【SMM晨会纪要】隔夜内外盘期铅止跌上涨收高 现货市场再生铅贴水再度收缩
【SMM晨会纪要】镍现货紧张期盘重现Back结构 菲律宾一矿区遭禁消息引起市场关注
【SMM晨会纪要】澳洲以及巴西铁矿发运环比大降 铁矿石期现市场仍存支撑
【隔夜行情】美元走低金属全线大涨 伦镍伦铅涨逾3% 美布原油双涨近2%
【宏观前瞻】关注美国12月CPI年率及当周EIA原油库存变动
美元指数周二下滑，近期受美国公债收益率飙升推动的涨势似乎已失去动能。
美股方面，周二小幅收高。投资者正在权衡美国长期国债收益率的上涨与美国经济复苏的前景。道指收盘上涨60.00点，或0.19%，报31068.69点；纳指涨36.00点，或0.28%，报13072.43点；标普500指数涨1.58点，或0.04%，报3801.19点。
原油方面，原油期货周二触及每桶略低于57美元的11个月高位，沙特限制供应的计划带来提振，盖过了人们对全球病例数上升将抑制燃料需求的担忧。
贵金属方面，COMEX黄金期货周二收低，在低迷的交投中放弃早盘涨势，延续一周来的疲软趋势。
渣打银行贵金属分析师Suki Cooper：主要是由于通胀风险出现，我们认为市场将看到资金持续向黄金的配置，因此认为在第一季度的过程中，黄金价格将再次上探2000美元。
蒙特利尔银行资本市场金属衍生品交易主管Tai Wong：投资者购买美国国债的意愿提振了对美国资产的信心，股市上扬，美元下滑，这两者都推动金价小幅上涨。
LME库存
宏观焦点
【交通运输部：坚持系统观念统筹推进加快建设交通强国 加快推进川藏铁路等一批重大项目】今日，中共交通运输部党组书面通报2020年度民主生活会情况。部党组书记杨传堂强调，坚持系统观念统筹推进加快建设交通强国。健全和完善“十四五”规划体系，加快推进川藏铁路等一批重大项目，加强对交通强国建设试点的评估督导，加快试点经验复制推广，推动形成适应高质量发展的指标、政策、标准、考核评价等体系。
世卫组织：目前世卫组织团队正在中国与科兴公司和国药集团合作，评估其生产的新冠疫苗，可能将其列入世卫组织紧急使用清单。尽管新冠疫苗已开始保护最脆弱人群，2021年全球无法实现任何程度的群体免疫，即使部分国家在今年实现了群体免疫，也无法保护全球人民。即使扩大疫苗接种至所有人群，公共卫生措施仍非常重要。
美国疾控中心：将要求所有飞抵美国的旅客提供新冠肺炎阴性检测报告。据美国约翰斯·霍普金斯大学于美国东部时间1月12日16时22分（北京13日5时22分）统计的数据显示，美国新冠肺炎确诊病例已超过2277万例，达到22771320例。死亡病例超过37.9万例，达到379365例。
据CME“美联储观察”：美联储今年1月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%，加息25个基点至0.25%-0.50%区间的概率为0%；今年3月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%，加息25个基点的概率为0%。
美国共和党议员Liz：将投票弹劾特朗普。
今日焦点
【SMM分析：铜杆需求不佳 12月铜杆企业开工率进一步下滑】12月份精铜制杆企业开工率为70.42%，环比减少1.67个百分点，同比减少2.79个百分点。其中大型企业开工率为70.49%，中型企业开工率为78%，小型企业开工率为36.95%。》查看详情
【SMM分析：12月漆包线行业开工率符合预期 料1月会更上一层楼】据SMM调研数据显示，12月漆包线开工率为77.26%，同比增加2.42%，环比减少1.79%，比预期的77.32%略低0.06%。其中大型企业的开工率为76.68%环比减少1.99%；中型企业减少1.65%至79.32%，小型企业增加2.07%至62.59%。》查看详情
【马来西亚收紧行动管控措施 影响再生铜生产、出口】马来西亚总理穆希丁11日宣布，鉴于新冠确诊病例快速增加，从1月13日至26日，对吉隆坡、普特拉贾亚、雪兰莪州、沙巴州、柔佛州等地收紧行动管控措施，禁止一切群聚活动，只允许制造业、建筑业、服务业、贸易及运输业、种植等五个领域继续营业，并只允许30%的员工回办公室上班。据SMM了解，行动管控升级再次将对马来西亚再生铜生产，出口等造成不利影响。截至目前，海外多地区陆续传出进入封锁状态，叠加疫情导致春节前后运力紧张，预计影响一季度再生铜进口节奏。
【1月12日废铜日评：廊坊全员核酸检测7天 限制人员出行或将影响生产】今日上海电解铜现货对当月合约报升水100~升水130元/吨，均价升水115元/吨，较昨天上升40元/吨。平水铜成交价格58150-58310元/吨，升水铜成交价格58160-58330元/吨。今日沪铜守住日均线上方受阻58200元/吨窄幅震荡整理，早市低开走高后一度短暂跌破日均线破位58000元/吨，但低位很快收复回升于日均线上方58200元/吨窄幅震荡整理。》查看详情
【SMM分析：阳极铜进口CIF加工费Benchmark终落定 2021粗铜供应能否延续宽松】今日，SMM了解到江西铜业和中色旗下赞比亚粗铜生产商谦比希签署2021年CIF进口阳极铜长单Benchmark为145美元/吨。与2020年的128美元/吨相比，今年CIF加工费（RC）长单加工费有较明显回升，虽然距离2019年的165美元/吨尚有一定距离，但在铜精矿加工费长单由62美元/吨下滑至59.5美元/吨背景下，进口阳极铜长单BM的抬升反映了市场对粗铜供应趋向宽松的预期。》查看详情
【SMM分析：沪铝跌幅收窄 难改下行趋势】从去年12月下旬开始，铝价上涨行情中断转而下行。沪铝主力合约自2020年12月20日触及最高价16805后几乎一路下跌，至今日日间收盘价14955跌幅超11%。本轮下跌主因消费季节性转弱，以及铝库持续累积。》查看详情
【铝棒现货日评：铝价大幅走跌下加工费上调 实际成交一般】1月12日国内铝棒主流市场加工费小幅上调，价格重心上移20-40元/吨，但市场出多接少，实际成交一般。其中主流市场华南地区多数持货商上调加工费20-50元/吨，下游接货情况一般；华东地区加工费同样上调，涨幅在30-50元/吨，低价货源成交尚可。近期虽铝价下挫，但仍未达到下游心理价位，目前下游看跌者居多，接货积极性较差，刚需采买，预计明日加工费较为坚挺。
【SMM调研：锌下游企业放假安排】据SMM调研，镀锌企业普遍于1月底左右放假停产，其中河北地区受疫情影响，放假时间较其余地区稍早。压铸企业普遍于1月底至2月初放假。氧化锌企业放假时间较晚，普遍以国定假期放假，其中河北地区受疫情影响于1月上旬停产。》查看详情
【突发：菲总统下令停止Tumbagan岛采矿业务 镍矿供应是否影响？】据SMM调研了解，此次停止的为在Tumbagan岛的所有采矿活动，但该小岛上的矿点基本枯竭，近两三年几无出货，但目前该岛上有新矿山Strong Minmig Site开始出货，该矿山出货量尚未稳定，出货量较少，12月份到港4船。另外该小岛的采矿业务禁止可能会影响SR Languyan Mining出货，该矿山2020年出货量2-3船，因此此次暂停Tumbagan岛的所有采矿活动对菲律宾出货影响量不大。但目前尚未确定的是，事情是否会进一步发酵至整个tawi-tawi岛，后续进展情况SMM将持续跟踪。》查看详情
【镍生铁交易日评：竞争原料经济性转好压制镍铁价格 铬铁风波再起亦挤压钢厂让利于原料空间】高镍生铁市场仍无主动采购出现，但今日300系废不锈钢采购价格较前期9900元/吨下跌300元至9600元/吨，经济性较1100元/镍点（到厂含税）镍铁的经济性好转，除镍铁自身供应宽松以及竞争镍原料的经济性对比走强压制镍铁价格上涨外。》查看详情
【SMM数据：12月不锈钢总产量环比持稳 1月多家钢厂检修预计产量大幅下降】据SMM调研，12月份全国不锈钢产量总计约291.96万吨，总量与11月份产量变动不大，环比下降0.21%，同比增加21.5%。 2020年1-12月全国不锈钢累计产量约2987.6万吨，累计同比增加5.09%。分系别来看，300系与400系累计总量较去年累计增幅约8.6%，300系累计增幅约8.59%至1481.09万吨，，400系累计同比增8.62%至543.79万吨。而200系累计总产量约962.71万吨，累计同比下降1.59%。》查看详情
【SMM快讯：南非维持三级“封锁令” 并临时关闭20个陆路口岸】据SMM了解，南非三级封锁对于国家内陆运输及跨境运输的影响较为严重，其中对于刚果钴原料、赞比亚锰矿等转运至南非或可能再受运力压缩的影响。此次南非封锁范围虽然扩大、封锁时间也延长，但封锁等级尚未上升至4级或更高，目前对南非境内的锰矿、铬矿等矿端的汽运、铁运未产生实质性影响，对于港口出口能力在政策上未限制有限制升级，因此对于南非相关矿业出口短期不会出现影响。》查看详情
【新疆疫情管控趋严 疆内运硅车辆减少】据SMM调研了解，昌吉发现一例输入性确诊病例后疆内严格排查入疆车辆，硅厂反馈本周拉货车辆明显减少，石河子、昌吉等区域硅厂基本转向铁路运输，出疆至目的地运货周期延长至10天以上。
【高碳铬铁】1月12日，今日全国高碳铬铁报价再次提涨，北方地区报价围绕6600-6800元/50基吨，华中、华南地区报价已超过7000元/50基吨，北方正式实施25000Kva及以下矿热炉限电再次冲击后市现货，尽管有厂家表示现阶段降开工但尽可能维持产量，但内蒙实际1月预计产量必然下降，下游贸易商及钢厂交货与备库及后续订单或出现缺口；同时上游铬矿内外盘报价也同步上涨，南非、津巴布韦疫情同步烘托涨价气氛。
【硅锰】1月12日，今日全国硅锰报价继续混乱上涨行情，6517现货报价接近7000元/吨厂家数量增加，尽管是试探性报价，成交量难以跟上但在北方中小产能限电、南方用电成本上涨的背景下，成交对于短期价格的走势看法保持只涨不跌。
【锰矿】1月12日，今日全国进口锰矿坚挺，南非总统拉马福萨11日晚间发表电视讲话时宣布，南非政府将继续维持当前针对新冠肺炎疫情的三级“封锁令”，并临时关闭20个陆路口岸，此次南非封锁范围虽然扩大、封锁时间也延长，但封锁等级尚未上升至4级或更高，目前对南非境内的锰矿、铬矿等矿端的汽运、铁运未产生实质性影响，对于港口出口能力在政策上未限制有限制升级，因此对于南非相关矿业出口短期不会出现影响。但也有国内业者担心，由于全球疫情恶化，南非可能在2月实施4级封锁，届时，南非矿山至港口的运力将极大受到限制，我国三月锰、铬等原料到港量也有较大可能减少。
【SMM 1月12日三元前驱体现货快报】今日三元前驱体523（动力型）市场价格8.9-9.2万元/吨，均价较昨日上涨2000元/吨；三元前驱体523（单晶）市场价格9.3-9.5万元/吨，均价较昨日上涨2000元/吨；三元前驱体622（动力型）价格在9.8-10.2万元/吨，均价较昨日上涨2000元/吨；三元前驱体811（动力型）价格在10.75-11.3万元/吨，均价较昨日上涨2000元/吨。近期钴盐价格继续上涨，镍盐价格高位坚挺，原料进口紧缺，市场看涨情绪加重，叠加1月下游动力市场需求持续向好，前驱体企业报价大幅调涨。
【SMM 1月12日硫酸钴现货快报：国内原料缺口增加 硫酸钴价格看涨】当前中国硫酸钴市场主流价格为5.8-6.2万元/吨，均价较前日上涨0.05万元/吨。 市场价格看涨，下游三元前驱体厂、材料厂春节备货持续，询单增加，硫酸钴价格上行。今日硫酸钴报价6.5-6.6万元/吨，现货成交价格6.2-6.4万元/吨，成交量不及12月下旬。》查看详情
【SMM热卷现货市场评论：期卷再度走低 现货成交延续弱势】今期卷延续弱势，早盘主流市场报价较昨跌30-70元/吨，期螺走势不振，需求端观望情绪浓厚，跌价后成交仍未能有明显起色，午后期卷低位小幅反弹，华东市场成交率先好转，低价资源出货尚可，部分贸易商小幅上调价格，其他主流市场成交维持弱势，整体全天成交一般。》查看详情
【1月12日螺纹现货简评：期现震荡向下 成交每况日下】今日螺纹期现价格一同震荡向下，但期螺整体走势呈V字形，夜盘跌势未能持续，尾盘仅收跌0.48%至4327元/吨，现货走势则更弱一筹，各主流市场下调20-90元/吨不等，其中沪、杭、宁跌幅最甚，在70-90元/吨，成都、重庆、西安等市场价格跌幅在10-40元/吨左右。成交表现相对平稳，都不太好。》查看详情
金属及行业要闻
【江西铜业与中色签署2021年CIF进口粗铜长单加工费】江西铜业和中色旗下赞比亚粗铜生产商谦比希签署2021年CIF进口粗铜长单Benchmark为145美元/吨。此RC较去年的每吨128美元有明显回升，尤其是在铜精矿长单加工费Benchmark由62美元/吨下降为59.5美元/吨背景下，反映了市场对粗铜供应趋向宽松的预期。
【Taseko矿业：铜价将继续走强】Taseko总裁Stuart McDonald表示：铜价将继续走强。目前铜价约在每磅3.65美元，较2020年均值上涨0.80美元，按照目前铜价，我们2020年税息折旧及摊销前利润(EBITDA)将在2亿加元，因此我们对今年的财务前景非常乐观。》查看详情
【西南铝起草的两项铝行业国家标准发布】日前，西南铝起草的《瓶盖用铝及铝合金板、带、箔材》和《易拉罐盖料及拉环料用铝合金板、带材》两项行业标准通过工信部批准公布。《瓶盖用铝及铝合金板、带、箔材》行业标准以满足扭断式防盗瓶盖用铝及铝合金板、带、箔材的生产控制为目的，结合我国各生产厂家及用户使用的现状进行了广泛的调研，并根据国内市场和出口的需要，参考国际标准修订。》查看详情
【广西靖西天桂氧化铝项目赤泥分离洗涤工程设备完成基础浇筑】2021年1月6日，七冶安装公司承建的广西靖西天桂年产250万吨氧化铝项目赤泥分离洗涤工程设备基础浇筑完成。
【新辉百文年产20万吨铝棒及10万吨铝精深加工产业扶贫项目开工】1月6日，那坡县举办百文园区首批入园产业暨那坡县2021年1月重大项目新辉百文年产20万吨铝棒及10万吨铝精深加工产业扶贫项目开工仪式。
【明泰铝业：预计2020年净利润10.5~11亿元 增幅15~20%】明泰铝业晚间公告，预计2020年度实现净利润10.5亿元至11亿元，增幅15%至20%。下游需求旺盛，随着环保政策、限塑令的深入实施，新能源汽车、绿色消费、交通运输等领域订单不断增长。本年度公司交通运输、绿色消费、医药等领域产品销量的增长确保了全年目标的顺利完成，铝板带箔销量约98万吨，增幅约14%；汽车铝材已经顺利进入蔚来、比亚迪等一线车企采购体系。
【中铝集团新获批两项国家标准计划项目】近日，国家标准化管理委员会下发2020年第四批推荐性国家标准计划通知，由中铝集团牵头的两项国家标准立项计划获批，分别为包头铝业牵头修订国家标准《电工圆铝杆》和西南铝牵头制订国家标准《铝合金断裂韧度试验方法》。据了解，《电工圆铝杆》修订工作将会把GB/T 29920-2013《电工用稀土高铁铝合金杆》与GB/T 3954-2014《电工圆铝杆》融合。与2014版《电工圆铝杆》标准相比，新标准将增加产品牌号及相应化学成分、产品状态、耐热性能、电阻率与电导率对照等内容，并对其理化性能进行规定，适用性更强 、覆盖面更广，有利于标准体系完善。
【中铝集团新获批两项国家标准计划项目】近日，国家标准化管理委员会下发2020年第四批推荐性国家标准计划通知，由中铝集团牵头的两项国家标准立项计划获批，分别为包头铝业牵头修订国家标准《电工圆铝杆》和西南铝牵头制订国家标准《铝合金断裂韧度试验方法》。据了解，《电工圆铝杆》修订工作将会把GB/T 29920-2013《电工用稀土高铁铝合金杆》与GB/T 3954-2014《电工圆铝杆》融合。与2014版《电工圆铝杆》标准相比，新标准将增加产品牌号及相应化学成分、产品状态、耐热性能、电阻率与电导率对照等内容，并对其理化性能进行规定，适用性更强 、覆盖面更广，有利于标准体系完善。
【中铝西南铝完成2020年全年生产经营任务】2020年，面对世纪疫情和百年变局的交织，国内外经济形势复杂，企业生产经营面临严峻挑战，但对于中铝西南铝业（集团）有限责任公司来说，2020年全年的生产经营表现无疑为行业增添了一抹亮色：西南铝企业产量同比增长3.3%，产品销量同比增长5.4%；其中，西南铝集团产量、产品销量、A类产品销量分别同比增长11.4%、13%、18%，各项经营指标再创历史新高。
【Piedmont Lithium入股Sayona 双方签署锂辉石精矿供应协议】近日，Piedmont Lithium将获得在澳大利亚证券交易所上市的Sayona Mining 19.9%的股份，以及该公司子公司Sayona Quebec Inc 25%的股份，总投资为1200万美元。》查看详情
【青山印尼纬达贝园区2021年镍铁在产产线将达到30条】青山旗下的永青集团董事长项炳和在2021年新年致辞中表示，2020年，永青集团各大园区捷报频传，取得可喜佳绩。项炳和称，这一年，印尼莫罗瓦利青山园区生产产量稳步增长，镍金属产量创历史新高，现已成为世界上镍金属产量最高的工业园区。》查看详情
【青海电子级多晶硅年产能扩增至3300吨】近日，黄河公司新增800吨电子级多晶硅产线首批产品近日在青海西宁国家级经济技术开发区南川工业园区下线，青海电子级多晶硅年产量能从2500吨扩增至3300吨。
【山东栖霞五彩龙金矿爆炸 井下有22名工人被困】1月10日下午2时，位于山东省栖霞市西城镇正在建设的五彩龙金矿发生爆炸事故，冲击波将井通梯子间损坏，罐笼无法正常运行。事故发生时，井下有22名工人被困。1月12日现场救援指挥部发布应急救援情况通报称，救援工作正争分夺秒进行中，后续进展情况将及时发布，事故原因同步启动调查。》查看详情
【美国钢铁制造商和工会呼吁拜登保留特朗普政府的钢铁关税】代表美国顶尖钢铁生产商的四个行业组织以及美国钢铁工人联合会敦促当选总统乔·拜登保留总统特朗普在2018年实施的钢铁关税，称其对国内钢铁行业的生存能力“至关重要”。》查看详情
【锂电设备生产商星云股份完成4亿定增 宁德时代旗下基金参与认购】近日，星云股份发布公告称，完成4亿元定增，其中宁德时代旗下基金以及一汽吉晟等产业链投资者参与了认购。据悉，星云股份是一家专业研发并生产销售锂电池组检测设备、锂电池组智能制造解决方案、燃料电池测试、智能制造解决方案、储能智能变流器及充电桩的高新技术企业。》查看详情
【受疫情影响 印度黄金进口量降至2009年以来最低水平】由于疫情打击了需求和物流，印度2020年的黄金进口量跌至10多年来的最低水平，而黄金价格上涨使第二大黄金消费国印度的买家处于观望状态。》查看详情
【包头稀土高新区全力推动经济高质量发展】自2020年以来，包头稀土高新区始终坚持以特色产业作为引领经济腾飞的不竭动力，稀土产业提质强链，新材料产量连续保持20%以上增速，永磁、储氢、抛光材料设计产能分别达到6.5万吨、1万吨、2.4万吨，产量均位居全国前列，稀土核磁共振诊疗仪、永磁电机、储氢电池、稀土钢等稀土终端应用产品均实现产业化，产业层次和竞争力大幅提升。
【国内首条稀土纳米断热材料生产线筹建】包头稀土研究院与成都某科技有限公司达成技术转让协议，筹备建立国内首条月产800公斤稀土纳米断热浆料中试生产示范线，预计首期投资2000万元。
【两部门印发《智能化示范煤矿建设管理暂行办法》《煤矿智能化专家库管理暂行办法》】据国家能源局官网1月12日消息，为贯彻落实《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》（发改能源〔2020〕283号），规范开展智能化煤矿建设管理工作，国家能源局、国家矿山安监局联合印发了《智能化示范煤矿建设管理暂行办法》和《煤矿智能化专家库管理暂行办法》。
【疫情冲击持续 全球央行多月份净售黄金】根据世界黄金协会最新数据，受新冠肺炎疫情冲击等因素影响，全球各国央行在2020年11月对黄金呈净售出状态。数据显示，全球央行在去年8月和9月是净卖家。去年8月份标志着长达一年半的月度黄金购买期的结束。去年11月，全球官方黄金储备减少了6.5吨。世界黄金协会研究经理高保罗表示：“就像8月和9月央行也是净售出一样，这是几笔大规模抛售抵消了持续的温和买盘的结果。”
终端资讯
【第23批减免车船税新能源车拟发布目录：比亚迪唐、宋PLUS等入选】工信部发布《享受车船税减免优惠的节约能源、使用新能源汽车车型目录（第二十三批）》拟发布的车型清单。插电式混合动力乘用车目录中共9款入选，其中包括比亚迪唐、宋PLUS；北京奔驰E350eL等。
【TCL否认撤出美国市场传闻：核心原因面板涨价影响备货】据韩国Money today网站1月4日报道，中国最大的电视制造商TCL近期在美国大型卖场陆续下架，预计三星电子和LG电子将会从中受益。对于外媒报道TCL产品是否在美国大卖场陆续撤出，TCL电子相关负责人回应称，核心原因是面板涨价，目前备货不足。
【华为：今年鸿蒙OS目标覆盖3亿-4亿台设备】1月12日，在2020科技风云榜会议上，华为消费者BG软件部总裁王成录表示，2021年华为自有设备的装机量保守估计是2亿台，或远超2亿台。鸿蒙OS也会开放给第三方设备，保守装机量达1亿台。这样加起来，今年鸿蒙系统富设备的硬件基础就有3亿到4亿台。
【长江存储计划今年产量提高一倍 将生产先进3D NAND闪存】据日经亚洲引述未具名人士报道，长江存储计划今年把产量提高一倍，并生产先进的3D NAND闪存，计划到下半年将每月的存储芯片产量提高到10万片晶圆。
【博迁新材：公司正在研发锂电池负极材料并推进产业化】博迁新材在互动平台上表示，公司正在研发3D打印金属材料、磁性合金材料、镍基高温合金材料等新型金属粉体材料，并研发锂电池负极材料并推进产业化。
【半导体】2020年11月，全球半导体销售额达394亿美元，同比增长7%，环比增长1.1%。分区域来看，美洲地区销售同比增长12.5%，中国增长6.5%，日本增长5.1%，但欧洲下降0.7%。
