7月19日讯： 市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨，科创50指数涨近2%。盘面上，芯片股集体爆发，惠伦晶体、锴威特、上海贝岭、士兰微等近20股涨停。轨交概念股持续活跃，通业科技、神州高铁、今创集团涨停。养鸡概念股午后异动，华英农业涨停。Sora概念股震荡反弹，华扬联众涨停。下跌方面，黄金等有色金属概念股集体调整，玉龙股份跌超5%；汽车股尾盘跳水，北汽蓝谷跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额6698亿，较上个交易日缩量25亿。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.45%。 板块方面 半导体芯片产业链集体爆发，裕太微、锴威特、士兰微、上海贝岭、大港股份等个股涨停，国芯科技、纳芯微、富满微、杰华特、斯达半导等个股涨幅居前。 从中报业绩披露的情况来看，多家集成电路公司业绩实现大幅增长，展现出行业良好的复苏态势。近年来，国内半导体设备、材料等产业链上游支撑的许多领域实现了从无到有、从小到大的快速发展，半导体产业生态和制造体系得以不断完善，目前设备端已覆盖刻蚀、薄膜沉积、CMP、量检测、清洗、涂胶显影等多个半导体制造的关键环节。为半导体设备、材料国产化进程奠定了扎实的基础。总体而言，当前半导体设备板块整体估值较低，订单等基本面情况较好，叠加半导体国产化浪潮对板块基本面和情绪都有利好，后续或有望形成一轮阶段性修复行情。 轨交概念股持续活跃，通业科技、神州高铁、今创集团涨停，铁大科技，鼎汉技术、众合科技、金鹰重工、铁科轨道等个股涨幅居前。消息面上，中央财办副主任韩文秀表示，推进能源、铁路等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革。行业方面，国铁集团发布数据显示，上半年，全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高。 西南证券指出，当前铁路设备处于更替周期，2024年初国铁集团提出力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰，机车新车、机车配套列控/机电设备等设备招标采购加速、招标交付将增加。随着设备更替加速、动车组维修维保放量、机车新车招标交付提升，铁路行业有望再迎高景气周期。 从市场的角度来看，轨交设备概念今日的走强有些类似于昨日的工业母机。一方面，行业自身周期已出现了复苏信号，另一方面，板块中的多数个股位阶较低，市值偏小，更便于资金的拉抬。故资金对于设备更新概念的预期炒作或将延续至下周，仍可留意其余细分补涨的可能性。 个股方面 从个股层面来看，芯片股成为今日市场当仁不让的领涨核心。板块中近20股涨停或涨超10%，其中人气股上海贝岭在开盘不久便连板成功，并创下了年内新高。而本轮半导体的领涨中信寒武纪则再度涨超5%。在上述高标的带动下，一些此前相对低位的芯片股同样迎来了补涨。对于半导体产业后续可关注两大重点方向，其一是半导体设备与材料端替代逻辑，（光刻机、刻蚀、气体等），其二是工业生产、消费领域的芯片（如存储芯片、功率半导体、SOC芯片等）。 而此前市场另一大热点题材，智能驾驶（网约车）概念股今日仍以分化为主。核心标的大众交通延续震荡走高上涨趋势。人气高标锦江在线也迎来资金的回流修复，一度触及涨停。但另一方面，此前被市场视为补涨中军的南京公用再度被核。而北汽蓝谷更是在尾盘跳水最终以跌停报收，并带动汽车整车板块整体走弱，可见由于智能驾驶板块整体的容量较大，在增量资金不足的情况下，短期想要再度走出全面性的板块行情概率较低，后续的赚钱效应或更为集中在局部的个股之中。 后市分析 今日市场全天震荡反弹，在半导体芯片概念股的带动下，今日科创板方向领涨。而从延续性的角度而言，沪深300指数更是录得9连阳。故整体而言，虽然当前市场尚未完全摆脱缩量区间整理结构。但在近期的盘面中可以发现市场承接动能趋强。并且随着热点的不断轮动，越来越多低位个股的趋势得以扭转。在市场环境逐步向好的背景下，静待后续增量资金的进场带动盘面形成有效突破。而从盘面来看，正如此前文章所预料的，“国产化浪潮”这一主题正越发受到资金的重视。因此，下周市场想要进一步向上冲高的话，对于国产化浪潮的炒作行情或将延续。应对上仍可沿着这一逻辑，去寻找一些低位补涨机会。 随着半导体产业链集中爆发，今日短线情绪回暖明显，短线情绪指标一度弹升至活跃区。 市场要闻聚焦 1、再创新高 4只沪深300ETF合计规模突破6300亿元 财联社7月19日讯，随着资金持续流入，A股股票型宽基ETF规模不断创新高。最新规模数据显示，4只头部沪深300ETF合计规模达到6304亿元，再创历史新高。具体来看，华泰柏瑞沪深300ETF年内资金净流入983亿元，这只全市场规模最大的ETF规模达到2382.27亿元；易方达沪深300ETF净流入额最多，超过1051亿元，最新规模为1612.96亿元；嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF年内净流入672.29亿元、708.82亿元，最新规模分别达到1157.31亿元、1151.9亿元。此外，华夏上证50ETF最新规模为1136.82亿元，A股规模超过千亿的权益ETF基金数量合计为5只。 2、国家能源局：6月份全社会用电量同比增长5.8% 财联社7月19日讯，国家能源局发布6月份全社会用电量等数据。6月份，全社会用电量8205亿千瓦时，同比增长5.8%。从分产业用电看，第一产业用电量128亿千瓦时，同比增长5.4%；第二产业用电量5304亿千瓦时，同比增长5.5%；第三产业用电量1607亿千瓦时，同比增长7.6%；城乡居民生活用电量1166亿千瓦时，同比增长5.2%。1～6月，全社会用电量累计46575亿千瓦时，同比增长8.1%，其中规模以上工业发电量为44354亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量623亿千瓦时，同比增长8.8%；第二产业用电量30670亿千瓦时，同比增长6.9%；第三产业用电量8525亿千瓦时，同比增长11.7%；城乡居民生活用电量6757亿千瓦时，同比增长9.0%。

7月18日讯： 市场全天震荡反弹，创业板指领涨。此外，权重股集体走强，上证50和沪深300均录得8连阳，中国移动、长江电力再创历史新高，宁德时代涨超4%。盘面上，半导体板块表现活跃，光刻机方向领涨，蓝英装备、东方嘉盛、凯美特气、上海贝岭涨停。智能网约车概念股低开高走，天迈科技、龙江交通、海马汽车、大众交通涨停。工业母机概念股午后拉升，华东重机、青海华鼎、华东数控涨停。轨交设备概念股震荡走强，通业科技、今创集团、威奥股份涨停。下跌方面，消费电子概念股持续调整，得润电子等跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额6723亿，较上个交易日缩量28亿。截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.5%，创业板指涨1.25%。 板块方面 光刻机概念股涨幅居前，蓝英装备、东方嘉盛、凯美特气、京华激光涨停，同飞股份、富乐德、波长光电等个股涨幅居前。消息面上，全球光刻机巨头阿斯麦昨日发布了二季度报告，公司实现总营收达到62.4亿欧元，环比增长18.0%，同比下滑9.6%，超过了管理层给出的62亿欧元指引上限；净利润为15.78亿欧元，环比增长28.92%，较上一季度的12.24亿欧元有显著提升；毛利率保持在51.5%的较高水平。 工业母机午后异动拉升，北交所个股凯腾精工30CM涨停，蓝英装备、华东重机、青海华鼎、华东数控涨停，华中数控、华辰装备等个股涨超5%。消息面上，财政部公告，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。企业当年应纳税额不足抵免的，可以向以后年度结转，但结转年限最长不得超过五年。 工业母机作为高端制造业的核心方向，当市场炒作设备更新概念时往往无法将其绕开。而从市场的角度分析，工业母机概念股大多位阶偏低、市值较小，较易受到资金的拉抬。当然在今日午后突然爆发，也包含了资金对于后续政策的预期博弈，后续能否走出延续性仍有待进一步的观察。 半导体概念股也于午后探底回升，上海贝岭涨停，台基股份、芯源微涨超10%，全志科技、晶方科技、华海清科等个股跟涨。消息面上，台积电第二季度销售额6735.1亿元台币，同比增长40.1%，第二季度净利润2478亿元台币，同比增长36.3%。作为先进制造业的龙头公司，台积电二季度业绩大超预期，也从侧面印证了半导体周期持续向好。 此外，随着此前两大领涨的方向AI（英伟达）与苹果产业链陷入整理，今日领涨的光刻机、工业母机、半导体设备与材料等方向，其背后都暗含着产业国产化这一线索。而若后续短线情绪能够持续回暖的话，仍可留意国产化逻辑下的一些延伸性机会。 个股方面 从个股层面来看，智能驾驶概念股延续分化。一方面，交运股份成功晋级3板（成为当下市场最高连板股之一），而人气核心大众交通再度涨停录得7天4板，而天迈科技也完成了20CM的反包涨停。而另一方面，昨日未能封板锦江在线今日开盘便被核至跌停，虽然盘中获得部分资金回流，但最终仍跌超9%。而此前另一只高标星网宇达今日再度以跌停报收形成A杀走势。故在市场追价动能不足的情况下，对于前排核心标的或仍以缩容炒作为主。 另一方面，消费电子、AI硬件概念股也于午后获得部分资金的承接与修复，像中际旭创、立讯精密、工业富联、新易盛、歌尔股份等核心标探底回升。正如此前文章所强调的，科技股与短线情绪具有较强的相关性，若上述的亏钱效应能进一步得以修复的话，有利于重塑市场做多信心，吸引更多的增量资金入场。 后市分析 今日市场全天探底回升，三大指数最终均以红盘报收。其中权重蓝筹方向延续强势，中国移动、长江电力创历史新高，而上证50和沪深300均双双录得8连阳。但需注意，由于近期市场大小票的分化较为明显，权重股的持续强势对市场整体赚钱效应的提升幅度有效，相反个股始终维持着跌多涨少的态势。故当下市场仍先以短线震荡结构看待，想要进一步加强的话，沪指首先需要放量突破3000点附近压力区间。另外较好的是，随着今日午后以半导体为代表的科技股的探底回升，短线情绪也有所回暖。科技股方向后续的市场反馈尤为关键，当相关核心标的亏钱效应能够进一步修复的话，后市行情或更为值得期待。 今日短线情绪指标与指数较为同步，也是探底回升重新弹升至低迷区上方。 市场要闻聚焦 1、台积电将今年营收增速指引上调至24%~26% 财联社7月18日讯，台积电7月18日举办第二季度法说会，董事长兼总裁魏哲家提出“晶圆代工2.0”，包含封装、测试、光罩制作以及记忆体制造相关的IDM产业，预期在此定义下今年晶圆代工产业将增长10%。魏哲家指出，台积电3纳米和5纳米需求强劲，今年因为AI、智能手机对于先进制程需求大。他表示，台积电将今年营收增速指引上调至20%区间中段（24%~26%）。

7月17日讯： 市场全天震荡分化，北证50指数大涨超7%，近10股30CM涨停，近百股涨超10%。盘面上，上海国企改革概念股集体走强，复旦复华、上海物贸、开开实业、交运股份等涨停。光伏概念股开盘大涨，欧普泰30CM涨停，清源股份涨停。大金融股午后拉升，中国太保、浦发银行均创年内新高。白酒股震荡反弹，顺鑫农业、迎驾贡酒涨超5%。下跌方面，高位科技股集体调整，铜连接、PCB等方向领跌，世运电路跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额6751亿，较上个交易日放量344亿。截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌0.47%，创业板指涨0.01%。 板块方面 北交所个股今日集体爆发，北证50指数涨超7%，近百股涨超10%，其中华阳变速5天3板，格利尔、荣亿精密2连板，中纺标、中裕科技、同心传动、海达尔30CM涨停。 基本面来看，北交所IPO受理恢复常态化，6月新受理企业质地超预期，高标准受理正助推北证上市企业整体质地持续向好。而从本质上而言，由于市场增量追价动能不足，导致主板方向题材热点的延续性欠佳。故站在短线情绪博弈角度而言，市值更小、弹性更强的北交所个股自然更具吸引力。需注意的是，若将北交所整体比作一个概念板块的话，今日的集体爆发短线情绪或趋于短线高潮，明日出现分化概率或将增大。不过随着北交所热度被进一步激活，不排除后续更多短线资金涌入其中，即使整体遭遇分化，相关个股或仍存进一步冲高的可能。 上海国企改革概念股涨幅居前，复旦复华、上海物贸、外服控股、开开实业、长江投资等个股涨停，龙头股份、徐家汇、华建集团涨幅居前。消息面上，上海市国资委7月16日下午召开市值管理工作座谈会，提出要把规范的价值管理作为市值管理的关键，用好各类市值管理工具和资本市场平台，围绕本市重点产业优化布局。 今日上海国企改革概念股的上涨，一方面受上述消息面利好催化，成功唤醒资金对于今年1月份上海本地股炒作的记忆。而另一方面，该板块多数个股经历长时间下跌整理后，整体的位阶处于低位，符合今日热点高低切审美。不过需要注意的是，午后随着北交所个股持续吸金的影响，该题材并没有进一步加强。结合当前市场热点依旧维持快速轮动态势，故这一题材的延续性或有待进一步观察。 酿酒板块午后震荡走强，顺鑫农业、迎驾贡酒双双涨超5%，贡井贡酒、今世缘、山西汾酒、五粮液、贵州茅台等个股跟涨。东海证券指出，当前白酒板块估值处于近10年15%分位数左右，接近2018年低点，同时头部酒企分红率有提升趋势。参考历史估值分位、当下股息率水平，白酒板块具备不错安全边际，中长期伴随景气预期回暖，有望实现业绩和估值双击。后续可重点留意全年收入业绩确定性和抗风险能力强的高端白酒，以及次高端白马在估值超跌机会。 个股方面 从个股层面来看，今日科技股遭遇集体回调。其中，沪电股份、景旺电子、东山精密等PCB概念股跌超7%，铜缆高速连接概念股同样重挫，沃尔核材、神宇股份、胜蓝股份等人气股逼近跌停。而中际旭创、天孚通信、工业富联、新易盛等大容量核心标的同样跌幅明显。科技股在此前经历了波段性的趋势上涨后，累积较多的获利筹码，在昨日集体爆发推动情绪端短线高潮后，出现资金阶段性集中兑现也在情理之中。那么在部分个股出现破位疑虑的背景下能否快速获得资金的承接修复便是后续关注的重点。不过需要注意的是，在此前资金高度介入的背景下，科技股一下子全线退潮的概率不大，后续大概率会有所反复，因此后续仍可留意中期趋势没有遭到破坏的科技股的低吸套利机会。 后市分析 今日市场延续分化整理态势，其中，北交所成为今日市场关注的焦点，北证50指数大涨超7%，近百股涨超10%。此外，像酿酒、光伏、零售、医疗服务等超跌权重板块同样于今日展开反弹。而另一方面，科技股方向遭遇集体调整，PCB、铜高速连接、消费电子等前期热门板块均跌幅居前，总体而言，资金高低切轮动的意图较为明显。后市而言，在市场缺乏连续性的增量资金之前，市场仍以区间震荡结构看待，故热点板块间快速轮动模式或将延续，应对上踏准节奏仍是关键，后续可留意尚处于低位板块的超跌修复机会，或者在中期趋势没有遭到破坏的科技股进行低吸套利。 随着科技股与智能驾驶等热点方向的走弱，短线情绪指标震荡走低，再度跌至低迷区之下。 市场要闻聚焦 1、财政部7月24日将发行550亿元30年期超长期特别国债 财联社7月17日讯，财政部拟发行2024年超长期特别国债（四期）（30年期）。本期国债为30年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额550亿元，不进行甲类成员追加投标，票面利率通过竞争性招标确定。本期国债自2024年7月25日开始计息，每半年支付一次利息，付息日为每年1月25日（节假日顺延，下同）和7月25日，2054年7月25日偿还本金并支付最后一次利息。 2、多只沪深300ETF午后量能显著放大 4只ETF合计成交超140亿元 财联社7月17日讯，午后多只沪深300ETF基金持续放量，易方达沪深300ETF（510310）成交超38亿元，华夏沪深300ETF（510330）成交超30亿元，嘉实沪深300ETF（159919）成交超28亿元，均超过昨日全天成交额，此外华泰柏瑞沪深300ETF（510300）成交超45亿元。以上四只沪深300ETF合计成交超140亿元。 原标题：《【每日收评】满屏30CM涨停！北证50指数大涨超7%，高位科技股遭遇大面积补跌》

7月16日讯： 市场全天震荡分化，创业板指午后大涨。盘面上，消费电子概念股再度走强，立讯精密、歌尔股份等多股涨超5%。智能驾驶、网约车概念股持续活跃，雷尔伟、大众交通、南京公用、锦江在线等涨停。算力概念股震荡反弹，寒武纪、紫光股份涨停。ST股集体走强，ST东时、ST恒久、ST曙光、ST摩登等20余股涨停。下跌方面，影视概念股集体调整，唐德影视跌超5%。总体上个股上涨和下跌家数相差不大。沪深两市今日成交额6407亿，较上个交易日放量386亿。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.86%，创业板指涨1.39%。 》消费电子涨幅靠前 个股多飘红 机构看好未来需求表现【SMM快讯】 板块方面 板块上，苹果产业链再度涨幅居前，欣旺达、瀛通通讯、宇环数控涨停，东山精密、长盈精密、德赛电池、领益智造等个股涨幅居前，立讯精密、歌尔股份等同样涨超5%。消息面上，苹果公司股价周一再创历史收盘新高，总市值达3.59万亿美元。大摩发布报告预测，苹果未来两年iPhone出货量将超过5亿部，高于2021-2022年的高位纪录。 国泰君安发布研报称，受益于AI和AI端侧换机周期驱动，存储和AI下游率先复苏，手机PC、AIoT，通用服务器的复苏节奏持续，有望于Q3持续向上。考虑到Q3为消费电子旺季，看好苹果产业链下游公司、数字SoC公司、存储类下游公司、服务器类下游公司的业绩。 智能驾驶、网约车概念股持续活跃，雷尔伟、大众交通、南京公用、锦江在线等个股涨停。消息面上，据新闻透视消息，上海面向普通市民的无驾驶人智能网联汽车实地测试，将最快在未来一周内启动。 民生证券研报表示，关于智能驾驶方面，国内或迎三重拐点向上，1）政策端，L3路测政策出台，国家、地方层面自动驾驶汽车全无人商业化运营相关政策不断落地；2）供给端，萝卜快跑Robotaxi厂商商业化进程迅猛；3）需求端，社会公众对于全无人自动驾驶汽车接受度不断提升，智驾逐步成为购车重要影响因素。故预计2024年智能驾驶将迎来为产业化加速的元年，看好高阶智能驾驶功能（NOA）渗透率稳步提升。 此外，今日市场对于智能驾驶的炒作再度延伸至车端，汽车整车与零部件均于盘中表现活跃，预计在智能驾驶这一题材持续发酵下，类似的扩散性炒作或将延续，所以除了前排核心标的之外，后续仍可留意延伸细分的补涨机会。 算力概念股震荡走强，寒武纪20CM涨停封板，市值重返1000亿上方，紫光股份涨停，景嘉微、云天励飞、海光信息、龙芯中科、中科曙光等个股涨幅居前。消息面上，据国际咨询机构IDC预测，未来五年，中国算力中心服务市场将以18.9％的复合增速持续增长，预计2027年市场规模达3075亿元。 此前科技股领涨的重心更多的是围绕着英伟达概念以及苹果产业链所展开，本质上而言是对于海外科技巨头企业的映射炒作，而今日盘中所爆发的方向更侧重于国产算力方向，由于此前没有获得资金的集中炒作，位阶优势较为明显，自然也更容易吸引增量资金的入场。故在国产化炒作逻辑下，半导体材料、设备、以及信创软件等方向或同样存在着补涨之预期。 个股方面 从个股层面来看，智能驾驶概念在经历昨日小幅分化整理，今日再度获得资金的回流加强。高标锦江在线将连板空间高度提升至6连板，而金龙汽车反包涨停，人气股大众交通延续震荡向上的强趋势最终同样以涨停报收。故上述高标仍可视为后续的情绪锚点，只要没有出现明显的负反馈，有关于智能驾驶方向的行情炒作便仍有望延续，后续仍可在板块震荡分化的过程中寻找一些低吸机会。 另外，今日科技股方向集体反弹是由于寒武纪的异动拉升所拉开序幕的。最终，寒武纪以超45亿的成交额涨停封板，市值重回千亿。资金之所以选择国产算力方向，除了相对较低的位阶之外，更看重的是对于国产化逻辑的预期博弈。那么在今日突然爆发后，是否能够吸引更多的资金跟进入场仍是关键，若能持续走高的话，或将给存量市场增添新的做多动能。 后市分析 今日延续震荡分化态势，截至收盘三大指数最终全线收红，量能较之昨日也有所提升。指数维度来看，沪指已迎来了日线级别的4连阳，并且始终守稳于5日线之上，后续或有望进一步向上挑战3000点附近的压力区间。而从盘面的角度来看，今日智能驾驶概念延续强势，连板高度空间被进一步打开，而消费电子、PCB、算力等方向再获资金回流，大容量核心标的纷纷放量拉升。正如此前的文章所强调的，科技股与市场情绪具有较高的联动性，那么在今日科技股集体反弹的背景下短线做多氛围显著回暖的同时，也出现了部分的增量资金的身影。但需注意的是，以目前不到6500亿的量能，显然无法支撑情科技普涨行情的延续。若量能无法持续性放大，科技股内部或将重回轮动态势，故后续仍可在震荡轮动中寻找一些结构性的机会。 随着科技股的集体反弹，今日短线情绪有所回暖，情绪指标重新回到了低迷区之上。 市场要闻聚焦 1、广汇汽车跌停收报0.87元 或提前锁定退市名额 财联社7月16日讯，广汇汽车、广汇转债收盘双双跌停，股价收报0.87元，目前已经连续19个交易日收盘价低于1元。以此计算，明天即使涨停股价也无法回到1元，或将因连续20个交易日收盘价低于1元面值而退市。若最终无法避免退市，将成为史上锁定面值退市时，市值最高的公司。小财注：自“新国九条”发布以来，沪深AB股已经合计有10家公司，因连续20个交易日股价低于1元/股面值而退市。 2、央行公开市场净投放6740亿元 财联社7月16日讯，央行今日进行6760亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，实现净投放6740亿元。

7月15日讯： 市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，银行股维持强势，工、农、中、建四大行均创历史新高，交通银行、北京银行等创年内新高。智能驾驶概念股持续活跃，雷尔伟、豪恩汽电、星网宇达、锦江在线等涨停。猪肉股午后大涨，罗牛山、湘佳股份涨停。影视股展开反弹，幸福蓝海、金逸影视涨停。下跌方面，电网概念股集体调整，中国西电等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。沪深两市今日成交额6021亿，较上个交易日缩量849亿。截至收盘，沪指涨0.09%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.63%。 板块方面 板块上，银行股延续近期强势，建设银行、农业银行、工商银行、中国银行四大行均创下历史新高，交通银行、北京银行等创年内新高，邮储银行、渝农商行、宁波银行等个股跟涨。 华创证券认为，宏观政策与金融环境的边际改善，如金融业增加值核算的优化、房地产市场的政策激励、有序去杠杆以及央行政策导向强调信贷平衡与抑制高息揽储，都为银行业的理性发展和竞争格局优化奠定了坚实基础。而另一方面，分红的稳定性，又吸引了中长期资金的持续流入。 而浙商证券则从长期视角出发，提出银行股的行情正处于一个长周期的起点，而非短暂的市场波动。其推荐的“大+小”哑铃组合策略，既包括了高股息的大行，也覆盖了高成长性的中小银行，强调了在不同经济复苏预期下，银行股配置的多元化策略。 猪肉、养殖业概念股同样表现亮眼，罗牛山、湘佳股份涨停，巨星农牧、晓鸣股份、温氏股份等个股涨幅居前。消息面上，7月14日，国家统计局发布了2024年7月上旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况。其中，本期生猪(外三元)价格为18.4元/千克，较6月下旬上涨4.5%。 黄金、有色板块也震荡走强，玉龙股份涨停，晓程科技、盛屯矿业、洛阳钼业涨超4%，山东黄金、银泰黄金、湖南黄金等个股同样跟涨。消息面上，上周，COMEX黄金期货主力合约累计上涨 0.68%至 2416 美元/盎司，沪金主连单周上涨1.9%至 568.54 元/克。美国劳工统计局发布的6月CPI数据显示出通胀有继续放缓的迹象。随着通胀数据的超预期放缓，结合近期美联储主席偏鸽派讲话，多家公募认为，9月降息预期进一步升温，黄金等贵金属价格有望继续上行。 总体来看，随着量能的持续萎缩以及高位题材方向陷入整理，市场整体观望情绪越发浓厚，因此部分资金再度选择回流防御性板块进行避险。但情绪端想要持续回暖的话，仍需以科技股为代表的进攻性板块带动走强。 个股方面 从个股层面来看，今日智能驾驶概念股反复活跃，星网宇达、锦江在线双双晋级5连板。而上周五尾盘炸板的大众交通与冲高回落的天迈科技，今日也获得了资金有力承接。可见在今日短线热点较为匮乏的市场环境下，这一题材依旧维持着较强的活跃度。不过需要注意的是，智能驾驶板块整体其实呈现缩容炒作的态势，虽然出现了像雷尔伟、豪恩汽电这样的补涨个股，但更多的后排标的则是在经历了早盘阶段异动拉升后便震荡回落。因此若后市仍无增量资金入场增援的话，后市对于智能驾驶的炒作或将更为紧密地围绕着前排人气标的展开。 此外，虽然今日科技股方向延续调整，但整体仍处于涨多修正的合理范畴之中，多数核心标的尚未出现破位疑虑。并且结合中报预告来看，消费电子、半导体芯片、PCB及英伟达链这些方向都体现出了高成长性，为相关个股提供了中期上涨保障。故在资金深度介入的背景下，预计科技股行情不会轻易终结，应对上仍可留意核心标的短线分歧整理时的低吸机会。 后市分析 今日延续缩量整理态势，大小盘个股分化较为明显。沪指获得银行、有色等权重板块的有力支撑，全天窄幅震荡。但个股层面却跌多涨少，超4300股飘绿。整体而言，随着市场量能的持续萎缩，短期观望情绪越发浓厚，后续或将再度面临方向性的选择。而就近期盘面反馈而言，科技股与短线情绪往往具有较强的关联度。因此后市想要进一步冲高的话，科技股能否再度获得资金的回流加强仍是关注的重点。此外，随着中报业绩的密集披露，业绩好于市场预期的板块和个股，以及景气提升结合改革及政策支持等行业方向，同样值得持续性追踪。 随着今日市场重回缩量整理，短线情绪指标回落也较为明显，从昨日的活跃区再度跌至0轴之下。 市场要闻聚焦 1、财政部发布开展2024年7月份国债做市支持操作有关事项 财联社7月15日讯，财政部发布通知，为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线，财政部决定开展国债做市支持操作。操作方向为随卖，操作券种为2024年记账式附息（十一期）国债、2023年记账式附息（二十六期）国债，操作额分别为12.7亿元、12.2亿元，期限为10年，竞争性招标时间为7月16日11:05-11:35。 2、两部门：到2025年首批煤电低碳化改造建设项目全部开工 转化应用一批煤电低碳发电技术 财联社7月15日讯，国家发展改革委、国家能源局制定了《煤电低碳化改造建设行动方案（2024—2027年）》。其中提出，到2025年，首批煤电低碳化改造建设项目全部开工，转化应用一批煤电低碳发电技术；相关项目度电碳排放较2023年同类煤电机组平均碳排放水平降低20%左右、显著低于现役先进煤电机组碳排放水平，为煤电清洁低碳转型探索有益经验。到2027年，煤电低碳发电技术路线进一步拓宽，建造和运行成本显著下降；相关项目度电碳排放较2023 年同类煤电机组平均碳排放水平降低50%左右、接近天然气发电机组碳排放水平，对煤电清洁低碳转型形成较强的引领带动作用。

7月12日讯： 市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，地产股开盘拉升，中洲控股、海印股份涨停。光伏概念股延续反弹，时创能源20CM涨停，固德威、锦浪科技涨超10%。换电概念股午后大涨，英可瑞、豪尔赛、雅运股份、动力新科涨停。汽车整车股震荡走强，金龙汽车、江铃汽车涨停，比亚迪创年内新高。土地流转概念股表现活跃，永安林业涨停。下跌方面，消费电子概念股陷入调整，朝阳科技跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额6870亿，较上个交易日缩量1001亿。截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.09%。 板块方面 板块上，房地产板块领涨，中洲控股涨停，世联行、珠江股份、新城控股、我爱我家、招商蛇口等个股涨幅居前。消息面上，近期，国内房地产市场呈现出复苏迹象。据统计，百强房企在6月的销售额同比下降幅度有所减少，环比则出现增长，特别是央企月销售额已恢复增长。同时，一线城市的二手房市场也渐渐升温，上海市二手房的单日网签量突破一千套，刷新了过去三年的日成交记录。 银河证券认为，地产行业估值或迎来整体修复，头部房企或凭借融资成本较低和核心区域高市占率的优势实现运营改善，并通过估值修复实现整体的β机会。不过需要注意的是，当前地产行业周期尚未迎来确定性反转，在当前阶段市场对于地产股的炒作，或更偏向于对后续政策预期博弈，其延续性仍有待进一步的观察。 光伏板块延续反弹，时创能源20CM涨停，固德威、锦浪科技涨超10%，禾望电气、中信博、德业股份等个股涨幅居前。消息面上，工信部对《光伏制造行业规范条件(2024年本)》公开征求意见，提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。本次政策端调整将有助于驱动硅料环节结构性出清，对头部企业形成了利好。 而从需求角度来看，中信建投研报指出，今年一季度末起以印度为代表的户用光伏市场和巴基斯坦、东南亚、中东等为代表的户用光储市场需求快速爆发。而欧洲市场出货已完成筑底，部分厂商表示库存已基本恢复正常，后续环比将逐步改善。但总体而言，光伏板块内部个股分化依旧明显，后续关注的重点仍应集中在行业核心公司的阶段性修复机会。 智能网约车概念再度走强，锦江在线、星网宇达4连板，立方控股涨超20%，大众交通、雄帝科技、深康佳A等个股跟涨。消息面上，工业和信息化部副部长辛国斌今日在第14届中国汽车论坛上表示，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用。 换电概念午后异动拉升，英可瑞2连板，英飞特、协鑫能科、雅运股份、动力新科涨停，通合科技涨超10%。消息面上，协鑫能科在互动平台表示，百度第六代L4级无人驾驶车型5月份在武汉面向全球发布，补能方式采用换电模式，采用公司控股子公司北京胜能公司标准电池包及智能换电站，目前北京胜能独家为百度提供标准电池包及换电站。 作为近期市场最为火爆的题材，智能网约车概念自然吸引了大量的短线活跃参与其中。并且随着资金的不断挖掘，像换电概念、汽车整车与零部件、以及此前活跃的车路云概念都获得了延伸性的炒作。故在市场高度与板块容量都被进一步拓宽的背景下，该题材的延续性仍值得期待。应对上后续可先行关注核心标的回调低吸机会，或者留意一些细分延伸方向低位补涨机会。 个股方面 从个股层面来看，受昨晚美股科技巨头企业集体回调的影响，今日A股科技股方向同样陷入整理。较好的是。午后部分资金已先行尝试回流，以PCB为例，则成电子、生益电子、胜宏科技等人气股一度于盘中异动拉升。而半导体板块也局部活跃，北方华创、全志科技震荡走强。此外，像中际旭创、新易盛、立讯精密、蓝思科技等大容量核心标的同样展现出较强的承接动能。对于科技股整体而言，延续此前的观点，只要相关的大容量核心标没有出现大规模集体退潮的走势，本轮行情便不会轻易终结。不过在此前资金反复炒作后，市场的分歧加剧在所难免，后续大概率将以进二退一方式所延续，仍可留意短线低吸套利机会。 后市分析 在经历昨日放量普涨后，三大指数全天窄幅震荡，整体呈现出缩量整固之走势。从技术面的角度，短期先行关注5日线即可，在将其有效跌破之前，震荡向上的反弹格局仍有望延续。而从盘面的角度而言，随着“萝卜快跑”持续受到市场热议，智能网约车概念热度居高不下，并逐步展开扩散性炒作。通常而言当市场存在主流题材的背景下，整体的情绪以及赚钱效应都具有一定的保障。而另一方面，今日科技股方向虽然陷入整理，但相关的核心标的也展现出较强的承接动能，预计下周科技方向仍存在着修复预期。故整体而言，今日虽然未能进一步加强，但整体架构依旧偏于良性，后续仍可围绕着科技与智能驾驶这两大热点方向去寻找一些结构性的机会。 随着今日市场重回缩量整理，短线情绪指标回落也较为明显，从昨日的活跃区再度跌至0轴之下。 市场要闻聚焦 1、工信部：加快提升北斗渗透率 分区域有步骤开展大众消费领域搭载北斗应用 财联社7月12日讯，工信部发布开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知。通知要求，围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。试点城市以智能手机、可穿戴设备、平板电脑、共享出行、低空应用无人机等领域为重点，积极引导企业研制和生产北斗产品，持续提高产品供给能力。分区域有步骤开展大众消费领域搭载北斗应用，建立动态监管和反馈机制，持续跟踪和改善产品性能，不断提升用户体验。 2、工信部副部长辛国斌：加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用 财联社7月12日讯，工业和信息化部副部长辛国斌今日在第14届中国汽车论坛上表示，作为行业主管部门，工信部将着力保障产业稳定运行，落实汽车行业稳增长工作方案，深化实施汽车以旧换新行动，深入开展新能源汽车下乡，县域充放电基础设施及短板，公共领域车辆全面电动化试点等行动，积极扩大汽车消费，巩固产业稳中向好的发展态势。我们将持续优化行业管理，深化试点示范，完善标准体系，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用；探索开展汽车企业集团化管理，加快产品自我检验管理政策出台，进一步激发经营主体活力。我们将加大产品抽查力度，守牢质量安全底线，打击不正当竞争行为，规范产业发展秩序。我们将不断深化开放合作，坚持国际化创新，全球化发展，反对贸易保护主义，推动探索性核算，产品认证的标准规则互认，欢迎各国企业加大在华投资，深化技术合作，支持中外汽车企业联合开展关键技术攻关。

7月11日讯： 市场全天高开高走，创业板指领涨，多个超跌板块集体反弹。盘面上，锂矿、光伏等新能源赛道股震荡走强，盛新锂能、永兴材料、融捷股份、鹿山新材等涨停。铜箔概念股表现活跃，宝明科技、光华科技、日久光电等涨停。有色金属概念股盘中拉升，北方铜业、国城矿业、盛屯矿业、莱绅通灵涨停。CRO、创新药概念股一度冲高，昭衍新药涨停，美迪西涨超10%。总体上个股涨多跌少，全市场近5000只个股上涨，逾百股涨超9%。沪深两市今日成交额7871亿，较上个交易日放量1095亿。截至收盘，沪指涨1.06%，深成指涨1.99%，创业板指涨2.06%。 板块方面 板块上，低位超跌方向今日迎来集体反弹，光伏板块涨幅居前。德业股份、意华股份、鹿山新材、好利科技等个股涨停。金刚光伏、北京科锐、锦浪科技等个股涨幅居前。消息面上，近日工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》公开征求意见。提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。 锂矿方向震荡走强，其中盛新锂能、永兴材料、融捷股份等个股涨停，雅化集团、欣旺达、天齐锂业、江特电机、赣锋锂业等个股涨停。消息面上，从排产数据看，7月锂电池排产稳中向好，电解液、负极、隔膜排产环比增长近30%，产业链行情回暖。 而CRO、创新药板块同样表现不俗，其中昭衍新药涨停，美迪西、凯莱英、药石科技、博腾股份、康龙化成等个股涨幅居前。消息面上，东吴证券研报表示，《全链条支持创新药发展实施方案》具体条款有望近期落地，叠加创新药板块处于历史相对底部位置，下半年有ESMO大会、WCLC大会、医保谈判、创新药出海预期等多重催化，创新药板块有望走强。 不过需注意的是，从近期所披露中报业绩预告来看，上述赛道大多仍处于去库存的阶段，行业真正意义上的周期拐点或尚需时日，因此今日之上涨更多市场做多环境改善背景下，超跌修复情绪的集中释放，其反弹的延续性或存疑虑。 此外，有色金属板块再度活跃，其中北方铜业、国城矿业、盛屯矿业等个股涨停，盛达资源、晓程科技、明泰铝业、云南锗业、宁波富邦、锡业股份等个股涨幅居前。国信证券研报表示，当前下游库存水平偏低，部分订单后置，决定了工业金属有较强的补库需求，价格很难深跌，可能延续震荡趋势，等待下一轮需求脉冲，重拾上涨趋势。 不过有色板块由于刚经历了上半年波段性行情，多数个股仍累积了不小的套牢卖压，再加之当前科技股风格始终延续较佳的资金反馈，是否存在资金愿意持续回流有色有待进一步的观察。 个股方面 从个股来看，智能驾驶概念股整体依旧延续强势，其中天迈科技，星网宇达、锦江在线均成功晋级3连板，故在板块高度被进一步拓宽的背景下，后排模仿性炒作仍在延续。北交所个股华阳变速30CM涨停，金钟股份、力帆科技等个股同样迎来补涨。 而消费电子概念同样呈现出股强者恒强的走势，其中朝阳科技4连板，水晶光电、恒铭达等个股涨停。消息面上，苹果告诉供应商和合作伙伴，2024年新款iPhone出货量要力争比iPhone 15提高10%左右，达到至少9000万部。不过需要注意的是，在经历近期反复炒作后，科技股内部的分化有所加剧，其中鹏鼎控股、胜宏科技、北方华创、中际旭创等多只科技核心标的于早盘一度快速走弱，不过较好的是午后再获资金回流承接。整体而言，在资金深度介入的背景下，只要没有走出明显的破位疑虑的话，上述核心标的震荡走高的结构不会轻易改变，短线而言仍可留意盘中震荡回踩时的低吸套利机会。 后市分析 受暂停转融券业务消息利好催化，今日市场气势如虹，呈现出放量普涨态势，其中近5000股飘红，逾百股涨超9%。从指数维度来看，随着沪指再度有效站上5日线，短线或有望进一步延续震荡向上的反弹结构，后续30均线与7月2日所留高点（3000±20）附近的压力区间便是值得关注的重点，若能将其一举放量突破的话，中期空头结构便将彻底得以扭转。 此外需注意的是，虽然今日成交额提升明显，但不足8000亿量能显然是无法维持像今日这般普涨的。若后续量能无法连续递增的话，板块之间再度分化轮动的概率不低，届时可重点留意资金的方向选择。不过就近期盘面而言，科技股方向既能市场情绪形成共振，也符合资金对于中报业绩预增炒作审美，故反弹行情想要延续的话，科技股势必将继续扮演重要角色，应对上仍可在短线震荡回调的过程中去寻找低吸机会。 今日短线情绪震荡走高，情绪指标重回活跃区。 市场要闻聚焦 1、上海：有序开放新城智能网联汽车应用范围 开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用 财联社7月11日讯，中国工程院院士、北京邮电大学教授张平团队基于通信与智能融合的多项关键技术，搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网，验证了4G、5G链路具备6G传输能力的可行性。这一通信系统，设计智能而简约，其容量、覆盖、效率三项核心指标也有了显著提升。这一成果及其创新理论以论文形式发表于我国通信期刊《通信学报》上。相较于5G，6G具有更高速率、更低时延、更广的连接密度，还能实现通信与人工智能、智能感知的深度融合。

7月10日讯： 市场全天冲高回落，沪指领跌。盘面上，智能网约车概念股集体爆发，天迈科技、星网宇达、路畅科技、索菱股份、大众交通等近20股涨停。PCB概念股反复活跃，骏亚科技、深南电路涨停，生益电子等涨超10%。食品安全概念股震荡走强，易瑞生物、信息发展、实朴检测均20CM涨停。光伏概念股一度冲高，宇邦新材涨超10%，鹿山新材涨停。下跌方面，煤炭、电力等红利板块陷入调整，华阳股份跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市今日成交额6776亿，较上个交易日缩量469亿。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.1%，创业板指跌0.06%。 板块方面 板块上，智能网约车概念再度发酵，天迈科技、经纬恒润、星网宇达、启明信息、路畅科技、江铃汽车、保隆科技等10余股涨停。消息面上，近期百度旗下无人驾驶出租车 “萝卜快跑”频繁现身武汉市区并受到广泛热议。百度自驾总经理陈卓表示，萝卜快跑已经非常接近收支平衡的临界点，有望在2025年全面进入盈利期。目前萝卜快跑已经于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。此外，特斯拉或将在8月8日发布Robotaxi，或将进一步催化行业发展。 国泰君安证券认为，智能网约车相较于有人驾驶版本，价格更低，乘客体验更好。预计未来随着投放量的增加，单车运营成本将显著降低，规模效应或将体现。故在此背景下，以下三大方向或有望率先受益：1）掌握自动驾驶技术的互联网公司；2)为互联网公司代工整车及零部件或IT服务的产业链企业；3)自动驾驶基础设施车路云相关企业。 而从市场的角度分析，智能网约车概念对于当前市场而言属于较新的题材，相较于消费电子与AI硬件方向位阶优势或更为明显。而另一方面，该方向目前仍处于概念发酵期，后续或存更多的政策利好催化的预期，对于追求短期弹性的活跃资金而言也更具引力。不过需注意的是，这一题材的板块容量较大，在当前量能无法持续递增的市场环境下，板块整体性的普涨或难以维持，后续资金炒作或将向逻辑更正的核心标的进行聚焦。 食品安全概念午后再度走高，实朴检测、易瑞生物、信息发展涨停，谱尼测试、天瑞仪器、建科股份、华盛昌等个股涨幅居前。 消息面上，针对媒体反映的“罐车运输食用油乱象问题”，国务院食安办高度重视，组织国家发展改革委、公安部、交通运输部、市场监管总局、国家粮食和储备局等部门召开专题会议研究，成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。但相较于产业逻辑的清晰的智能网约车概念，食品安全这一题材或更偏向于事件驱动下的情绪博弈。故在后续热点轮动的过程中，该题材或仍存个股局部活跃的机会，但板块整体能否走出延续性行情仍有待进一步的观察。 PCB概念股反复活跃，骏亚科技、深南电路涨停，生益电子等涨超18%，东山精密、生益科技、世运电路、金禄电子、方正科技等个股涨幅居前。 消息面上，PCB企业普遍迎来业绩大增的半年度“成绩单”，其中深南电路预计上半年净利润9.1亿元—10亿元，同比增长92.01%—111.00%；生益科技预计上半年实现净利润9亿元到9.5亿元，同比增加62%到71%。主要是受益于消费电子等下游需求好转，AI、汽车电子等领域需求维持高位。不过需要注意的是，PCB部分核心标的在连续两日的放量拉升后，市场分歧或有所加剧，短期或存技术性修正的需求。此时再行追高PCB概念股的风险收益比并不高，静待核心标的回调整理时再行低吸机会或具更高之胜率。 个股方面 从个股来看，今日的赚钱效应除了智能网约车概念以外，便主要集中在业绩线的炒作之中，随着半年业绩预告进入披露的高峰期，市场加大了对中报业绩预增股的炒作力度。其中凯中精密再度涨停晋级3连板，而盛屯矿业、中再资环、永茂泰、深南电路、智慧农业等个股因业绩预增而涨停。此外近期活跃的PCB、半导体以及消费电子等科技方向，其背后同样蕴含着行业周期反转下，业绩确定性较高的逻辑。因此近期资金依旧将围绕半年报业绩超预期的品种进行博弈。不过需要注意的是，昨日4板的新亚强上演天地板，可见反映纯粹的连板风格仍不是当前短线炒作主流。后续应更多的留意热门板块中核心个股的趋势性机会。 后市分析 今日市场未能延续昨日较强的反弹气势，全天仍以震荡调整为主，量能也是再度跌破7000亿元。不过考虑到昨日突然的放量拉升后，市场小幅缩量整固仍在可接受范畴之中，仍先以震荡筑底的结构看待即可。而盘面角度来看，科技股方向虽有所分化，但整体偏于良性依旧维持着较高的资金活跃度。另一方面，今日也涌现出诸如智能网约车概念这样的热点题材，更也有利于吸引增量资金入场驰援。故总体而言，当前市场仍处于做多信心的重塑期，在量能没有出现持续性递增之前，各热点大概率延续震荡轮动结构，应对上把握核心标的低吸机会仍是关键。 今日短线情绪持续回暖，开盘阶段情绪指标便快速弹升，并全天维持于活跃区之上。 市场要闻聚焦 1、上海：有序开放新城智能网联汽车应用范围 开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用 财联社7月10日讯，2024“潮涌浦江”投资上海全球分享季的压轴活动——新城政策发布和城市推介活动7月10日举行。上海市市发展改革委主任顾军现场介绍了近日发布的《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，围绕产业引领、能级提升、要素保障、机制创新4个方面，提出16条政策举措，助力新城发展跑出加速度，体现了“四个注重、四个驱动”。创新车联网技术赋能，推动相关平台、功能及政策优先在嘉定、南汇、奉贤新城落地，有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。在青浦、南汇等有条件的新城试点推动低空经济基础设施建设。加快新城工业园区、数据中心等用户侧储能典型场景落地支持一批储能示范项目建设。 2、普华永道回应“广州所关闭”传闻：并未关所 根据市场需求优化组织架构 财联社7月10日讯，深陷恒大财务造假风波的普华永道再次站上舆论的风口浪尖。7月10日，有市场消息称，“广州的普华永道要关闭了，基本所有人N+1, 7天内离职，深圳正常” “从会议室下来，被通知了N+1, 7天内离职，然后电脑就被锁了”。记者采访时，普华永道回应称，广州分所并未关所。由于外部客观情况的变化，我们根据市场需求相应优化了组织架构。“普华最近裁员大部分是属于审计部的，审计部裁员裁得很狠。其他部门也裁，但可能就是普通的裁员，数量也不多。”有普华永道内部员工对记者透露相关细节时称：“审计是因为恒大的事情，而且因为暴雷，很多国企央企都不敢找普华审计了，怕名声不好。”

7月8日讯： 市场全天低开低走，创业板指领跌。盘面上，红利概念股逆势走强，电力方向领涨，中国广核、华能水电、川投能源、长江电力续创历史新高。铜箔概念股盘中拉升，经纬辉开、英联股份、光华科技涨停。消费电子概念股一度冲高，朝阳科技涨停。食品安全概念股尾盘异动，实朴检测20CM涨停。下跌方面，软件股集体调整，信息发展跌超10%；券商股震荡走低，中国银河跌超6%。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。沪深两市今日成交额5820亿，较上个交易日放量72亿，连续4个交易日低于6000亿。截至收盘，沪指跌0.93%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.62%。 板块方面 板块上，电力股再度走强，广西能源涨超6%，中国核电、华能水电、申能股份等个股涨超3%，而长江电力、川投能源等创历史新高。消息面上，近期，全国多地发布高温预警。随着气温的持续升高，全国发用电量快速攀升，从中央到地方纷纷启动迎峰度夏能源保供具体措施，以应对夏季用电高峰。 东海证券在近期的研报中认为，针对新能源消纳问题突出，电力体制化改革步伐明显加快。目前电力市场已经形成中长期交易、现货交易、辅助交易及容量交易四种形式，并在环境价值方面配套绿证交易，从盈利模式探索及消纳上有利于提振行业整体的估值体系。而另一方面电力股的分红比例较高，防御性优势明显。总体而言，电力行业兼具成长性与防御性双重优势，能够在当前弱势环境下，走出了独立性的趋势性行情。 铜箔概念近期反复活跃，光华科技4天3板，英联股份涨停，中一科技、沪江材料、宝明科技等个股涨幅居前。消息面上，7月2日，Solus Advanced Materials宣布，已获得英伟达最终量产许可，将向铜箔积层板(CCL)制造商斗山电子供应HVLP铜箔，其将搭载在英伟达计划今年上市的新一代AI加速器上。中信建投表示，此举标志着英伟达将正式启用HVLP铜箔这个新材料/新路径，HVLP铜箔有望迎来加速发展。 相较于CPO、PCB等经历了反复炒作的AI硬件方向，铜箔作为市场新晋挖掘出的英伟达产业链中的延伸细分，其自然存在着一定的补涨机会，不过需注意的是，HVLP铜箔的实际产能尚存在不确定性，所以目前该题材或停留在概念炒作阶段之中，后续或仍存业绩兑现的考验。 食品安全检测概念股再尾盘异动拉升，实朴检测20CM涨停，易瑞生物、谱尼测试涨超10%，天瑞仪器、华盛昌等跟涨。消息面上，“罐车卸完煤制油直接装运食用油”的消息引发网友热议。不过本质上仍属于事件驱动下的超跌题材的炒作，再加之当前市场环境下热点始终维持着快速轮动态势，该题材的延续性或存疑虑。 个股方面 从个股来看，连板股方向再度呈现较为惨烈的资金负反馈，此前4连板的东易日盛遭遇一字跌停，而远大智能，湘邮科技等个股跌幅，明显。此外由于东易日盛被核，低价股炒作同样出现退潮疑虑，除青岛金王因中报业绩利好成功晋级之外，绝大多数个股遭遇调整。可见短情绪持续低迷的情况下，诸如低价股此类纯粹的资金博弈，其延续性或难保障。 而另一方面，市场资金开始聚焦业绩确定性方向。今日消费电子表现亮眼，中军领益智造再涨超9%，而立讯精密、蓝思科技、歌尔股份等大容量权重同样维持着上涨趋势。而AI硬件端同样迎来了资金的局部回流，服务器、光模块、铜缆、铜箔等细分反复活跃。并且从领涨方向来看，资金更偏好于逻辑更正，业绩确定性更强的前排核心标的之中。此外，对于红利股的抱团仍在延续，电力、石油、银行等方向再度逆势走强，其中中国广核、华能水电、川投能源、长江电力等个股续创历史新高。 后市分析 今日市场再度陷入普跌格局，三大指数全线走低的同时，不足500股飘红，而量能也是连续4个交易日不足6000亿元。整体而言，目前市场震荡走低的不利惯性仍在延续，在放量有效站上5日线之前，短线仍不可轻言企稳。不过从中期的角度而言，在经历了前期市场连续回调后，悲观情绪已得以明显释放，叠加重要会议之前，相关的政策预期博弈也有望逐步升温，后市进一步的下探之空间或相对有限。此外，随着进入中报业绩预告披露高峰期，业绩预喜的比例预计会有所增加，故后续应对上可持续追踪高ROE高FCF优质龙头，或者业绩维持高增的科技核心企业。 市场要闻聚焦 1、乘联会：6月新能源乘用车国内零售销量达到85.6万辆 同比增长28.6% 乘联会数据，6月新能源乘用车国内零售销量达到85.6万辆，同比增长28.6%。 2、工信部罗发明：鼓励高端装备、电子信息、生物医药、新能源等先进制造业企业强化并购重组等资本运营 财联社7月8日讯，工业和信息化部国际经济技术合作中心副主任罗发明在7月8日举行的2024长三角产业并购夏季（陆家嘴）国际对接活动上表示，为进一步推动长三角地区并购高质量发展，建议鼓励高端装备、电子信息、生物医药、新能源、新材料等先进制造业企业强化并购重组等资本运营，促进企业间联优并强，整合科技创新力量和优势资源，推动技术创新，实现关键技术领域的突破，加快打造竞争优势，形成一批具有生态主导力和产业链控制力的一流企业。 原标题：《【每日收评】全市场超4800股下跌！红利股再度逆势走强，而这一题材于尾盘异动拉升》

7月5日讯： 市场全天探底回升，三大指数涨跌不一，沪指周线收7连阴。沪深两市今日成交额5748亿，较上个交易日缩量83亿，再创年内新低，连续3个交易日不足6000亿。盘面上，医药股午后集体走强，创新药方向领涨，仙琚制药、华海药业、罗欣药业、德展健康等涨停。AI应用方向一度反弹，佳云科技、天地在线涨停。财税数字化、软件股表现活跃，天玑科技、任子行、通达海、飞利信均20CM涨停。黄金股震荡走高，深中华A涨停，中金黄金创年内新高。下跌方面，银行等红利股集体调整，中信银行跌超3%。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指涨0.25%，创业板指涨0.51%。 板块方面 板块上，医药医疗板块爆发，创新药、CRO、中药方向领涨，长药控股、向日葵、ST吉药、仙琚制药、德展健康等个股涨停，香雪制药、皓元医药、艾迪药业等个股涨超10%。消息面上，7月1日，今年医保药品目录调整工作正式启动，目前医保药品目录准入申报范围主要聚焦5年内新上市药品。在此影响下，5年内新上市药品在当年新增品种中的占比，已从2019年的32%提高至2023年的97.6%。 中邮证券在近期的研报中表示，虽然板块尚处于医保院内院外严监管的阶段，但严监管也在加速行业集中度提升，龙头企业预计保持稳健增长，不必过于悲观。同时，医保比价系统的目的更多在于消除终端不合理定价，而非一刀切的统一价格，预计对药店、工业端业绩影响有限，药店集中度将加速提升。Q3在筹码加速出清、板块整体低基数背景下，叠加医院以旧换新政策落地、投融资数据回暖等利好，具备较强吸引力。后续可重点留意：1）院内外刚需品种（如血制品等）；2）出海弹性品种（如GLP-1原料药、呼吸道检测、手套等）；3）集中度持续提升的低估值龙头等。 市场角度来看，医药板块在今日盘中震荡走低，一定程度上确实带动了双创指数的拉升。不过需要注意的是，内部领涨的标的大多是市值偏小的低位股，并且也没有进一步吸引到增量资金的进场跟随。因此对于今日医药股的上涨，仍先以超跌修复看待即可，其延续性或有待进一步的观察。 黄金、贵金属全天强势，玉龙股份涨停，中金黄金、银泰黄金、山东黄金、西部黄金等个股涨幅居前。消息面上，现货黄金盘中站上2360美元/盎司，本周累涨超1.5%。市场人士认为，美国劳动力市场正在经历降温，这可能预示着经济增长放缓的风险增加，增强了市场对美联储尽早开启降息的积极预期，支撑金价走强。 整体而言，黄金板块的走势由于与国际金价的关联度较高，所以仍属于当前市场中相对较为独立板块，也被部分活跃资金赋予了短期避险的意义。不过需要注意的是，多数黄金股在经历了3~5月的波段上涨后，仍累积着不少的套牢卖压有待化解，在没有出现连续放量上攻的背景下，该板块后续大概率仍以震荡走势为主。 此外，铜缆高速连接器也于午后有所异动，其中显盈科技20CM涨停，神宇股份涨超9%，华丰科技、沃尔核材、创益通等跟涨。根据中信证券近期的研报指出，英伟达GB200量产在即，单GB200 NVL72机架共使用超5000条总长度超2英里铜缆，根据产业链调研信息，安费诺或将为铜互连方案核心供应商，量产准备已较为充分，2025年订单需求预期持续加强。 不难发现，无论是CPO、还是PCB与铜缆高速连接器，由于业绩增长确定性较强相应核心标的始终维持着较强的韧性。那么在目前短线情绪趋于回暖的时间节点，AI硬件方向若能够再度加强的话，或有利于带动整个科技股方向做多信心的恢复。 个股方面 从个股来看，今日短线炒作情绪有所回暖，无论是上涨还是涨跌个股家数较之昨日都有一定程度的提升。其中东易日盛、东方集团双双晋级4板。此外像此前陷入整理的车路云一体化、财税数字化、消费电子等相关概念股的亏钱效应也得到了部分的修复。 而另一方面，受长期国债收益率上行影响，红利股遭遇一定程度回调，其中工商银行、招商银行、中国银行、中国海油等跌超2%。不过中期上涨趋势并未遭到破坏，盘中依旧展现出不俗的承接动能。总体而言，虽然红利股短期震荡可能会有所加剧，但在资金深度抱团的背景下，红利策略风格仍不会轻易终结。 后市分析 今日市场全天探底回升，其中短线情绪已率先出现先行回暖之迹象，其中医药、AI应用、贵金属等方向均迎来超跌反弹，而短线题材方向，财税数字化概念、低价股等反复活跃，截至收盘全市场超3900只个股飘红。不过需要注意的是，虽然个股层面迎来了普涨反弹，但事实上强度仍相对一般。其中量能进一步的萎缩（连续三日不足6000亿元），而红利股的补跌也对上证指数形成拖累。因此就短线而言，若反弹想要延续的话，仍需进一步的放量予以确认。 不过站在周线角度而言，今日收盘沪指以7连阴报收，而上一次的沪指周线7连阴要追溯到18年的7月。并且此后也展开了一轮动修复性行情。所以对于后市延续此前的观点：虽然短线尚未出现明确的止跌反转信号，不过在经历了近期较为极端的缩量下跌后，市场进一步下探的空间已相对有限。后续大概率通过震荡筑底的形式积聚反弹动能。届时重点留意能够与指数形成共振领涨新方向。 市场要闻聚焦 1、上海市首批无人驾驶装备识别标牌发布 财联社7月5日讯，无人驾驶装备应用创新生态大会7月5日在“地空智行、动见未来”2024 WAIC无人驾驶体验活动现场论坛区隆重召开。大会上，上海市公安局浦东分局交警支队颁发了上海市首批无人驾驶装备识别标牌。这是无人驾驶装备在浦东新区乃至全国范围内应用的一个重要里程碑，标志着无人驾驶装备正逐步走向规范化、规模化应用的新阶段。 2、7月5日全国农产品批发市场猪肉平均价格为24.43元/公斤 比昨天上升0.5% 财联社7月5日讯，据农业农村部监测，7月5日“农产品批发价格200指数”为114.23，比昨天上升0.39个点，“菜篮子”产品批发价格指数为114.16，比昨天上升0.46个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为24.43元/公斤，比昨天上升0.5%；牛肉60.66元/公斤，比昨天下降0.3%；羊肉59.07元/公斤，比昨天上升0.1%；鸡蛋9.09元/公斤，比昨天上升1.5%；白条鸡17.30元/公斤，比昨天下降1.9%。 原标题：《【每日收评】双创指数探底回升成功翻红！医药股迎久违大涨，沪指周线7连阴后能否触底反弹？》