SMM9月9日讯： 工业硅 价格 上周工业硅现货价格主体持稳，至上周五华东地区通氧553#硅在11700-11800元/吨，周环比上涨50元/吨，441#硅在11800-12000元/吨，周环比持平，3303#硅在12600-12700元/吨，周环比持平。硅企在前期调涨之后报价持稳，下游用户在报价上涨之后以消化库存观望为主，新单成交量缩减。 产量 SMM统计8月份中国工业硅产量环比减少1.3万吨降幅2.7%，同比增幅47.8%增量15.3万吨。2024年1-8月累计同比增幅40.9%增量94万吨。 库存 社会库存:SMM统计9月6日工业硅全国社会库存共计47.6万吨，较上周环比减少0.3万吨。其中社会普通仓库13.1万吨，较上周环比增加0.1万吨，社会交割仓库34.4万吨（含未注册成仓单部分），较上周环比减少0.4万吨。 多晶硅 价格 昨日多晶硅N型料主流价格39.5-43元/千克，多晶硅致密料主流价格35-38元/千克,N型硅料价格暂时保持稳定，市场处于前期博弈阶段，价格暂时无较大变化。 产量 9月多晶硅预期排产暂时维持在13万吨左右，头部大厂恐有新产能开工投产，或将带来新的产能增量 库存 本周库存水平小幅上涨，但整体涨幅有限。 组件 价格 上周组件市场，集中式项目的PERC182mm主流成交价0.69-0.75元/W，PERC210mm主流成交价0.7-0.76元/W，N型182mm主流成交价格0.71-0.78元/W，N型210mm组件主流成交价格0.74-0.79元/W。需求增速匮乏，市场竞争 产量 集采项目的交付需求已过去一波小高峰，9月下旬预计开启第二波交付小高峰。整体9月组件排产受亏损和库存抑制，环比微幅上涨。 库存 库存持续位于高位，去库迹象不明朗。 高纯石英砂 价格 国内高纯石英砂价格暂稳。当前国内内层砂价格为6.5-8.5万元/吨、中层砂价格为3.5-5.0万元/吨、外层砂价格为1.9-3万元/吨。8月已来国内石英砂价格暂无变化，受制于需求减弱的影响，近期进口石英砂报价略有下调。 产量 供应端方面，国内生产正常，但有部分企业由于行情减弱的影响存在减产意愿，预计后续开工将有所下滑。 库存 石英砂库存位于高位，9月未见去库预期。 光伏玻璃 价格 3.2mm单层镀膜：3.2mm单层镀膜光伏玻璃报价21.5-22.5元/平方米，价格暂稳。 3.2mm双层镀膜：3.2mm双层镀膜光伏玻璃报价22.5-23.5元/平方米，价格暂稳。 2.0mm单层镀膜：2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价12.3-13.5元/平方米，价格暂稳。 2.0mm双层镀膜：2.0mm双层镀膜光伏玻璃报价13.3-14.5元/平方米，价格暂稳。 产量 9月截至当前天津地区冷修一座500吨/天窑炉， 此外国内9月共有两座窑炉闸口降产，供应量降低。 库存 本周国内玻璃库存暂时维持稳定，9月玻璃新单价格再跌，组件企业刚需采买，库存环比上周维持稳定。

盘面：上周五晚伦铜开于9111.5美元/吨，盘初走高并摸高于9175.5美元/吨，随后一路走低，临近盘尾摸低于8952.5美元/吨，盘尾最终收于8954美元/吨，跌幅达1.61%，成交量至1.8万手，持仓量至27.9万手。上周五晚沪铜主力合约2410开于并摸高于73000元/吨，而后一路下行，临近盘尾摸低于71780元/吨，盘尾最终收于71810元/吨，跌幅达1.07%，成交量至5.5万手，持仓量至16.2万手。宏观方面，上周五美国公布的数据喜忧参半，美国8月非农就业人数增加14.2万人，创今年6月来最大增幅；失业率结束四连增，小幅降至4.2%。6月和7月非农就业人数累计下修8.6万人。此数据公布后，市场对于美国经济衰退的担忧情绪加重，欧洲主要股指全线收跌，并创下八月初以来最差表现。同时此情绪也抵消了欧佩克+推迟增加供应对油价的支撑，国际油价日内一度收跌，一度跌至去年六月以来最低水平，铜价也跟随下跌。 【SMM 铜晨会纪要】消息：（1）美国8月非农就业人数增加14.2万人，不及预期。预估为增加16.5万人，前值为增加11.4万人。美国8月失业率为4.2%，预估为4.2%，前值为4.3%。（2）距离9月货币政策会议（9月19日）仅剩一周，美联储已步入静默期。 现货：（1）上海：9月6日1#电解铜现货对当月2409合约报升水40元/吨-升水80元/吨，均价报升水60元/吨，环比跌25元/吨。上周五进口货源占比明显增加，部分前期出口货源回流令现货升水承压回落。本周即将迎来中秋假期，下游备货需求驱动下预计现货升水仍将走高。 （2）广东：9月6日广东1#电解铜现货对当月合约报0元/吨- 升水60元/吨，均价升水30元/吨，环比涨25元/吨。  总体来看，铜价反弹下游补货欲下降，上周五交投不如上周四。 （3）进口铜：9月6日仓单价格55到69美元/吨，QP9月，均价环比持平；提单价格62到74美元/吨，QP10月，均价环比持平；EQ铜（CIF提单）27美元/吨到37美元/吨，QP10月，均价环比上涨2美元/吨，报价参考9月中下旬到港货源。上周五进口比价较前一交易日再次回落，叠加上周五当日市场活跃度不高，报盘与询盘量均不多。据了解，上周四下午比价较好时，大量提单得以成交，仓单成交量也出现小幅增加，在上周五比价转弱后，美金铜市场买卖双方均不活跃。 （4）再生铜：9月6日再生铜原料价格环比上升200元/吨，广东光亮铜价格66600-66800元/吨，较上一交易日上升200元/吨，精废价差1693元/吨，环比上升402元/吨。精废杆价差520元/吨，据SMM调研了解，本周宁波进口光亮铜价格对期货盘面价格扣减600元/吨，贸易商表示下半周铜价回落，扣减系数不减，下游再生铜杆厂不愿成交。再生铜杆厂为完成订单交付，虽然进口再生铜原料扣减不及以前，但精废铜始终存在价差，采购废铜优于直接购买电解铜生产完成订单交付带来的生产成本增加。 （5）库存：9月6日LME电解铜库存增加400吨至317575吨；9月6日上期所仓单库存减少5433吨至113785吨。 价格：基本面方面，从供应端来看，由于前期进口货源集中到货，贸易商积极出货，电解铜现货供应增加，现货升水承压回落。消费方面，周末前下游积极备货，同时本周即将迎来中秋假期，下游备库节奏较紧张，预计消费需求量有所增加。价格方面，上周五公布的美国非农数据令市场对美联储本月的降息幅度产生了疑虑，本周三美国将公布八月份CPI数据，该数据或许决定美联储此次降息的幅度，在该数据公布之前，预计铜价维持低位运行。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

01 到港数据 上周概况（2024.8.31-2024.9.6） 到港分港口 SMM 中国煤炭到港总量816.07 万吨，环比增加2.5% 。其中11 个主要港口到港总量为292.8 万吨，环比增加1% ，广州港到港总量为50.03 万吨，环比减少33.9% ，占到港总量6.1% 。 SMM 我国煤炭到港总量变化（万吨） 到港分品种 中国动力煤到港586万吨，环比增加3.1%。中国焦煤到港197.7万吨，环比减少7.9%。 02 出港数据 上周概况（ 2024.8.31-2024.9.6 ） 出港分港口   SMM 全球煤炭出港总量2825.32 万吨，环比增加14.6% 。其中7 个主要港口出港总量为117.9 万吨，环比增加15.2% ，澳大利亚纽卡斯尔港出港总量为328.7 万吨，环比增加16% ，占出港总量12% 。 SMM 全球煤炭出港总量变化（万吨） 出港分品种 全球动力煤出港1636 万吨，环比增加16.5% 。全球焦煤出港1070.3 万吨，环比增加11.4% 。 1 、报告涉及数据欢迎登录SMM数据库 （ https://data-pro.smm.cn/） 查看 2 、SMM钢材航运数据详情、钢铁产业资讯、分析报告、数据库等更多内容欢迎咨询SMM钢铁事业部   》订购查看SMM金属现货历史价格

本周三元前驱体价格有所波动。本周SMM三元前驱体5系(多晶/消费型)价格为6.40-6.60万元/吨，三元前驱体5系(单晶/动力型)价格为6.50-6.65万元/吨 。SMM三元前驱体6系(多晶/消费型)价格为6.95-7.05万元/吨，SMM三元前驱体6系(单晶/动力型)价格为6.50-6.75万元/吨。SMM三元前驱体8系(多晶/消费型)价格为8.10-8.20万元/吨，SMM三元前驱体8系(多晶/动力型)价格为8.15-8.35万元/吨。        本周镍盐价格涨幅50元/吨，钴盐价格有所下调，本周降幅100元/吨，锰盐价格维持稳定。市场上成交系数有所变动，虽仍以90折为主，但88-89折成交单量逐渐增加，前驱市场价格战状态仍在持续，正极方议价能力相对前驱企业仍处主导地位，但面对超低价格订单，部分前驱厂商会主动选择放弃。需求端，在度过上周正极新月度采购节点后，市场成交量相对有所减少，正极对前驱保持按需采购节奏，9月正极预期排产或有所减少。供给端，8月前驱市场有所增量，产量上升趋势将延续至9月，但增速将有所降低。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 周致丞021-51666711 孙贤珏 021-51666757