SMM早评
SMM铜晨会纪要：现货方面，上周的进口铜清关入库量较大，本周社会库存或将出现短暂累库现象，但周内进口持货商每日甩货清库不停，昨日现货升水继续以腰斩的速度下滑。短期在疫情没有缓和放松的背景下，下游买盘暂难有所作为，市场交投将以贸易商为主要引领者。预计今日......
鹰派论调持续发酵期铜上涨动能受阻 现货升水已降至升水百元一线
SMM铝晨会纪要：昨日广西电解铝厂限电限产面积扩大，供给端进一步收窄，市场对铝锭去库延长信心增强；同时宏观面美指录得小幅回调，基本面、宏观双利多帮助沪伦铝止跌企稳，并尝试修复周内跌幅，预计今日沪铝......
SMM铅晨会纪要：铅现货市场在期铅震荡行情下观望情绪依然浓厚，刚需采购为主。内外盘库存劈叉仍将继续扩大，本周伦铅去库节奏不改，国内铅锭社会库存尽管增速或稍有放缓，但累库预期犹在。预计今日......
SMM锌晨会纪要：在限电影响升级后，或会影响供给量紧缺，导致供应量偏紧，或会支撑锌价高位震荡。预计今日......
SMM镍晨会纪要：基本面上镍价近期供需缺口仍存，但供需矛盾有缓解的迹象，预计短期仍维持震荡运行，等待新的多空刺激因素出现。另外需关注宏观消息对市场情绪的扰动......
SMM钢铁晨会纪要：铁矿：昨连铁震荡下行，盘中商家继续下调报价，且部分品种议价空间扩大。焦炭：山西焦炭市场稳中偏强运行。焦炭此次首轮涨价落地。螺纹：7月下旬重点钢企粗钢日均产量旬环比大降3.98%至210.65万吨，创13个月以来的新低，连续15个月的同比正增长终干转负。热卷：昨日期货冲高乏力午后加速下跌，市场情绪波动，现货拉涨无力，商家积极出货落袋为安，然成交较前日放缓.....
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隔夜收盘行情
国际市场方面，昨日国际原油期货在连续4天的下跌后昨日终于有所反弹，收涨超1%。美股方面，昨日纳指与标普500指数再创收盘历史新高。市场氛围有所好转。
宏观数据方面，昨日公布的截止7月31日当周美国初次申请失业金人数为38.5万，符合市场预期，数据未对美元走势产生明显的干扰，美元在前一日拉升后昨日走势平稳，基本收平，未给金属市场带来方向性指引。
隔夜金属市场在前几日下跌后有所企稳，普遍收涨，其中基本面较好的沪锌、沪镍以超过1%的涨幅领涨，唯有伦铅一蹶不振，连续第三日收跌。
今日重点关注美国7月非农就业数据，将对美元走势产生指引。另外，全球疫情情况仍需持续关注。
美股周四收高，纳指与标普500指数创收盘历史新高。能源与旅游板块领涨。美国上周初请失业金人数降至38.5万符合预期，提升了市场对周五非农数据的信心。道指涨271.58点，或0.78%，报35064.25点；纳指涨114.58点，或0.78%，报14895.12点；标普500指数涨26.44点，或0.60%，报4429.10点。
原油方面，国际油价周四涨超1%，因中东紧张局势加剧，但涨幅受限，因应对新病例数激增而出台的新限制措施令全球能源需求复苏受到威胁。
贵金属方面，COMEX黄金期货价格周四走软，在关键美国就业报告出炉前，美联储一名官员的鹰派发言强化了市场对美联储提早缩减资产购买规模的押注。
LME库存
宏观焦点
周四经济数据面，美国劳工部报告称，截止7月31日当周美国初次申请失业金人数为38.5万，较之前一周修正值下降了1.4万。市场预期38.4万，前值修正为40万。美国商务部周四发布的数据显示，6月份商品和服务贸易逆差增长6.7%，至757亿美元。经济学家预期中值为逆差742亿美元。
【美联储戴利：高通胀并不意味着美联储需要改变方向】美联储戴利称，高通胀并不意味着美联储需要改变方向。我们还没有完全摆脱新冠疫情，人们仍在应对疫情带来的破坏；如果能完全摆脱疫情，就能完全恢复受损的经济。预计通胀会暂时飙升，可能会持续到明年。
【内蒙古呼伦贝尔报告1例本土确诊 发布新冠肺炎疫情Ⅲ级预警】内蒙古呼伦贝尔市卫生健康委员会发布通告，称2021年8月5日，内蒙古自治区呼伦贝尔市海拉尔区报告1例本土新冠肺炎确诊病例，根据防控应急预案的要求，经研究决定，发布新冠肺炎疫情防控Ⅲ级预警，8月5日起进入预警期，预警时间从本预警通告发布之日持续到2021年底。
【国家卫健委：此轮疫情两到三个潜伏期内能基本得到控制】国家卫生健康委疾控局一级巡视员贺青华在发布会上表示，从目前情况看，此轮疫情总体形势可控。但是由于本轮疫情波及范围大，人群面广，加之多个不同来源的输入病例导致的本土疫情叠加，增加了整个疫情的艰巨性和复杂性，但只要各地严格落实好各项防控措施，疫情在两到三个潜伏期内就能基本得到控制。
【习近平：今年全年中国将努力向全球提供20亿剂疫苗】财联社8月5日讯，国家主席习近平向新冠疫苗合作国际论坛首次会议发表书面致辞。习近平指出，今年5月，我在全球健康峰会上宣布了中国支持全球团结抗疫的五项举措，其中包括倡议设立新冠疫苗合作国际论坛，由疫苗生产研发国家、企业、利益攸关方一道探讨推进全球疫苗公平合理分配。当前，疫情起伏反复，病毒频繁变异。我期待本次论坛会议为全球疫苗公平可及迈出新步伐，为发展中国家团结合作注入新动力，为人类早日战胜疫情作出新贡献。
今日焦点
【SMM专题 全球疫情再抬头 产业链相关影响一览】当前德尔塔病毒再次席卷全球，部分国家感染病例迅速增加，进而引发了市场对于经济复苏的担忧，SMM对疫情现状以及对产业相关影响进行了追踪报道，快速掌握疫情相关现状。》查看详情
【SMM分析 分析广西限电对广东电解铜市场的影响】继内蒙地区传出限电、限产消息后，近日广西因受全社会用电需求强劲攀升，水电枯水、火电煤贵、风电光伏受高温影响出力不足等因素影响，该地区出现电力电量双缺，供需将由紧平衡状态转为供应不足状态。》查看详情
【SMM分析：7月份铜线缆开工率超预期 家装市场表现亮眼】据SMM调研，2021年7月电线电缆企业开工率为85.11%，环比增加1.17个百分点，同比减少16.50 个百分点。其中大型企业开工率为89.87%，中型企业开工率为64.28%，小型企业开工率为74.74%。预计8月电线电缆企业开工率为83.46%。》查看详情
【SMM分析 为何7月广东电解铜消费刷新了年内新高】据我们smm最新统计的数据显示，7月广东仓库电解铜的月出库量为9.2万吨创下年内新高，环比增加6.3%，同比增加21%。具体数据如下...》查看详情
【SMM分析：需求端减产消息频出 8月份预焙阳极价格小幅调涨】 SMM 08月5日讯： 8月初，山东某大型铝厂上调预焙阳极采购基准价，环比上调40元/吨，现汇执行4340元/吨，虽然涨幅低于市场预期，但此次上调是预焙阳极自去年7月份以来迎来的第14连涨，累计上涨1840元/吨，截止目前华东地区普通预焙阳极出厂价格在4340-4540元/吨，高端产品报价集中在5200-5500元/吨。 预焙阳极价格创3年半以来的新高。行业 能否继续延续涨势？......》查看详情
【SMM数据 国内电解铝社会库存周度下降2.6万吨至73.2万吨 】8月5日，SMM统计国内电解铝社会库存73.2万吨，周度降库2.6万吨，巩义及南海地区贡献主要降幅，两地到货均偏少，河南近期受疫情影响汽运效率偏低，影响到货量。》查看详情
【SMM分析：供应扰动影响增加 广东锌现货升水走高】近期广东锌现货升水维持高位震荡，本周则出现企稳回升，整体来看，广东市场现货升水呈现出易涨难跌态势。》查看详情
【钢厂招标—电解锰片 韩国浦项8月锰片招标定价环比涨幅超1500美元/吨】韩国浦项开启8月电解锰招标价分别确定在CIF4300美元/吨采购494吨，4360美元/吨采购1482吨》查看详情
【SMM热卷库存 卷价大幅波动 总库存结束十连增】本周热轧板卷总库存400.38万吨，较上周-6.06万吨，环比-1.49%，同比+1.97%。本周热轧产量回升，在钢厂积极降库，期现资源解套后大户大量低价抛售...》查看详情
【SMM螺纹库存 供需双减 螺纹产量表需环比降幅扩大 】本周全国建材总库存1151.59万吨，较上周增16.97万吨，环比增1.50%（前值-0.2%）,较去年同期高45.34万吨，同比+4.10%（前值+1.82%）。》查看详情
【SMM独家 丰水期累库不来跌价不再 一起见证金属硅新的历史高价】8月4日SMM黄埔港不通氧553#硅14700元/吨，在13个工作日内上涨14.0%，是金属硅有价格记录以来的最高值；421#、3303#硅则已经达到2008年8月的历史最高价格。我们正在经历一波金属硅史无前例的大行情，且行情还在继续。让大家迷惑的金属硅大幅上涨的逻辑是什么？》查看详情
【SMM镁锭现货快报 库存紧张 镁价维持坚挺】从工厂处了解，目前大厂库存低位，出货压力较小，加上上周下游客户集中采购，本周需求主要以刚需为主，成交逐步放缓。》查看详情
金属及行业要闻
【为进入全国碳市场做准备 部委摸底重点行业碳排放】有关部门和行业协会正抓紧对钢铁、建材、有色、石化和化工等重点行业碳排放情况进行摸底，为这些行业进入全国碳排放权交易市场做准备。生态环境部已决定在河北省、吉林省、浙江省、山东省、广东省、重庆市、陕西省，开展重点行业建设项目碳排放环境影响评价试点。
据厦门象屿公布的2021年半年度报告，2021 年上半年，厦门象屿大宗商品采购分销板块经营货量 8665 万吨，实现营业收入 2119 亿元，毛利率 2.10%，其中金属矿产经营货量4,448.94万吨，主要包括钢材、铝、不锈钢、镍、钴等产品，其中钢材、铝、不锈钢经营货量分别为 1044 万吨、925 万吨、314 万吨。
【道明光学：二期铝塑膜项目已在试生产 处于产能爬坡阶段】道明光学在互动平台表示，二期铝塑膜项目已在试生产，处于产能爬坡阶段，若顺利投产将满足数码、储能、动力电池企业需求。
近日，中铝集团普朗铜矿5G智能矿山正式投入使用，成为全国首个实现5G工业应用的有色金属地下矿山，也是全国首个高海拔地区5G智能矿山。
【中信证券：各类大宗商品可能在淡旺季错位下走出分化行情】财联社8月5日讯，中信证券研报指出，7月30日政治局会议再提“做好大宗商品保供稳价工作”，同时就碳中和提出“坚持全国一盘棋，纠正运动式‘减碳’，坚决遏制‘两高’项目盲目发展”。减碳纠偏下供给缩减预期有所降温，大宗商品期货市场随之回落，随后又企稳。预计未来由于供给预期不确定性带来的价格波动将趋于缓和，但以煤炭、钢铁为代表的主要大宗商品价格在供需缺口的存在下仍旧有所支撑，价格走势有望重回供需逻辑，各类大宗商品可能在淡旺季错位下走出分化行情。
【南非对进口六角螺丝产品保障措施复审案做出裁决决定延长征税3年】商务部消息，8月4日，据WTO通报，南非对进口六角螺丝产品（涉案产品税号为7318.15.39）保障措施复审案做出裁决，决定自2021年8月3日至2024年8月2日期间继续征收保障措施税，税率分别为：2021年8月2日至2022年8月1日35.6%；2022年8月2日至2023年8月1日30.6%；2023年8月2日至2024年8月1日25.61%。
【增产增供措施奏效 煤炭产量出现实质性增加】为了安全迎峰度夏，最近国家发展改革委等部门持续督促电煤供应各环节增强保障。记者从业内获悉，相关增产增供措施开始起效，部分主产区的煤炭产量近日出现实质性增加。“8月才刚开始，内蒙古鄂尔多斯煤炭日产量就超过了209万吨，生产煤矿数量较7月份也增加了5座。”相关业内人士对记者表示，对比上月数据，鄂尔多斯日产量增加了40多万吨，单矿产量从0.77万吨上升至0.98万吨，产量呈现快速上升态势。
【15座联合试运转到期煤矿已办理延期手续 日可增产15万吨】根据国家发展改革委、国家能源局联合印发的通知要求，内蒙古、山西、陕西、宁夏、新疆等5省区已对15座联合试运转到期处于停产状态的煤矿办理延期手续，同意联合试运转时间再延长1年，在确保的前提下增产增供。15座煤矿涉及产能合计4350万吨/年，已全部复产，预计每日可稳定增加产量15万吨。
【大商所调整焦煤和焦炭期货部分合约交易保证金水平】大商所发布通知，自2021年8月9日（星期一）结算时起，焦煤JM2109和焦炭J2109合约投机交易保证金水平分别由15%和11%调整为20%和15%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持8%不变。
【攀钢钒钛：拟收购西昌钒制品100%股权】攀钢钒钛公告，为解决同业竞争问题，公司拟以支付现金方式购买西昌钢钒下属专门从事钒制品业务的全资子公司西昌钒制品100%股权。本次交易尚处于筹划阶段，交易方案仍需进一步论证和沟通协商。
2021年7月中国镁合金月度开工率为56.67%，环比下降1.29%，同比增加40.38%。
江西钨业控股集团有限公司国标一级黑钨精矿2021年8月上半月指导价11.35万元/标吨。
据SMM了解位于吉林省舒兰市季德屯的钼矿石项目主体工程已经完工，目前正在进行输电线路及变电所施工，预计将于今年10月底完工投产。
终端资讯
【多家车企预计全球芯片短缺将持续】多家大型车企最近再度警告，全球性芯片短缺局面正在对其产销造成不利影响，该局面预计将至少延续至明年。不过，随着供需双方调整战略，以及各国政府加大对芯片产业的扶持力度，长期来看芯片供需仍有望逐步回归平衡。目前，各方对于芯片短缺局面的前景都不乐观。大部分观点都认为，芯片短缺局面将至少持续至明年，甚至有一些报道称，芯片短缺局面会持续至2023年。
【台积电7nm以下制程订单排队 上调5/3nm目标出货量】台积电7nm、5nm家族制程产能满载，2022年下半年量产的3nm制程已被英特尔、苹果预订一空，公司近期上调5/3nm目标出货量。此外，高通、英伟达也将在明年回归台积电制程。
【三星西安工厂二期将在年内完工 公司计划追加投资】三星电子的中国西安工厂二期项目有望在2021年底前完工。据悉，公司今年上半年已向西安工厂投资35.6亿美元，将在全面投产前完成设备安装。西安工厂是三星电子唯一的海外NAND Flash工厂，公司正在考虑将投资从最初计划的150亿美元提升到200亿美元左右。
【索尼：PS5今年所需芯片已备妥，不担心半导体供应】索尼CFO十时裕树表示，PS5今年所需芯片已备妥，不担心半导体供应。十时裕树指出，半导体的短缺对各个领域都有影响，不过公司通过各种措施采取行动，对于PS5今年所确定将出售的单位，已获得了实现这一目标所需的芯片，因此关于半导体的供应，我们并不担心。
【亿纬锂能：拟投建年产30GWh动力储能电池项目】亿纬锂能公告，公司与荆门高新区管委会签订《战略投资协议》。受益于新能源汽车及储能产业的蓬勃发展，公司及子公司拟在荆门投资新建年产30GWh动力储能电池项目，具体为15GWh物流车和家庭储能用磷酸铁锂电池项目和15GWh乘用车用三元电池项目。
【商务部：加大对俄新能源车出口 探讨开展新能源车基础设施合作】商务部8月3日发布《俄新能源汽车发展情况》调研报告，报告指出，下一步，我国企业可考虑把握俄罗斯市场增长机遇，在充分论证基础上，加大对俄新能源车出口及在俄营销和推广，逐步扩大在俄市场份额；与俄探讨开展新能源车基础设施合作，包括充电设施建设、管网优化、调度输配优化、智慧服务、边远地区供应等，共享新能源汽车市场新机遇。
