据行业知情人士对媒体透露，美国航空航天和半导体公司的供应商当前正面临日益严重的稀土短缺，已有至少两家供应商开始拒接部分客户订单。 短缺主要集中在钇和钪这两类稀土元素上。 他们属于17种稀土元素家族中的小众金属元素，但在国防技术、航空航天和半导体领域发挥着至关重要的作用，且几乎全部由中国生产。 其中的一个关键痛点是钇——其被用于防止发动机和涡轮机在高温下熔化的涂层。如果没有定期涂抹这些涂层，发动机便无法运行。 自去年11月以来，国际市场上钇价已累计上涨了约60%，目前的价格约是一年前的69倍。根据部分美企高管和贸易商的说法，一些涂层制造商现在也已开始实行材料配给。 两家购买钇以制造涂层的北美公司高管表示，由于钇短缺，他们不得不暂时停产。 其中一家公司目前已推掉了那些较小客户和海外客户的订单，以保留供应提供给包括某些发动机制造商在内的大客户；涂层供应链中的另一家公司最近则基本耗尽了原材料，并已停止销售含有氧化钇的产品。 航空航天供应链专家Kevin Michaels表示，虽然钇供应不足尚未损害发动机生产，但制造商仍然感到担忧。目前，美国发动机制造商已经在努力满足航空公司对备件的需求，以及飞机制造商波音公司和空客公司更高的产量需求。 研究机构SemiAnalysis的创始人兼首席执行官Dylan Patel表示，除了钇之外，美国半导体制造商所需的钪也即将耗尽，这使下一代5G芯片的生产面临风险。 钪全球年产量仅为几十吨，尽管看似并不起眼，但它在燃料电池、特种铝质航空合金以及先进芯片处理和封装中发挥着极为重要的作用。 Patel指出，美国主要的半导体制造商都依赖钪来制造芯片组件，这些组件“基本上用于每一部5G智能手机和基站”。 “美国目前国内的钪产量为零，且在中国以外没有可运作的替代来源，现有库存很可能仅能支撑数月而非数年”。 推荐阅读： 》站在89万关口：解码稀土新周期 SMM稀土产业论坛赣州共谋破局

今日光伏产业链相关个股普遍承压。截至发稿，蓝思科技(06613.HK)跌4.94%、信义光能(00968.HK)跌4.23%、新特能源(01799.HK)跌3.65%。 消息方面，中国光伏行业协会主办的“光伏行业2025年发展回顾与2026年形势展望研讨会”上，工业和信息化部电子信息司副司长王世江明确指出：“治理行业内卷将是今年工作的重中之重。” 他强调，行业正处于新一轮深度调整期，深层次供需错配问题尚未根本解决，企业经营压力依然显著。此番表态释放出监管部门强化行业秩序、推动高质量发展的明确信号。 受行业情绪传导影响，部分与航天光伏概念股同步走弱。截至发稿，钧达股份(02865.HK)跌10.93%、亚太卫星(01045.HK)跌5.76%、金风科技(02208.HK)跌4.80%。 针对市场热议的“太空光伏”技术路径，中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳于2月4日明确表示：“目前太空光伏技术仍处于探索和验证初期，确定明确技术方向为时尚早。” 部分上市公司同步强化风险提示。比如在A股上市的晶科能源公告称，“太空光伏”技术路线尚未明确，无具体落地项目及订单收入，公司主营业务仍聚焦地面光伏领域，并提示投资者关注行业阶段性供需失衡带来的潜在风险。 国际资本关注中国技术实力 异质结设备获实质性进展 此前，在行业调整基调下，市场出现积极信号。据多位产业链人士透露，马斯克旗下SpaceX与Tesla团队近期密集调研中国光伏产业链。其中，Tesla团队处于验厂阶段，走访多家企业；SpaceX团队则与国内某头部异质结设备厂商达成订单合作。受商业保密约束，具体细节未公开，但合作持续进行中。 行业人士指出，当前具备异质结设备整线供应能力的企业较为稀缺，此次国际订单落地，既体现中国光伏高端装备的技术认可度，也为产业链高端化发展注入新动能。在行业“挤水分、提质量”的调整周期中，具备核心技术与全球化能力的企业有望率先突围。