6月5日讯： 盘面简述 早盘市场继续呈现弱势调整，盘中两市行业再现分化和局部轮动，航空、半导体、煤炭、汽车类、IT设备、医疗保健、元器件、电器仪表、运输服务、医药、供气供热、电力等行业呈现活跃，商贸代理、传媒娱乐、有色、综合类、房地产、文教休闲、家居用品、纺织服饰、环保、通用机械、互联网、建筑、工程机械、旅游等行业呈现回调；题材板块方面，汽车芯片、第三代半导体、卫星导航、国防军工、军民融合、商业航天、芯片、光刻机、毫米波雷达、时空大数据、华为算力、信息安全、量子科技、存储芯片、先进封装、英伟达概念等题材呈现轮动，租购同权、黄金概念、稀缺资源、石墨烯、风沙治理、有机硅概念、镍金属、无线耳机、地下管网、虚拟电厂、网络游戏等题材呈现走弱。 热点板块 航空板块呈现拉升，西侧测试、新余国科、航宇科技、三角防务、雷电微力、晨曦航空、中航西飞、中航重机、华秦科技、爱乐达、洪都航空等个股呈现盘中拉升走强。 煤炭板块活跃，中国神华、陕西煤业、新大洲A、甘肃能化、冀中能源、盘江股份等个股呈现盘中拉升。 半导体板块再度拉升，台基股份20CM涨停，协和电子、长川科技、中晶科技、上海贝岭、敏芯股份涨超5%，富满微、芯源微、紫光国微等跟涨。消息面上，国家大基金三期注册资本达3440亿元人民币，超过前两期之和。相关机构表示，按照5年投资周期，预估每年投入到先进集成电路制造环节的资金量有望达到2000亿元。 元器件行业呈现局部走强，智明达、宏达电子、火炬电子、航天电器、深科技、中瓷电子、新劲刚、宏远电子、中航光电、思科瑞、协和电子等个股呈现盘中拉升。 ST板块大幅反弹，ST英飞拓、ST春天双双上演“地天板”，*ST嘉寓、ST百灵、ST特信、ST证通等涨停。 卫星互联网概念低开高走，北方导航涨停，中兵红箭、万通发展、航天电器、三角防务等跟涨。国信证券发布研报认为，我国第三个万颗“星座”申请完成以及中国时空信息集团的成立，将有力加速推动卫星互联网行业发展。中国卫星互联网产业空间进一步放大，产业生态加速整合发展，产业链上下游公司值得关注。 PCB概念探底回升，协和电子回封涨停走出3连板，满坤科技、逸豪新材涨超5%，胜宏科技涨近4%创出历史新高。机构指出，英伟达GB200的服务器下半年正式放量，AI服务器PCB主要新增在GPU板组；同时AI服务器对传输速率要求较高，需要用到20-30层的HDI板，而且在材料选择上会用到超低损耗材料，其价值量进一步提升。据Prismark预测，2026年服务器PCB产值有望达到125亿美元，21-26年复合增速高达9.87%。 锂电池板块早盘拉升，负极材料方向领涨，信德新材、尚太科技逼近涨停，中科电气、璞泰来、湖南裕能等跟涨。华鑫证券研报表示，动力电池以旧换新政策推动需求端弹性，供给端部分企业开始收缩资本开支，供需结构在边际优化，2024年产业链盈利有望逐季环比改善，估值或将修复。 车路云一体化概念股继续走强，金溢科技2连板，中威电子涨超15%，中海达、万集科技、四维图新、光庭信息等集体高开。消息面上，四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，比亚迪等9家车企获准进入智能网联汽车准入和上路通行试点。 政策消息 ►中物联：5月中国电商物流指数连续回升创近六年新高 中国物流与采购联合会今天（5日）公布5月份中国电商物流指数，指数连续三个月回升，创下近六年新高。5月份中国电商物流指数为113.9点，较上月回升0.7点。分项指数中，总业务量指数、农村业务量指数、物流时效指数、履约率指数、满意率指数、实载率指数有所提高。电商物流总业务量指数连续上涨。分地区来看，全国所有地区总业务量指数均有所提高，东部地区提升幅度最大，中部地区超过全国平均水平。 ►5月财新中国服务业PMI升至54 创2023年8月以来新 今日公布的5月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得54，较4月上升1.5个百分点，创2023年8月以来新高，连续17个月位于荣枯线上方。 巨丰观点 总体来看，市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再现分化和局部轮动。航空、半导体、煤炭、汽车类、IT设备、医疗保健、元器件、电器仪表、运输服务、医药、供气供热、电力等行业呈现活跃，商贸代理、传媒娱乐、有色、综合类、房地产、文教休闲、家居用品、纺织服饰、环保、通用机械、互联网、建筑、工程机械、旅游等行业呈现回调。 近期市场持续调整，短期板块分化引发市场情绪面谨慎，盘中板块的轮动以及热点的频繁切换凸显当前市场弱势格局。科技、消费、金融、周期等板块轮动带动市场探底回升，盘中三大指数拉升反弹，短期来看，市场经历此前长时间的调整后，短期有望呈现出止跌企稳，不过，市场上行仍面临较强压力，股指的修复仍存在反复可能。从近期成交量来看，市场仍处于存量资金的博弈阶段，后期能否迎来趋势性反转要看市场是否有新的增量资金进场。宏观经济面，近期5月份相关经济数据将陆续发布，市场将再次聚焦于相关数据的表现，5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，显示制造业生产经营活动扩张加速。随着稳增长政策的持续加码，以旧换新、取消限购等政策，有利于促进国内消费，促进制造业景气回升，在下半年稳增长政策发力下，国内新能源汽车、家电、房地产、电子产品等大宗消费有望继续发力，带动经济复苏增长。 原标题：《巨丰午评：市场延续调整节奏 国防军工板块走强》

6月5日讯： 巨丰观点 周二，A股缩量反弹，沪指涨0.41%，深证成指涨1.05%，创业板指涨1.33%。成交额超7400亿，电网设备、电力、汽车服务、多元金融板块涨幅居前，通信服务、教育、消费电子、光学光电子跌幅居前。 早盘，沪指小幅下跌，创业板指震荡走高，盘中涨逾1%。盘面上，超导概念、供销社概念、汽车服务、中字头涨幅居前。ST板块持续走弱，共计47股跌停，数字水印、裸眼3D、通信服务、AIPC、Chiplet概念、微盘股领跌市场。午后，电力、半导体、多元金融、银行等板块拉升，带动股指回升。沪指翻红，创业板涨超1%。 总体看，外围市场英伟达创收盘新高，但A股科技股表现低迷：消费电子、通信服务、光学光电子、通信设备等板块跌逾3%。近期强势的人形机器人、存储芯片、铜缆高速连接、商业航天等板块大幅回落。电力、银行、公用事业等防御性板块再度走强，市场将继续筑底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股已逐步探明市场底并震荡上行，建议逢低布局。 巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行并开启一波趋势性行情。短期上证指数冲击3200点遇阻回调，是逢低布局的机会。消息面上，隔夜美股三大指数小幅收涨，英伟达涨1续%创新高，热门中概股多数下跌；国内方面，“长牙带刺”与“防范化解金融风险”已成为今年金融领域关键词。6月4日晚间3家A股公司收年报问询函，中国出版收到监管函；建车B或成为沪深市场首家因市值原因终止上市的公司。目前A股分化明显，随着高股息不断上行，高成长股的性价比逐步回升，建议逢低关注锂电池、军工、机器人、人工智能等科技股以及仍具备估值优势的高股息蓝筹股。 消息面 ►补短板防风险 金融严监管释放强信号 “长牙带刺”与“防范化解金融风险”已成为今年金融领域关键词。日前，中央高层会议以及金融监管部门五日内三度发声，释放出严监管与防风险将继续升级的信号。针对重点领域，新一轮金融监管将以“严”字当头，防范化解金融风险的关键点放在了弥补金融风险问责领域制度空白、提升监管执法效能上。 ►“市值退市”也来了！本月多股因市值跌破3亿元拉响退市警报 6月4日晚间，B股上市公司建车B(200054.SZ)发布了可能被终止上市的第五次风险提示公告。截至6月4日收盘，建车B已连续13个交易日每日股票收盘市值低于3亿元。若此势头延续，建车B或成为沪深市场首家因市值原因终止上市的公司。 ►美股三大指数小幅收涨 英伟达涨超1%续创历史新高 美东时间周二，美股三大指数小幅收涨，截止收盘，道指涨0.36%，纳指涨0.17%，标普500指数涨0.15%。大型科技股涨跌互现，英伟达涨超1%，亚马逊、谷歌、微软、苹果小幅上涨；特斯拉、奈飞、英特尔、Meta小幅下跌。热门中概股多数下跌，爱奇艺、蔚来跌超2%，理想汽车跌超1%，百度、拼多多、唯品会、小鹏汽车、富途控股、腾讯音乐小幅下跌。 原标题：《巨丰早评：A股问题公司将继续出清》

6月4日讯： 市场全天震荡反弹，深成指、创业板指双双涨超1%。盘面上，电力、电网概念股午后集体走强，明星电力、平高电气、保变电气、中国西电等涨停。地产股早盘反弹，新华联、香江控股涨停。中字头概念股表现活跃，中成股份涨停，中粮糖业涨超5%。多元金融概念股尾盘异动，香溢融通涨停。车联网概念股局部活跃，中威电子、万集科技均20CM涨停。下跌方面，年报遭问询个股继续大跌，联建光电、恒信东方等20CM跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额7457亿，较上个交易日缩量850亿。截至收盘，沪指涨0.41%，深成指涨1.05%，创业板指涨1.33%。 板块方面 板块上，电力、电网方向午后全线爆发，昇辉科技、明星电力、惠天热电、平高电气、中国西电等个股涨停，泽宇智能、众智科技、神马电力、郴电国际等个股涨幅居前。 消息面上，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》，要求加快电力现货市场建设，进一步推动新能源参与电力市场。机构研报表示，当前电力保供和消纳压力仍存，考虑到用电量快速增长，且全国用电负荷或在今年度夏期间持续攀升，调节性资源的重要性将进一步凸显。此外，海外的电力增长需求则对国内优秀的发电、电网装备企业提供了全球性成长的机遇。 而从市场角度来看，近期电力、电网方向恰好经历了“加速——分歧——修复”的一个轮回。在增量资金不足的市场环境下，热点多以轮动为主，若短线出现个股的加速上涨后，往往意味着分歧的加剧，所以电力、电网方向在过去的三个交易日中跌势明显，部分短线情绪标的更是呈现A字杀的走势。但事实上短线的回调不会改变该方向的长期逻辑，所以在筹码初步沉淀后，部分资金还是再度回流其中。对于电力产业链而言，后续仍以震荡走高的趋势结构看待为宜，重点留意中期趋势始终保持完好的个股，在短线回踩中所呈现出的低吸机会。 房地产板块同样于今日表现活跃，新华联、香江控股涨停，金地集团、城建发展、华发股份等个股涨幅居前。消息方面，根据中指院数据，2024年5月，全国100个城市新建商品住宅平均价格为16396元/平方米，环比上涨0.25%。此外，花旗最新研报指出，随着中国楼市新政的实施，房地产市场软着陆正在形成；预计房价将在6-9个月内加速企稳，并对优质地产股的看法更为积极。 从市场角度来看，近期房地产板块与沪指的联动性较高，都是在5月22日后，便一路震荡走低。而今日早盘地产股的走强对于指数也起到较为明显的支撑作用。因此后续地产板块能否延续反弹，或将一定程度上而言决定了后续指数的强弱。 此外，多元金融概念股尾盘异动，香溢融通涨停，新力金融、中粮资本、电投产融、华金资本等个股跟涨。消息面上，证监会将在2024陆家嘴论坛期间发布资本市场相关政策举措。能否进一步加强，并向整个大金融板块扩散便是明日的关注重点。 个股方面 从个股层面来看，ST板块再度大跌，板块中仍有近50股跌停。而另一方面，受昨晚交易所下发年报问询函的消息影响。联建光电、兴源环境、超越科技、恒信东方20CM跌停，天禄科技、捷成股份、中创环保、蓝盾光电等大跌。反映出，市场对于退市及潜在ST的担忧仍在延续。故在此背景下，今日部分短线资金开始选择流入摘帽概念与近端次新方向进行避险。不过值得留意的是，今日午后华闻集团上演“地天板”，便可视为短线资金的一种尝试，若明日能够延续资金正反馈的话，或有利于小微盘股的止跌企稳。 另外，在增量资金不足的市场环境下，热点维持快速轮动。像PCB概念股中的逸豪新材与协和电子双双晋级2连板，电力方向此前人气较高的明星电力与郴电国际再度涨幅居前；车联网方向的中威电子、万集科技均20CM涨停，金溢科技反包涨停。不难发现板块多数的赚钱效应依旧集中在前排人气标的之中，所以应对上仍可在轮动中把握短线套利机会。 后市分析 今日市场全天震荡反弹，虽然指数的黄白线延续分化，不过较之昨日已有所收窄。其中像电力、地产、中字头、创新药等权重板块率先走强，对于指数起到了较好的托举作用。而ST与小微盘股虽延续调整，但在经历了连续两日的集中调整后，市场的恐慌情绪得到了初步的释放后，或存在超跌修复的预期，午后华闻集团的“地天板”便可视为短线资金的一种尝试。故对于后市而言，持续性的下跌动能或相对有限，静待短线情绪触底回暖后个股的修复性机会。 短线情绪指标延续震荡回落的走势，跌至低迷区之下，再度逼近冰点。 市场要闻聚焦 1、四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点 6月4日讯，工信部等四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点。下一步，四部门将按照试点总体要求和工作目标有序推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。 2、国资委发布关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见：大力发展战略性新兴产业 6月4日讯，国资委发布关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见。着力强化产业引领。不断优化调整产业布局结构，深入推进传统产业转型升级，大力发展战略性新兴产业，前瞻布局未来产业，服务构建现代化产业体系。积极推进新型工业化，加快产业高端化、智能化、绿色化、融合化发展。加快推进现代产业链建设，充分发挥主体支撑与融通带动作用，积极搭建合作交流对接平台，带动产业链上下游企业融通发展。加强与各类所有制企业在产业、资本、技术、采购与招投标等领域的合作，引领带动民营和中小企业协同发展。

盘面简述 周二，A股缩量反弹，创业板领涨。盘面上，电力、电网设备、汽车服务、航空机场、贵金属、保险、银行、证券、房地产等板块小幅上涨，通信服务、消费电子、光学光电子、电子化学品、教育、仪器仪表、半导体、通信设备、环保、互联网服务等跌幅居前。题材股方面，供销社概念、超导概念、抽水蓄能、租售同权等涨幅居前，AIPC、数字水印、Chiplet概念、微盘股、存储芯片、AI手机、铜缆高速连接等跌幅居前。 热点板块 房地产板块活跃：香江控股、ST科新涨停，金地集团、城建发展、华发股份、万科A、城投控股等涨幅居前。 智能电网拉升：平高电气、中国西电、保变电气涨停，泽宇智能涨超10%，国网信通、神马电力、许继电气等涨幅靠前。 电力板块拉升：众智科技涨超10%，明星电力涨超8%，郴电国际、广西能源、乐山电力、湖北能源、大连热电、西昌电力等跟涨。 消息面 ►5月份财新中国制造业PMI升至51.7 创2022年7月份以来新高 6月3日公布的5月份财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得51.7，微升0.3个百分点，为2022年7月份以来最高。5月份财新制造业PMI指数回升，反映中小制造业企业景气度有所改善。 ►一夜之间9家A股公司收年报问询函！多家系“问询专业户” “年报问询函”最近令上市公司提心吊胆。6月3日，前期收到年报问询函的多家上市公司股价大跌，尤其是朗源股份遭遇20CM跌停。6月3日晚间，收到交易所年报问询函的包括恒信东方、联建光电、天禄科技、捷成股份、中创环保、蓝盾光电、超越科技、兴源环境和灵鸽科技等9家上市公司。 ►美股三大指数涨跌不一 英伟达涨近5% 美股三大股指3日涨跌不一。道琼斯指数下跌0.30%；标普500指数上涨0.11%；纳斯达克指数上涨0.56%。大型科技股涨跌互现，英伟达涨近5%，再创历史收盘新高。Meta涨超2%，亚马逊涨超1%，谷歌、苹果小幅上涨；奈飞、特斯拉、英特尔跌超1%，微软小幅下跌。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.35%。微博、腾讯音乐跌超3%，爱奇艺、小鹏汽车跌超2%，拼多多、百度跌超1%。 观点 早盘，沪指小幅下跌，创业板指震荡走高，盘中涨逾1%。盘面上，超导概念、供销社概念、汽车服务、中字头涨幅居前。ST板块持续走弱，共计47股跌停，数字水印、裸眼3D、通信服务、AIPC、Chiplet概念、微盘股领跌市场。 午后，电力、半导体、多元金融、银行等板块拉升，带动股指回升。沪指翻红，创业板涨超1%。不过市场成交量依旧低迷，不足8000亿。 总体看，外围市场英伟达创收盘新高，但A股科技股表现低迷：消费电子、通信服务、光学光电子、通信设备等板块跌逾3%。近期强势的人形机器人、存储芯片、铜缆高速连接、商业航天等板块大幅回落。电力、银行、公用事业等防御性板块再度走强，市场将继续筑底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股已逐步探明市场底并震荡上行，建议逢低布局。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场已恢复活跃，未来A股的吸引力将进一步提升。当前市场在安全性与成长性之间轮动，周期股走势已经出现分化，投资者可以中线关注军工、机器人、新能源等成长赛道股以及涨幅相对落后的高股息品种。短线可关注旅游、消费等板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：权重股稳定市场 深市小幅上涨》

6月4日讯： 盘面简述 早盘市场继续呈现调整，盘中两市行业再现分化，有色、房地产、医药、日用化工、证券、医疗保健、酿酒、食品饮料、多元金融、建筑、工程机械、电气设备、商业连锁、工程机械等行业呈现活跃，煤炭、石油、文教休闲、家用电器、综合类、农林牧渔、半导体、元器件、船舶、工业机械等行业呈现回调；题材板块方面，维生素、创新药、ETC概念、仿制药、减肥药、国资云、新零售、草甘膦、中特估、供销社、钴金属、智能电网等题材呈现轮动，AI手机、数字水印、混合现实、玻璃基板、可燃冰、水产品、钙钛矿电池、HJT电池、短剧游戏、光刻机、网络游戏等题材呈现走弱。 热点板块 医药板块呈现拉升，汉商集团涨停，嘉应制药、迪哲医药、太极集团、健友股份、兴齐眼药、艾迪药业、佐力药业、艾力斯、万泰生物、东诚药业等个股呈现盘中拉升走强。 建筑板块呈现局部走强，招标股份、郑中设计、深城交、美芝股份、设研院、中公高科、汇绿生态、中国海诚、苏交科等个股呈现拉升走强。 房地产板块震荡反弹，香江控股率先涨停，华发股份、金地集团、特发服务、荣盛发展等快速跟涨。 中字头概念早盘活跃，中成股份一字涨停，中机认检涨超10%，国投中鲁冲击涨停，中纺标、中铁装配、中远通、中色股份等涨幅靠前。消息面上，中成股份公告，公司于2024年6月3日收到公司实控人国家开发投资集团有限公司的提示函，国投集团正在筹划相关资产专业化整合，该项工作完成后，公司实际控制人将发生变更。 创新药板块盘中震荡走强，迪哲医药涨超10%，艾力斯、凯因科技、君实生物、泽璟制药、百济神州涨幅靠前。天风证券指出，多家中国创新药企于美国临床肿瘤学会(ASCO)年会发布最新成果。逻辑上看，出海兑现商业化价值，高度创新品种，交易形式灵活，有望分享欧美高支付市场。 有色板块震荡反弹，稀贵金属方向领涨，玉龙股份涨停、华锡有色、中色股份、豫光金铅、株冶集团等多股涨超5%。消息面上，截至6月3日收盘，COMEX黄金期货涨1.09%，报2371.4美元/盎司；COMEX白银期货涨1.46%，报30.885美元。LME期铜涨1.52%报10193美元/吨，LME期铝涨0.43%报2664美元/吨、 电力设备概念探底拉升，中瑞股份涨停，亿纬锂能涨超7%，蔚蓝锂芯、德业股份、东方日升、宁德时代等跟涨 PCB概念反复活跃，逸豪新材、协和电子2连板，澳弘电子、胜宏科技、四会富仕等跟涨。方正证券研报表示，印制电路板市场下游需求持续复苏，呈现淡季不淡的特征。AI产业的快速发展，有望成为带动印制电路板行业成长的新动力。同时伴随整机集成度的提升，高密度互连板用量有望持续增长，国内对算力印制电路板布局的公司有望受益。 近期摘帽个股盘中逆势活跃，西域旅游涨超10%，供销大集、惠天热电此前涨停，新华联触及涨停，炼石航空、华电能源等跟涨。 智能驾驶概念股逆势活跃中威电子20CM涨停】财联社6月4日电，中威电子20CM涨停，万集科技涨超10%，金溢科技涨停，千方科技、得润电子、斯菱股份、天迈科技等涨超5%。消息面上，福建省投资项目在线审批监管平台显示，6月3日，福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示，福州成为继北京之后第二座在车路云协同方面有大动作的城市。 UHMWPEF（超高分子量聚乙烯纤维）概念异动拉升，南山智尚20CM涨停，同益中、恒辉安防涨超7%，早盘一度跌超7%的尤夫股份快速翻红。消息面上，5月30日，商务部、海关总署联合发布公告，决定对超高分子量聚乙烯纤维相关物项实施出口管制，上述政策将于7月1日起正式施行。根据前瞻产业研究院预测，预计2025年超高分子量聚乙烯纤维全球理论需求量16.5万吨，2020~2025年需求年均复合增长率约11%。 政策消息 ►发改委：加快推动出台《社会信用建设法》 国家发展改革委办公厅印发《2024—2025年社会信用体系建设行动计划》，其中提到，建立健全信用法规制度。加快推动出台《社会信用建设法》。推动省级信用立法全覆盖。定期更新全国公共信用信息基础目录和失信惩戒措施基础清单。推动已有设立依据的领域出台严重失信主体名单管理办法，强化名单信息共享，提高名单的权威性和威慑力。规范信用信息查询使用的权限和程序，依法保护信用主体合法权益。 ►国务院国资委：从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构 据国务院国资委网站消息，6月3日，国务院国资委党委召开扩大会议。会议认为，要深入贯彻落实《防范化解金融风险问责规定(试行)》，立足出资人定位，修改完善中央企业金融业务监管制度，突出严的基调，做到“长牙带刺”、有棱有角；压实企业主体责任，以巡视整改为契机，持续督促企业针对风险问题逐项落实整改措施，切实守住风险底线；从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持；做好风险防控，更多采用信息化手段，努力做到风险早识别、早预警、早暴露、早处置，对因违规或失职造成重大风险损失的进行追责问责，对涉及违纪违法问题线索及时移送相关纪检监察机构查处。 巨丰观点 总体来看，市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再现分化和局部轮动。医药、日用化工、房地产、证券、医疗保健、酿酒、食品饮料、多元金融、建筑、工程机械、电气设备、商业连锁、工程机械等行业呈现活跃，煤炭、石油、文教休闲、家用电器、综合类、农林牧渔、半导体、元器件、船舶、工业机械等行业呈现回调。 近期市场持续调整，短期板块分化以及市场资金出逃带动情绪面谨慎，盘中部分板块轮动以及热点频繁切换凸显市场弱势格局。从盘中板块表现来看，周期、消费、金融等防御性行业活跃，科技、农业板块呈现调整。短期来看，市场调整加剧了板块分化，市场情绪面更为谨慎。目前，市场整体趋势走弱，后期修复将呈现出反复，且调整的周期有望拉长。近期，5月份相关经济数据将陆续发布，市场将再次聚焦于相关数据的表现，5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，显示制造业生产经营活动扩张加速。随着稳增长政策的持续加码，以旧换新、取消限购等政策，有利于促进国内消费，促进制造业景气回升，在下半年稳增长政策发力下，国内新能源汽车、家电、房地产、电子产品等大宗消费有望继续发力，带动经济复苏增长。因此，在投资机会上，建议关注顺周期行业和大消费的主题，关注建筑、建材、钢铁、煤炭、电力等周期性行业以及新质生产力下的低空经济、人工智能、智能机器，半导体、非银金融、新能源光伏、风电、汽车等赛道机会。

6月4日电，市场早盘震荡反弹，创业板指领涨，大小指数走势分化。 盘面上，地产股展开反弹，香江控股涨停，新华联、金地集团等涨超5%。中字头个股震荡走强，中成股份涨停，中汽股份等涨超5%。有色金属概念股盘中拉升，玉龙股份、华锡有色涨超5%。摘帽概念股表现活跃，供销大集、惠天热电涨停。下跌方面，年报遭问询个股继续大跌，联建光电、恒信东方等20CM跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市半日成交额4562亿，较上个交易日缩量870亿。 板块方面，房地产、贵金属、中字头、创新药等板块涨幅居前，MR、教育、铜缆高速连接、AI PC等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.02%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.87%。

6月4日讯： 巨丰观点 六月首个交易日，A股未能实现开门红。沪指跌0.27%，深证成指涨0.07%，创业板指涨0.79%。沪深两市成交额达到8307亿，较上个交易日放量1157亿。仅半导体与电子化学品板块上涨，房地产服务、装修装饰、贵金属、有色金属、环保、小金属板块跌幅居前。ST板块大幅下挫，*ST嘉寓、*ST巴安、ST航高等70余只成分股跌停。 早盘，沪指小幅下跌，创业板指冲高回落，两市逾4300股飘绿，成交量超5400亿。铜缆高速连接、存储芯片、CPO概念领涨；ST股大跌逾4%，65股跌停。低价股、壳资源、教育等领跌市场。 午后，食品加工、电力设备、半导体等板块活跃，房地产、汽车等板块跌幅加深，股指继续探底。尾盘军工、汽车、消费电子跌幅收窄，股指略有回升。上证指数3100点成为短期阻力，高股息板块集体回调，成长股难以形成合力接力反弹，市场呈现普跌格局。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股已逐步探明市场底并震荡上行，建议逢低布局。 巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行并开启一波趋势性行情。短期上证指数冲击3200点遇阻回调，是逢低布局的机会。消息面上，隔夜美股三大指数涨跌不一，英伟达涨近5%创收盘新高，热门中概股多数下跌；国内方面，5月份财新中国制造业PMI升至51.7，创2022年7月份以来新高，反映中小制造业企业景气度有所改善。6月3日晚间9家A股公司收年报问询函！多家系“问询专业户”。目前A股分化明显，随着高股息不断上行，高成长股的性价比逐步回升，建议逢低关注锂电池、军工、机器人、人工智能等科技股以及仍具备估值优势的高股息蓝筹股。 消息面 ►5月份财新中国制造业PMI升至51.7 创2022年7月份以来新高 6月3日公布的5月份财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得51.7，微升0.3个百分点，为2022年7月份以来最高。5月份财新制造业PMI指数回升，反映中小制造业企业景气度有所改善。 ►一夜之间9家A股公司收年报问询函！多家系“问询专业户” “年报问询函”最近令上市公司提心吊胆。6月3日，前期收到年报问询函的多家上市公司股价大跌，尤其是朗源股份遭遇20CM跌停。6月3日晚间，收到交易所年报问询函的包括恒信东方、联建光电、天禄科技、捷成股份、中创环保、蓝盾光电、超越科技、兴源环境和灵鸽科技等9家上市公司。 ►美股三大指数涨跌不一 英伟达涨近5% 美股三大股指3日涨跌不一。道琼斯指数下跌0.30%；标普500指数上涨0.11%；纳斯达克指数上涨0.56%。大型科技股涨跌互现，英伟达涨近5%，再创历史收盘新高。Meta涨超2%，亚马逊涨超1%，谷歌、苹果小幅上涨；奈飞、特斯拉、英特尔跌超1%，微软小幅下跌。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.35%。微博、腾讯音乐跌超3%，爱奇艺、小鹏汽车跌超2%，拼多多、百度跌超1%。 原标题：《巨丰早评：问题公司将继续承压下行》

6月3日讯： 市场全天震荡分化，创业板指全天领涨，指数分时黄白线全天分化，小微盘股方向领跌。盘面上，商业航天概念延续强势，西测测试、天箭科技涨停；存储芯片概念全天强势，太龙股份、万润科技、好上好涨停；PCB概念逆势拉升，逸豪新材、协和电子涨停。下跌方面，有色金属板块持续调整，华钰矿业、盛屯矿业跌停；ST板块大幅下挫，*ST嘉寓、*ST巴安、ST航高等70余只成分股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4400家个股下跌。沪深两市成交额8307亿，较上个交易日放量1157亿。截至收盘，沪指跌0.27%，深成指涨0.07%，创业板指涨0.79%。 板块方面 板块上，科技股方向展开反弹，算力硬件端集体走强，其中铜缆高速连接概念再度涨幅居前，神宇股份20CM涨停，得润电子涨停，中富电路、胜蓝股份、兆龙互连、通宇通讯等个股涨幅居前。 而CPO、PCB同样表现活跃，逸豪新材20CM涨停，新易盛涨超9%再创历史新高，生益电子、沪电股份、胜宏科技、中际旭创等个股涨幅居前。消息面上，英伟达CEO黄仁勋表示，英伟达将在2025年推出Blackwell Ultra AI芯片，下一代AI平台名称为Rubin，该平台将采用HBM4内存，故市场对于AI算力硬件上游产业链的预期进一步提升。 而从市场角度来看，资金也开始尝试进行风格的切换，不难发现今日科技股中涨幅居前的个股多是标识度较高的权重标的。一方面这些AI人气核心此前经历了一段时间的整理，筹码得以沉淀，而更为重要的是在ST以及小微盘股集体大跌市场背景下，对于情绪的影响较为明显，促使更多资金回流产业逻辑依旧向好并且业绩确定性较高的个股之中。 存储芯片同样涨幅居前，西测测试午后回封20CM3连板，太龙股份、万润科技、好上好涨停，佰维存储、普冉股份、香农芯创等个股涨幅居前。消息面上，韩国统计厅数据显示，4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以来的最大降幅。 此外，随着AI技术的爆发式发展，AI服务器显著提高对存储性能和容量的要求。高盛预计，全球HBM(高带宽存储芯片)市场规模将在2023年—2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。机构认为，价格上涨趋势明确，存储进入新一轮上行周期，把握行业周期反转机会。 而从市场的角度来看，半导体芯片板块在上周四全线爆发后，始终维持着不错的活跃度，今日再度获得迎来资金集体回流，有利于板块整体的延续性，故在此背景下，仍可重点关注半导体产业链中于相对底部的位置，出现连续堆量上涨的个股。 个股方面 今日个股层面亏钱效应较为显著。其中ST板遭遇重挫。ST先锋、*ST嘉寓、ST中程等70余股跌停。据统计截至目前，今年以来已有138家上市公司被实施ST，其中4月12日新“国九条”以来，不到两个月期间，被实施ST的上市公司达到129家。其中包含了重大信息披露违法受到证监会行政处罚，因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关，公司常年财务造假等。 此外，一些年报遭问询个股同样跌幅惨烈，其中朗源股份在今日盘中发布深交所的问询函后，股价20CM跌停。此外，美邦服饰、美尔雅、岩石股份、中锐股份等多股同样惨遭跌停。翰宇药业、金利华电、领湃科技等个股也跌超10%。可见，随着市场整体监管的逐步趋严，ST及业绩存有疑虑小微盘股遭遇资金的加速出逃也在情理之中。故对于后市而言，耐心等待这一方向的短线风险充分释放，或是短线情绪回暖的关键。 不过需要注意的是，虽然今日连板股生态依旧低迷（连板股仅剩4只），但20CM个股却仍维持相对较佳的资金反馈，核心高标西测测试的成功晋级3连板，逸豪新材、神宇股份、太龙股份、贝仕达克等也封板成功，故在资金模仿效应下，后续仍可在热点板块中寻找20CM个股的短线套利机会。 后市分析 今日市场呈现出分化割裂的态势。其中权重蓝筹方向相对强势。科技股方向回暖明显，算力应用端集体走强，新易盛、中际旭创、沪电股份等大容量人气股表现活跃，并带动创业板与科创板成功收红，而长江电力、中国神华等红利股同样表现不俗，对于沪指起到的支撑企稳的作用。而另一方面，ST与小微盘股成为了市场杀跌的主力，4400股收跌的同时，逾百股跌超7%。故有关于小微盘股的亏钱效应何时得以修复便是后续的观盘重点，而此之前市场短期的确定性相对较低，应对上保持谨慎仍以观望为主。而从中期仓位配置的角度，可重点留意那些逻辑较正，业绩确定性较高的核心标的趋势性机会。 市场情绪指标在开盘阶段短暂冲高后，便震荡回落，最终再度跌破低迷区之下。 市场要闻聚焦 1、消息称美光下一代HBM在功耗方面比SK海力士和三星电子更具优势” 《科创板日报》3日讯，业内人士表示，美光正在研发的下一代HBM在功耗方面比SK海力士和三星电子更具优势。美光的新HBM产品在低功耗性能评估中表现出了优异的成绩。今年年底美光HBM产能为2万片12英寸晶圆。虽然仅为SK海力士和三星电子产能的20%左右，但预计明年将增加三到四倍。美光设定的目标是最早在明年下半年开发第6代HB（HBM4），并预计在2028年开发第7代HBM4E。 (etnews) 2、6月3日全国农产品批发市场猪肉平均价格为23.19元/公斤 比上周五上升2.3% 财联社6月3日讯，据农业农村部监测，6月3日“农产品批发价格200指数”为114.78，比上周五下降0.38个点，“菜篮子”产品批发价格指数为114.75，比上周五下降0.40个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为23.19元/公斤，比上周五上升2.3%；牛肉61.14元/公斤，比上周五下降1.1%；羊肉59.98元/公斤，比上周五下降0.2%；鸡蛋9.26元/公斤，比上周五下降0.1%；白条鸡17.21元/公斤，比上周五下降1.5%。 原标题：《【每日收评】全市场超4400家个股下跌！近80只ST个股跌停，算力硬件方向反复活跃》

盘面简述 周一，A股走势分化，沪深主板震荡走低，创业板、科创板小幅反弹。盘面上，半导体逆市上涨，贵金属、房地产服务、教育、有色金属、小金属、环保行业、装修装饰、综合行业、水泥建材、旅游酒店、房地产开放、玻璃玻纤、互联网服务等跌幅居前。题材股方面，鸡肉概念、铜缆高速连接、猪肉概念、存储芯片等逆市走强，全息技术、微盘股、壳资源、建筑节能、有机硅、失控大数据、工业大麻、民爆概念、共享经济等跌幅居前。 热点板块 铜缆高速连接概念走强：神宇股份、胜蓝股份涨逾10%，得润电子涨停，创益通、鼎通科技、画风科技、沃尔核材、维峰电子涨幅居前。 存储芯片概念走强：西测测试、佰维存储涨逾10%，万润科技、普冉股份、江波龙、香农芯创、德明利、兆易创新涨幅居前。 消息面 ►工信部：推动新兴产业健康有序发展 工业和信息化部党组书记、部长金壮龙6月1日在《求是》杂志发表文章《加快发展新质生产力深入推进新型工业化》。其中提到，推动5G、智能网联汽车、新能源、新材料、生物制造、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展。前瞻布局未来产业，开辟人工智能、人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子信息、深海空天开发等新赛道，构筑未来发展新优势。 ►A股重磅！这些指数样本股即将调整 5月31日，中证指数有限公司发布公告称，将调整沪深300、中证500、中证1000、上证50、上证180、上证380和科创50等指数样本，此次调整为指数样本的定期例行调整，定期调整方案将于6月14日收市后正式生效。 ►美股三大指数涨跌不一：道指涨超1.5% 周五，美股三大指数涨跌不一，道指涨超1.50%，创年内最佳单日表现，纳指、标普呈深“V”走势。截至收盘，道琼斯工业平均指数收涨574.84点，涨幅1.51%，报38686.32点；纳斯达克综合指数收跌2.06点，跌幅0.01%，报16735.02点，日内一度跌逾1.70%；标普500指数收涨42.03点，涨幅0.80%，报5277.51点。 观点 早盘，沪指小幅下跌，创业板指冲高回落，两市逾4300股飘绿，成交量超5400亿。铜缆高速连接、存储芯片、CPO概念领涨；ST股大跌逾4%，65股跌停。低价股、壳资源、教育等领跌市场。 午后，食品加工、电力设备、半导体等板块活跃，房地产、汽车等板块跌幅加深，股指继续探底。尾盘军工、汽车、消费电子跌幅收窄，股指略有回升。市场成交量较上周有所放大，超过8000亿。 今日盘面，上证指数3100点成为短期阻力，高股息板块集体回调，成长股难以形成合力接力反弹，市场呈现普跌格局。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股已逐步探明市场底并震荡上行，建议逢低布局。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场已恢复活跃，未来A股的吸引力将进一步提升。当前市场在安全性与成长性之间轮动，周期股走势已经出现分化，投资者可以重点关注军工、机器人、新能源等成长赛道股以及涨幅相对落后的高股息品种。

6月3日讯： 盘面简述 早盘市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再现局部轮动，半导体、家用电器、通信设备、运输设备、船舶、传媒娱乐、运输服务、保险、汽车类、电力、农林牧渔、元器件、食品饮料、医疗保健、日用化工、仓储物流等行业呈现活跃，多元金融、综合类、有色、钢铁、旅游、造纸、化纤、环保、房地产、化工、互联网、矿物制品、电器仪表、银行等行业呈现走弱；题材板块方面，存储芯片、鸡肉、猪肉、人形机器人、MCU芯片、汽车芯片、知识付费、先进封装、汽车电子、芯片、毫米波雷达、新能源车、无线耳机、飞行汽车、英伟达概念等题材呈现轮动，ST板块、有机硅、绿色建筑、镍金属、钴金属、黄金概念、租购同权、复合铜箔、钠电池、磷概念、虚拟电厂、钛金属等题材呈现回调。 热点板块 半导体板块呈现盘中拉升，敏芯股份、佰维存储、斯特威、芯联集成、普冉股份、灿芯股份、聚辰股份、耐科装备、芯原股份、复旦微电等个股呈现盘中拉升走强。 家电行业呈现局部拉升，科沃斯、石头科技、极米科技、海尔智家、三华智控、九联科技、兆驰股份、莱克股份、公牛集团、美的集团等个股呈现盘中拉升走强。 通信设备呈现盘中拉升，神宇股份、新易盛、鼎通科技、金溢科技、振芯科技、中际旭创、工业富联、天箭科技、天孚通信等个股呈现盘中拉升走强。 元器件行业呈现活跃，太龙股份、贝仕达克、生益电子、好上好、中富电路、信音电子、深南电路、香浓芯创、一搏科技等个股呈现盘中拉升走强。 养殖板块震荡反弹，广弘控股涨超8%，益生股份、民和股份、湘佳股份、正虹科技、神农集团等跟涨。消息面上，生猪主力合约日内大涨4%，现报18660.00元/吨。 早盘存储芯片概念拉升，万润科技涨停，佰维存储涨超10%，香农芯创、普冉股份、好上好、德明利等快速跟涨。消息面上，韩国统计厅数据显示，4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以来的最大降幅。此外韩国4月份芯片出口同比增长53.9%，其中存储芯片出口额同比大幅增长98.7%。 铜高速连接器概念持续拉升，神宇股份20CM涨停，胜蓝股份、中富电路、创益通、兆龙互连、鼎通科技等多股涨超5%。消息面上，近日英伟达创始人兼CEO黄仁勋宣布，英伟达Blackwell芯片现已开始投产。长城证券研报指出，伴随以太网速率朝800G、1.6T升级，Serder速率由56G向112G甚至224G演进，铜缆传输速率也将朝着224Gbps发展。高速铜互联将带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益，看好产业链长期发展机会。 机器人概念延续强势，斯菱股份20CM2连板，申昊科技、贝仕达克涨超10%，丰立智能、鸣志电器、步科股份、天奇股份等快速跟涨。消息面上，人形机器人将迎密集催化，2024世界人工智能大会、2024世界机器人大会将分别于2024年7月、8月在上海和北京举行。此外，按特斯拉目前所披露的信息来看，开源证券认为特斯拉人形机器人有望在2024年Q3进行供应商定点，板块催化密集。 商业航天概念反复活跃，西测测试涨超15%，通光线缆涨超10%，航天晨光、振芯科技、西菱动力、天箭科技等涨幅靠前。消息面上，中国航天科技集团宣布，集团六院11所依托陕西省等离子体物理与应用技术重点实验室、联合江苏巡天揽宇航天科技有限公司成立的卫星智能空间动力联合实验室日前正式挂牌。 早盘车联网概念拉升，金溢科技涨停，万集科技、天迈科技涨超10%，千方科技、智莱科技、高新兴跟涨。消息面上，5月31日，北京市公共资源交易服务平台发布了北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告，投资额为99.4亿元。项目共选取2324平方公里范围约6050个道路路口开展建设，以及除上述道路路口外本项目双智专网网络中心的建设和改造。 政策消息 ►5月财新中国制造业PMI升至51.7 为2022年7月来最高 今日公布的2024年5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，为2022年7月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。 ►浙江首条陆岛联运无人机物流航线开通 在浙江台州，一条专门用于陆岛物资运送的无人机低空物流航线近日开通，航线从大陈岛至台州湾新区机场，全长33公里。执行本次航线的无人机最大载重30公斤，最大飞行速度160公里/小时。相比轮船运输，这条物流航线单程时间可减少将近两个小时。据了解，未来，这条运输航线将实现常态化运作，还将继续推出不同载重的无人机，采用编队飞行的形式，适应更多货物的运送场景。 巨丰观点 总体来看，市场继续呈现出震荡调整，盘中两市行业再现局部轮动。船舶、半导体、运输设备、传媒娱乐、运输服务、家用电器、保险、汽车类、电力、农林牧渔、通信设备、元器件、食品饮料、医疗保健、日用化工、仓储物流等行业呈现活跃，多元金融、综合类、有色、钢铁、旅游、造纸、化纤、环保、房地产、化工、互联网、矿物制品、电器仪表、银行等行业呈现走弱。 近期市场持续调整，短期观望情绪较浓，盘中部分科技、周期、消费、农业、非银金融板块拉升，对市场调整起到护盘，不过，盘中两市行业继续呈现出分化，盘中热点分散，板块此消彼涨凸显资金分歧。目前，市场整体趋势以弱势调整为主，短期存在反复震荡可能，且调整周期呈现拉长。近期，5月份相关经济数据将陆续发布，市场将再次聚焦于相关数据的表现，5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，显示制造业生产经营活动扩张加速。随着稳增长政策的持续加码，以旧换新、取消限购等政策，有利于促进国内消费，促进制造业景气回升，在下半年稳增长政策发力下，国内新能源汽车、家电、房地产、电子产品等大宗消费有望继续发力，带动经济复苏增长。因此，在投资机会上，建议关注顺周期行业和大消费的主题，关注建筑、建材、钢铁、煤炭、电力等周期性行业以及新质生产力下的低空经济、人工智能、智能机器，半导体、非银金融、新能源光伏、风电、汽车等赛道机会。