【SMM晨会纪要】大宗商品普跌不锈钢期盘跌停 镍现货市场受低价刺激买货情绪上扬
【SMM钢铁晨会观点】热卷1月产量创近年新高 出口分流下内贸实际投放量有限
【隔夜行情】有色全线下跌伦铜跌3% 美元走强美油持稳52关口
【宏观前瞻】关注美联储理事布雷纳德讲话及美国11月JOLTs职位空缺
美元指数全线走高，延续从上周触及的近三年低点反弹的势头，美国国债收益率飙升，以及美国财政刺激规模加大提振经济成长前景为美元提供支撑。
美股方面，周一收跌，道指收盘下跌89.28点，或0.29%，报31008.69点；纳指跌165.54点，或1.25%，报13036.43点；标普500指数跌25.07点，或0.66%，报3799.61点。
原油方面，国际原油期货在上周强劲上涨后周一企稳，因世界各地实施严厉的封锁措施重新引发了人们对全球燃料需求的担忧，而美元走强也令油价承压。
贵金属方面，COMEX黄金期货周一收盘上涨，自上周五触及的11月初以来低点反弹，因投资者在价格下跌过后寻求买入。
周一，上证指数报3531.50点，下跌1.08%，成交额5268.96亿。深证成指报15115.38点，下跌1.33%，成交额6848.95亿。创业板指报3092.86点，下跌1.84%，成交额2253.90亿。两市合计成交12117.91亿。从盘面上看，仅无人驾驶、半导体等板块收红，养殖业、啤酒、白酒等板块跌幅居前。
LME库存
宏观焦点
统计局：2020年12月，CPI环比上涨0.7%，同比增长0.2%。环比来看，食品价格由上月下降2.0%转为上涨1.2%，影响CPI上涨约0.26个百分点。2020年12月，PPI环比上涨1.1%，同比下降0.4%，降幅比上月收窄1.1个百分点。2020年全年，CPI比上年上涨2.5%，PPI比上年下降1.8%。
国家主席习近平：构建新发展格局最本质的特征是实现高水平的自立自强，必须更强调自主创新，全面加强对科技创新的部署，集合优势资源，有力有序推进创新攻关的“揭榜挂帅”体制机制，加强创新链和产业链对接。要建立起扩大内需的有效制度，释放内需潜力，加快培育完整内需体系，加强需求侧管理，扩大居民消费，提升消费层次，使建设超大规模的国内市场成为一个可持续的历史过程。
央行：就《征信业务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。要求征信机构采集信息遵循“最少、必要”原则，不得以非法方式采集信息；采集个人信息，应当告知采集的目的、信息来源和信息范围等，采集非公开的企业信用信息，应当取得企业同意；整理、保存、加工信用信息，应遵循客观性原则，不得篡改原始数据。
机构评欧元区1月Sentix投资者信心指数：调查显示，1月份欧元区投资者士气高于预期，达到去年2月份以来的最高水平，因人们对成功应对新冠病毒大流行的疫苗接种战略越来越有信心。研究机构Sentix指出，考虑到对经济活动的深远限制，总体指数令人意外。现在已经有更多疫苗获批，投资者显然希望疫苗接种战略能迅速实施，从而最终结束有关经济和个人自由的限制。
【世卫组织团队正在评估中国新冠疫苗】当地时间1月11日，世卫组织举行新冠肺炎例行发布会，世卫组织总干事谭德塞表示，目前世卫组织团队正在中国与科兴公司和国药集团合作，评估其生产的新冠疫苗，可能将其列入世卫组织紧急使用清单。
【美国疾控中心：已有近900万美国人接种了新冠疫苗】美国疾病控制与预防中心（CDC）当地时间1月11日表示，已有近900万美国人接种了第一针新冠肺炎疫苗，美国目前已经分发了近2550万剂疫苗。截至11日上午，全美已经派发的新冠疫苗接种比例为35.3%，而9日为30.2%，接种效率仍然较为缓慢。CDC表示，截至11日美国东部时间上午9点，美国境内总共发放了25480725剂疫苗，有8987322人已经注射了第一针疫苗。
【美债收益率延续上周涨势，中期收益率领涨，市场关注本周发债】周一纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨3.07个基点，报1.1460%，续创2020年3月以来新高。规模创纪录的580亿美元3年期美债发行揭开这一轮发债周期序幕，周二、周三将有380亿美元10年期债券发行及240亿美元30年期美债发行。
【美国华盛顿特区总检察长正在考虑指控特朗普“煽动暴乱”】美国华盛顿特区总检察长卡尔·拉辛（Karl Racine）当地时间1月11日表示，他的办公室正在考虑指控总统特朗普和其他人煽动暴力，因为他们在1月6日对集hui抗议人群发表了讲话，导致抗议者随后暴力闯入国会。
【世卫组织：已有40多个国家开始接种新冠疫苗】当地时间1月11日，世卫组织举行新冠肺炎例行发布会，世卫组织总干事高级顾问布鲁斯·艾尔沃德表示，已有40多个国家开始接种新冠疫苗，使用了五种不同的新冠疫苗，但都是高收入国家和中等偏上收入国家。世卫组织会通过“新冠肺炎疫苗实施计划”加速向中低收入国家提供新冠疫苗，预计这些国家将于2月开始接种。
【美国新冠肺炎超2254万例 死亡病例超37.5万例】美国约翰斯·霍普金斯大学统计数据显示，截至美东时间11日15时22分，美国累计新冠肺炎确诊病例达22540969例，累计死亡病例375373例。
今日焦点
【SMM分析：简析赤峰进入战时状态对电解铜市场的影响】赤峰进入战时状态，对当地三家铜冶炼企业（赤峰云铜年产40万吨吨电解铜、赤峰金剑年产20万吨电解铜、赤峰富邦年产10万粗铜）生产环节影响不大；然而，疫情对两家电解铜冶炼厂的销售影响较大。》查看详情
【SMM分析：铜价高企 电缆行业遭遇“铜痛”】寒冬凛至，线缆行业迎来传统淡季，受寒潮来袭和部分地区突发疫情的影响，北方工地出现陆续停工的现象，工程类订单大幅走弱，而南方部分地区企业仍面临限电限气的影响，使得工厂出货量也明显下滑。 在此节点上，企业又承受着铜价高企的压力，相当一部分线缆企业认为，铜价太高，成本大幅上升，一些小企业无法承受，甚至有的已出现停产，消耗成品的库存的现象。而原料库存方面企业则显现出节前备货意愿偏低的情绪，延续刚需采买节奏，与往年同期大相径庭。》查看详情
【1月11日废铜日评：铜价走势弱厂家采购意愿寡淡 先消耗自身库存】今日上海电解铜现货对当月合约报升水60~升水90元/吨，均价升水75元/吨，较上周五上升35元/吨。平水铜成交价格59360-59610元/吨，升水铜成交价格59370-59620元/吨。今日沪铜小幅低开后回归日均线59450元/吨附近窄幅震荡整理，午前受到美联储会议逐渐退出宽松政策影响，盘面急坠500余元/吨，最终报在58820元/吨附近。》查看详情
【铝棒现货日评：加工费微幅调整 市场整体成交一般】今日（1/11）国内铝棒主流市场加工费小幅调整，涨跌互现，但整体来看，市场整体走向仍然较弱。其中主流市场华东地区加工费小幅上涨为主，价格重心上移10-20元/吨，成交尚可；但华南地区成交较弱，早上持货商报价较上周五多下调10-20元/吨，中午因接货较差有部分持货商再次下调10-20元/吨以刺激出货，但实际成交仍不理想。》查看详情
【SMM数据】1月11日，国内及进口铝锭到货增加，且多地消费季节性转弱，SMM统计国内电解铝社会库存67.6吨，较前一周四增加1.2万吨。》查看详情
【SMM分析：铅价跌近4% 关注这些因素对供需的影响】就基本面来看，目前铅锭社会库存累增，据SMM调研，截至1月8日，铅锭社会库存为5.89万吨，较12月31日当周环比上升0.57万吨。总体来看，铅基本面较弱，难以为铅价提供上涨动力，近期需关注天气寒冷、疫情导致物流受限以及限电对供需的影响，预计短期铅价走弱。》查看详情
【SMM：锌价大幅下跌 消费减弱 矿供应紧张支撑力度消减】国内市场逐步转为供大于求的局面，基本面对锌价的支撑力度逐渐走弱，同时市场预期的冶炼厂因矿供应不足而出现的减产检修并不及预期，在冶炼厂高产背景下，今年累库压力加大，短期预计锌价震荡盘整为主，等待宏观方面进一步指引。》查看详情
【SMM快讯：跌停！不锈钢期货大震荡 期现价差扩超千元/吨】整体来看，不锈钢现货市场波幅不大，今日早间价格均以报平为主，304冷轧毛边卷价报14800-15300元/吨。成交情况自上周四涨停后，有逐渐转弱趋势，以刚需拿货为主，但现货市场货源偏少，贸易商库存量不高，价格比较持稳。 SMM认为，不锈钢期货合约大幅的涨跌波动，目前看来主因多空双方资金面的博弈操作，前期多头获利离场主导。上周四期现价差得到修复后，今日不锈钢的跌停导致不锈钢价差再次拉开，以目前跌停价格计算，目前期货较现货贴水再次达1000元/吨。》查看详情
【SMM简评：美元重回90上方沪锡跌逾2% 多头平仓引发下跌短期测试支撑位】基本面来看，目前，缅甸佤邦邦康地区从1月6日起实施封城检测，本次封城暂定为期一周，一周后是否继续封城视疫情发展以及检测结果再定。封城期间，当地锡矿运输及出口将暂停。此前市场预期1月份因临近春节将有更多的矿商出于节前回笼资金的考虑而更多地出售锡矿，但如今疫情加剧封城的因素，使得锡矿商出货可能受到影响，目前国内锡矿供应紧张无改善，加工费低位难返。》查看详情
【SMM调研：河北新冠疫情对锡下游企业影响有限】近期河北地区新冠疫情发展进程引发市场关注，SMM对位于河北省以及周边地区的锡相关企业进行调研，调研显示除个别企业受到明显影响，多数企业表示影响不大。》查看详情
【SMM镁锭现货快报】今日（1/11）府谷地区999镁锭工厂主流价格14400-14500元/吨，95B镁锭主流出厂价14750-14950元/吨。闻喜地区主流成交价14800-15000元/吨；95B镁锭主流成交价15250-15400元/吨。》查看详情
【锰矿】1月11日，今日锰矿报价仍有上挺趋势，疫情及气候影响抬升了运输费用及运势时间，且波罗的海干散货运价指数上周五跳涨158点或11%至1606点，为去年10月14日以来最高，因中国煤炭需求高企提振海岬型船运费，上周累涨约7.6%，为去年10月初以来最大单周涨幅，海外船运成本大幅增高，也推动个别贸易商高报价意愿。
【硅锰】1月11日，今日硅锰市场报价混乱，或高位持稳或继续调涨，北方一些厂家硅锰现货报价已接近7000元/吨，在厂家现货库存无压力下，试探性上挺报价在所难免，而下游贸易商对高价十分谨慎，在北方疫情恶化的背景下下游冬季高需求的可持续性令业者担忧，目前高价拿货风险较大。
【1月11日螺纹现货简评：期螺顺势下跌 市场交投受挫】期螺在外围消息干扰下震荡走低，尾盘收跌3.1%至4348元/吨，现货市场情绪同样不佳，交投受挫，全国均价下跌24.3元/吨，其中，西南、华南、华北等地价格以弱稳为主，华东跌幅最大，华中次之。》查看详情
【SMM热卷现货市场评论：黑色星期一 热卷期现共振大跌】期卷全天震荡下行，日内跌幅高达近200点，现货市场早盘报价跌40-90元/吨，华北市场相对坚挺。由于盘面走势不振，商家出货差，导致全天主流成交价不断下移，上海、乐从市场跌幅最大，主要由于部分前期期现资源盈利出厂，价格下浮。市场情绪谨慎，商家及终端采购均观望为主，成交偏差。》查看详情
【SMM螺纹排产报告：钢厂检修高峰 1月螺纹排产回落1.85%！】据SMM调研，1月主产建材的高炉钢厂螺纹排产797.67万吨，环比12月螺纹实际产量下降1.85%；线盘排产284.87万吨，环比下降3.9%。2020年11月-2021年1月，月度检修影响量均超出100万吨，为2019年至今钢厂检修最为集中的时期，钢厂排产也处于低位。》查看详情
【SMM热轧排产报告：震惊！ 1月热卷商品材计划量创近年新高 卷价压力剧增？】据SMM最新跟踪显示，调研的35家热轧板卷主流钢厂2021年1月热轧商品材计划量总计1068.95万吨，较2020年12月实际热轧商品材产量增加2.7%。》查看详情
金属及行业要闻
【河南长葛铝加工企业从明日起限气停产】受环保、天然气紧缺影响，河南长葛地区铝加工企业从明日起限气停产，恢复时间待定，企业方表示春节假期大概率提前。
【福建祥鑫启动再生铝及高端铸造项目】福建祥鑫股份有限公司近期表示经过近20年的技术积累，公司启动了25万吨再生铝和45万吨高端铸造项目，以自身的合金设计开发优势，充分挖掘开发再生铝资源成本优势，产品竞争优势和利润将大大提高。福建祥鑫始创于2002年，2007年成为全国民参军目录中唯一一家特种铝及铝合金挤压材、锻压材研发生产军民融合企业。
【陕西美鑫年产30万吨铝镁合金项目顺利通过安全设施竣工验收】近日，公司年产30万吨铝镁合金项目安全设施竣工验收评审会在铝镁合金分公司召开，会议由公司副总经理、总工程师元胜利主持，陕西省应急管理厅、铜川市应急管理局、省库安全专家组、设计单位、监理单位、评价单位、主要施工单位受邀参会，经过专家组现场核查，报告评审，同意该项目通过安全设施竣工验收。》查看详情
【霍煤鸿骏铝电公司生产经营业绩创历史新高】截至2020年12月31日，内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司全年完成铝产品产销量91万吨以上，实现营业收入超过110亿元、经营利润超过15亿元，同比均保持稳定增长，生产经营业绩创历史新高。》查看详情
【工信部发布钢铁工业发展规划 五年内铁金属国内自给率达45%以上】日前，工信部发布《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》（以下简称《意见》），就增强行业创新能力、严禁新增钢铁产能、优化调整产业布局、加快推进兼并重组、有序引导短流程炼钢、深入推进绿色低碳、大力发展智能制造、大幅提升质量效益、提高资源保障能力、深化改革开放合作、维护公平市场秩序、提升本质安全水平等主要任务，公开征求社会各界意见。》查看详情
【南非疫情引发供应恐慌导致铂金价格上涨】南非出现的新冠状病毒株可能对贵金属产生重大影响。铂金周二创下逾四年来的最高收盘价，而金属钯盘中触及近10个月高点，分析师称是因为担心从南非起飞的航班禁令可能扰乱物流。 这种变异疫情正在推动全球最大的铂金生产国感染病例激增，引发了人们的担忧汽车污染控制装置所用金属的出货量可能会减少，市场预计产量将无法满足需求。
【横店东磁】横店东磁公告，预计2020年全年净利润为9.67亿-10.71亿元，同比增长40%-55%。报告期内，横店集团东磁股份有限公司各产业聚焦高端客户，产能进一步扩大，市场进一步拓展，发展空间进一步打开，从而提升和显现了公司的盈利能力。
【东方雨虹】东方雨虹：预计2020年净利润为30.99亿-37.19亿元，同比增长50%-80%。随着疫情得到有效控制，公司生产经营逐步恢复到正常状态并呈现良好的发展态势，公司产品销量与去年同期相比有所增长。
【光韵达：2020年净利预增60%-90%】光韵达(300227)1月11日晚间公告，预计2020年的净利润为1.15亿元-1.37亿元，同比增长60%-90%。报告期内，公司通过进一步优化产品结构、降低产品成本、提高产品质量及增加产品附件值等措施，使公司应用服务及智能装备业务保持较好增长；同时军工产业发展前景良好，子公司通宇航空业绩迅速增长。
【河钢股份：公司生产厂位于唐山、邯郸和承德三地 目前生产经营正常进行】河钢股份在互动平台表示，公司生产厂位于唐山、邯郸和承德三地，目前生产经营正常进行，未受石家庄疫情影响。
【1月11日沙钢工业线材调价信息】2021年1月11日，沙钢发布1月中旬价格政策，本次调价是以“1月1日沙钢优线产品价格调整信息”为基准，具体调整情况如下： 45#硬线平稳至5080元/吨，pc钢平稳至5170元/吨，35k大盘卷平稳至5110元/吨。
【寒潮推动煤炭价格持续走高 电厂日耗攀升迅猛】据报道，受“霸王级”寒潮影响，煤炭价格持续走高，电厂耗电迅猛攀升。1月4日，全国统调电厂日耗807.8万吨，同比增加100余万吨。而当日这些电厂的煤炭供应仅为769.7万吨，仅电厂当日煤炭的缺口就高达38.1万吨。国家能源局电力安全监管司司长童光毅日前表示，本轮寒潮天气影响下，全国用气量、发用电量均创历史新高，电厂耗煤量也保持高位。
【中金：上调龙蟒佰利目标价 钛白粉价格上涨将增厚盈利】中金报告称，龙蟒佰利公告上调钛白粉价格，钛白粉价格每上涨1000元/吨，测算对应公司净利润增厚7.6亿元，上调公司盈利预测，并将目标价调升29%至45元。 注：龙蟒佰利最新收盘价为37.77元；公司股价已连续六个交易日上涨，累计升幅超过20%。
【钛白粉】安纳达：根据目前原辅材料价格持续上涨及国内国际钛白粉市场需求等情况，公司决定从2021年1月12日起上调主营产品销售价格，金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉国内销售价格均上调500元/吨，出口价格上调100美元/吨。
【惠云钛业：拟上调公司钛白粉销售价格】惠云钛业公告，公司价格委员会研究决定从即日起，在现有钛白粉销售价格基础上，上调公司钛白粉销售价格。其中：国内客户销售价格上调500元人民币/吨，国际客户出口价格上调100美金/吨。
【天然气需求显著推动航运价格 刷新历史最昂贵商品货轮纪录】亚洲市场对于天然气的需求大增等因素正使得运送液化天然气的货轮处于“一船难求”的状态，同时创造了史上最昂贵商品货轮的新纪录。》查看详情
终端资讯
【IDC：四季度全球PC出货量同比增长26.1%】国际数据公司（IDC）全球季度个人计算设备追踪报告的初步结果显示，2020年第四季度全球PC出货量同比增长26.1%，达到9,160万台。2020年全年, 全球PC市场出货量同比增长13.1%，居家办公、线上学习以及消费需求的复苏成为主要驱动因素。IDC指出，上一次PC市场年增长如此之高，还是2010年时13.7%的增长率。
【小桔充电与车库电桩达成合作 全国布局新能源汽车充电领域】近期，滴滴旗下北京小桔新能源汽车科技有限公司与深圳车库电桩科技有限公司签署全国战略合作协议，就新能源汽车充电场站建设和经营服务体系展开布局合作。根据合作协议，双方将在深圳、广州、海口、三亚、长沙、成都等多个城市展开运营合作，进行充电场站的优化升级和战略布局，未来还将拓展全国城市的充电业务。小桔充电和车库电桩将分别利用平台运营能力、大数据优势，打造互联网一体化充电生态，形成整个产业链串联闭环体系。
【富临精工等公司共同增资江西升华 建年产5万吨新能源锂电正极材料项目】近日，绵阳富临精工股份有限公司及其孙公司湖南升华科技有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司、长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙） 经友好协商，就共同增资江西升华新材料有限公司达成本框架协议。
【锂电池】蔚蓝锂芯：公司未来重点发展锂电池，主要资本支出也是在锂电池方面，会在目前产能基础上继续扩大产能，未来几年产能会保持持续增产。同时，依靠技术领先优势做强LED芯片业务。金属物流配送业务则在现在的基础上稳步发展。
【台积接单热 Q1淡季不淡】台积电先进製程接单热，业界传出，苹果、超微、联发科等三大客户本季下单维持高档，单季投片量都超过10万片，不仅透露iPhone、绘图晶片／游戏机、非苹手机市况持续看好，也意味台积电本周四（14日）法说会可望报佳音。
