SMM早评
SMM铜晨会纪要：基本面方面，由于出现确诊病例，阿拉山口口岸全面停工，包括电解铜和铜精矿等所有产品物流中断。据SMM数据显示，2021年上半年中国自哈萨克斯坦进口铜精矿44.48万实物吨，进口电解铜达14.13万吨，但认为对铜价支撑有限。现货方面，现货市场买盘力量较弱，持货商却都欲逢高换现导致价格迅速回落。预计今日......
SMM铝晨会纪要：基本面上短期运输改善导致前期滞留铝锭开始集中到货，短期国内铝锭社会库存延续小幅累库局面。但需要注意的是，一方面限电对于电解铝供给的影响仍有扩大可能，另一方面，传统消费淡季仅剩半月，消费旺季的到来可能使得库存再度转为去库，多头获利离场意愿并不强烈。短期预计......
SMM铅晨会纪要：由于上周限电因素，原生铅与再生铅炼厂均有减量，在社会库存增加的同时冶炼厂库存随之下降，而本周限电影响缓解，预计各大企业生产恢复。而消费方面，江苏地区疫情防控对下游企业生产影响暂未解除，预计铅锭社会库存仍有增量预期，或使后续铅价运行承压。预计今日......
SMM锌晨会纪要：本周据SMM调研了解，广西、湖南、云南地区限电较前期放松，然而8月整体影响量仍大于前期预测值，预计8月锌锭产出量为49.44万吨，供应仍处于紧缺状态。而随着下游开工季节性恢复，锌消费将环比上升，预计锌锭库存将维持低位运行。预计今日.....
SMM镍晨会纪要：沪镍收于阳十字星，整体呈高位震荡走势，但目前价格高位下现货市场成交意愿偏弱，且目前尚未有进一步冲高动力，预计镍价......
SMM钢铁晨会纪要：根据SMM跟踪数据显示，本周国内高炉检修影响铁水量环比继续上升31%至37.2万吨左右。近期铁矿价格连续下跌后，目前进口矿主流粉矿港口现货价格已跌至今年近四个月内低位水平。但在限产影响下，钢价表现较好带动钢厂利润维持高位......
更新中，敬请稍后刷新查看~
隔夜收盘行情
昨日公布的7月中国信贷新增量、社融数据低于预期， 7 月工业景气、社会消费品零售总额、固定资产投资增速等数据均出现回落，市场对全球最大消费国中国下半年的经济担忧升温。 此外，周一美元指数在前一日大跌后反弹也令市场承压。
昨日日盘金属期价全线下跌，其中沪铜跌破7万元/吨关口，并刺穿布林中轨，而伦铜已跌破除了10日均线之外的所有均线支撑。但夜盘紧张情绪有所释放，金属跌幅普遍收窄，尤其内盘表现相对较强，截止收盘沪市金属多数收涨，其中沪锡再度冲高，涨幅超过1%。
市场人士认为，7月经济数据体现出当前国内处于信用收缩的尾声，经济基本面一定程度上结构性走弱，后续需关注经济数据的变化及降准政策效果释放。
今日宏观方面关注美国7月核心零售销售月率、工业产出月率、欧元区第二季度季调后GDP修正值等的数据。
货币政策动向方面，本周重点关注周二美联储主席鲍威尔的讲话内容以及周三将公布的美联储7月会议纪要，市场可能从中寻找到一些线索。
美股周一收盘涨跌不一，道指与标普500指数再创历史新高，而标普指数已经自疫情期间的低谷上涨达100%。市场目前正在评估边缘政治及增长放缓等风险因素。强劲的财报在一定程度上减轻了市场压力。
原油方面，美国原油期货周一收跌，在消息人士表示，石油输出国组织OPEC及其盟友认为，未来数月市场不需要比计划释放出更多的石油的消息刺激下，油价缩减因昨日中国经济数据疲软而形成的大跌幅。
贵金属方面，COMEX期金周一继续延续其此前反弹势头，受美债收益率回落以及新冠相关担忧引发的一些避险买盘推动，投资者希望从美联储获得更多货币政策走向。投资者目前正在等待鲍威尔提供方向和美联储7月政策会议记录。
LME库存
宏观焦点
【国常会：完善并落实重要原材料价格上涨应对方案】8月16日，李克强主持召开国务院常务会议，要求抓好政策落实，针对经济运行新情况加强跨周期调节。会议指出，7月中下旬以来，我国多地发生极端天气、造成严重洪涝灾害，多省多点出现新冠肺炎疫情，大宗商品价格高位波动，国际经济形势错综复杂。各地区各部门要认真贯彻落实党中央、国务院部署，有效应对新挑战，加强跨周期调节，保持经济运行在合理区间。一是扎实做好遏制疫情和防汛救灾、恢复重建工作。二是做好保就业工作。三是着力为市场主体纾困解难。落实好减税降费举措。运用好降准资金等加强对中小微企业的金融服务。四是做好市场保供稳价。完善并落实重要原材料价格上涨应对方案。持续实施生活物资保障机制，保证市场供应充裕。五是做好受灾群众安置和基本生活保障，北方地区要提前做好保障受灾群众安全温暖过冬的工作。》查看详情
【特朗普呼吁拜登辞职】当地时间15日，美国前总统特朗普在一份声明中呼吁拜登辞职。特朗普写道：“是时候让拜登耻辱地辞职了，不光是因为阿富汗所发生的事，还有新冠病例激增、灾难的边境、能源独立性的破坏，以及经济瘫痪。这本来没什么大不了的，因为他一开始就不是合法选出来的”。 在要求拜登辞职的几个小时前，特朗普还发表了另一份声明，称拜登的阿富汗政策及其结果是“美国历史上最大的失败之一！” 此前，塔利班在进入阿富汗首都喀布尔后宣布，他们已经控制了喀布尔的所有地区。
【欧盟委员会批准引入合成型证券化新产品以加强对中小企业支持援助】8月16日，欧盟委员会正式批准在由欧洲投资银行集团管理的欧洲担保基金下引入一种合成型证券化新产品，以支持22个欧盟成员国中受新冠疫情大流行影响的公司。据了解，这一新产品的具体预算为14亿欧元，预计可以为受疫情影响的中小企业筹集至少130亿欧元的新贷款。据悉，由欧洲投资银行集团管理的欧洲担保基金旨在为22个成员国筹集高达2000亿欧元的额外资金。
【国家统计局：国际大宗商品价格上涨态势会延续】国家统计局新闻发言人付凌晖表示，从下阶段看，工业品价格保持高位会持续一段时间。随着国内经济恢复，国际大宗商品价格上涨态势会延续。面对价格上涨，国内政府出台一系列保供稳价措施，促进价格趋于稳定。但由于上游价格上涨幅度比较大，对中下游行业企业生产经营造成不利影响，下阶段要继续按照中央部署，加大保供稳价力度，增加对下游行业、中小微企业的支持，保持物价总体稳定。》查看详情
【国家统计局：7月国民经济延续稳定恢复态势】7月，面对外部不确定性加大和国内疫情汛情等多重冲击，经济增长水平符合预期，就业物价总体平稳，国际收支基本平衡，主要宏观指标处于合理区间，国民经济延续稳定恢复态势。1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额42183亿元，同比增长66.9%，两年平均增长20.6%；规模以上工业企业营业收入利润率为7.11%，比2020年1-6月份提高1.66个百分点。
【国家统计局：7月规模以上工业增加值增长6.4%】7月，规模以上工业增加值同比实际增长6.4%，比2019年同期增长11.5%，两年平均增长5.6%。从环比看，7月，规模以上工业增加值比上月增长0.30%。1—7月份，规模以上工业增加值同比增长14.4%，两年平均增长6.7%。
【国常会审议通过“十四五”就业促进规划】8月16日，李克强主持召开国务院常务会议，审议通过“十四五”就业促进规划，全面强化就业优先政策推动就业扩容提质。会议指出，“十四五”时期我国城镇就业压力依然较大，要继续把就业摆在经济社会发展和宏观政策优先位置，强化政府责任，坚持市场主导，推动实现更加充分更高质量就业。一是强化财政、货币等政策支持就业导向，促进吸纳就业能力强的劳动密集型行业、服务业发展，多渠道促进灵活就业。二是强化创业带动就业。深化“放管服”改革，破除束缚创业的壁垒，激发劳动者创业积极性。三是推进新产业新业态新商业模式健康发展，增加新的就业岗位。四是做好高校毕业生、农民工、退役军人等就业服务。加强灵活就业人员和妇女劳动者等权益保护。五是面向市场需要加强职业技能培训，提升劳动者技能和安全生产素质。
今日焦点
【SMM数据：周末全国主流铜地区市场库存微增0.02万吨 】截至8月16日周一，SMM全国主流铜地区市场库存环比上周五微增0.02万吨至15.97万吨。周末全国电解铜库存变化不大，上海和广东两地重要地区的库存仍是下降的，进口铜和国产铜到货减少仍是主要原因；天津地区库存增加的原因是因津沪价差收窄，东北电解铜发往华东的量减少所致。本周关注的重心仍是，进口铜的到货量，若减少则全国库存有望继续下降；反之则增加。》查看详情
【SMM数据：国内电解铝社会库存较前一周四小增0.4万吨至74.3万吨】8月16日，SMM统计国内电解铝社会库存74.3吨，较前一周四继续小增0.4万吨，巩义、上海地区库存小增，主因当地到货较前期增多。》查看详情
【SMM铝杆加工费行情：铝现货价格创新高 铝杆加工费低位持稳】周五夜盘沪铝走高，今日早盘沪铝高位盘整 ，现货贴水收窄，SMM华东现货录得20250元/吨，较周五上涨200元/吨，铝价宽幅上涨，铝线缆企业采购意愿下降，成交寥寥，短期预计国内铝杆加工费......》查看详情
【SMM调研：限电影响缓解 后续铅锭社库仍有可能增加】据SMM调研，截至周一（8月16日），SMM五地铅锭库存总量至19.83万吨，较上周五（8月13日）环比上升0.4万吨；较周一（8月2日）上升0.94万吨。》查看详情
【SMM调研：各地区限电影响分化 预计8月锌锭产量仍将下滑】据SMM调研，进入8月以后，广西地区电力供应紧张下，当地各炼厂呈不同程度限电减产，并且部分企业于上周限产力度进一步加剧……》查看详情
【SMM数据：SMM七地锌锭社会库存较上周五下降1600吨】SMM8月16日讯：据SMM了解，截至本周一（8月16日），SMM七地锌锭库存总量为12.25万吨，较上周五（8月13日）下降1600吨，较上周一（8月9日）增加2300吨。》查看详情
【SMM期锡简评：沪锡高位震荡减仓 市场观望情绪浓重】从盘面走势来看，今日价格表现乏善可陈，整体走势以区间内窄幅震荡减仓为主基调。多空双方在此位置均未表现出入场意愿，由此可判断行情走势短期内维持高位震荡的概率较大。综合考虑价格与资金影响，在消息层面未能出现市场热点吸引主力资金入场博弈前......》查看详情
【镍生铁交易日评：铁厂钢厂可接受价格差异较大 市场交投清淡预计镍价高位盘整】当前铁厂与钢厂博易心理较强：镍矿供应偏紧，矿价持续上涨，镍铁厂成本增加，镍铁价格易涨难跌。需求端，主流不锈钢厂可接受价格在1360-1380元/吨（到厂含税），差异较大，成交清淡。当前不锈钢厂积极询盘，预计短期镍铁价格维持......》查看详情
【SMM螺纹现货评述：七月宏观数据表现不佳 期现共振下跌】现阶段下游需求以工地订单为主，大部分贸易商还在观望，需求相对比较疲软；供给方面，午后传闻江苏江大面积减产，大多数钢厂自7月下旬开始，已执行不同程度减产计划，后续有进一步加严的可能。短期来看......》查看详情
【SMM焦炭现货日评：焦炭第三轮提涨已经落地 继续偏强运行】SMM 8月16日讯：山西焦炭市场稳中偏强运行。目前焦炭现货价格三轮提涨已经落地，累计提涨360元/吨。受制于原料煤采购困难以及煤价强势上涨影响，部分焦企因为出现亏损或焦煤库存不足的原因所以延长了结焦时间自我限产，叠加钢厂高炉开工率近期由小幅提升，对焦炭积极采购，焦企库存持续下降；再基于焦煤价格不断上涨，推高焦企生产成本，焦企利润被挤压到极低水平。综合来看，本周焦炭市场可能......》查看详情
【SMM评论：国际海运价格涨至十年来高点 助推海外港口锰片交易价至高位 】SMM统计，自7月末至今中国电解锰片离岸价整体维持至4300-4400美元/吨，较7月初均价涨幅近35%，涨价背后的支撑因素主要在于国内电解锰厂受环保及限电因素开工率降低，市场终端月度常规常量采购下供不应求局面凸显，厂家出厂商谈区间逐渐拉涨至高位，而出口贸易商低价采购压力剧增下对海外报价整体上行操作较多，其中听闻欧洲港口报价已高位拉涨至5800美元/吨附近，SMM认为......》查看详情
【SMM日评：金属硅报价混乱 同一规格差异超千元】SMM 8月16日讯：今日黄埔港不通氧553#硅在16400-16800元/吨。不通氧553#硅市场报价表现混乱，价差较大。云南及陕西地区出厂报价集中在17000元/吨，重庆地区港口报价在16300-17000元/吨，四川地区价差最大，出厂低价在15800元/吨，高价在17000元/吨，且部分新签低价单在本周内可完成交货。从下游来看，除少部分刚需客户高价接货外，大多......》查看详情
【SMM数据：2021年7月中国镁锭月度开工率】2021年7月中国镁锭月度开工率为57.93%，环比下降14.05%，同比增加55.17%。》查看详情
【SMM分析：周一市场以观望为主 氧化镝走弱】本周一，稀土市场观望情绪较浓，镨钕、钆、镝等产品均有所下调，矿价也随之走弱，其他稀土产品的价格无明显波动。》查看详情
金属及行业要闻
【制造业上市公司四大举措应对大宗商品涨价压力】大宗商品价格上涨对制造业企业带来的影响以及应对举措，均在半年报中体现出来。为了应对原材料涨价压力，上市公司采取的举措主要集中在四个方面：调整市场策略、终端涨价、进行套期保值、依靠一体化产业链优势。另外，政府出台的一系列保供稳价措施，通过投放国家储备，降低企业融资成本等方式，也在一定程度上抵消了大宗商品涨价对中下游企业的影响。
瑞士宝盛集团分析师Carsten Menke表示：“我们从市场得到的信息是避险，因为数据令人失望。但不应该过多解读7月份的数据，因为新冠限制措施和洪水可能会扭曲了数据。铜价在5月触及10,747.50美元/吨的纪录高位后，回调可能还会持续更长的时间。LME期铜的合理目标价格在9,000美元/吨左右。
【SMM：新疆阿拉山口口岸受疫情影响全面停工 中国自哈萨克斯坦进口电解铜及铜精矿受阻】8月15日晚，新疆博尔塔拉蒙古自治州人民政府新闻办召开新闻发布会，通报博州阿拉山口市口岸地区在三天1次常规核酸检测中，发现3人核酸检测结果呈阳性，导致阿拉山口口岸全面停工，包括电解铜和铜精矿等所有产品物流中断。据SMM数据显示，2021年上半年中国自哈萨克斯坦进口铜精矿44.48万实物吨，进口电解铜达14.13万吨。阿拉山口口岸作为“一带一路”上的黄金通道，后续我们将持续关注。
【受野火风险影响 泰克关闭高地谷铜矿】加拿大最大的多元化矿业公司 Teck Resources 表示，不列颠哥伦比亚省洛根湖区为应对当地野火活动而发布的疏散令已促使高地谷铜矿关闭。除了少数确保安全和环境保护所必需的员工外，所有工人均已安全撤离。泰克表示，对生产的影响取决于暂停持续的时间。》查看详情
诺贝丽斯近日宣布已完成1.5亿美元投资的扩建项目，将其巴西Pindamonhangaba工厂的轧制产品和回收产能提升了10万吨，预计其铝板产能和回收产能将分别提升至68万吨和49万吨。
【国家统计局：7月我国粗钢日均产量279.97万吨 环比下降10.53%】国家统计局数据显示，2021年7月份，我国粗钢日均产量279.97万吨，为2020年4月份以来的最低值，环比下降10.53%；生铁日均产量235.0万吨，环比下降7.0%；钢材日均产量358.1万吨，环比下降11.0%。
【7月份有色金属材料及电线类价格同比上涨23.4%】8月9日，国家统计局发布的数据显示，7月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨9.0%，环比上涨0.5%；工业生产者购进价格同比上涨13.1%，环比上涨0.9%。1~7月平均，工业生产者出厂价格比去年同期上涨5.7%，工业生产者购进价格上涨7.9%。
据海关出口数据统计：2021年1-6月中国锂离子电池出口额达到114.69亿美元，同比增长83.31%；出口数量达到13.92亿个，同比增长66.49%。
【SMM专题：锂电究竟有多赚钱？14家企业半年报业绩亮眼 江特电机净利润暴涨6442.29%！】SMM 8月16日讯：2021年上半年已经过去，大热的锂电板块一众企业也正在陆续发布其上半年财报数据。不同于此前的业绩预告，此次各大企业可谓是“真刀实枪”上场，那么谁家的财报数据表现更为抢眼呢？》查看详情
【关注：锂电突然崩了！“高景气”赛道是否还能继续押宝？】SMM 8月16日讯：今日自早间开盘，锂电相关板块便陆续走低，这种情况即使在午后开盘依旧没能得到改善，而截至收盘，锂电池板块跌幅达2.99%，锂电正极、电解液、动力电池甚至锂矿指数都录得4%以上的跌幅。》查看详情
【永太科技：1.5亿元收购永太高新15%股权 加码锂电及其他材料类业务】永太科技公告，公司拟以1.5亿元收购永晶科技所持永太高新15%股权。收购完成后，公司将持有永太高新75%股权，永晶科技不再持有永太高新股权。永太科技介绍，锂电及其他材料类是公司重点业务板块之一，永太高新为该板块业务的重要载体，收购有利于进一步完善公司产业布局。
【延安必康：与Enchem签署长期战略合作协议 涉及六氟磷酸锂供应及采购量】8月13日，延安必康公告，控股子公司九九久科技与韩国Enchem公司签署《长期战略合作协议》。双方协商确定六氟磷酸锂产品的供应量及采购量，九九久科技承诺向后者2021年7月-2022年12月供货不低于432吨；2023年供货不低于1200吨；2024年1月-2025年12月供货不低于4800吨。
【盐湖股份：公司持有蓝科锂业公司51.42%股权 现有1万吨碳酸锂装置和新建的2万吨碳酸锂装置】盐湖股份在互动平台表示，公司持有蓝科锂业公司51.42%股权，现蓝科锂业有1万吨碳酸锂装置和新建的2万吨碳酸锂装置，1万吨已达产，2万吨部分产能已释放。
【总投资56亿元 蜂巢能源浙江湖州 年产15GWh动力电池项目开工】根据湖州发布消息，8月13日，蜂巢能源年产15GWh动力电池项目在浙江湖州开工，项目总投资56亿元，将建成年产15GWh的动力电池生产能力。信息显示，该项目总用地482亩，新建建筑面积48万平方米，购置智能数字化锂电池生产线、模块控制生产线、全自动涂布产线、机床加工生产线等先进生产设备。
终端资讯
【 三星SDI考虑在美国伊利诺伊州建电池工厂】据外媒报道，美国参议员Dick Durbin于8月12日透露，韩国企业三星SDI正在考虑在伊利诺伊州中部建造一座电池工厂。Durbin表示，三星SDI正在讨论在伊利诺伊州诺摩尔(Normal)建立一座电池工厂。电动车初创公司Rivian在该州的诺摩尔也拥有一座工厂，并曾在今年4月表示三星SDI将为其车辆提供电芯。三星和Durbin的办公室没有对置评。
美的集团：根据库卡2021年上半年财报数据，库卡中国业务订单同比增长超40%，销售收入同比增长近100%，在库卡所有业务中增速最快。
中国汽车工业协会根据行业内11家汽车重点企业的旬报数据整理显示，2021年8月上旬，11家重点企业汽车生产完成31.2万辆，同比下降34%。其中，乘用车生产同比下降29.5%；商用车生产同比下降66.4%。
【日产：疫情致芯片供应恶化 日产暂时关闭田纳西工厂】8月16日消息，据国外媒体报道，由于马来西亚新冠肺炎疫情暴发加剧芯片短缺，日产汽车将从下周一开始关闭两周其位于田纳西州士麦那的大型组装工厂的生产线。日产北美公司没有透露具体供应商的名字，但表示该厂将于8月16日和8月23日当周停产，目前计划在8月30日重启生产线。
【财政部将出台系列政策对新能源汽车等予以支持】财政部近期公开一批对十三届全国人大四次会议部分建议的答复，透露：财政部正牵头起草《关于财政支持做好碳达峰碳中和工作的指导意见》，拟充实完善一系列财税支持政策，积极构建有力促进绿色低碳发展的财税政策体系，充分发挥财政在国家治理中的基础和重要支柱作用，引导带动更多政策和社会资金支持绿色低碳发展。中央财政将继续大力支持科研院所开展新能源汽车领域科技创新。
【统计局：7月各线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比涨幅回落或转降】国家统计局数据显示，据测算，7月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.4%，涨幅比上月回落0.3个百分点。其中，北京、上海和广州环比分别上涨0.8%、0.4%和0.2%，涨幅比上月分别回落0.1、0.1和0.8个百分点；深圳上涨0.5%，涨幅与上月相同。一线城市二手住宅销售价格环比上涨0.4%，涨幅比上月回落0.3个百分点。其中，北京和上海环比均上涨0.7%，涨幅比上月分别回落0.6和0.3个百分点；广州上涨0.6%，涨幅与上月相同；深圳下降0.4%。二线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比分别上涨0.4%和0.2%，涨幅比上月分别回落0.1和0.2个百分点。三线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.2%，涨幅比上月回落0.1个百分点；二手住宅销售价格环比由上月上涨转为下降0.1%。
