【SMM晨会纪要】镍现货依然偏紧升水坚挺 部分钢厂入场采购高镍生铁价格持平
【SMM晨会纪要】基本面薄弱锌价跌破60日线 短期关注宏观指引
【SMM晨会纪要】隔夜期铅外盘收阴沪铅小涨 市场消费流向再生板块
【隔夜行情】沪镍领涨逾3%国内有色普涨 美元指数下跌原油期货走高
昨日外盘金属市场互有涨跌，伦铜涨1.42%，伦锌跌0.6%，伦铝跌0.3%，伦镍涨3.56%，伦锡涨0.79%，伦铅跌1.42%，国内市场，国际铜涨1%，沪铜涨0.94%，沪铝涨0.88%，沪铅涨0.81%，沪锌跌0.1%，沪镍涨3.18%，沪锡涨0.59%。
美股方面，道指收盘下跌68.95点，或0.22%，报30991.52点；纳指跌16.31点，或0.12%，报13112.64点；标普500指数跌14.30点，或0.38%，报3795.54点。
原油方面，国际原油期货周四走高，受美元疲软和中国原油进口数据传出的利好信号提振，但对欧洲新冠感染病例飙升和中国实施新一轮封锁导致全球石油需求担忧重燃令油市承压。
贵金属方面，COMEX黄金期货周四收盘温和下滑，因美国公债收益率近来上涨且美元持坚，加之股市强劲，给黄金买盘带来一些阻力。分析人士指出，对美国当选总统拜登的疫情纾困方案的希望助燃冒险情绪。
LME库存
宏观焦点
【拜登团队公布1.9万亿美元“美国救援计划” 稍后将发表公开讲话】美国多家媒体同时披露了当选总统拜登即将发表的美国救援计划（American Rescue Plan）详情。据悉，后续拜登团队计划在今年两月再提出另外一份刺激就业市场的计划。拜登团队在媒体吹风会上表示，当选总统的刺激提案中有4150亿美元用于增强疫情应对、1万亿美元直接向美国家庭提供救济，还有约4400亿美元用于帮助受疫情重击的小型企业和社区。》查看详情
海关总署新闻发言人、统计分析司司长李魁文：海关正在研究出台“RCEP进出口货物原产地管理办法”和“经核准出口商管理办法”，重新梳理RCEP项下申报享惠进口和出口签证的流程，并建设配套的信息化系统，确保企业申报享惠的便利性。
海关总署：2020年，我国货物贸易进出口总值32.16万亿元，比2019年增长1.9%。我国外贸进出口从2020年6月起连续7个月实现正增长，全年进出口、出口总值双双创历史新高，成为全球唯一实现货物贸易正增长的主要经济体。2020年，我国前五大贸易伙伴依次为东盟、欧盟、美国、日本和韩国，对上述贸易伙伴进出口分别为4.74、4.5、4.06、2.2和1.97万亿元。此外，2020年3月至年底，全国海关共验放出口主要疫情防控物资价值4385亿元，充分展示了我国负责任大国的形象，为全球抗疫斗争作出了重要贡献。
【商务部：中国无意与世界脱钩 也不可能脱钩】商务部新闻发言人高峰回应，关于所谓中国与世界脱钩的问题，中方多次强调，中国无意与世界脱钩，也不可能脱钩。当前，中国正在加快构建新发展格局，积极推动更加开放的国内国际双循环。中方将继续扩大市场开放，与各国一道更好地维护全球产业链供应链的安全、高效、稳定，推动更高水平的全球化进程，构建开放型世界经济。我们愿为包括欧洲企业在内的各国投资者提供更加优质的服务，打造良好的营商环境，实现共同发展。
美国财政部：2020年10-12月，美国政府财政赤字为5729亿美元，创历年同期最高水平，同比增幅61%。12月赤字额为1436亿美元，也创下历史同期最高。鉴于上月国会通过了规模9000亿美元的一揽子刺激法案，且拜登政府计划再推出数万亿美元的纾困案，预计财政赤字额还会进一步攀升。
Fxstreet分析师：拜登的行动和鲍威尔的讲话可能推高美元：欧元兑美元高位回落，有关拜登团队推出大规模刺激方案的报道，以及美联储主席鲍威尔对购债计划的评论可能令该货币对承压。有媒体报道称，拜登将宣布总规模为2万亿美元的刺激计划，提振了市场情绪和美元，此前市场曾猜测刺激计划规模为1.3万亿美元左右。另外，几名美联储官员否认会过早缩减购债，但有关缩减购债的讨论已经在支持着美元。鲍威尔今日的讲话无需提及购债计划，只要对前景发表评论，如果是乐观的，美元可能升值。
北京时jian1月15日凌晨，美联储主席鲍威尔出席普林斯顿大学线上活动，与经济学教授马库斯·布伦纳梅尔 (Markus Brunnermeier)就新通胀政策框架、央行独立性、美联储疫情应对措施等议题展开交流。如预期一致的是，鲍威尔多次强调延续宽松货币政策引发美元短线走低。》查看详情
机构评德国2020年全年GDP增速：德国联邦统计办公室的初步数据显示，德国经济在2020年萎缩了5.0%，好于预期的萎缩5.1%，因强有力的国家应对措施帮助限制了新冠病毒大流行对欧洲最大经济体造成的破坏。2009年全球金融危机期间经济萎缩幅度达到创纪录的5.7%。
【美国抵押贷款利率升至两个月最高水平】房地美周四公告称，30年期固定利率抵押贷款的平均利率达到2.79%，高于上周的2.65%，是11月12日以来的最高水平。此前，美国10年期国债收益率上周自3月以来首次升至1%以上。美国抵押贷款利率自7月以来一直低于3%。美国房地产市场是疫情期的一个经济亮点，但利率升高可能威胁房价上涨。
今日焦点
【SMM分析：未锻轧铜及铜材进口连月下滑 1月或继续收缩】 中国12月未锻轧铜及铜材进口量为51.2万吨，环比下降8.73%，同比减少3.33%。2020年全年未锻轧铜及铜材进口量为668万吨，较2019年的498万吨大幅增加34.13%。2020年进口增量集中在6-10月，二季度进口比价长时间打开令大量电解铜涌入国内。1月份进口货源也并不宽裕，SMM认1月进口铜较12月将......》查看详情
【SMM分析：液化天然气涨势凶猛 铜加工行业影响几何？】近期我们收到铜加工材企业的反馈，液化天然气价格涨势凶猛，甚至出现有价无市，企业生产面临挑战！面对这样的行情，SMM调研了全国区域的部分铜加工企业，此次液化天然气调价到底影响几何？一起来看最新的市场调研。》查看详情
【SMM分析：铜价屡创新高 多头乐观情绪能否延续？】 2021年开年仅第二周，沪期铜已冲破7年多高位至60000元/吨上方，随后迅速下探一度跌破58000元/吨。截止2021年1月13日星期三 15点，沪铜主力03合约报收于58780元/吨，短短两周超宽幅震荡，市场情绪转变之快，让人猝不及防。》查看详情
【2020年铜精矿进口累计同比减少1.1%】2020年12月中国铜矿砂及其精矿进口188.5万吨，全年累计进口2178.8万吨，累计同比减少1.1%，这也是自2011年以来，中国铜矿砂及其精矿进口量出现再次负增长。SMM认为，2020年全球铜矿产量因疫情发生明显减量以及TC价格大幅下行是导致国内铜精矿进口减少的主要原因。
【1月14日废铜日评：贸易商废铜库存不低 将以清理库存为主】今日上海电解铜现货对当月合约报升水90~升水120元/吨，均价升水105元/吨，较昨天上升5元/吨。平水铜成交价格58630-58760元/吨，升水铜成交价格58640-58770元/吨。今日沪铜跳空低开至58630元/吨附近宽幅震荡，后走出V型走势，一度跌至日内低点58460元/吨后迅速回到日均线附近整理，重心围绕日均新整理。》查看详情
【12月未锻轧铝及铝材出口量45.61万吨 环比增长7.58%】根据海关总署今日公布数据显示，2020年12月未锻轧铝及铝材出口量在45.61万吨，环比增长7.58%，同比下降4.58%。2020年1-12月累计未锻轧铝及铝材出口量为486万吨，同比去年下降15%。
【铝棒现货日评：加工费微幅上涨 市场整体成交好于昨日】1月14日，今日国内铝棒主流市场加工费微幅上升，价格重心上移10元/吨，市场整体出货尚可。其中主流市场华南地区持货商报价多上涨10-20元/吨，出货不错，下游接货较为积极；华东地区加工费同样多上涨10-20元/吨，但出货情况一般，整体上稍好于昨日。
【全国铝棒库存周评】铝棒上周出库环比上升0.53万吨达4.37万吨，铝棒库存较上周四下降0.30万吨至8.27万吨。本周无锡地区铝棒库存增量较为明显，环比上周四增加0.13万吨，其次为南昌地区，环比上周四略增0.05万吨。另外三地铝棒库存水平均有下降，其中湖州降幅最大，环比上周四下降0.20万吨，其次为佛山地区，环比上周四下降0.15万吨，常州地区环比上周四下降0.13万吨。》查看详情
【SMM分析：12月压铸锌合金迎翘尾行情 年内开工率同比首次转正】据SMM调研显示，12月压铸锌合金企业开工率为47.6%，环比增加3.58个百分点，同比增加1.42个百分点。整体而言，样本内12月压铸锌合金企业开工率较11月开工继续提升，同比产量增加，压铸锌合金消费迎来翘尾行情。》查看详情
【5G手机出货量连续七个月占比超60% 2021年会继续带动钴酸锂需求增加】据SMM调研，2020年中国钴酸锂产量7.5万吨，同比增加22%。2020年中国锂电池行业对钴酸锂材料需求总量较2019年同比上涨16.9%，主要是疫情影响居家办公、娱乐等需求增加，5G手机备货需求亦有拉动。SMM认为，2021年5G手机普及会继续带动钴酸锂需求增加。》查看详情
【高碳铬铁】1月14日，今日全国高碳铬铁报价保持上挺趋势，厂家对于交货日期的推迟以及贸易商对于后市铬铁供应不足均有一定预期，同时华东及华南地区7800元/50基吨的高碳铬铁实际成交价格也鼓动市场信心；上游铬矿方面，矿商在下游合金大涨及海外期矿报价上挺的背景下，南非40-42%铬精矿现货试探性报价30元/吨度。
【锰矿】1月14日，今日进口锰矿报价趋稳，惜售情绪与极高报价数量减少，全国询盘数量较多，但南方实际成交少优于北方，南方疫情、气候、交通以及区域性复产保持交投氛围，市场对于后市目前保持乐观，下游价格的强势与海外疫情的加重，仍对未来锰矿价格进一步上涨存在铺垫。
【SMM分析：12月出口稀土4168吨 2020同比下降23%是为何？】据海关总署，2020年12月，中国稀土出口4167.5吨，同比增加13.95%，环比增加59.61%。2020年全年累计出口35447.5吨，同比2019年减少10882.9吨，跌幅达23.49%。2020年，受全球新冠疫情关系的影响，海外下游企业开工率较低，中国稀土产品出口同比下降明显。从目前情况来看，预计2021年一季度出口量较2020年四季度基本持平。》查看详情
【中国12月铁矿砂及其精矿进口9674.6万吨】海关总署：中国12月铁矿砂及其精矿进口9674.6万吨，11月为9815万吨，较11月降140.4万吨，月环比降1.4%。中国12月煤及褐煤进口3907.5万吨，11月为1167.1万吨，较11月增2740.4万吨，月环比增234.8%。
【SMM热卷库存：热卷供需天平已然失衡 库存水涨船高】本周热轧板卷总库存326.65万吨，较上周+14.33万吨，环比+4.59%，同比+35.52%。 本周热轧社库215万吨，较上周+6.69万吨，环比+3.21%，同比+37.73%。本周热轧厂库111.63万吨，较上周+7.64万吨，环比+7.35%，同比+31.45%。当前国内钢厂产量维持高位，需求走弱拖累下，热卷延续大幅累库。》查看详情
【SMM调坯开工率：停产放假窗口期开启 1月调坯开工率大幅下滑】据SMM调研，截至12月14日，调坯钢厂开工率57.36%，较12月中旬开工率67.33%回落6.4个百分点。主要由于，国内部分调坯钢厂开始停产放假，拖累整体开工率大幅走低。》查看详情
【SMM分析：补库支撑原料走强 短期钢材下方获支撑】据SMM调研，1月14日，SMM统计的高炉开工率为88.4%，较上周增加0.4%，较去年同期增长0.26%。本周部分钢厂检修结束，带动高炉开工率有所回升。》查看详情
【SMM钢铁：唐山焦炭库存告急！ 钢厂停产在即】近期，受河北疫情影响，当地及周边地区汽车运输收到较大限制，唐山钢厂采购原料难度加大。尤其是山西发现疫情之后，焦炭等原料向外发运受阻，更是加剧了唐山钢厂焦炭等原材料供不应求的格局，导致当前钢厂焦炭等原材料库存告急，多家钢厂面临高炉停产的情况。 》查看详情
【2020年固废政策发生这些重大变化 企业须知！】由于固体废物来源的广泛性和对环境及人体健康的严重危害，国家对固体废物处理处置的重视程度越来越高。2020年《固体废物污染环境防治法》进行了修订并于2020年9月1日起施行，生态环境部也表示，2020年1月1日起中国禁止以任何形式进口固体废物。因此，SMM整理了2020年我国固废领域中的重要政策，以便企业了解。》查看详情
金属及行业要闻
【正威国际集团年产25万吨低氧光亮铜杆项目开工】位于襄阳东津新区的正威国际集团年产25万吨低氧光亮铜杆项目已于近日开工，项目总投资40亿元，用地约300亩。
【Azure Minerals：加速Andover镍铜项目的勘探计划】据近日报道，Azure Minerals已重新开始钻探其位于西澳大利亚州的Andover镍铜项目，该加速计划旨在确定镍铜矿化的程度并巩固资源。》查看详情
【美国原铝协会：若取消关税 美国铝冶炼厂或被迫关闭】代表世纪铝业公司（Century Aluminum Co.）和Magnitude 7 Metals LLC的美国原铝协会（APAA）一直是特朗普总统征收进口铝10%关税的坚定支持者。》查看详情
【南山铝业：10万吨汽车板产能预计2021年年底前建成投产】南山铝业在回答投资者提问中表示：公司电解铝产能基本能够满足公司下游加工生产需求，外购少量铝锭。后期投资的10万吨汽车板产能项目预计于2021年年底前建成投产，建成后，公司汽车板产能可达到20万吨。》查看详情
【力拓达成协议延长新西兰Tiwai Point铝冶炼厂期限】力拓周四发表声明称，位于新西兰南岛南部的冶炼厂将于2024年12月关闭，而不是今年8月。目前仍在与新西兰政府就输电成本和冶炼厂厂址的最终结果进行讨论。
【锰酸锂】因下游需求增加，国内最大的锰酸锂生产商安徽博石高科新材料股份有限公司12月份起锰酸锂产量增加至1,800吨左右，环比增加超60%，该公司一人士表示。“因为下游需求增加，我们锰酸锂生产放量超预期，12月份起锰酸锂产量增加600吨至1,800吨左右，预计1月份产量达2,000吨，且我们春节期间生产照常运行。
【SMM镁锭现货快报】1月14日，今日府谷地区999镁锭工厂主流价格14200-14300元/吨，95B镁锭主流出厂价14550-14750元/吨。闻喜地区主流成交价14600-14800元/吨；95B镁锭主流成交价15050-15200元/吨。》查看详情
【供需偏紧致多晶硅价格继续上涨 有望受益股名单奉上】13日从中国有色金属工业协会硅业分会获悉，在上周涨价的基础上，本周多晶硅价格继续上涨，国内单晶复投料价格区间在8.5-9.1万元/吨，成交均价为8.78万元/吨，周环比继续小幅上涨0.23%。》查看详情
【天华超净：天宜锂业同AMG签署锂精矿采购及扩产协议】近日，苏州天华超净科技股份有限公司控股子公司宜宾市天宜锂业科创有限公司与巴西 AMG矿业公司签订《锂辉石精矿扩产及5年独家合作协议》。本合作协议要求AMG新增提供至少200,000干公吨锂辉石精矿，该数量产品在AMG产能扩张完成后5年期间内交付完成，新增产能独家供应给天宜锂业，买卖协议暂估金额为9,000万美元。
【Galan Lithium收购Greenbushes South锂项目80%的股份】据报道，Galan Lithium Limited宣布已与澳大利亚锂公司达成资产收购协议，购买Greenbushes South Lithium项目80%的权益。》查看详情
【布基纳法索黄金产量升至非洲第四】据布基纳法索矿业协会（Chamber of Mines）统计，2020年布基纳法索的黄金产量飙升至创纪录的60.8吨。布基纳法索目前是非洲第四大黄金生产国，仅次于加纳、南非和苏丹。
【2020年12月中国稀土出口同比增13.95%至4167.5吨】2020年12月中国稀土出口4167.5吨，同比增加13.95%，环比增加59.61%。2020年1-12月累计出口35447.5吨，同比2019年下滑10882.9吨，跌幅达23.49%。
【合肥青拓年产10万吨精密不锈钢制品项目信息公布】近日，合肥市长丰县下塘镇青拓不锈钢项目地块土方平整工程启动招标并完成中标公示。 合肥青拓金属新材料科技有限公司高端精密不锈钢制品研发生产项目备案信息显示，该项目占地120亩，总建筑面积54409平方米，主要建设8栋厂房、2栋仓库、一栋综合办公楼，该项目分二期开发建设。》查看详情
【供需矛盾激化 推动铑价格继续上涨】金属铑周三达到每盎司20,190美元，高于去年12月31日的16,990美元和2016年的615美元。铑价格在五年内上涨了3000％，现在仅1.5公斤铑的价格就接近100万美元。
【龙蟠科技业绩预告：2020年度净利润同比增长57%- 67%】龙蟠科技公告，预计2020年净利润为2亿-2.13亿元，同比增长57%- 67%。报告期内，子公司江苏可兰素环保科技有限公司车用尿素溶液产品收入增长。
【世界黄金协会：各国央行购金需求仍存 低利率环境将推升黄金吸引力】世界黄金协会今日发布2021年黄金市场展望称，黄金投资仍将得到良好的支持，而黄金消费则将受益于经济复苏，这一特点在新兴市场的表现将更为显著。在低利率环境下，各国央行将继续青睐黄金。
【世界黄金协会：新兴市场的经济复苏将促进黄金消费】市场调查显示，大多数经济学家预计全球经济在经历2020年的惨淡之后，将在2021年开始复苏。尽管全球经济增长相较其全部潜力而言可能仍然相对缓慢，但黄金自8月中旬以来较为稳定的价格表现可能会促进消费。中国等国家的经济复苏势头尤为明显。中国的防疫成效好于西方，但在2020年初中国疫情得到有效控制之前，其经济损失也较为惨重。考虑到经济增长与中国的黄金消费需求之间的正向关联，我们认为中国的黄金需求可能会继续改善。
【海关总署：2020年中国进口铁矿石量价均创历史新高】海关总署1月14日披露，2020年全年，中国进口铁矿石11.7亿吨，同比增加9.5%；对应金额8228.7亿元人民币（约合1189.44亿美元），同比增加17.4%。两者均创下历史新高。
终端资讯
【中汽协：1月上旬15家重点企业汽车产量完成52.3万辆 同比下降27.4%】据中汽协，根据行业内15家重点企业上报的数据统计显示，2021年1月上旬，15家重点企业汽车产量完成52.3万辆，同比下降27.4%。其中：乘用车产量完成43.6万辆，同比下降29.3%，商用车产量完成了8.7万辆，同比下降16%。
【华新水泥业绩预告：2020年度净利润同比减少9%-14%】华新水泥公告，公司2020年业绩预计减少5.8亿元到9亿元，同比减少9%到14%。上年净利润为63.42亿元。本年度公司业绩同比下降，主要原因是上半年受新冠疫情的严重冲击，及7月份长江流域的大面积洪涝灾害，公司主导产品的产销量受到很大影响有所滑落，致营业收入下降。
【发改委：1-11月汽车类消费品零售总额占比9.8%】据发改委，1-11月汽车类消费品零售总额达34531亿元，占社会消费品零售总额的9.83%，同比下降2.8%，降幅比1—10月继续收窄1.7个百分点，11月汽车类消费品零售总额为4017亿元，同比增长11.8%，高于社会消费品零售总额增速6.8个百分点。
【上海电力：2020年全年光伏发电完成34.71亿千瓦时，同比上升18.38%】上海电力公告，根据公司统计，2020年全年，公司完成合并口径发电量491.27亿千瓦时，同比上升0.95%，其中煤电完成358.90亿千瓦时，同比上升0.80%，气电完成47.76亿千瓦时，同比下降16.31%，风电完成49.89亿千瓦时，同比上升12.90%，光伏发电完成34.71亿千瓦时，同比上升18.38%；上网电量468.51亿千瓦时，同比上升1.37%；上网电价均价（含税）0.50元/千瓦时，同比增加0.01元/千瓦时。
【海能实业：近期各方面的芯片都有缺货现象存在】海能实业在互动平台表示，近期各方面的芯片都有缺货现象存在，公司采取了安全备货策略，以及与供应商积极协商，尽量保证产品交付。
【宁德时代成立新公司 经营范围含电池制造等】天眼查显示，宁德蕉城时代新能源科技有限公司成立，注册资本10亿元人民币，法定代表人为安国平，经营范围包含：新兴能源技术研发；电池制造；电池销售；电子专用材料研发；新材料技术研发；能量回收系统研发；风电场相关系统研发；工程和技术研究和试验发展等。股权穿透显示，该公司由宁德时代全资持股，实际控制人为曾毓群，持股比例为24.53%。
