盘面：上周五晚伦铜开于9496.5美元/吨，盘初小幅下行后走高并摸高于9515.5美元/吨，而后一路下行，临近盘尾摸低于9410.5美元/吨，盘尾小幅回升，最终收于9433美元/吨，跌幅达2.54%，成交量至2.2万手，持仓量至27.6万手。上周五晚沪铜主力合约2412开于76480元/吨，盘初即摸高于76810元/吨，而后一路震荡走低，临近盘尾摸低于76380元/吨，盘尾最终收于76420元/吨，跌幅达1.1%，成交量至3.4万手，持仓量至14.8万手。 【SMM 铜晨会纪要】消息：（1）财政部部长蓝佛安在十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。（2）美联储如期降息25个基点，为今年第二次连续降息。美联储于9月首次降息，当时的市场预测为，11月和12月的会议上可能各降息25个基点。现在，交易员削减了对下个月降息的押注，并认为本周期的整体降息幅度较小。 现货：（1）上海：11月8日1#电解铜现货对当月2411合约报贴水30元/吨-升水30元/吨，均价报平水价格，环比跌35元/吨。早市下游多以提长单为主，现货采购量不佳。需关注到目前华东与华南市场出现明显价差，到货量差异较大下异地套利窗口或将小幅打开。预计本周现货升水将维持稳定。 （2）广东：11月8日广东1#电解铜现货对当月合约报升水150元/吨- 升水210元/吨，均价升水180元/吨，环比涨110元/吨。总体来看，库存持续大幅下降持货商积极挺价，但下游接货欲开始减弱，整体交投不如周四。 （3）进口铜：11月8日仓单价格38到52美元/吨，QP11月，均价环比持平；提单价格28到44美元/吨，QP12月，均价环比持平；EQ铜（CIF提单）平水到12美元/吨，QP12月，均价环比下降4美元/吨，报价参考11月中下旬到港货源。上周五进口比价环比走弱，美金铜市场成交量下降。提单方面，比价走弱后下游接货积极性下降，持货商对于远期货源降价出货意愿较低，市场处于僵持状态，成交量不多；仓单方面，当前月差较大，部分下游存在接货意愿，但对于品牌以及作价月等较为挑剔。持货商表示，相较于低价出货，更愿意直接安排进口。 （4）再生铜：11月8日再生铜原料价格环比上升700元/吨，广东光亮铜价格71400-71600元/吨，环比上升700元/吨，精废价差976元/吨，环比下降120元/吨。精废杆价差855元/吨，据SMM调研了解，再生铜原料进口贸易商表示目前海外再生铜原料系数并不理想，加之货源不充裕之下，海外再生铜原料价格偏高，因此近期浙江宁波镇海不同的货场堆放的主要以黄铜为主，废紫铜存放量极少。 （5）库存：11月8日LME电解铜库存减少125吨至272400吨；11月8日上期所仓单库存减少4201吨至38841吨。 价格：宏观方面，上周五“特朗普交易”余温仍存，美元指数重回涨势，且周五公布的一项调查结果显示，11月初美国消费信心升至七个月来最高点，利空铜价。此外，交易员对于美国墨西哥湾飓风导致长期供应中断的担忧有所减轻，且特朗普上台后可能会增加美国石油供应，国际原油回落，铜价跟随下行。基本面方面，上周五铜价回升至前期高位，市场需求转淡，叠加下游多以提长单为主，现货市场成交不佳。价格方面，国内上周五全国人大常委会批准增加六万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务，财政部一揽子化债政策齐发，对铜价底部形成一定支撑，但强美元背景利空铜价，预计今日铜价仍将承压。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

11.11 镍晨会纪要 纯镍： 上周周内，纯镍价格震荡上行，运行区间为124000-130000元/吨。周内基本面来看，较上周无明显结构性变化。从镍产业链各环节来看，当前需求端无明显起色。三元前驱体及不锈钢对NPI及硫酸镍的采购活跃度仍低。周内硫酸镍价格弱稳运行，NPI价格小幅回调。从纯镍自身基本面来看，下游合金、铸造、电镀对纯镍需求疲软，镍板出货活跃度较低。且叠加周内价格上行，且升贴水持稳，下游厂家备货成本抬高，因此，备货积极度整体较低。当前，镍产业链炒作点，仍在于镍矿端，当前后续政策暂不明朗下，市场针对镍矿供应偏紧的交易仍在持续。因此，SMM预期，下周镍价或仍位于相对高位运行，但基本面偏弱情况下，镍价上行空间有限。预期，运行区间为128000-133000元/吨。   硫酸镍：                       上周SMM电池级硫酸镍指数价格为27381元/吨，电池级硫酸镍价格为27080-27530元/吨。 从需求端来看，十月，多数前驱体厂选择调配库存及主动去库，对镍盐需求较低。而至十一月，下游前驱体厂在调配库存后增加了对镍盐需求，因此三元前驱排产小幅上行。成本端，镍价近期受宏观政策提振，重新上涨并在高价振荡运行，原料端成本支撑变强，而目前MHP、高冰镍等主要原生料系数基本持稳。供应端，面对硫酸镍价格的持续下跌及需求的弱稳运行，多数盐厂受下游企业降负荷生产，减少了镍盐排产，且随着镍价的增长，镍价与硫酸镍价格倒挂加剧，盐厂挺价情绪高涨。   综合考虑下，目前在供需双弱的情况下，随着镍价在高位振荡运行，预计盐厂挺价情绪较难让步，因此镍盐价格预计将在上下游僵持下暂持稳运行。   镍铁： 上周周内SMM8-12%高镍生铁均价1020.3元/镍点（出厂含税），较上周均价下调1.8元/镍点，印尼NPI FOB指数较上周下调0.4美元/镍点。本周高镍生铁价格偏弱运行。供给端来看，国内方面，高镍生铁冶炼厂高品位镍矿的补充提升了平均品位，金属产量维持增长趋势。印尼方面，随着印尼RKAB新增审批放量，冶炼厂原料偏紧已缓解，可出口额度上升，另外高冰镍转回高镍生铁对其的增量，导致整体高镍生铁维持增长预期。需求端来看，不锈钢持续较弱的消费反馈至原料端，高镍生铁市场的成交较为冷清，钢厂长单已锁定部分原料储备，零单采购较为有限，周内华南某钢厂成交价格较上期下行幅度较大。预计短期内不锈钢产量难有大幅增长，而高镍生铁供应持续走高下，供需过剩或兑现，高镍生铁价格将偏弱运行。   不锈钢： 上周不锈钢现货价格整体低位震荡运行。至11月8日，SMM无锡地区304冷轧卷板报价为13650-14000元/吨，热轧卷板为13200-13300元/吨，环比上周均有上涨50-200元/吨。本周不锈钢现货价格主要受宏观因素干扰，现货价格保持与期货平水，数次下调价格，不锈钢厂304盘价周初小幅下调后整体持平。近期到货量整体较少，社会库存出现明显消化，尤其佛山地区热轧资源出货、去库情况较好，因此价格整体较为稳定。而无锡地区受电子盘波动影响，加上库存基数较高，现货供应整体较为充裕，因此周初价格下跌较多。至周三宏观利多因素释放后，现货价格开始跟涨，整体来看低幅报价减少，主流成交价格重心上移，但高幅价格持平上涨承压。近期供应预期平稳，投机需求有所增长，但下游实际需求大多维持常规采买。而2，400系方面，近期价格维持平稳运行。综上，预计下周不锈钢现货价格偏稳运行。  

期货盘面： 上周五，伦铅开于2031.5美元/吨，宏观利好释放后，基本金属多回归基本面，有色金属普遍冲高回落，伦铅整日亦是呈震荡下行态势。尤其是进入欧洲时段，美元指数走强，伦铅一度跌至2022美元/吨，最终收于2023.5美元/吨，跌幅0.66%。 上周五，沪期铅主力2412合约开于16855元/吨，铅锭库存累增，沪铅一改日间强势，转而呈偏弱震荡态势，整体运行重心下移，最终收于16805元/吨，跌幅0.47%；其持仓量至43633手，较上一个交易日减少813手。 》点击查看SMM铅现货历史报价 现货基本面 ： 上周五铅现货市场，沪铅延续震荡上行态势，持货商出货情绪向好，期间现货市场流通货源减少，部分报价贴水收窄，下游企业询价增多，基本按需采购。此外，原生铅炼厂厂提货源报价坚挺，继续对SMM1#铅价升水出货，而再生精铅虽大部分以升水出货，但少数地区再生精铅出现转向贴水出货的情况。原生铅方面，炼厂库存不多，普遍挺价出货，散单报价对SMM1#铅均价升水50-100元/吨出厂；江浙沪等主流贸易市场，国产铅主流报价对沪期铅2412合约贴水50-20元/吨报价；再生铅方面，安徽地区环保影响解除，但市场流通货源尚少，再生精铅对SMM1#铅均价贴水50元/吨到升水75元/吨出厂。 》点击查看SMM金属产业链数据库 今日铅价预测： 宏观方面，全国人大常委会批准增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务；蓝佛安：化债思路根本转变，将直接增加地方化债资源10万亿元，新增6万亿地方债限额分3年安排。中国10月CPI同比上涨0.3%，环比下降，PPI同比降幅扩大至2.9%。住建部主管媒体：楼市初步止跌 “堰塞湖”现象仍须消除。美联储降息后首波高官讲话：更强的经济意味着更少的降息。 基本面方面，近期铅锭社会库存上升，而铅冶炼企业库存下滑，市场流通货源减少，原生铅与再生铅多偏向升水交易（对SMM1#铅均价）。后续，一方面我们需要关注铅锭移库交仓带来的显性库存累增风险，另一方面则需要关注环保因素解除后，再生铅企业复产动向，警惕铅价冲高回落风险。

  》点击查看SMM铝产业链数据库 》订购查看SMM金属现货历史价格 11.11 SMM 铝晨会纪要  盘面：隔夜沪铝主力2412合约开于21490元/吨，最高21630元/吨，最低点21440元/吨，收于21530元/吨，较前收跌140元/吨，跌幅0.65%。成交量8.19万手，持仓量21.5万手，日减仓0.49万手。周五伦铝开于2694.5美元/吨，最高点2711.5美元/吨，最低点2616美元/吨，收于2627美元/吨，跌67.5美元/吨，跌幅2.51%。  宏观：（1）美国11月消费者信心指数攀升至七个月以来的最高水平，一年期通胀率预期初值降至2020年以来的最低水平。（利空★）；（2）全国人大常委会审议通过近年来力度最大化债举措，增加6万亿元地方政府债务限额置换存量。（利多★） （3）央行发布三季度货币政策执行报告：下阶段将加大货币政策调控强度，提高货币政策精准性。（中性） 基本面：（1）本周国内铝下游加工龙头企业开工率较上周下降0.1个百分点至63.1%，与去年同期相比上下滑0.6个百分点。（利空★）；（2）据SMM统计，11月8日广东铝锭库存19.49万吨，较上一交易日减少0.26万吨；无锡铝锭库存16.63万吨，较上一交易日减少0.04万吨；巩义铝锭库存5.06万吨，较上一交易日减少0.34万吨，三地铝锭库存共计减少0.56万吨。（利多★） （3）2024年10月（31天）全国铝水棒总产量150.7万吨，环比2024年9月（30天）减少2.1万吨，降幅为1.37%；同比去年同期增加17.7万吨，增幅为13.6%。国内9月铝水棒开工率为58.0%，环比下降0.8%。（利空★） 原铝市场：周五早盘沪铝高位盘整，夜盘受美联储降息等利好刺激盘面摸高21800元/吨高位，创5个月以来的新高。周五无锡现货市场跟涨乏力，持货商出货积极性较高，市场流通好转，下游畏高接货兴趣一般，整体成交清淡，现货升水小幅下降。周五中原现货市场整体成交一般，下游畏高加之郑州等地启动大气污染橙色预警，下游开工受限，区域内需求一般，市场成交较差。 废铝市场：上周国内原铝现货市场宽幅上涨，周内累计上涨达930元/吨，废铝现货市场明显跟涨乏力，下游再生铝合金企业畏高，采购积极性较差，市场宽幅震荡情况下，持货商逢高出货积极性较高，废铝现货市场流通宽裕，周内精废走扩明显。截至上周五，SMMA00现货价格报21,710元/吨，较上周五涨930元/吨；上海机件生铝价格17,075元/吨（不含税），较上周五涨400元/吨。上海光亮铝线精废价差较上周五扩大143元/吨至851元/吨。  总结：宏观面上，美联储11月降息如期落地，但通胀达标达标说辞被删除，12月份或面临暂停降息，美元指数保持高位运行，有色金属承压。基本面上，近期电解铝成本端上涨明显，部分企业计划停槽检修，产量影响有限，供需关系相对稳定。社会库存则受到运输影响，连续去库跌至60万吨关口以下。氧化铝现货供应偏紧，加之部分企业减停产干扰，氧化铝价格维持偏强震荡，成本端给予铝价强支撑。整体而言，国内电解铝依然处于库存低位且成本走高的状态，短期铝价或维持偏强震荡。

本月钛白粉市场价格总体呈现出略微疲软但相对平稳的态势。目前， 硫酸法金红石型钛白粉的报价为每吨14600-15600元，而锐钛型钛白粉的报价为每吨13500-14000元。 SMM数据显示，2024年10月中国钛白粉产量环比下调3.5%。10月攀枝花地区钛白粉冶炼企业的开工率受环保组检查影响小幅下滑。其次，10月需求较为低迷，供需矛盾凸出，且10月初随着龙企价格下调，市场价格继续走弱，加之10月或陆续公示印度、巴西反倾销税率，钛白市场竞争压力大，市场观望情绪浓，预计10月的钛白粉产量持续小幅减少。 11月上旬，钛白粉价格下调使得下游接单较为谨慎，市场观望情绪浓厚，钛白粉市场库存消耗压力逐步增大，出口市场因反倾销税率影响，部分出口订单暂缓发货，厂家库存有所增加，SMM预计11月钛白粉国内产量小幅减少。 进入第四季度后，生产商和经销商面临一定的销售压力，因而部分市场人员显得信心不足，导致整体市场情绪不佳。 价格持续疲软的根本原因在于产能过剩和供过于求。 SMM预计钛白粉价格将继续以单单议价的方式进行，市场整体呈现出稳定中稍显疲软的运行态势。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 原料端，本周金属硫酸盐价格延续上周下跌趋势，其中硫酸镍价格下降75元/吨，硫酸钴价格下降350元/吨，硫酸锰价格下降40元/吨；锂盐方面，碳酸锂价格本周延续上周反弹趋势上涨1100元/吨，氢氧化锂价格没有变化。本周中低镍三元材料价格受到碳酸锂价格小幅反弹的支撑，呈小幅上涨，高镍三元材料价格因收到金属硫酸盐微跌的影响，氢氧化锂价格没有变化，导致其下降趋势较大。 供应端，10月份三元材料厂家排产情况比9月份小幅增长，主要以中低镍为主，高镍增长较小。海外端本周产量相对稳定，开工率依然保持较低水平，然而近期欧美某车企订单增加导致某大型三元材料厂订单缓增，整体来说产量过剩。需求端，海外本周需求依然低迷，需求上升相对困难。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 L&F发布2024投资者日计划：展望高镍阳极材料市场增长 近日，韩国三元材料厂L&F在2024投资者日活动中，发布了其未来的事业计划和市场展望。公司将积极推动订单多样化，预计高镍产品出货量将显著增长，并提出一系列应对通货膨胀和原材料价格波动的策略。 根据L&F的预测，2024年底前，公司将消化高单价的库存，预计库存评估损益将在2025年转为盈余。为应对原材料价格波动，公司计划将2024年四级原材料合同的比重从65%提高至2027年的93%，并降低对特定客户的依赖度，计划到2027年将特定客户销售比例从80%降至50%。 在地理市场方面，L&F目标是将北美和欧洲的阳极材料销量提升至15万吨，预计到2028年，北美销售额比例将从22%增至60%，欧洲的比例也将从12%提升至21%。此外，公司还计划到2029年，将阳极材料的原材料前体生产能力确保在每年12万吨。 L&F还将丰富产品组合，推出适用于电动汽车电池的多款阳极材料，并在2027年达到15万吨的正极材料出货量，较2023年增加190%。 展望未来，L&F预计到2027年销售额将比2024年增长160%，营业利润率目标为7%。公司还计划从2025年起的新事业预计将实现3.5万亿韩元的销售额。L&F表示，将通过建立从原材料采购到再循环的良性循环体系，实现业务的可持续发展，并对明年的业绩反弹充满信心。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

SMM数据显示，2024年10月中国镁锭产量环比增长2.9%，本月镁锭市场的冶炼企业有增产和减产。 本月镁锭产量减少的原因：一是夏季镁锭冶炼企业正常检修，该企业原计划10月初复产，但受镁锭市场需求低迷因素影响，镁锭冶炼企业的复产计划延期至十月中旬。二是部分企业受终端需求低迷致使镁锭需求萎靡不振因素影响，一家镁锭冶炼企业减产，一家镁锭冶炼企业停产。 本月镁锭产量增加的原因：一是前期检修停产的镁锭冶炼企业陆续恢复生产，镁锭供应随之增加。二是部分厂家根据各自的订单及库存情况，镁锭冶炼企业上调日产量。 十一月上旬，中国镁锭市场整体呈现供需僵持的态势。由于镁锭市场下游需求低迷，且原材料市场缺乏利好因素支撑，业内人士看跌情绪较浓，因而镁锭价格上涨动力不足。另一方面，随着镁锭价格跌至年内最低位，且镁价逼近17000元/吨的关口，考虑到当前镁锭市场价格贴近各厂的盈亏线，镁锭冶炼企业挺价意愿或将增强，预计十一月镁锭价格保持窄幅震荡运行。 随着镁锭市场价格跌破镁厂的盈亏线，十一月份有一家镁锭冶炼企业计划减产。考虑到十一月份的有两家镁锭冶炼企业复产，预计十一月镁锭产量将会上调至7.7万吨。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 根据2024年第三季度的财报，格林美在三元前驱体行业中继续展示了强劲的增长势头。公司的营业收入达到了75亿元，同比增长3.37%。更为显著的是，其三元前驱体的出货量在前三季度达到了14.3万吨，较去年增长了18.94%。在这其中，中镍、高电压、高镍及超高镍等高端产品占据了总出货量的90%以上，这表明格林美在产品结构优化和技术升级方面取得了显著成效。 格林美的产品发展方向明显指向中高镍材料，适应了日益增长的新能源车市场对于高能量密度和续航能力的需求。随着多家汽车制造企业逐渐普遍采用高镍三元材料，其市场占有率也在逐年提高，这不仅反映了技术的进步，也满足了市场对高效电池材料的迫切需求。此外，中高镍产品的产量稳步上升，进一步巩固了格林美在行业中的领先地位。 根据SMM的分析，未来中远期内，锂电池市场将主要体现为高镍8系/9系产品与中镍产品不断渗透低镍市场的趋势。在消费市场中，中镍三元材料将逐渐威胁到低镍三元材料的市场份额，而在动力市场，中镍产品的市场渗透率也将持续提升，可与高镍产品一起并驾齐驱。 这种变化反映了行业对高能量密度电池需求的持续增长。中镍和高镍材料的推广不仅能提升电池的整体性能，还有助于降低成本和改善续航能力。预计未来电池材料市场将朝着中、高镍化发展，为电池技术的进步和市场竞争提供新的动力。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

根据SMM统计数据显示，10月中国光伏组件产量较9月环比增加。10月中国企业组件开工率为55%，产量环比增加4.2%，其中P型组件产量环比减少16.46%，占总产量7.74%；N型组件产量环比增加6.45%，占总产量92.26%。10月中国境内光伏组件开工率为58.4%。 进入Q4采购项目交付高峰期，以及年末出货目标最后冲刺阶段，各组件厂提高自身开工率以满足订单需求和力争完成出货目标。TOP10组件企业开工率提升至60%-70%，组件市场集中度提高至78%。细分到企业来看有增有减，企业增量原因主要是下游客户订单需求集中交付较多，企业减量原因是低价抢单策略难以持续维持，亏损加剧和需求偏淡使企业不得以降低开工率。 进入11月，中国光伏组件产量预计环比小幅降低。11月中国企业组件开工率为54.68%，排产量环比减少0.6%，其中P型组件排产环比减少39.6%，N型组件排产环比增加2.7%。P型组件生产占比已降至5%。 11月主要减量来自中国企业境外基地排产，中国企业境内排产预期环比持平，N型组件排产占比95.6%。分技术路线看，BC组件排产占比稳中有增，PERC组件逐步退出市场，占比不到5%，N型TOPCon组件继续占领主流市场，HJT组件排产量因年末国内交付需求增加和海外订单增加而占比有所提升。年末交付需求仍在高峰，得以支撑整体排产量，降幅较窄。 10月末组件市场呼吁减产涨价，但各企业年末生产出货策略难以统一，有企业选择大幅增产以实现最后出货冲刺，有企业因销售情况不佳和难以承受亏损压力而选择继续降低开工率。据SMM数据显示，强一体化企业（外采硅料、自产硅片、自产电池片、自产组件）在10月的组件完全成本（含税）约0.728元/W，即使扣除三费及折旧等现金费用，其现金成本也达到了0.69元/W。以目前组件在集中式项目的实际交付价格0.65-0.68元/W来看，单瓦组件亏损在0.04-0.01元/W。完全成本下的毛利率亏损12%，现金成本下的毛利率亏损6.2%。11月虽然硅料价格预期下行，但是银浆、铝边框、胶膜等价格有上涨预期，完全成本的下降空间有限。在当前硅片、电池片价格成本倒挂的背景下，一体化企业的出货目标实现遭遇困难，需衡量亏损的承受能力来计划Q4的产出。因此，部分头部组件企业开始考虑抛弃高排产策略，计划在11月-12月大幅下调开工率，以减少亏损幅度，加之支撑组件价格稳定。 对于专业化组件企业，虽然其有电池片外采价格更低的优势，组件完全成本比一体化相对更低，但是也在0.69元/W的位置，且11月随着辅材价格的上升完全成本还有继续上升的趋势。专业化组件厂在销售价格和市场定位方面也有所不同，出货更多以更低的价格，因此其亏损程度并不一定低于一体化组件厂。 在难以盈利和需求未有增量的情况下，多数组件企业选择维持或下降开工率以“度过寒冬”。但企业之间策略倾向性不同，在11月中排产出现分化。在12月，预计组件排产将进一步大幅下滑。除去成本和亏损因素之外，库存的高居不下和集中交付高峰的退却都将是迫使组件企业减产的原因。 》查看SMM光伏产业链数据库