盘面：隔夜伦铜开于9625美元/吨，盘初在小幅震荡中重心抬高，盘中摸高于9674美元/吨，随后震荡下行在盘尾摸底于9578美元/吨，最终收于9586美元/吨，成交量至1.6万手，持仓量至32.8万手，涨幅达0.76%。隔夜沪铜主力合约2408开于78690元/吨，盘初即摸高于79020元/吨，随后在震荡中重心下沉，在盘尾摸底于78230元/吨，最终收于78350元/吨，成交量至4.8万手，持仓量至19.3万手，涨幅达0.32%。  【SMM铜晨会纪要】消息方面： （1）美国5月核心PCE物价指数年率录得2.6%，为2021年3月以来的最小增幅。 （2）在美国大选首轮辩论“灾难性表现”后，博彩市场判断拜登赢得2024年总统大选的可能性降至新低，而特朗普的可能性则升至新高。根据RealClearPolitics预测，这位81岁的民主党总统目前在11月连任的可能性为19%。 现货：（1）上海：6月28日主流平水铜对当月合约报贴水130元/吨-贴水110元/吨，好铜报贴水110元/吨-贴水90元/吨。日内铜价仍维持低位运行，持货商看好7月升水，下游多因资金原因需求不振。预计明日升水仍将小幅抬升。 （2）广东：6月28日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水200元/吨-贴水140元/吨，均价贴水170元/吨较上一交易日持平；湿法铜报贴水330-贴水270元/吨，均价贴水300元/吨较上一交易日持平。广东1#电解铜均价77495元/吨较上一交易日跌145元/吨，湿法铜均价为77365元/吨较上一交易日跌145元/吨。总体来看， 适逢年中市场交投淡静，现货升水维持昨日水平，关注本周的到货情况。 （3）进口铜：6月28日仓单价格-14到0美元/吨，QP7月，均价较前一交易日上涨2美元/吨；提单价格-14到0美元/吨，QP7月，均价较前一交易日上涨6美元/吨；EQ铜（CIF提单）-65到-55美元/吨，QP7月，均价较前一交易日持平，报价参考6月底及7月上旬到港货源。日内进口比价较前一交易日变动不多，但小部分下游由于存在刚需补货需求，主动采购心仪船期到港提单，洋山铜溢价得以回升。但由于仍有大部分市场参与者处于返程中，整体成交量依旧不高。 （4）再生铜：6月28日再生铜原料价格环比上升100元/吨，广东光亮铜价格72300-72500元/吨，较上一交易日上升100元/吨，精废价差1055元/吨，较上一交易日上升34元/吨，精废杆价差595元/吨，据SMM了解，不少再生铜杆厂本周原料库存有所增加，主要由于再生铜杆需求减少，再生铜杆厂控制成品库存，减少了产能。 （5）库存：6月28日LME电解铜库存增加2375吨至180125吨；6月28日上期所仓单库存减少3836吨至249623吨。 价格：宏观方面，美国5月核心PCE物价指数年率录得2.6%，为2021年3月以来的最小增幅，数据公布后，交易员增加了对美联储降息的押注，但美联储官员表示，抗通胀斗争仍未胜利，美国经济有望保持韧性，现在判断何时降息还为时过早，隔夜铜价开高但盘尾重心走低。基本面方面，从消费来看，因上周铜价偏弱运行且月差扩大，下游看空观望情绪偏重，同时因已到年中，部分企业进行年中结算等工作，也影响了现货市场活跃度，整体消费并无明显复苏。综合来看，美元指数开底，预计铜价或受到一定支撑，今日关注。中国6月财新制造业PMI美国6月制造业PMI。 

SMM7月1日讯： 工业硅 价格 上周低品位工业硅现货价格跌幅明显，上周五华东不通氧553#硅在12300-12400元/吨，周内下跌400元/吨，通氧553#硅在12700-12800元/吨，周内下跌300元/吨。 产量 7月初川滇地区硅企逐步恢复至丰水期开工水平，全国硅供应量位于高位，供需平衡表现为偏宽松。 库存 社会库存:SMM统计6月28日工业硅全国社会库存共计43.1万吨，较上周环比增加2万吨。其中社会普通仓库11.4万吨，较上周环比增加1.1吨，社会交割仓库31.7万吨（含未注册成仓单部分），较上周环比增加0.9万吨。 多晶硅 价格 昨日多晶硅N型料主流价格37-41元/千克，多晶硅致密料主流价格34-37元/千克，N型致密料价格保持稳定，头部企业撑市心态明显，个别混包料价格存在低价。 产量 7月多晶硅排产预计15.5万吨左右，环比6月增量约为5千吨，企业排产有增有减存在差异化 库存 多晶硅集中采购及提货陆续完成，后市多晶硅供应不减，多晶硅库存开始增长。 组件 价格 上周组件市场，集中式项目的PERC182mm主流成交价0.7-0.79元/W，PERC210mm主流成交价0.732-0.81元/W，N型182mm主流成交价格0.76-0.83元/W，N型210mm组件主流成交价格0.79-0.85元/W。组件价格大稳小动，部分高价下移。 产量 市场竞争激烈，新订单需求匮乏，库存上行风险仍存，7月组件企业排产稍显压力，整体排产环比维持或小幅下修。 库存 目前组件库存水位仍然较高，部分企业库存天数接近两个月。 高纯石英砂 价格 国内高纯石英砂价格维持稳定，当前国内内层砂价格为10-14万元/吨、中层砂价格为6-9万元/吨、外层砂价格为2.4-5万元/吨，近期价格存在下调意愿，预计后续石英砂价格将有小幅下降。 产量 供应端方面，近期海内外供应维持稳定，暂无新增产能投放，产量较为稳定。 库存 当前高纯石英砂库存小幅上升，下游刚需采购为主。 光伏玻璃 价格 3.2mm单层镀膜：3.2mm单层镀膜光伏玻璃报价24.5-26.5元/平方米，价格稳定。 3.2mm双层镀膜：3.2mm双层镀膜光伏玻璃报价25.5-27.5元/平方米，价格稳定。 2.0mm单层镀膜：2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价15.5-17.0元/平方米，价格稳定。 2.0mm双层镀膜：2.0mm双层镀膜光伏玻璃报价17.0-18.5元/平方米，价格稳定。 产量 6月国内光伏玻璃产线持续增加中，当前山西地区新增一座1000吨/天窑炉、甘肃地区新增一座800吨/天窑炉，前期点火窑炉产能爬坡中。 库存 近期库存受组件需求弱势的影响仍小幅上升中。

01 到港数据 上周概况（2024.6.22-2024.6.28） 到港分港口 SMM 中国煤炭到港总量900.65 万吨，环比增加8.2% 。其中11 个主要港口到港总量为385.4 万吨，环比增加17.3% ，广州港到港总量为82.51 万吨，环比增加23% ，占到港总量9.2% 。 SMM 我国煤炭到港总量变化（万吨） 到港分品种 中国动力煤到港644.5万吨，环比增加11.3%。中国焦煤到港221.2万吨，环比下降4.3%。 02 出港数据 上周概况（ 2024.6.22-2024.6.28 ） 出港分港口   SMM 全球煤炭出港总量3029.11 万吨，环比增加13.7% 。其中7 个主要港口出港总量为1307.5 万吨，环比增加24.2% ，澳大利亚纽卡斯尔港出港总量为369.87 万吨，环比增加48.5% ，占出港总量13% 。 SMM 全球煤炭出港总量变化（万吨） 出港分品种 全球动力煤出港1627 万吨，环比增加27.5% 。全球焦煤出港1282.2 万吨，环比增加0.7% 。 1 、报告涉及数据欢迎登录SMM数据库 （ https://data-pro.smm.cn/） 查看 2 、SMM钢材航运数据详情、钢铁产业资讯、分析报告、数据库等更多内容欢迎咨询SMM钢铁事业部   》订购查看SMM金属现货历史价格

本周钴市场相关产品价格均录得不同程度的下跌，其中钴盐方面，部分钴冶炼厂受成本压力影响，产量已经出现了一定的下降，但与此同时下游需求却依旧维持低迷态势，致使钴盐价格持续下行……SMM整理了本周钴系产品价格变动情况，具体如下： 电解钴 方面： 据SMM现货报价显示，本周 电解钴 报价继续延续下跌态势。在6月25日和6月28日一同下跌2000元/吨之后，截至6月28日， 电解钴 现货报价跌至18.8~24.8万元/吨，均价报21.8万元/吨，较6月21日跌幅达1.8%。 》查看SMM钴锂现货报价 而从基本面表现来看，供给端，现货到港持续，货源较多；从需求端来看，钴系价格弱势下，整体采购较为滞后。因此，综合而言，目前上下游心理价差仍存，电解钴整体市场维持博弈僵持为主。 钴盐方面( 硫酸钴 及 氯化钴 )： 据SMM现货报价显示，本周 硫酸钴 现货报价在本周前4个交易日接连下探，截至6月28日， 硫酸钴 现货报价暂时持稳于2.95~3万元/吨，均价报2.975万元/吨，较6月21日跌幅达1.65%。 》查看SMM钴锂现货报价 氯化钴 方面，据SMM现货报价显示，本周 氯化钴 现货报价同样未能免于下跌的命运，截至6月28日， 氯化钴 现货报价跌至3.6~3.7万元/吨，均价报3.65万元/吨，跌幅达2.67%。 据SMM调研显示，供给端因部分钴盐冶炼厂受成本压力影响，产量有所下降；而下游需求端则继续维持弱势，周内成交寥寥；而从市场表现来看，目前钴盐市场处于下行通道，因此下游采购多以压价为主；而销售端为促成交易，多以超跌方式进行，亦加速现货价格下行。 预计后市，钴盐整体市场需求或维持低迷，现货价格或仍有一定下行可能。 四氧化三钴 方面： 据SMM现货报价显示，本周 四氧化三钴 现货报价分别在周初前两个交易日以及6月27日当天小幅下跌，截至6月28日， 四氧化三钴 现货报价暂时持稳于12.5~12.7万元/吨，均价报12.6万元/吨，相较6月21日跌幅达1.18%。 据SMM调研显示，四氧化三钴供给端目前整体产量波动不大；至于需求端，周内虽有询盘，但受制于四氧化三钴价格下行的影响，成交略显僵持。从整体市场情况来看，由于原料氯化钴等钴盐价格下行，导致四氧化三钴成本支撑走弱，因此四氧化三钴整体现货价格运行较弱。 消息面上， 据外电6月25日消息，日本研究人员在该国专属经济区内的太平洋发现超过2亿吨富含电池金属的锰结核。而其除了含有锰外，还含有钴、镍和铜。据《日本时报》报道，该团队估计该矿床含有61万吨钴(相当于日本75年的消费量)和74万吨镍(11年)。 值得一提的是，据文华财经方面消息，根据白宫的一份文件显示，随着电池供电技术取代石油和天然气供电系统，市场对镍和钴这些金属的需求预计将增加400%至600%。 而目前市场上也已经存在成功从海底多金属结核中成功提取出钴盐的案例，美国金属公司Metals Company是最先进的海底结核开采公司之一，该公司于6月初宣布，已成功生产出完全从海底多金属结核中提取的硫酸钴，是全球首例。 注：随着国内金属钴产能的持续扩张，中国金属钴供应持续增量，未来出口量预计增加。为方便钴上下游企业更好的把控钴市场的变动以及及时反映市场现货行情的价格，降低钴市场交易风险及交易成本，并不断完善和深化钴产业链的研究，SMM经过一段时间的沉淀和市场调研后，已于今日6月28日正式上线金属钴FOB价格，以供市场参考。6月28日 金属钴FOB 价格为11.3-11.9美元/磅，环比上一个工作日持平。 》查看SMM钴锂现货报价

SMM6月30日讯： 本周，国内钼价在需求持续打压价格的局面中迅速下行：45%钼精矿周均价下调114元/吨度， 跌幅3% ；钼铁周均价下调8800元/基吨， 跌幅3.5%。 【需求端】 近期，下游含钼不锈钢市场需求疲软，企业大多按需采购，而钢厂的库存主要通过履行既有订单进行消化。在这一背景下，含钼不锈钢的市场利润未见明显改善，尽管对高价含钼产品有一定需求，但采购行为并不积极。 本周，受到钼原料价格率先下滑的影响，钢厂加大了压价采购力度，再现量增价减的局面：大型钢厂集中采购，周内招标量超过2000吨， 钢招价格从周初的24.3万元/吨下降至23.1万元/吨。 由此， 钼铁冶炼厂再次出现倒挂局面， 市场流通货源主要为原有的低价库存以及按即时钼原料价格锁定的现货。 【供应端】 受近期部分地区环保监察力度加大的影响，钼矿山的实际产量有所减少，导致钼矿企业的出货意向不高。 在贸易市场，因原有钼原料库存多处于高位，且短期钼价回调并未触底，故贸易持货商出货情绪明显提升， 主流钼精矿均价从周初的3845元/吨度回落至周末的3655元/吨度。 由于原有钼原料库存普遍较高且短期内钼价回调未达到预期低点，贸易商的出货情绪明显增强。主流钼精矿均价已经从周初的3845元/吨度回落至周末的3655元/吨度。 7月份进入了钼消费的传统淡季，主流钢厂也计划减少含钼钢材的产量。在压价采购力度不减以及大型钢厂尚未完全释放需求的情况下，预计下周钼价仍有小幅回调空间。 》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

SMM6月29日讯： 本周，国内钨市场缺乏明显的利好信号，价格整体表现为持续下跌走势。 现货方面： 受钨价持续下跌、贸易商出货回笼资金以及APT冶炼厂按需补库等多重因素影响，钨精矿的低价货源已经大量被消耗，社会库存处于中低水平。 同时，APT冶炼厂新近复工，目前主要交付原有长期订单，因此散货供应仍显紧张。钨粉末市场询盘略有增加，但由于原材料价格较高，多数企业按订单生产。 价格方面：主流钨精矿的价格从2元/公斤度回落至1.95元/公斤度，此价格区间有部分冶炼厂开展需求备库行为，偶有贸易商出货价格低至1.93元/公斤度； 至此，钨精矿含税价格回落至14万元/标吨以内。APT议价低幅至21万元/吨，成交量稀少。 整体来看，由于夏季钨市场终端消费相对疲软，成交活跃度难以显著提升。不过，低价钨原料大多已被消耗，价格回调空间有限，钨原料对于钨价的支撑力度依然较强于需求。 预计7月上旬钨价将继续小幅下行，并试探底部支撑。   》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

【SMM钼快讯】2024年6月28日，江苏浦项最新钼铁招标价格为23.1万元/吨（现款+承兑），交货期7月15日前。