【SMM晨会纪要】宏观情绪高涨令期铜逼近历史高位 现货贴水有望收窄
【SMM铝晨会纪要】五一假期内未出现明显累库 沪、伦铝双双创新高
【SMM晨会纪要】消息面刺激&厂家大幅拉涨 黑色期现共振新高不断
【隔夜行情】内外金属普遍收涨 伦铝涨逾2% 道指再创历史新高
昨日外盘金属集体收涨，其中伦铝伦铅涨逾2%，内盘铜铝锡铁矿等品种再刷新高。SMM认为国内市场预计节后或与伦铝形成短期共振，昨日盘中铝价再次突破19000元/吨，若两个交易日内空方不能带动价格大幅回落，则万九可确认突破，后期将直逼两万大关。4-5月国内电解铝处于去库周期，虽五一假期内库存有短暂到货,但当前消费态势下，去库趋势料短期不会中断，基本面数据对铝价仍然形成一定支撑。随着假期内短暂累库，以及绝对铝价高企，预计短期现货对期货贴水行情将持续，贴水收敛的难度较大。
美元昨日收跌，因全球市场风险偏好改善，且交易商等待今日将公布的4月美国就业报告未市场指明方向。
美股方面，截至收盘，道琼斯指数涨0.93%，报34548.53点；标普500指数涨0.82%，报4201.56点；纳斯达克指数涨0.37%，报13632.84点。
原油方面，油价小幅下跌，在印度和其他地区新冠感染病例上升的压力下逆转早盘涨幅，不过一天前一份报告称，美国原油库存降幅大于预期，为油价提供了一些支撑。
昨日沪深三大指数全线收跌，截至收盘，沪指跌0.16%，报3441.28点，成交额达4005亿元；深成指跌1.58%，报14210.60点，成交额达4750亿元；创指跌2.48%，报3014.81点，成交额达1590亿元。盘面上，钢铁、煤炭、农业等板块涨幅居前；旅游、新冠检测、医美等板块跌幅居前。
LME库存
宏观焦点
【国家发展改革委关于无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动的声明】6日，国家发展改革委发布《关于无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动的声明》： 近期，澳大利亚联邦政府某些人士基于冷战思维和意识形态偏见，推出系列干扰破坏两国正常交流合作的举措。基于澳联邦政府当前对中澳合作所持态度，国家发展改革委决定，自即日起，无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。
中国央行：2021年4月，为维护银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，人民银行对金融机构开展中期借贷便利操作共1500亿元，期限1年，利率为2.95%。期末中期借贷便利余额为54000亿元。
欧洲央行经济公报：中期来看，欧元区经济的复苏预计将受到欧元区内和全球需求复苏的推动，并受到有利的融资条件和财政刺激措施的支持。
欧盟：欧盟委员会已向英国表明，欧盟-英国贸易协议的条款“没有予以履行，没有得到遵守”。英国未就捕鱼许可证有关的特殊情况提供合理解释或予以事先通知，与贸易协议义务相违背。
英国央行：预计将在2023年第二季度上调关键利率。英国将在今年恢复到疫情前的水平，预计购债将持续至2021年末。
今日焦点
【再生铜日评：再生铜流通较少 成交价格紧密跟涨】6日广东光亮铜不含税现金自提价格报64900-65200元/吨，较前一交易日上涨1000元/吨，精废价差为2793元/吨，扩大113元。节后首个交易日，铜价继续大涨，而再生铜报价紧密跟涨上千元左右。据下游厂家和贸易商反映，市场可流通货源较少，收货不易，今日光亮线等价格非常坚挺，午间厂家只好继续上调采购价格》查看详情
【全国铝棒库存周评：铝棒假期累库 库存环比上升0.51万吨至13.91万吨】铝棒市场上周出库量环比增加0.5万吨至6.7万吨，五一节前下游铝加工企业有补库需求，铝棒市场出货相对较好。 目前铝棒库存环比上升0.51万吨至13.91万吨，假期期间有小幅累库，增幅为9%》查看详情
【节后铝价大涨 再生铝持续跟涨】五一假期后的开盘首日铝价迎来再一次上行，6日铝价上涨320元/吨，又创近十年新高，再生铝纷纷跟涨。国内价格上，国内大型再生铝企业报价上涨200元/吨至18250-18750元/吨；中小厂方面，报价同样上调200元/吨至18300-18500元/吨。进出口方面，ADC12成交价格上涨至17900元/吨附近，进口即时窗口亏损缩窄为75元/吨。铝价强势不改，废铝价格跟涨较快，导致原材料价格上涨，带动合金价格也继续走高，但在目前高企的价格下，下游畏高情绪进一步加重，观望偏多，整体成交较淡》查看详情
【假期铝价大涨 废铝回收商惜售观望情绪较浓】节后第一天因铝价再度大涨，使得废铝市场观望情绪较重。市场报价熟铝上涨300元/吨，生铝上涨100元/吨，生铝成交较差。
【铝棒现货日评：铝价飞涨 铝棒加工费同样坚挺向上】节后铝价继续大涨再次续创新高，SMM铝价较节前上涨320元/吨至19150元/吨，而国内铝棒主流市场加工费继续非但没有承压反而表现坚挺，持货方上午多数上调报价，但下游畏高情绪严重，市场较为清淡，实际成交一般》查看详情
【SMM数据：国内电解铝库存111.5万吨 较节前报平】5月6日，SMM统计国内电解铝社会库存111.5万吨，较4月29日持平，上海、南海、天津地区库存小增，巩义表现小幅降库，主因各地到货不多》查看详情
【SMM关注：印尼能矿部5月镍矿内贸基准价格发布】印尼能矿部发布5月镍矿内贸基准价格，NI1.7% FOB 34.92美元/湿吨；NI1.8% FOB 39.03美元/湿吨；NI1.9% FOB 43.36美元/湿吨。较4月份环比降幅为5.8%。跟随镍价的大幅回落，印尼内贸价格五月份将有明显下降趋势。印尼内贸基准价格目前较为严格推行中》查看详情
【SMM镍现货日评：节后首日期镍补涨 早市贸易商尚有流转午后几无交投】五一长假后首个交易日，贸易商们基本全面返场报价，然而下游用户方面则采购意愿不佳，早市多为贸易商间询盘流转，午后则几无交投，气氛进一步清淡。现货报价方面，近期有部分未保值单边货源流入市场，报价远低于市场平均价，但成交量有限因此不具代表性。俄镍方面，市场普遍报平水出货，个别持货商让利至贴100元/吨有成交。金川镍早市报升水1300-1600元/吨，但盘中金川公司调价131800元/吨，但仅在甘肃有少量出货，因此市场价随之有所下调到1200-1300元/吨》查看详情
【SMM不锈钢现货资讯：SS合约大幅拉涨 现货涨幅略缓基差缩窄】节后首日，不锈钢现货报价均不同程度上调，早间304冷轧卷价报15200-15900元/吨，均价上调150元/吨，午后因SS合约仍持续走强上行，午后部分商家再次调涨50-100元/吨。大厂切边报价区间16500-16600元/吨，均价上调100元/吨， 304热轧报价区间15400-15600元/吨，价格较节前上涨200元/吨。节后现货市场拿货较积极，叠加SS合约价格持续上涨的情绪带动，现货价格午后再次出现调涨趋势》查看详情
【MMi 铁矿石港口现货指数报告（6日）】昨连铁全天强势拉涨，主力合约I2109盘中再破前期新高至1185；港口现货市场早盘报价较节前上调20-25元/吨，部分商家盘中继续上调价格。山东地区PB粉成交1325-1340元/吨，较节前上涨30-45元/吨；唐山地区PB粉成交1335元/吨，节后钢厂多回归按需采购节奏》查看详情
【SMM螺纹库存：产量缓慢回升 节中表需下降 库存降幅-1.9%】本周受假期效应影响，螺纹表需数据同比-15.56%（前值7.26%），厂库、社库去化速度放缓。节后受五一期间中央政治局会议传供应端利好信号，市场对粗钢压减政策预期进一步升温。市场看多情绪高涨，期现共振上涨。市场投机情绪高涨贸易商集中补库，但下游补库情况尚不明显，成交跟进一般。截至5月6日，全国建材总库存1188.27万吨，环比-1.9 %（前值-7.4%）,同比-8.8%（前值-12.8%）》查看详情
【SMM热卷库存：累库如期来临 强预期推动下卷价仍有向上空间】本周热轧板卷总库存355.7万吨，较上周+17.81万吨，环比+5.27，同比-29.09%。热轧产量继续攀升，假期出库基本停滞，导致总库存大幅累积。本周热轧累库属于预期内，库存数据表现较为一般。当前供给处高位，而需求端节后补库爆发力有限，短期内或难以恢复降库趋势。受系列消息刺激，今卷价一举突破5800、5900点关口，直逼6000点。高价之下，现货需求仍能有效释放》查看详情
【SMM日评：节后首日低品位硅报价试探性调高】昨日华东通氧553#硅在12100-12200元/吨，不通氧553#硅在11900-12000元/吨。节后首日低品位硅报价试探性调高，货源较少的521#硅、441#硅均价小幅上涨50元/吨，少部分不通氧553#硅厂报价试探性调高涨幅在100元/吨，也有硅厂反应市场不明确暂不作价格调整。假期刚刚结束采购商观望为主少有下单，预计近期硅价主体稳定，部分规格小幅增减以恢复正常价差。
【SMM镁锭现货快报：镁价较节前小幅回调】昨日镁价较节前下调100元/吨，府谷地区90镁锭主流成交价在17200-17300元/吨。从工厂方面得知，假期期间部分工厂因自身决策原因，选择低价出售部分现货，拉低了整体成交价格。考虑到月初复工第一天，下游观望情绪较浓，市场低价货源较少，榆林地区煤炭价格近期走高，工厂挺价情绪较浓，预计短期镁价以维稳为主》查看详情
【SMM海绵钛现货快报：海绵钛价格维持稳定】目前1级海绵钛价格维持稳定，主流报价6.8万/吨。目前1级海绵钛价格维持稳定，主流报价6.8万/吨。从一海绵钛生产企业销售人员处了解，目前市场稳定，受近期原材料上涨影响，海绵钛企业成本支撑较强，新单价格持续向好，预计近期海绵钛价格以持稳为主。
【节后锰市成交氛围清淡 锰价弱稳整理】 节后电解锰现货价格整体较节前维持弱稳，成交表现并未趋好，市场看跌氛围有增，但月上旬刚需订货下锰价暂未出现大幅回落，目前供需端观望心态凸显，部分锰厂已经确定5月减停产计划，据SMM统计预计5月总供应量或将环比有增，随着需求不强，锰价受供需影响仍或将仍有下调空间》查看详情
【热股：锂矿股午后震荡走高 西藏矿业等多股涨停 永兴材料涨超9%】昨日锂矿概念股午后震荡走高，截止收盘，西藏珠峰、川能动力、金辰股份、西藏矿业、华锋股份以及江特电机涨停封板，科达制造一度触及涨停板，最终没能坚持住而以超7.9%的涨幅收于14.25元/股，永兴材料、西藏城投、延安必康、正业科技、久吾高科以及盛新锂能均已超6%的涨幅居于前列》查看详情
【SMM快讯：节后开盘 沪铝再刷2008年7月来新高】假期期间伦铝价格持续拉升，5月5日LME三个月期铝尾盘触及最高点2448美元/吨，收于2447.5美元/吨，创自2018年4月以来新高。昨日国内开盘，沪铝调控高开，沪铝主连盘中再度刷新2008年7月以来的新高》查看详情
【SMM快讯：沪锡牛气冲天 一度冲破20万关口！】昨日有色金属集体高歌猛进，其中沪锡一度冲至200780元/吨，刷新历史高点，截止上午9时55分左右，沪期锡主力合约报198100元/吨，涨跌达3.1%。据LME数据显示，5月4日，LME锡库存再创新低至1245吨。伦敦金属交易所注册仓库的历史低位及三个月期锡合约的现货溢价可以看出锡的紧缺程度》查看详情
金属及行业要闻
【行情火爆! 彭博大宗商品指数再创十年新高】大宗商品市场升至近十年来的最高水平，因全球主要经济体的反弹推动了对金属、食品和能源的需求，与此同时，恶劣的天气损害了农作物、运输瓶颈制约了供应。追踪23种原材料价格的彭博大宗商品现货指数周二上涨0.8%，至2011年以来的最高水平。该指数已经从去年3月的四年低点上涨超过70%。
【Twin Metals 铜矿开采命运尚不明朗 拜登政府仍未决定】美国农业部长汤姆·维尔萨克（Tom Vilsack）周三表示，白宫尚未决定明尼苏达州“双金属”（Twin Metals）铜矿开采项目的命运，因为该项目旨在平衡经济增长与环保主义者的强烈反对。 维尔萨克（Vilsack）的评论是乔·拜登（Joe Biden）总统政府针对拟议的地下矿山发表的首次评论，环保主义者担心这将永久破坏美加边界的边界水域独木舟地区。 Twin Metals及其支持者，包括明尼苏达州的几个工会，都表示该项目可以安全地建造，并可以促进该地区的经济发展。
【赣锋锂业：子公司上海赣锋拟不超1.9亿英镑要约收购Bacanora公司】赣锋锂业公告，全资子公司上海赣锋拟对Bacanora公司进行要约收购，交易金额不超过1.9亿英镑；上海赣锋与Bacanora各持有Sonora项目50%股权，Sonora项目总锂资源量为约合882万吨碳酸锂当量。
【未来5年将有3倍增长空间 锂电铜箔2021年预计“供不应求”】“锂电铜箔的行业已经进入了高速发展阶段，2021年底我国锂电铜箔仍将供不应求。”诺德投资股份有限公司常务副总裁陈郁弼日前在出席“2021第十六届中国国际铜产业链峰会暨新基建铜基材料应用论坛”时说到。他预计，到2025年锂电铜箔还将有3倍的增长空间。 随着下游新能源行业逐步复苏，对上游锂电原材料的需求也逐步提升。去年下半年以来，锂电铜箔行业快速回暖，市场供不应求，头部企业处于满产满销状态，加工费快速攀升。
【铜价上涨 全球铜冶炼活动4月回升】4月份全球铜冶炼活动从至少5年来的最低水平反弹，原因是价格上涨刺激更多活动。卫星服务公司SAVANT和经纪商Marex周三在一份联合声明中表示，4月上半月冶炼活动仍然疲弱，但当月剩余时间有所升温。
【德商银行：预计2021年铜平均价格为每吨8,850美元】德商银行周三预计2021年铜的平均价格为8,850美元/吨，2022年为9,350美元/吨。预计2021年铝的平均价格为2,150美元/吨，2022年平均价格为2,175美元/吨，预计2021年铅的平均价格为1,950美元/吨，2022年平均价格为1,825美元/吨。
【为进一步聚焦锂电新能源 盛新锂能拟1.4亿元剥离稀土业务转投锂盐项目】据盛新锂能发布公告称，拟作价1.377亿元，约合人民币1.4亿元向华宏科技转让其控股子公司江西万弘高新技术材料有限公司51%的股权，据悉，这一子公司的主营业务为综合回收利用废旧磁性材料生产并销售稀土氧化物。至于该转让所得款项，盛新锂能将转投“年产2万吨氯化锂、1万吨电池级单水氢氧化锂及1万吨电池级碳酸锂项目”。
【在塔斯马尼亚州 澳大利亚铝土矿的稀土储量增加】总部位于悉尼的澳大利亚铝土矿刚刚在塔斯马尼亚东北部的DL130铝土矿项目中发现了迄今为止含量最高的稀土元素。该公司表示，d130正在进行的钻井活动的近地表结果显示，超级磁铁稀土元素钕的强富集。从突出的钻孔中进行的化验包括1米级145.8 ppm的钕，34.55ppm的镝，34.52ppm的镨和5.55ppm的铽。 钕是一种关键的战略性金属，用于安装在电动汽车发动机和其他工业电机(如风力涡轮机)的磁铁。 它也被用于智能手机和军用电子产品。
【罗平锌电：富乐铅锌矿因事故停产 复产时间暂不定】罗平锌电发布公告称，公司富乐铅锌矿2021年5月2日12时10分左右，发生一起顶板脱落事故，导致一人受伤，后在救治途中死亡。随即公司将该事项上报至罗平县应急管理局。 根据《安全生产法》、《安全生产事故报告和调查处理条例》等相关法律、法规规定，罗平县应急管理局向罗平锌电作出责令富乐铅锌矿立即停止生产的《停产通知》。
【光伏+锂电增长可期 横店东磁今年目标销售109.82亿】从横店东磁（002056）近日举行的投资者电话沟通会上获悉，2021年一季度，横店东磁实现营业收入25.58亿元，同比增长90.99%，归属于上市公司股东的净利润达2.58亿元，同比增长193.26%。目前公司订单状况不错，4月份延续一季度的景气度。存货方面，公司一季度存货数据方面相比2020年度有所上升，主要原因是（1）公司产能扩张，增加了一些合理的备货；（2）为了应对上游原材料价格的上涨，公司进行一定量的备货。
【中科电气：负极材料将具备9-10万吨/年产能】日前，中科电气在接受投资者机构调研时表示，公司锂电负极业务规模不断扩大，为公司营业收入、利润的主要来源和首要增长点，2020年公司锂电负极业务营业收入7.57 亿元，同比增长 5.30%，占公司营业总收入的 77.77%。 中科电气表示，公司负极材料业务2020年的销量为24,026吨，较2019年同比增长35.44%。公司锂电负极业务经营主体为中科星城，目前产品出货主要集中在动力类锂电负极材料，2020 年消费类和储能类锂电负极材料销售占比不到5%，未来随着公司锂电负极产品结构的不断丰富，在消费类和储能类锂电负极材料市场具有较大的拓展空间和发展潜力。
【澳洲首个“净零碳排放”双燃料电厂获批 逐步加大绿氢使用比例】澳洲新南威尔士州政府已批准、并将出资8300万澳元（6400万美元）建设澳大利亚首个双燃料发电厂。这个名为Tallawarra B的项目最初将使用天然气，但在未来几十年将逐步升级为使用绿色氢气。 这将是一座300多兆瓦的“调峰”电站，大部分时间处于休眠状态，然后在需求高峰时迅速启动以稳定电网。它将于2023/2024年投入使用，以最大功率提供足够的能源，以满足约15万个家庭的用电需求，这也是替代电网供电的举措之一。
【国际能源署：警惕铜锂等关键金属供需失衡】来自国际能源署（IEA）的一份新报告警告称，金属价格飞涨可能对矿企有利，但由于电池，太阳能电池板和风力涡轮机需要制造大量的铜，镍，钴，锂和其他矿物质，这些正在向清洁能源过渡风险。据IEA称，达到巴黎气候协议的目标将导致到2040年矿产需求翻两番。然而，国际能源署表示，缺乏对新矿的投资可能会大大增加清洁能源技术的成本。
【安纳达钛业金红石钛白粉月产首次突破9000吨大关】4月份，安纳达钛业金红石钛白粉产量首次突破9000吨大关，达到9222吨。比今年2月份最高月产记录8830吨多出392吨，实现今年以来连创月产新高佳绩。 据悉，进入4月份以来，公司抓住钛白粉行情持续向好的机遇，加强生产组织调度，在生产运行、设备管理、安全环保等工作上，月前谋划、月中监督，牢牢把握生产主动权。以正面管控为主，正向激励为辅，通过保计划、保日产、保进度，确保实现产能最大化。
【巴里克黄金第一季度利润激增 预计未来产量将提高】 巴里克黄金公司（Barrick Gold）周三报告称，由于黄金和铜价上涨，第一季度利润增长了78％，并表示有望实现年度指导。 在大规模经济刺激下，铜价上涨，而黄金作为对冲通货膨胀的工具而走高。 巴里克表示，黄金价格上涨了11.8％，至每盎司1,777美元，而黄金产量从125万盎司下降至110万美元，部分原因是其在多米尼加共和国的Pueblo Viejo矿的品位较低。 该金矿商称，下半年产量有望高于上半年，这部分归功于坦桑尼亚Bulyanhulu矿井地下开采的增加以及赞比亚Lumwana预期产量的提高。 截至3月31日的季度，调整后利润从去年同期的2.85亿美元增长了78％，至5.07亿美元。
【河北：今年将关停20座1000立方米以下高炉、20座100吨以下转炉】29日下午，河北省政府新闻办举行“河北省2021年一季度大气环境质量状况”新闻发布会。河北省生态环境厅党组成员、副厅长、新闻发言人何立涛在介绍今年河北省大气污染综合治理重点工作时表示，要加快低效和过剩产能淘汰，关停20座1000立方米以下高炉、20座100吨以下转炉和5台燃煤发电机组，加快推进邯郸钢铁、邢台钢铁、唐山华西钢铁等重点污染企业退城搬迁。
终端资讯
【宁德时代入股爱驰 双方将联合开发下一代动力电池】在天眼查查询得知，爱驰汽车最新股权结构发生变化，近日宁德时代通过全资子公司宁波梅山保税港区问鼎投资有限公司入股爱驰，注入注册资本金308.155万元，占股0.35506%。爱驰汽车相关人士确认了该消息，并透露，双方将面向未来探索研发下一代动力电池。
【英国工业巨头梅尔罗斯：汽车零部件业务受芯片短缺影响】英国梅尔罗斯工业公司（Melrose Industries）周四表示，全球汽车供应链中的芯片短缺将致其汽车业务销售增长放缓。
【福特北美多座工厂将因芯片短缺停产】今年年初开始的全球性汽车芯片短缺，目前仍在持续，福特是受影响较为明显的一家，他们在3月份就曾宣布，由于芯片短缺，他们在北美的6座工厂，在4月份会有不同程度的停产或取消加班。
【英国拟为电动汽车储备相关金属 包括锂和钴】英国正在探索建立电动汽车用稀土金属库存的计划，以保护英国获取锂和钴等重要材料。英国可能会建立国家库存以避免短缺，支持建立国内资源的尝试，例如在康沃尔的潜在锂矿，或借助外交网络从海外私人企业获得供应。
【4200余家上市公司2020年研发投入总额破万亿，研发投入逆势增超12%】2020年上市公司年报披露已全部结束，上市公司过去一年的经营“成绩单”也完全亮相。目前已发布年报的4283家上市公司2020年净利润相比去年同期继续稳健增长。更值得注意的是，在过去的一年里，尽管受到疫情影响，上市公司科技创新道路并未停歇，2020年研发投入金额突破万亿，相比去年同期增长超过12%，其中建筑装饰、电子、汽车等多个行业表现突出。
