川限电缓解，生产逐步恢复正常。四川、云南、重庆等不通氧553#硅厂仍以交单为主，现货数量较少。》查看详情
【SMM深度分析：中国钴行业发展历程】本篇详实总结了1949年建国以来中国钴行业发展历程。中国钴矿资源高度依赖进口，从传统行业合金、磁性材料等应用，逐步发展至锂离子电池材料应用，从数码3C等钴酸锂电池应用，逐步向新能源汽车动力三元电池应用发展...》查看详情
【SMM锑业分析：多空僵持 消息纷飞 近期锑品价格走势将继续震荡】今年锑价的行情走势一波三折，跌宕起伏，上演一出大戏。SMM简单回顾年初至今的锑品行情，本次上涨起始于1月初，当时市场情况一方面原因是有部分资金介入炒作，但最重要的是......》查看详情
【SMM日评：氧化镨钕询单活跃 价格略有企稳迹象】本周三，稀土市场多产品价格下调，镨钕系产品略有企稳，主流的冶炼分离厂挺价情绪不减，贸易商逢低适当补库。单镨、单钕产品价格较为稳定，铽、镝、钆、钬等产品延续弱势。SMM今日氧化镨钕报61-61.2万元/吨，均价较昨日下调2500元/吨，今日询单活跃，主流成交于60.8万元/吨……》查看详情
金属及行业要闻
【停火两周后 秘鲁 Las Bambas 铜矿附近道路再遭居民封锁】周一，在商定的对话没有进行并且MMG Ltd没有参加周日召开的会议之后，一当地一些社区社区恢复了对Las Bambas 铜矿的抗议。社区领袖周二表示，在停火两周后，MMG Ltd 位于秘鲁安第斯山脉的 Las Bambas 铜矿附近的居民封锁了一条用于运输金属的道路。
【Codelco的Andina铜矿第三个工会开始罢工】Codelco表示， 位于智利中部的 Andina 铜矿的第三批工人于 8 月 17 日开始罢工，使该部门的罢工工人人数增加到 1000 多人。Suplant 工会成员在经过调解谈判后投票拒绝管理层提出的要约后，于当地时间上午 8 点开始了无限期的罢工。此前，该铜矿的SIIL 和 SUL 工会的成员在薪酬谈判失败后于 8 月 12 日开始罢工。
【国家有关部门积极推动煤炭产能释放 预计可新增产能1.5亿吨以上】据确切消息，国家有关部门积极推动煤炭产能释放工作，相关手续的批复工作已经完成，预计可新增产能1.5亿吨以上，其中部分产能具备快速形成煤炭产量的条件。
【包头市政协副主席贺俊调研东方希望固阳板块】8月17日，内蒙古自治区包头市政协副主席贺俊一行来到包头市新恒丰能源有限公司（简称：东方希望固阳板块），调研公司铝合金圆铸锭项目建设情况。在项目施工现场，贺俊听取了相关负责人对项目建设情况的汇报。了解到该项目采用最新工艺，与传统铝深加工企业相比，能够大幅降低能源消耗时，贺俊对此表示赞赏。她表示，希望公司在不断延伸产业链的同时，继续落实好能耗“双控”工作，为县域经济高质量发展提供强大的支撑。
【7月我国出口焦炭及半焦炭69万吨，同比增75.6%】海关总署最新数据显示，2021年7月，我国出口煤及褐煤8万吨，同比下降83.1%；1-7月累计出口134万吨，同比下降40.12%。7月，我国出口焦炭及半焦炭69万吨，同比增长75.6%；1-7月累计出口410万吨，同比增长91.1%。
【必和必拓：中期看中国对铁矿石的需求将低于目前水平】必和必拓在8月17日公布的业绩和战略更新报告中表示，由于供应复苏滞后于下游需求改善，一些关键地区的钢材价格和利润率都达到了创纪录的水平。预计在2022财年期间（2021年7月至2022年6月），中国的终端用钢需求仍维持强劲，其他地区的需求也会复苏。必和必拓方面认为，从中期来看，由于粗钢产量停滞不前，加上废钢的使用量提升，预计中国对铁矿石的需求将低于目前的水平。从长期来看，预计价格将由澳大利亚或巴西的高生产成本决定，质量差异也是决定铁矿石价格的一个因素。
【西藏珠峰与蓝晓科技就阿根廷盐湖锂矿床开发和技术合作进行探讨】西藏珠峰黄董事长表示，公司拥有优质的锂盐湖资源，蓝晓科技具有国内领先的盐湖提锂技术力量，双方可以展开前期的试验规模的合作，并表示现场可提供不同锂浓度卤水和分析设备供使用，并建议利用现场盐田一次性做到中试规模。希望双方在优势互补、互利双赢的前提下进一步快速开展相关工作。
【年内暴涨109.6%！海外锂矿巨头暗示将改变锂精矿定价方式 未来锂价怎么走？】据SMM历史价格显示，锂价直到如今依旧不改其增势，截止8月18日，国产金属锂现货均价695000元/吨，较2020年年底涨210000元/吨，年内涨幅高达43.3%；而锂辉石精矿的价格也自6月底迎来一波上涨，截止8月18日，锂辉石精矿均价875美元/吨，较去年年底涨457.5美元/吨，年内暴涨109.6%。》查看详情
【继日本之后韩国将稀有金属储量增加一倍 国内矿企要注意市场动向做好应对！】近日，韩国政府召开第42次紧急经济中央对策本部会议，并发布“稀有金属产业发展对策2.0版”。政府决定将钨钼稀土等重要稀有金属储量增加一倍，确保100天使用量，并且到2025年还将挖掘并培养稀有金属100家大型核心企业。此前，该国稀有金属平均储备量仅能使用57天。
【南方稀土8月17日挂牌价发布 部分稀土氧化物价格回落】日前，南方稀土公布了最新中重稀土氧化物挂牌价，部分稀土氧化物价格回落。其中，氧化钐、氧化铕、氧化铒、氧化镱、氧化钇、氧化钪与上周持平，氧化钆挂牌均价下调0.5万元/吨、氧化铽挂牌均价下调30万元/吨、氧化镝挂牌均价下调5万元/吨、氧化钬挂牌均价下调2万元/吨、氧化镥挂牌均价下调10万元/吨。
终端资讯
【梅赛德斯奔驰因缺芯暂停销售V-8发动机车型】由于半导体供应不足，梅赛德斯-奔驰不得不大幅削减2022款V-8发动机车型的产量。据报道，随着2022车型年的到来，包括梅赛德斯高性能AMG在内的多达17款V-8发动机车型将暂时无法上市。
【马自达日本两家工厂因暴雨暂停产】由于日本西南部地区遭遇暴雨袭击，马自达汽车在日本的两家工厂于8月17日暂时停产。
【马来西亚疫情失控 芯片厂关停 已波及博世、日产等】8月17日，据博世(中国)投资有限公司执行副总裁徐大全透露，由于马来西亚疫情严重，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂继之前数周关厂，再度被当地政府要求关闭部分生产线至 8月21日，这将导致博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片受到直接影响，预计8月份后续基本处于断供状态。
【因芯片断供致多款主力车型停产？一汽奥迪：消息不属实】针对网络流传的“奥迪多款主销车型因‘缺芯’停产，多家4S店已无现车，转为订单制销售”的消息，一汽-大众奥迪内部人士对媒体表示，“此为虚假信息，不属实。”
【继合肥之后 再传小米汽车总部和首座工厂将落户北京】据汽车商业评论报道，小米汽车总部和首座工厂基本确定落户北京。自3月底小米宣布造车后，总部及工厂选址就备受关注，据媒体报道，北京、上海、武汉、合肥、西安等地都在争取小米造车项目。雷军也在4个多月里频繁走访长安、广汽、上汽通用五菱、长城、上汽、东风、博世、宁德时代等厂商，并发布大量招聘信息。
【中汽协：2021年7月中国品牌乘用车市场份额继续上升】 据中国汽车工业协会统计分析，2021年7月，中国品牌乘用车市场表现继续好于大市，销量环比保持小幅增长，同比增长依然明显。7月，中国品牌乘用车销售72万辆，环比增长4.1%，同比增长22.2%，占乘用车销售总量的46.4%，占有率比上月增长2.3个百分点，比上年同期提升11.1个百分点。1-7月，中国品牌乘用车销售492万辆，同比增长42.8%，占乘用车销售总量的42.6%，占有率比上年同期提升6.5个百分点。
【格林美：与孚能科技签署建设废旧动力电池及电池废料绿色处理产业链战略合作框架协议】格林美公告，与孚能科技签署建设废旧动力电池及电池废料绿色处理产业链战略合作框架协议，共同构建废旧动力电池及其废料的回收、资源化、再制造的全生命周期价值链体系，形成对动力电池及其废物的完整绿色回收、镍钴锂资源再造、三元材料再造、动力电池梯级利用的绿色产业链，根本消除动力电池对社会的污染，完整回收镍钴锂等有价资源。
