3月28日晚，鞍钢股份披露2023年报，鞍钢股份同比由盈转亏损32.57亿元。尽管受钢铁行业低迷影响，鞍钢股份经营端承压，但在筹资端获得了长期借款支持。鞍钢股份目前有一只存续债券，余额3亿。 根据年度报告，鞍钢股份2023年实现营业收入1135.02亿元，同比下降13.40%；实现归属于上市公司股东的净利润-32.57亿元，而2022年同期为1.08亿元。 对于业绩由盈转亏，鞍钢股份表示，2023年钢铁行业持续弱市行情，下游需求持续不振、钢铁价格呈低位振荡趋势，原料端虽联动下行，但采购端降幅远低于销售端。面对钢铁市场下行压力，鞍钢股份以营销为龙头，加强资源向盈利能力强的产品倾斜，同时择机采购降低采购成本，制造端系统降本，但受供销两端市场持续收窄影响，公司出现经营亏损。 具体看利润表的项目，营业成本同比下降10.92%，确与收入端联动下行。同时，鞍钢股份销售费用小幅增长4.67%，管理费用则增长了30.12%至16.89亿元。鞍钢股份称，部分员工由生产岗位阶段性转入赋能岗位提升个人能力，影响管理费用中赋能人员工资及附加费用提高；另外，为提升一体化信息系统管理水平，相应增加了信息系统费用。 资产负债方面，截至2023年末，鞍钢股份总资产970.14亿元，总负债416.23亿元，资产负债率上升3.56个点至42.90%。其中流动负债351.88亿元，主要是应付票据及应付账款244.84亿元，合同负债51.86亿元。公司账上货币资金32.21亿元。 值得注意的是，2023年末鞍钢股份的长期借款额由前一年末的6.00亿上升至51.99亿元。公司称，长期借款平均借款利率为2.64%，借款期限为3年，主要用于补充流动资金。2023年与公司有合作关系的十余家金融机构为公司授信，有能力偿还到期债务。 从现金流量表上看，尽管鞍钢股份经营活动产生的现金流量净流入额较2022年下降74.28%至15.79亿元，筹资活动产生的现金流量净流出额明显收窄，由-24.75亿至-5.34亿。公司称主要原因之一是取得借款收到的现金较上年同期增加71.42亿元。 图：鞍钢股份筹资活动现金净流出额收窄 （资料来源：Choice数据，财联社整理） 鞍钢股份还在年报中提到了2024年的资金需求计划，公司固定资产投资及对外投资拟投入资金42.05亿元，所需资金来源以自有资金为主，银行借款、发行债券等方式为辅。 目前，鞍钢股份有一只存续债券“22鞍钢股GN001”，发行于2022年9月，余额3亿，票面利率2.85%，将于2025年到期。控股公司鞍山钢铁集团有限公司共有存量债券6只，规模131.00亿元。 鞍钢股份表示，钢铁行业已进入新一轮调整周期，预计2024年依然延续“供给保持高位、需求总体偏弱”的态势，钢铁行业竞争将愈加激烈。钢铁下游行业用钢需求将继续分化，预计总体需求将会小幅下降，钢铁供大于求的局面难以根本性改善。公司仍将面临较大的经营压力、原料价格波动、环境保护、安全管理等风险。

SMM3月25日讯：3月25日，上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）高级副总裁卢嘉龙、SMM汽车事业部高级总监俞进、SMM Global Marketing and Sales 陈芊池拜访了宝钢泰国办事处，受到了宝钢泰国办事处首席代表史原的热情接待。 拜访期间，双方就SMM黑色金属、汽车钢以及硅钢等板块进行了深入交流，并为双方未来继续深化互信，实现互利共赢打下了良好基础。 宝钢股份简介 宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”）是全球领先的现代化钢铁联合企业，是《财富》世界500强中国宝武钢铁集团有限公司的核心企业。宝钢股份以“成为全球最具竞争力的钢铁企业和最具投资价值的上市公司”为愿景，致力于为客户提供超值的产品和服务，为股东和社会创造最大价值，实现与相关利益主体的共同发展。 2000年2月，宝钢股份由上海宝钢集团公司独家创立；同年12月，在上海证券交易所上市（证券代码：600019）。 2017年2月，完成换股吸收合并武钢股份后，宝钢股份拥有上海宝山、武汉青山、湛江东山、南京梅山等主要制造基地，在全球上市钢铁企业中粗钢产量排名第二、汽车板产量排名第一、硅钢产量排名第一，是全球碳钢品种最为齐全的钢铁企业之一。 宝钢股份组织机构 宝钢股份坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展之路，拥有享誉全球的品牌、世界一流的制造水平和服务能力。公司注重创新能力的培育，积极开发应用先进制造和节能环保技术，建立了覆盖全国、遍及世界的营销和加工服务网络。公司自主研发的新一代汽车高强钢、取向硅钢、高等级家电用钢、能源海工用钢、桥梁用钢等高端产品处于国际先进水平。 展望未来，宝钢股份将秉承和落实中国宝武“成为全球钢铁及先进材料业引领者”的愿景和“共建产业生态圈推动人类文明进步”的使命，坚持精品发展、绿色转型和智慧升级，深入探索钢铁企业与现代都市的共融共生之道，积极与员工、用户、投资者和社会公众共享企业发展所收获的丰硕成果，奋力书写新时代钢铁报国、钢铁强国的崭新篇章。

中国钢铁工业协会发布《认清形势 保持定力 共同维护钢铁行业平稳有序发展》倡议书，近期市场下行的主要动因源于需求不足，房地产市场持续下行，基础设施建设强度放缓，导致下游需求启动缓慢。钢铁企业要主动作为，遵循“以满足用户需求为目的、以供需平衡为原则”的自律生产方式，降低生产强度。近期钢材市场波动明显，存在追涨杀跌现象，放大波动幅度，不利于钢材市场平稳运行。钢铁企业要理性看待市场波动，保持战略定力，反对低价倾销，抵制恶性竞争，共同营造公平、稳定的市场环境；提升风险防范意识，管控好销售渠道，严防低价抛售扰乱市场行为，避免市场踩踏，防止市场大起大落。当前中国钢铁需求规模依然庞大，迫切需要提高的是行业适应市场的能力。钢铁企业要理性分析、准确研判、充分把握市场走势，根据市场变化，合理调控生产节奏，尽快降低企业库存，实现供需动态匹配。 倡议书全文如下： 钢铁工业是重要的基础性原材料行业，对国民经济健康稳定发展至关重要。 党的二十大提出，“坚持以推动高质量发展为主题，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”。钢铁行业高质量发展是质与量的统一，是硬道理。国家产业结构决定消费结构，消费结构决定品种结构，品种结构决定生产结构。春节以来，钢材市场快速下行，呈现出高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面，短期内钢材市场大幅波动，不利于行业有序健康发展。在此，我们倡议： 一、认清形势，统一思想认识。 近期市场下行的主要动因源于需求不足，房地产市场持续下行，基础设施建设强度放缓，导致下游需求启动缓慢。生产的前置条件是消费，企业经营的核心是盈利。在钢铁供给强于需求的市场环境下，实现供需动态均衡的关键是充分发挥钢铁企业市场主体地位作用。钢铁企业要主动作为，遵循“以满足用户需求为目的、以供需平衡为原则”的自律生产方式，降低生产强度。 二、凝心聚力，促进有序发展。 钢铁企业要按照“以销定产、以效定产、以现定销”的“三定三不要”原则，追求有质量的经营、有效益的发展，减少无效供给，维护供需平衡。龙头企业要站在行业高质量发展的高度，担当作为，率先垂范，促进钢材市场平稳运行、有序发展。 三、保持定力，维护市场稳定。 近期钢材市场波动明显，存在追涨杀跌现象，放大波动幅度，不利于钢材市场平稳运行。钢铁企业要理性看待市场波动，保持战略定力，反对低价倾销，抵制恶性竞争，共同营造公平、稳定的市场环境；提升风险防范意识，管控好销售渠道，严防低价抛售扰乱市场行为，避免市场踩踏，防止市场大起大落。 四、深化合作，实现互利共赢。 钢铁行业属于重资产行业，产业链条长，上下游合作方多，一损俱损一荣俱荣，越是在市场下行的时期产业链协同作用越发重要。钢铁企业要加强上下游沟通交流，不断创新合作模式，加强互信，深化合作，立足长远，面向未来，结成紧密的利益共同体，实现互利共赢。 五、坚定信心，谋划生产经营。 钢铁行业在迈向高质量发展过程中，需求总量已达峰值，结构不断发生变化。两会政府工作报告提出，“促进消费稳定增长，积极扩大有效投资”。近日国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，随着政策逐渐落地，预计下游需求将逐渐释放。当前中国钢铁需求规模依然庞大，迫切需要提高的是行业适应市场的能力。钢铁企业要理性分析、准确研判、充分把握市场走势，根据市场变化，合理调控生产节奏，尽快降低企业库存，实现供需动态匹配。 点击查看倡议书链接： 》倡议书：认清形势 保持定力 共同维护钢铁行业平稳有序发展

据Mining.com网站援引路透社报道，美国能源部周一宣布投资60亿美元联邦资金，为20个州的33个工业项目提供补贴，帮助其减少碳排放，并称这笔投资将支持高薪工会工作和提高美国竞争力。 能源部长珍妮弗·格兰霍姆（Jennifer Granholm）将在考察克里夫兰-克里弗斯钢铁集团（Cleveland-Cliffs Steel Corp）爱达荷州米德尔敦生产设施时披露这笔资助计划，该公司将获得高达5亿美元来安装两个新的电弧炉，并采用基于氢的技术来减少温室气体排放100万吨。 格兰霍姆称，这项美国历史上最大的脱碳单笔投资计划将撬动资金200亿美元，包括该公司的成本份额。这些项目总共每年可减少污染物排放1400万吨，相当于300万辆燃气车辆的排放量，她说。 工业组织波特兰水泥协会称，这笔资金“标志着美国政府高度认可水泥生产商雄心勃勃实现碳中和的重大计划”。 建筑材料生产是全球二氧化碳排放另一个主要来源。国际能源署（IEA）估计，2019年混凝土主要原料水泥生产占全球二氧化碳排放的7%。 这笔资助正值总统拜登如火如荼地谋求2024年大选连任之时，此位民主党总统和其他重要官员前往摇摆州宣传经济政策和创造就业举措。 格兰霍姆称，这些项目将减少钢铁、水泥、混凝土、铝、化学品、食品饮料、纸浆纸张等行业排放，其总排放量占美国碳排放的1/3。 世纪铝业（Century Aluminum）将获得最高5亿美元在密西西比河盆地新建45年来美国首个原铝冶炼厂。该项目将使美国目前原铝产能提高一倍，同时减少排放75%。 能源集团SAFE称，2000年，美国是世界最大原铝生产国，但现在已经降至第9位，冶炼厂从1993年的23家降至目前的4家。 SAFE战略工业材料研究中心主任乔·奎恩（Joe Quinn）表示，“新建国内冶炼厂将使美国铝工业回归，从而扭转原铝产量长达数十年的危险下降趋势”。 陶氏化学公司（Dow Chemical）将获得0.95亿美元建设美国海湾设施（US Gulf Coast facility），从而每年利用10万吨二氧化碳来生产动力电池用电解质溶液的关键原材料，而卡夫亨氏（Kraft Heinz）将获得1.709亿美元升级10个设施的更新和脱碳工艺，每年可减少二氧化碳排放30万吨。 埃克森美孚将获得3.319亿美元在德克萨斯州贝敦使用氢气代替天然气生产乙烯，作为纺织品、合成橡胶和塑料树脂的关键化学原料。 能源部表示，近80%的项目位于多年来投资不足的弱势地区。

继3月20日TAGAL成功召开数字车身平台及技术解决方案发布会，3月22日TAGAL“创新交流日”全国巡展活动也正式拉开帷幕。重庆·长安汽车作为 “创新交流日”中国巡展的第一站，备受瞩目。 此前发布会上“TAGAL 数字化车身平台和技术解决方案”（TAGAL eNovation®）以及四大“低碳排放钢 ”（TAGAL greenS）产品的精彩亮相，受到了与会者的高度关注，提高了广大客户对TAGAL的品牌认可度和产品技术认知度。此次“创新交流日”活动以实物展示、技术讲解和专题研讨等环节相结合的方式，点对点地为客户介绍独具TAGAL特色的创新产品和技术解决方案。 TAGAL eNovation®是集TAGAL最新产品、技术和服务的新能源汽车用钢一体化解决方案，包括数字化全钢质TCB车身系统，提供多种成套工程技术解决方案和面向客户的服务创新。 TAGAL greenS 低碳排放钢是TAGAL践行绿色发展战略的落地之举，原料生产通过两大工艺路径，分别实现吨钢碳减排30% 和60%以上。 长安汽车是中国汽车四大集团阵营企业，近年来长安汽车在新能源领域和智能化领域持续发力，以科技创新为驱动，重塑能力、升级产业，以更快的速度、更大的强度，坚定坚决向智能低碳出行科技公司转型。 TAGAL作为长安汽车的合作伙伴，成立 20多年来，始终站在产品研发和技术创新的前沿，在新能源汽车高速发展以及绿色转型的行业背景下，依托母公司的强力支持，TAGAL也正在逐“绿”奔跑，竞速前行。TAGAL希望通过“创新交流日”活动加深双方沟通，促进合作，数字化车身平台和技术解决方案将进一步推进未来车身更安全和轻量化发展，与客户共启“降本增效”新驱动，为广大客户高质量发展提供助力。 TAGAL——引领智慧钢铁！

在新日铁去年12月与美国钢铁公司达成收购协议之后，可能连新日铁自己也没有料到，这场收购计划会受到这样多的挫折。 而这背后的原因之一，可能就在于他们撞上了2024这样一个美国大选年。 拜登站队工会以换取选票 在新日铁的收购计划遭遇美国钢铁工人联合会强烈反对后，美国政府也对收购案递出了红牌。 上周，美国总统拜登表示，反对将美国钢铁公司出售给日本新日铁的计划，并称保证该公司仍由美国人拥有和经营至关重要。 拜登的表态非常耐人寻味。因为事实上，美国总统并没有直接干预这种商业领域交易的权力。而且，美国总统在美国外国投资委员会完成审查前声明反对，这种行为更是极为罕见。 而拜登表态背后的动机，很可能是为了赢得数十万工人的选票。 美国钢铁工人联合会代表着全美金属、采矿、橡胶和其他行业的85万名工人。此外，美国钢铁公司的总部设在宾夕法尼亚州，而宾夕法尼亚州是今年大选中一个关键的摇摆州。 拜登选择反对新日铁收购美国钢铁公司的计划，就相当于是在冒着惹恼美国商界和日本重要盟友的风险，站队支持工会工人。 这一站队已经为他赢得了工人们的回应。在拜登表态反对收购后，美东时间周三，美国钢铁工人联合会表示，将在拜登和特朗普的大选对决中支持拜登。 他们还表示，拜登在支持工人退休保障、可负担医疗保健和帮助工人的法案方面有着良好的记录，这些都是对该工会成员很重要的问题。 一切为了政治？ 目前，除了美国钢铁工人联合会以外，美国最大的老牌工会组织美国劳联-产联（AFL-CIO）、美国汽车工人联合会和其他几个工会已经表态支持拜登。卡车司机工会则尚未宣布他们的选择。 在拜登14日发表声明后，美国商会国际事务主管约翰·墨菲已经发表声明指责，美国外国投资委员会对这一收购交易的审查行为，是“试图将目标政治化”，也是“不应该”的。 但显然，在今年这样的一个大选年里，这样“政治化”的举动还会继续出现。 和拜登类似，特朗普也很明白不能得罪工会的道理。在今年早些时候，特朗普也曾表示，他将阻止新日铁收购美国钢铁公司，称日本公司收购它将是一件“可怕的事情”。 尽管新日铁仍然坚持想要推进收购案，并坚称该交易将有利于美国钢铁公司和工会工人，以及美国的国家安全。但在2024这样一个大选年里，这一笔收购案恐怕将举步维艰。

SMM3月21日讯：阳春三月，草长莺飞，在这万物复苏的美好季节，SMM受邀参加了振鸿钢管于3月20日佛山市禅城区举办的振鸿钢管客户答谢会暨振雄500方投产庆典。振鸿钢管本次客户答谢会暨振雄500方投产庆典的主题是”投产制胜 再创高峰“！ 3月20日，SMM和其他受邀嘉宾们一起参观了振鸿钢管的生产基地和车间。SMM在此恭祝振鸿钢管客户答谢会暨振雄500方投产庆典圆满举行！ 振鸿钢管 公司简介 振鸿钢管成立于2001年，有赖于广大客户的信任和支持，已经成长为集研发、生产、销售、服务于一体的专业化生产热浸锌钢管，高频焊管、方矩型管和冷轧带钢的企业，目前拥有广东与四川两大生产基地，年产能达500万吨以上。 公司自成立以来，一直专注于质量和服务。先后通过了国际ISO9001&14001质量/环境/安全管理体系认证，荣获《中国AAAAA级质量信用企业》、《3.15绿色诚信企业》、中国质量新闻网2018-2019年度《质量先锋展示产品》等荣誉；并入选成为国家指定的《院士专家工作站》。 振鸿钢管始终秉承“质量是根、诚信为本”的经营宗旨,推行“振鸿钢管,管放心!”的品牌理念，引进了国际先进的TPS精益生产管理模式，能够持续确保产品在生产效率、质量与成本上的行业领先优势，为客户创造更大的价值与空间！ 产品生产范围 热浸镀锌圆管规格：生产4分-12寸 外径21-325mm，厚度0.8-8.0mm； 热浸镀锌方矩管规格：生产15-300方，0.6-14mm； 方矩型管规格：生产15-500方，0.8-20mm； 冷轧带钢规格：生产20-720mm不同宽度、0.15mm-2.5mm。 企业荣誉证书 SMM联系人：孙晓雨 联系方式：18666523629

3月20日，鞍钢蒂森克虏伯汽车钢有限公司（TAGAL）在重庆隆重召开了以“智慧绿动，e创未来”为主题的“TAGAL数字车身平台及技术解决方案”发布会。来自全国60多家汽车主机厂及科研单位、110多家汽车配套厂及服务商的客户代表，TAGAL股东方领导和技术专家，TAGAL管理团队，以及媒体代表，共计450余人齐聚一堂，共襄盛会。 会上正式发布了“TAGAL数字化车身平台和技术解决方案”（TAGALeNovation ® ）以及4个钢种的“低碳排放钢”（TAGALgreenS）。TAGALeNovation ® 数字化车身平台是集TAGAL最新产品、技术和服务的新能源汽车用钢一体化解决方案，包括数字化全钢质TCB车身系统，提供多种成套工程技术解决方案和面向客户的服务创新。TAGALgreenS低碳排放钢是公司践行绿色发展战略的落地之举，原料生产通过两大工艺路径，分别实现吨钢碳减排30%和60%以上。 TAGAL总经理魏克巍先生在接受采访中提到，TAGAL以“引领智慧钢铁”作为公司发展战略，将“提高公司综合竞争力”“和“加快绿色转型”作为战略实施重点，在母公司德国蒂森克虏伯钢铁和中国鞍钢股份的大力支持下，TAGAL团队一直以国际化视野，致力于智慧创新。此次发布的数字化车身平台和技术解决方案将进一步推进未来车身更安全和轻量化发展，与客户共启“降本增效”新驱动，为汽车厂和中国汽车产业的高质量发展提供助力。 成立20多年来，TAGAL始终站在产品研发和技术创新的前沿，相继研发生产了多种先进产品，例如：免中涂高漆面质量外板、锌镁镀层、热轧基板热镀锌、AS-Eco高韧性薄铝硅镀层热成形钢、更高强度外板以及第三代超高强钢等产品。作为中国汽车热镀锌行业的引领者，TAGAL在业内奠定了卓越的品牌形象，也赢得了广大客户的高度认可，多次获得各大汽车厂颁发的荣誉奖项。2023年，TAGAL获得了“辽宁省绿色制造-绿色工厂”称号，并成功入选了中国工信部5G工厂名录。 在中国汽车产业高质量发展以及绿色转型的背景下,乘“智”而上，逐“绿”奔跑。这是TAGAL秀出的又一张靓丽“名片”。持续驱动技术和服务创新，坚持打造高价值产品，践行绿色发展理念，与客户共享科技进步成果，期待各方能够进一步拓宽合作领域，携手共进，推动中国汽车产业持续向上、向新发展。

引 言 国内市场：光伏板块异军突起，支架龙头营收实现2320.84%同比增长 近日，英伟达创始人黄仁勋和Open AI首席执行官萨姆·奥尔特曼都公开表示“人工智能的尽头是能源”，这一言论将光伏、储能等能源领域推上了风口浪尖，国内光伏板块也由之前的“A股重灾区”异军突起。据数据宝统计，A股中布局光伏产业链的上市公司共有75家，其中54家已公布2023年度业绩预告或业绩快报，预增的有29家，扭亏的有3家，报喜比例约为六成。 除了光伏加工板块外，光伏辅材表现突出。公布业绩预告的14家公司中，有8家预增，1家扭亏，报喜比例接近三分之二。 光伏支架龙头企业中信博财报显示，2023年公司实现营业收入643,488.39万元，同比增长 73.79% ；实现归母净利润35,380.80万元，同比增长 696.31% ；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为31,962.41万元，同比增长 2320.84% 。 中信博经营表现如此亮眼的原因主要有：1）重要原材料-钢材市场价格稳定，降低采购成本。 2）全球化战略实施，新兴市场拓展。3）供应链向上延伸，实现零部件自制以控制成本。 美国市场：算力狂飙，新型电力系统将会成为芯片之外的AI基建 作为全球第二大的电力生产及消费国，美国大力推动以可再生能源为基础的新型电力系统建设，光伏发电装机项目如火如荼地展开。2023年，美国光伏新增装机32.4GW，同比增长53%，也是近80年以来再次出现可再生能源发电占年度新增容量超过50%的情况。 通货膨胀减缓法案正大力推动美国的太阳能部署，2023年下半年随着IRA补贴的加速落实，美国光伏价值链玩家获利良多。作为全球成熟度最高、规模最大光伏跟踪支架市场，美国跟踪支架企业的经营表现究竟如何呢？ 美国能源生产及消费结构 美国电力结构转型：发展由可再生能源、天然气、核能共同构成的清洁能源发电体系 美国是世界第二大的电力生产和消费国，石油、天然气、煤炭等化石燃料在美国的能源体系中占有相当重要的位置。随着风能、太阳能等清洁能源装机项目大力推广，美国发电体系的多样性及可靠性不断得以提升，据美国EIA预计，到2050年，美国可再生能源发电占比将进一步提升，光伏发电和风力发电将成为主要的电力来源，贡献超过44％的可再生能源装机。 聚焦清洁能源发电领域，目前美国太阳能发电量排名第三，仅次于风力和大规模水力发电，增速较快。2013年，太阳能发电在所有可再生能源中仅占比约2％，但到2022年已增长至6％。据预测，到2035年，光伏发电将占美国能源发电比例的24％，超过风力发电。 美国终端用电结构：数据中心将成为最大的耗电单位, 给新型电力系统建设带来新挑战 2007年至2022年间，美国电力需求呈匀速增长，年复合增长率约为1%。未来，受AI算力发展、美国再工业化和制造业复兴等因素的影响，权威机构预测美国的电力需求将保持5%的复合增长率持续攀升，再次挑战美国新型电力系统的建设和运营。 美国光伏跟踪装机项目：450GW的市场空间 美国光伏跟踪支架市场空间：未来5年仍是全球跟踪支架的最大应用市场 美国地理位置优越，光照充足，土地充沛，利于跟踪支架的发展。由于市场起步较早，主要厂商的项目经验丰富、技术成熟，业主接受程度高。与中国业主更重视初始投资金额这一点不同的是，由于美国系统成本较高，业主在评估选型时，更看重产品能带来的发电增益，跟踪支架带来3%的发电增益即可实现盈亏平衡，所以，美国市场对跟踪支架的接受度较高，渗透率高达70%。 结合下图我们可以看到，目前美国地区有24%的跟踪器处运营状态，规模为551GW；53%的跟踪支架项目处施工环节，规模超1200GW，已宣布的跟踪支架装机规模超过450GW。 美国是全球最大的跟踪支架市场，2020年装机量约12GW，相当于美国当年地面电站新增装机的80%。2020年开始，美国及海外支架企业响应IRA本土制造号召，逐步将其海外供应链转回国内，美国跟踪支架的本土产能规模加速扩张，考虑到IRA政策落地及企业产能扩建具有延迟性，预计2024-2027年，美国跟踪支架市场有望实现20%左右的年均增长；后随着市场渗透率提高、电网容量变得有限，增速逐渐放缓。 美国光伏跟踪市场：集中度高，top2占据70%+市场份额 美国光伏跟踪支架市场竞争格局：集中度与成本优势进一步增强 美国跟踪支架市场集中度较高，美企Nextracker、Array technologies占据70%以上的市场份额。这主要是由于，一方面基于品牌效应、技术壁垒，一线企业的产品有较多的溢价空间；另一方面，美企通过加强垂直一体化布局来实现降本增效，对抗利润挤压的风险。 IRA补贴加速落地，跟踪支架企业是否切实受益？ IRA政策落地：将至少额外带动200-300GW的光伏安装量，带来超过2000亿美元的新增投资 2022年8月，美国政府颁布了IRA《通胀削减法案》，涵盖 投资税抵免（ITC） 和 生产税抵免（PTC） 两项重要政策。其中，ITC补贴面向具备本土供应链建设的项目承包商及其分包商，提供税收减免；而PTC补贴则针对从事电力生产和销售的能源供应商。 根据权威机构的测算，在未来十年内，IRA的实施预计将推动美国光伏系统的安装量增长70%，额外带动200-300GW的光伏电站装机，吸引超过2000亿美元的新增投资。在《通货膨胀降低法案》的刺激下，美国本土太阳能制造业正在迅速发展，全球范围内光伏产业相关企业也正在加速在美国投资设厂。 在该政策颁布后的一段时间内，IRA本土制造补贴的具体细则尚未完全明确，这导致EPC和支架企业不得不等待认定和补贴细则的出台。这些企业需要花费时间来评估该政策的影响，直接影响到了2023年上半年的跟踪支架订单情况。据Array Technology（ATI），2023年上半年该公司拥有的规模最大的项目因为EPC仍需时间评估，推迟了一个季度的执行。因此，ATI将其2023年Q1的营收预期从18-19.5亿美元下调至18-19亿美元。到了2023年Q3和Q4， IRA的45X制造信贷对光伏跟踪支架企业的补贴效力逐渐显现。 ATI指出通过税收减免，公司额外赚取了4990万美元，在美国本土开展更多业务是进一步改善财务业绩不可或缺的一部分。 Array Technology: 2023年，ATI营业收入全年收入超出预期，其中营业收入为15.8亿美元，调整后的税息折旧及摊销前利为2.8亿美元，同比增长124%，毛利率由13%提升至26%， 内部成本节约计划、开发更高附加值的非跟踪器收入 是毛利率同比翻倍的主要原因。 Array预计其调整后的EBITDA将在2024年有所增长，目标是在年末达到2.85-3.15亿美元，毛利率也有望在IRA政策的支撑下提升至30%。但收入预计将略有下滑，至2024年底将跌至12.5-14亿美元。 大宗商品投入价格的下跌促使公司为2024年下半年和2025年的跟踪支架生产和交付做出安排，这将影响2024年的预期利润。 Nextracker： 2024年1月，Nextracker同样上调了其2023年全年营收及利润预期数字（由23-24亿美元上调至24.25-24.75亿美元），净收入上调至3.74-4.29亿美元（相较于之前的2.37亿至2.66亿美元）， 其中包括估计的来自IRA 45X税收减免供应商回扣的受益为5,000万至8,000万美元。 美国光伏市场蓬勃发展，吸引大量企业投资建厂，产能扩张迅速，令人瞩目… 总结：美国光伏跟踪支架市场 政策执行效力与市场规模增长的不确定性： 正如前文所述，在IRA政策的刺激下，美国光伏跟踪支架市场短期内将保持20%的稳健增长，年新增装机规模超40GW，但随着2024年11月美国大选的临近，IRA政策仍处于初步落实阶段，其是否能够持续维持当前水平以支持光伏市场的健康发展，仍然存在一定的不确定性，这是一个值得密切关注的问题。 海外企业市场进入难题： 美国光伏跟踪支架市场具有极高的集中度，市场的进入门槛也较高。因此，海外企业是否能够进入该市场，以及如何成功进入，仍然是一个具有挑战性的问题。 SMM 致力于为光伏价值链企业提供市场洞见 近期，SMM将联合推出 2024年全球Tier 1光伏支架供应商评选方法论 ，诚邀广大光伏产业链相关人士参与讨论。 ▶市场及企业战略服务 ▶原材料及供应链研究 SMM锌铝镁价格表单更新上线? 钢铁专区、光伏专区、SMM板材年会/新能源产业博览会/光伏大会/汽车供应链大会全面出镜 https://steel.smm.cn/steel/113 SMM黑色咨询团队 SMM基于对全球钢铁产业链及区域市场的了解, 以及强大的行业数据库及人脉资源，竭诚为客户提供上、中、下游产业链咨询服务；服务内容包括市场供需研究和预测，市场进入策略，竞争对手成本研究等，覆盖从铁矿 、煤炭、焦炭、钢铁到终端行业。SMM黑色已成功服务>300家世界500强，中国500强，央企，国企，上市公司，创业公司。 想更多地了解 全球光伏支架产能、产量、企业、价格等市场信息 ，以及 2024年全球Tier 1光伏支架供应商评选事宜 ，请扫下方二维码，或添加手机号码 15336170718 ，联系黑色团队： *本报告系上海有色网信息科技股份有限公司（以下简称“上海有色网”）独创的作品及（或）汇编作品，上海有色网依法享有著作权，受《中华人民共和国著作权法》等法律法规和适用之国际条约保护。未经书面许可，不得转载、修改、销售、转让、展示、翻译、汇编和传播或以其他任何形式将上述内容泄露给第三方、许可第三方使用。否则一经发现，上海有色网将采用法律手段追究侵权责任，包括但不限于要求承担合同违约责任、返还不当得利、赔偿直接及间接经济损失。 本报告所载内容，包括但不限于资讯、文章、数据、图表、图片、声音、录像、标识、广告、商标、商号、域名、版面设计等任何或所有信息，均受《中华人民共和国著作权法》、《中华人民共和国商标法》、《中华人民共和国反不正当竞争法》等法律法规及适用之国际条约中有关著作权、商标权、域名权、商业数据信息产权及其他权利之法律的保护，为上海有色网及其相关权利人所有或持有。未经书面许可，任何机构和个人不得转载、修改、使用、销售、转让、展示、翻译、汇编和传播或以其他任何形式将上述内容泄露给第三方、许可第三方使用。否则一经发现，上海有色网将采用法律手段追究侵权责任，包括但不限于要求承担合同违约责任、返还不当得利、赔偿直接及间接经济损失。