※今日焦点 ► 金属普跌 铁矿跌2.23% 沪金六连涨 关注晚间美国非农数据【SMM日评】 ► 2月2日SMM金属现货价格一览 ► 多家铜业巨头下调产量预期 铜精矿现货TC“飞流直下” 多机构看涨铜价【SMM分析】 ► 1月粗铜加工费仍底部运行 2月预计趋于回升【SMM分析】 ► 春节倒计时一周山东电解铜市场已趋于平淡 节后归来升贴水走势如何？【SMM分析】 ► 1月电缆企业开工率降幅超预期 预计2月开工率将明显下滑【SMM分析】 ► 再生铜杆厂陆续放假 每日发货量减少【SMM分析】 ► 氧化铝期现套利窗口两次大开！背景及时间线梳理【SMM分析】 ► 2024年重熔棒企业春节放假及备库情况一览【SMM调研】 ► 2024年废铝下游企业春节放假及备库情况一览【SMM调研】 ► 临近春节 镀锌板企业放假安排【SMM分析】 ► 小年已至 锌下游各板块开工均延续下滑 【SMM分析】 ► 宏观利空叠加下游春节放假 内外锌价大跌 短期锌市供需双弱【SMM快讯】 ► 【SMM分析】云南和江西地区冶炼企业开工率小幅下跌 近期部分冶炼企业陆续进入春节假期 ► 【SMM分析】六氟磷酸锂厂家春节放假情况一览 ► 【SMM分析】电池厂放假计划新鲜出炉！ ► 年初空调市场再现强劲排产 支撑点何在？【SMM分析】 ► 【SMM统计】单周定标容量9.18GW 中核8GW集采项目定标 ► 春节临近 黄埔港仓库工业硅出库活跃【SMM硅库存】 ► 12月南非铬矿出口降幅有限 1月铬矿出口量或将高位回落【SMM分析】 ► 23年南非铬铁出口破400万吨 国内消费强势能否延续？【SMM分析】 ► 【月度连载】理性思考系列 —— 2024年01月EVA、光伏胶膜评述和展望【SMM分析】 ► 本周焦炉产能利用率小幅下降【SMM焦企开工】 ► 亏损并未扩大 但焦企减产意愿仍存【SMM分析】 ► 【SMM专题】海外矿山—NMDC ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※SMM周评 ► 节日氛围渐浓 精铜杆开工率大幅下滑【SMM铜下游周度调研】 ► 氧化铝：临近春节下游刚需备库接近尾声，供应偏紧给予价格支撑【SMM周评】 ► 本周期铝平稳运行 节后库存高点或低于往年同期 铝市暂无大利空【SMM周评】 ► 磷酸铁和磷酸铁锂涨跌不一 节前价格变化不大【SMM周评】 ► 临近春节钴市场交投转弱 钴系产品价格持稳运行 钴矿巨头因钴价低迷大砍产量目标【SMM周度观察】 ► 交投氛围清淡 锰价平稳收官【SMM电解锰周评】 ► 需求预期悲观 硅锰走势僵持【SMM周评】 ► 春节临近市场成交清淡 硅现货价格弱稳【SMM周评】 ► 【SMM周评】价格承压利润减少 负极材料价格弱势运行 ► 新月多晶硅签单价格正式上涨 光伏上下游“冰火两重天”【SMM光伏周评】 ※产业及宏观要闻 ► 大商所：春节假期调整相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平 ► 鲍威尔“扼杀”三月降息 美银：市场如今在定价“美联储犯了错” ► 欧元区核心通胀放缓幅度不及预期 欧银或继续对降息持审慎态度 ► 英国央行如期按兵不动 但已为降息敞开大门 ► 供应缺口再现 铜市酝酿春季攻势？ ► 海德鲁将投资1.8亿欧元新建西班牙铝回收厂 ► 涉及铬铁鼓励、限制、淘汰类！产业结构调整指导目录（2024年本）2月1日施行 ► 通威获海外300MW组件供货订单！ ► 全球格局变换 昔日海外光伏巨头陆续退场 ► 英特尔据称推迟俄亥俄州新建项目投产时间 芯片补贴迟迟未到帐 ► 横店东磁：光伏盈利高增长 磁材稳步发展 锂电盈利有所下降 2023净利同比预增5.44%-15.02% ► 天合、阿特斯、晶澳、一道4家企业中标金开新能1GW组件集采订单 ► 一月楼市 仍在谷底徘徊 ► 网传特斯拉将在美开建磷酸铁锂电池工厂 设备来自宁德时代 ► 加速在美布局！SK海力士正考虑在印第安纳州建先进封装厂 ► 1月新能源车销量“开门红” 多家车企官宣促销 机构预计2024年销量增长持续(附概念股) ► 造车新势力2024年开局压力大：“蔚小理零”环比明显回落 哪吒重返“万辆俱乐部” ► 新实力“开年”承压：问界首破3万辆成“领头羊” 埃安、智己“遇冷” ► 美国汽车市场2023年创十余年最大涨幅 2024年增速将大幅放缓 ► 量额双增 2023家用空调出口再创历史新高 ► 宁波韵升：钕铁硼永磁材料销量增加但销售均价下降 2023年净利预亏2.2亿到2.5亿 ► 星源卓镁：收到镁合金支架产品项目定点通知 预计生命周期销售总金额约2.5亿 ► 美初请意外超预期金价暴拉近10美元重回2040 坐等非农“一锤定音”最后审判 ► 美国初请数据欠佳 金价升至近一个月高位 市场目光转向“非农” ► 净利润增幅高达100%！多家黄金企业2023年利润高增 国内金饰消费金额创历史新高 ► 北方稀土连续下调挂牌价 多个稀土产品价格出现“跳水” ► 华宏科技：稀土资源综合利用营收大幅下降 再生资源装备及运营盈利减弱 2023年预亏1.2亿–1.6亿 ※2月2日LME金属库存 　 ※2月1日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水109美元/吨，持仓282752手减895手，总成交131985手 【LME0-3铝】贴水39美元/吨，持仓710350手增225手，总成交205439手 【LME0-3铅】升水6.59美元/吨，持仓150345手增809手，总成交73740手、 【LME0-3锌】贴水9.7美元/吨，持仓219511手增2252手，总成交102764手 【LME0-3锡】贴水258美元/吨，持仓16813手减361手，总成交5140手 【LME0-3镍】贴水246美元/吨，持仓196128手减274手，总成交55810手

※今日焦点 ► 金属近全线飘绿 沪锌跌2.09% 沪金五连涨【SMM日评】 ► 2月1日SMM金属现货价格 ► 各大期货交易所2024年春节期间交易安排一览 ► 1月末春节假期将至为回笼资金 再生铜原料持货商降价出货【SMM分析】 ► 周内全国主流地区铜库存增加1.03万吨【SMM周度数据】 ► 比价难见起色 美金铜市场分歧依旧【SMM洋山铜现货】 ► 几内亚铝土矿港口出港量无明显下移！春节前国内停产矿山难复产！【SMM调研】 ► 节前下游企业放假增多 铅锭社库略有累增【SMM调研】 ► 春节将至 镀锌企业假期安排【SMM调研】 ► SMM七地锌锭社会库存减少0.12万吨【SMM数据】 ► 不锈钢期价六连跌 节前下游实际消费强于去年 贸易商已进入假期【SMM评论】 ► 供需两端双弱 锰价僵持运行【SMM分析】 ► 节前快速累库 库存压力或大于往年【SMM建材库存】 ► 【SMM专题】海外矿山—英美资源 ► 【SMM数据升级】本周SMM全国热卷社库大幅累库 节前需求持续降温！ ► 【SMM热卷社库盘点】终端成交进一步萎缩 社库大幅累积 ► 【SMM分析】磷酸铁锂上市企业2023年业绩披露预告：生存VS狂赚 ► 【SMM分析】储能大容量电芯趋势已定 提升优化产品质量则至关重要 ► 【SMM分析】比亚迪进军欧洲新突破 与匈牙利塞格德市签土地预购协议将建乘用车工厂 ► 北方稀土2月挂牌价：多稀土产品价格环比下跌 跌幅均超10% ► 2023年工业硅跌价被动去库存 关注2024年上下游新产能投放进度【SMM分析】 ► 4连跌后光伏板块迎久违上涨！多家龙头企业抛出股票增持计划 看好长期投资价值！【SMM快讯】 ► 行情向好带动生产意愿但常规检修仍在 有机硅2月产量微减0.88％【SMM分析】 ► 矿山挺价带动钨矿价2个多月涨3.57% 一大型钨企上调长单报价【SMM快讯】 ► 2月1日碳酸锂价格小幅回升 ► 白银今日下跌 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► 高层连续聚焦！新质生产力成今年热词 全国多地宣布“发力” ► 九部门：到2025年全国废旧家电家具回收量比2023年增15%以上 ► 中汽协：2023年12月我国汽车整车共出口45.9万辆 环比下降12.3% 同比增长36.1% ► 1月车市迎来“开门红” 经销商库存预警指数为59.9% ► 沪深两市今日成交缩量553亿 光伏概念股开盘拉升【股市收评】 ► 2月1日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1049元 ► 鲍威尔带走了“金发姑娘”？“新债王”：美国经济前景更加严峻 ► 美联储如期按兵不动 声明强调降息前要有“通胀回归目标”的底气 ► 接盘去年“暴雷银行”的美国区域银行 财报暴雷后骤跌40% ► 高盛：将美联储首次降息时间的预期推后至5月份 ► 全球运价开始松动 红海供应链危机已“见顶”？ ► 嘉能可2023年铜、镍、钴产量下滑 预警今年继续减产 ► 铜冠铜箔公司明确2024年方针目标 ► 瑞典矿业公司Boliden或削减Tara锌矿产量 ► 华锡有色今日一度涨6.38% 2023年净利同比预增 ► 青岛中程跌停 2023年净利预亏 印尼镍电项目收入降幅较大 ► 澳大利亚发布对华不锈钢拉制深水槽双反销措施即将到期公告 ► 美国钢铁业名片竟要被日本收购？特朗普明确表态：休想！ ► 3家预亏！7家大降！锂盐和锂矿上市公司赚钱更难了！ ► 钴市场持续低迷 嘉能可将今年产量目标大砍42% ► 比亚迪欧洲布局再迎新动态 匈牙利乘用车工厂将在三年内建成 ► 华为：未来10年电动汽车保有量预计增逾10倍 充电量增逾8倍 ► 泰国2024年汽车产量预计将增长3.17% ► 德国纯电动汽车销量或8年来首次下滑 ► 新车交付“冰火两重天”：智界S7陷入“交付难”漩涡 星纪元ES最长15天提车 ► 巴斯夫宣布联手远景能源：深挖绿氢和二氧化碳制电子甲醇潜力 ► 广晟有色：镨钕等主要稀土产品售价大幅下滑 2023年净利同比预减5.3%到22.52% ► 中科三环：部分应用领域订单减少 产品价格有所下降 2023年净利同比预降58.72%-70.51% ► 英洛华：磁材价格有所下降 子公司1.2亿信托产品恐“打水漂” 2023年净利预降59.39%~72.93% ► 含12个光伏项目！河北石家庄市2024年重点建设项目名单公布 ► 麦迪科技：斩获29.22亿元TOPCon单晶电池片销售大单 ► 安徽光势能一期3.6GW异质结叠层电池及组件项目正式投产 ► 光伏“业绩雷”频发 又一龙头护盘？通威股份控股股东拟增持不低于10亿元 ► 合盛硅业首条10万吨高纯多晶硅产线实现量产 ► 高通手机芯片业务扭转颓势！预计全球手机出货量今年有望增长 ► 印度降低关键零部件进口关税 以促进智能手机生产 ► 全球经济晴雨表“报喜”：韩国1月芯片出口创六年最大增幅！ ► 格力电器四连涨 2023年净利同比预增10.2%-19.6% ► 长虹美菱：2023年净利同比预增186.25%-214.88% 空调、洗衣机等均取得较好业绩 ► 世界白银协会预计今年银仍将短缺 ► 中国黄金需求趋势 ：冬季黄金表现喜忧参半 但2023全年整体需求强劲【世界黄金协会】 ► 山东黄金：黄金售价优于上年同期 2023年净利同比预增60.53%到100.66% ► 美联储维持利率不变刺激黄金价格继续走强 业内称供需两端均有支撑 今年或仍强势 ► 万丰奥威：深耕汽车轻量化和低空领域通航飞机制造产业 汽车轻量化聚焦铝合金轮毂和镁合金压铸 ► 各地城中村改造提速 万亿级规模将产生哪些带动效应？ ► 新年首月百强房企销售继续承压 春节后市场活跃度能否回升？ ► 2月1日全国碳市场价涨0.56% 碳排放配额总成交8.3万吨【交易日报】 ► 1月全国碳市价跌9.51% 碳排放配额总成交301.62万吨【交易月报】 ※2月1日LME金属库存 　 ※1月31日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水108美元/吨，持仓283647手增3637手，总成交186709手 【LME0-3铝】贴水38.65美元/吨，持仓710125手增3150手，总成交205824手 【LME0-3铅】升水8.46美元/吨，持仓149536手增5258手，总成交71349手 【LME0-3锌】贴水9.65美元/吨，持仓217259手增1858手，总成交101172手 【LME0-3锡】贴水216美元/吨，持仓17174手增118手，总成交4730手 【LME0-3镍】贴水256美元/吨，持仓196402手增345手，总成交33833手

※今日焦点 ► 内盘金属普跌 焦煤跌4.19% 沪银六连涨 关注晚间美国就业数据【SMM日评】 ► 1月31日SMM金属现货价格 ► 中国1月官方制造业PMI较上月上升0.2个百分点 结束连续3个月下降势头 ► 临近春节 央行加码呵护月末资金面！5个交易日累计净投放13130亿元 【SMM专题】 ► 临沂金属城贸易商即将进入假期 再生铜吞吐量大幅回落 ► 临近年关铝下游进入节前减产周期 1月铝加工行业综合PMI处于荣枯线以下【SMM下游深度分析】 ► 需求不足压缩汽车板利润空间【SMM分析】 ► 【SMM分析】节前备货需求释放 1月电池PMI指数重回荣枯线之上 ► 检修&复产皆放缓 高炉开工率增幅收窄【SMM高炉开工率】 ► 【SMM热点】自2015年以来 中国向日本出口了7600万吨的铁矿石 ► 【SMM专题】海外矿山—淡水河谷 ► 【SMM分析】回收企业春节放假情况概览 或将春节前一周集中开始假期 ► 【SMM分析】探秘市场上的提锂工艺 ► 白银维持BACK结构两周 节前市场交投冷清【SMM分析】 ► 铜价站上69000元/吨 节前备库情绪再度受挫【SMM沪铜现货】 ► 进口比价持续走弱 美金铜市场现有价无市【SMM洋山铜现货】 ► 下游放假累库迅猛致使升水坍塌 近期华南铝锭现货转贴水行情【SMM华南铝现货】 ► 再生铜杆厂陆续放假 暂停发货及对外报价 ► 现货难寻 硫酸镍价格坚挺 ► 市场成交冷清 锰价暂稳运行 ► 不锈钢现货成交延续清淡 预计短期内现货价格将持稳运行 ► 本周唐山库存进入春节累库周期【SMM热卷区域库存】 ► 高炉开工率延续低位 焦炭市场持稳运行 ► 1月31日电碳价格持稳 ► 今日白银震荡为主 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► 国家发改委：1月31日24时起国内汽、柴油价格每吨均提高200元 ► 首批开发贷资金落地房企“白名单”项目 “保交楼”工作有望加速推进 ► 一线城市房地产项目“白名单”进展如何？广州银行业人士：已上报项目 后续重点是如何向金融机构推荐 ► 2023年铜铝等十种有色金属产品产量首次突破7000万吨大关 有色金属工业稳中向好态势明显 ► 1月31日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1039元 ► IMF上调今年全球增长预期：经济有望软着陆 但要警惕通胀等风险 ► 欧元区上季度GDP接近零增速 全年仅增长0.5%远落后于美国 ► 日本4月加息稳了？12月工业产出强劲反弹 对华出口1年多来首次增长 ► 全球金属市场2月重要报告公布日程 ► 铜冠铜箔：铜箔加工费收入大幅下降 2023年净利同比预降92.45%~93.96% ► 诺德股份：铜箔产品加工费下降 2023年净利同比减少约91.48% ► 日本2023年原铝进口下降26% 因建筑和制造业需求放缓 ► 沪锡库存增逾两成 刷新逾四个月最高位 ► 澳洲IGO旗下镍项目停产检修 下调锂产量预估 ► 超2000吨冰镍！中伟莫罗瓦利产业基地首批冰镍到达钦州港 ► 青山实业2023年不锈粗钢量与镍产量均创新高 ► 中伟股份：与特斯拉签订长期供货合同 期限为3年 ► 斥资2800万欧元 中国台湾华新收购意大利废不锈钢厂 ► 钢铁行业减量调结构 宝钢股份“成绩单”超预期 ► 酒钢宏兴：2023年净利预亏9.58亿元 钢铁行业呈现低需求、低价格、低利润、高成本、高产量的特点 ► 本钢板材：2023年净利预亏17.5亿元 铁矿价格维持高位企业利润受到挤压 ► 太钢不锈两连跌 2023年净利同比预减686.13%-914.07% ► 安阳钢铁：2023年净利预亏15.5亿元 钢价低位震荡行业盈利水平持续低位 ► *ST西钢：债务重组利得导致2023年利润大增 钢铁产量未及预期实际经营业务亏损 ► 河钢资源：2023年净利同比增27.57%-57.59% 主因铜、铁矿价格稳定且海运费下降 ► 鞍钢股份：预计2023年净亏损约32.57亿元 受供销两端持续收窄影响 ► 宁德时代“剧透”全年业绩：2023年净利预计最高455亿 ► 锂价下滑叠加库存计提 五家锂盐厂净利同比下滑超六成 ► 负极材料、偏光片出货量创新高难抵价格下行 杉杉股份全年净利“腰斩” ► 2035年钠电池市场规模或达142亿美元！价格或比磷酸铁锂电池低24% ► 特斯拉的冬天格外刺骨：在加州注册量同比猛降10% 三年多来首次下滑！ ► 盛和资源：受主要稀土产品价格下行 锆钛价格相对弱势 2023年净利同比预减75.53%到81.17% ► 产品销售量价齐跌 大地熊2023年预亏超3600万元 年初至今股价已跌近三成 ► 山东：到2025年新能源和可再生能源装机达到1亿千瓦 ► 一道、隆基等21家企业中标中核8GW光伏组件一级集采试点项目订单 ► 芯片寒潮冲击！三星去年营利锐减85% 芯片业务爆亏超800亿元 ► 捷荣技术今日触四个月新低 2023年净利预亏 以智能手机为主的终端产品市场需求订单、出货量同比下降 ► 半导体设备商邑文科技完成超5亿元D轮融资 身后站着几十位投资人 ► 世界黄金协会：2023年全球黄金总需求4899吨创历史最高纪录 各国央行买入1037吨 ► 原材料涨价、终端应用拓展 中钨高新等国内部分刀具企业产品提价 ► 阿联酋石油巨头与印度最大天然气公司签署长协 年供应50万吨LNG ► 1月31日全国碳市场价涨3.16% 碳排放配额总成交48.53万吨【交易日报】 ※1月31日LME金属库存 ※1月30日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水103.25美元/吨，持仓280010手减495手，总成交117314手 【LME0-3铝】贴水39.09美元/吨，持仓706975手减376手，总成交169015手 【LME0-3铅】升水6.09美元/吨，持仓144278手增5007手，总成交74674手 【LME0-3锌】贴水5美元/吨，持仓215401手减1434手，总成交65956手 【LME0-3锡】贴水225.03美元/吨，持仓17056手减175手，总成交6350手 【LME0-3镍】贴水260美元/吨，持仓196057手增446手，总成交39839手

※今日焦点 ► 金属近全线飘绿 沪镍跌2.44% 沪银涨1.1%【SMM日评】 ► 1月30日SMM金属现货价格 ► 临近春节 央行加码呵护月末资金面！4个交易日累计净投放12320亿元 【SMM专题】 ► 2023年废铜进口因何同比增12.13% 2024年难有增量？【SMM专题】 ► 上周铝土矿周度出港量环比有所减少 进口矿入港量恢复到雨季影响前但现货供应持续偏紧【SMM分析】 ► 冬季矿山减产叠加冬储带动 国产锌矿加工费跌至逾两年新低 何时是个头？【SMM分析】 ► 国内精炼锡冶炼厂以及下游焊料企业春节假期安排调研汇总【SMM分析】 ► 澳镍矿停产频出影响多大？ 最大进口国雨季延续 1月进口量料下降【SMM评论】 ► 美国强化对外矿业合作 确保关键矿产供应链安全稳定 ► 进口比价孱弱 洋山铜溢价上方承压【SMM洋山铜现货】 ► 库存大增但持货商不愿降价出货 市场交投淡静【SMM华南铜现货】 ► 铝基价重心下移 下游放假成交清淡【铝棒现货日评】 ► 基本面及成本端支撑较强 硫酸镍价格小幅上行 ► 市场成交清淡 锰价暂无波动 ► 【1月SMM调坯开工率】调坯钢厂陆续放假 预计2月开工率仍有下降空间 ► 【SMM热轧到货】部分钢厂积极出清库存 本周上海到货大增 ► 市场逐步进入放假节奏 焦炭价格持稳运行 ► 1月30日碳酸锂价格持稳 ► 节前下游采购基本结束 硅价持稳 ► 今日白银价格持续小幅上涨 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► 月内两次发声！何立峰再提资本市场 最新部署作了哪些重要安排？ ► 上海：在本市社保满5年的非沪籍居民 可在外环外区域（崇明区除外）限购1套住房 ► 苏州全面取消限购传递出什么信号？机构：去年各地出台宽松性政策超884次 ► 两年内猛增85倍！俄央行行长：人民币在俄出口结算中份额已达34.5% ► 1月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1055元 ► 通胀降温或引发裁员潮？瑞穗警告：美国失业率到年底或翻一番 ► 路透调查结果出炉 看2024年金属价格趋势如何 ► 中企将向刚果（金）矿业基础设施投资70亿美元 作为Sicomines铜钴合资企业协议一部分 ► 五角大楼拟用AI模型估算关键矿物价格 或给金属市场带来不确定性 ► 紫金矿业：2023年净利同比预增5.28% 2024年计划产矿产铜111万吨 矿产金73.5吨 ► 淡水河谷2023年铁矿、铜产量分别同比增4.3%、29% 镍产量同比减8% ► 第一量子拟出售12万吨铜精矿 为支付基本保护活动成本 ► 盛屯矿业：铜矿冶板块做出坚实贡献 预计2023年净利为2.3亿-3亿 同比扭亏为盈 ► 调查：铜价面临短期压力、镍铝今年料供应过剩 ► 去年四季度净利润预计超2022全年 平高电气电网订单逐步兑现 | 财报解读 ► 今日开盘焦作万方一度涨停 2023年净利同比预增64.97%-114.46% ► 伦锌库存降至逾两个月新低 沪锌库存变化不大 ► Nornickel预计今年镍产量再度下滑 ► 伦镍库存小幅回落 沪镍库存增至三年来新高 ► 美国国际贸易委员会作出不锈钢拉制水槽第二次双反日落复审产业损害终裁 ► 安源煤业：对丰城区域三对煤矿停产整改 2023年净利预计亏损1.05亿至1.26亿 ► 中矿资源：今年Bikita矿山锂辉石精矿和透锂长石精矿预计各生产30万吨 ► 锂价狂泻不止 锂矿巨头美国雅保拟裁员并暂停扩张 ► 2023年售出1120万辆车！丰田连续第四年稳坐全球最畅销车企宝座 ► 丰田：一体压铸将极大减少生产线所需工人数量 ► 特斯拉年报里的细节：今年资本支出超百亿 中国所得税优惠到期 ► 护盘？隆基绿能董事长拟出手增持 公司预计今年光伏装机同比增长20% ► 光伏支架需求旺盛 中信博2023年净利润预增近7倍 ► TOPCon市占率持续提升 捷佳伟创2023年净利同比预增50.45%–76.72% ► “猪企一哥”否认跨界光伏！ ► 赤峰黄金：黄金产量及售价上涨 2023年净利同比预增68.47%-83.99% ► 全球最大珠宝商不再购买新开采金银 全部循环采用回收金属 ► 格林精密今日跌16.7% 2023年净利同比预减86.73%-89.75% ► 龙芯中科2023年预亏3.1亿元 业绩低于多家券商预期 产品拟构建性价比优势 ► 春秋电子：笔记本电脑短期需求下降 汽车电子仍处发展阶段 2023年净利同比预减71.39%到80.92% ► 宝武镁业：拥有南京等六大压铸基地 从液态、气态储氢变为镁基固态储氢 成本大幅降低 ► 达瑞电子三连跌 2023年净利同比预减62.57%-67.56% ► 低成本叠加需求旺盛 多头部轮胎企业净利大增 产能弹性致第四季度业绩分化 ► 美国能源部再购入310万桶战略石油储备 本周还将发布新的招标 ► 巴西石油公司CEO预测：红海冲突或推动油价突破90美元大关 ► 1月30日全国碳市场价跌2.46% 碳排放配额总成交2万吨【交易日报】 ※1月30日LME金属库存 ※1月29日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水103美元/吨，持仓280505手增82手，总成交97522手 【LME0-3铝】贴水38.87美元/吨，持仓707351手减2423手，总成交204091手 【LME0-3铅】升水10.27美元/吨，持仓139271手增1386手，总成交61058手 【LME0-3锌】贴水7美元/吨，持仓216835手增712手，总成交65153手 【LME0-3锡】贴水177美元/吨，持仓17231手增39手，总成交5135手 【LME0-3镍】贴水262美元/吨，持仓195611手增676手，总成交51858手

※今日焦点 ► 金属近全线飘绿 沪镍跌1.4% 工业硅刷一个多月新低【SMM日评】 ► 1月29日SMM金属现货价格 ► 下游逐步放假需求锐减 一月底铝锭累库虽迟但到【SMM分析】 ► 2024年再生铝合金企业春节放假及备库情况一览【SMM调研】 ► 盘面缺乏上冲动力 现货企稳背景下氧化铝难有套利空间 ► 2023年年度回顾：全球纯镍库存累库2023年镍价一路下行【SMM评论】 ► 2023年不锈钢期价跌18% 1月消费强于往年 节后产能过剩抑制价格【SMM年度分析】 ► “饥饿求生” 磷酸铁锂的降本过程及风险 ► 锂矿山更改长单定价模式 能否“刹住”锂辉石价格跌势？【SMM热点】 ► 2023年锂盐价格大幅下跌 多家产业链企业业绩预降 当下锂价开始“回温”？【SMM快讯】 ► 买卖双方分歧依旧 洋山铜溢价暂挺于高位【SMM洋山铜现货】 ► 俄铝：红海危机干扰全球铝供应链 ► 周末全国主流地区铜库存增加0.68万吨【SMM周度数据】 ► 铝基价重心下移 下游放假需求疲弱 ► 春节前市场供需双降 铅锭社库变化不大 ► 供需偏紧 硫酸镍价格小幅上行 ► 锰价暂稳运行 市场成交清淡 ► 【SMM专题】海外矿山—力拓 ► 【SMM专题】海外矿山—必和必拓 ► 焦炭市场将继续持稳运行 ► 周末多笔大单签单2月大单多晶硅签单价格真的涨了？！ ► 【SMM钢材航运】上周中国出口总量环比下降43% ► 今日白银价格上涨 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► 七部门：突破高级别智能网联汽车、元宇宙入口等具有爆发潜能的超级终端 ► 红海风波引发全球航运震荡 拜登能源顾问：对通胀影响有限 ► 官宣！2023光伏新增装机216.88GW ► 融券两新规如何影响A股？融券T+0可用改为T+1利好市场 券商已开始规则等大修行动 ► A股走势分化 银行板块逆市走强 光伏设备等跌幅居前【股市收评】 ► 1月29日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1097元 ► “新美联储通讯社”：FED何时降息或将提上本周会议议程 ► 全球市场年内最重磅一周：四大核心焦点 都可能引爆大行情…… ► 金川集团实现2024年首月“开门红” 电镍、阴极铜、电积钴、贵金属等主要产品产量均完成计划 ► 安徽铜陵有色铜冠池州公司2023年利润首次突破亿元大关 回收铜、锌金属量同比分别增长8.3%、15.2% ► 嘉元科技：1-2月需求依然会比较淡 目前已与三星建立合作关系并小批量供货 ► 中国铝业：附属公司2024年度开展货币类期货和衍生品业务 ► 产品产销量增加及本下降抵消产品价格下行影响 驰宏锌锗2023年净利润预增120.57% ► 3项第一！东风汽车一体化压铸样件下线装车 ► 澳大利亚寻求韩国、日本对关键矿产项目进行投资 ► 格林美：与英美资源分公司签合作备忘录 加强镍产品及动力电池材料加工技术研发等 ► 天元锰业：锰硅合金厂奋战5天自行修复高压辊 ► 2023年中国不锈钢粗钢产量、进出口量、表观消费量 ► 世界钢铁协会：2023年全年全球粗钢产量18.882亿吨 ► 北方稀土：镨钕等主要稀土产品全年均价降低 预计2023年净利同比减少61%-63.67% ► 巴西卡里纳稀土矿需投资5.76亿美元 ► 玉龙股份：贵金属和新能源新材料矿产“双轮驱动” 2023年净利同比预增33.88%到57.91% ► 计划总投资10亿元！江苏建湖一电池项目开工 ► 保时捷CFO：欧洲可能推迟燃油汽车禁令 ► 特斯拉日本销量不佳 马斯克：当地市场缺乏意识 ► 特斯拉Cybertruck“猛兽来袭” 排队二十分钟只为一睹真容、暂无明确入华时间 ► 短短四年 特斯拉Model Y成为全球最畅销汽车 ► 阿斯麦CEO：欧洲将无法实现2030年芯片市场目标 ► 兆驰股份：2023年净利同比预增30.90%至57.08% 智慧显示环比稳定增长、LED产业链环比业绩增长强劲 ► 四川长虹：2023年净利同比预增约34.65%到60.30% 家电、通用设备制造业务取得较好经营业绩 ► 2023年度钨行业大事记 ► 宝武镁业：公司原镁有技术、成本优势 储氢镁丸已在洽谈后续订单并达成意向性合作 ► 河南省新材料投资集团与鹤壁市经开区将共同推动打造具有核心竞争力的镁基新材料产业集群 ► 开局创纪录 交付超百万 新时代造船提质增效保交船 ► 1月29日全国碳市场价跌1.98% 碳排放配额总成交53.05万吨【交易日报】 ※1月29日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减1000吨至150350吨 【铝库存】LME铝库存减3500吨至542750吨 【铅库存】LME铅库存减25吨至110650吨 【锌库存】LME锌库存减675吨至190925吨 【锡库存】LME锡库存减175吨至6340吨 【镍库存】LME镍库存减36吨至69240吨 ※1月26日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水97.45美元/吨，持仓280423手增1493手，总成交113523手 【LME0-3铝】贴水36.14美元/吨，持仓709774手增6188手，总成交178918手 【LME0-3铅】升水9.81美元/吨，持仓137885手增3328手，总成交53018手 【LME0-3锌】贴水7美元/吨，持仓216123手增574手，总成交61903手 【LME0-3锡】贴水179美元/吨，持仓17192手增155手，总成交5360手 【LME0-3镍】贴水247美元/吨，持仓194935手增1411手，总成交42649手

※今日焦点 ► 内盘基本金属涨跌互现 沪锡刷四个月新高 焦煤跌4.12%【SMM日评】 ► 1月26日SMM金属现货价格 ► 金融监管总局发声 楼市利好迭出 房地产板块走强 浦东金桥等多只个股涨停 ► 铜精矿加工费指数断崖式下跌 冶炼厂生产情况如何 ► 铜：春节放假前 生产满足备库为主 ► 四大矿企2024年铜产量目标已出 整体产量目标持续增长 ► 碳素企业石油焦备货基本结束 焦价支撑不足转涨为跌 ► 氧化铝持续上涨一个多月后 南北价格走势开始出现分歧？ ► 下游节前备货及铸锭量低助推 铝锭维持去库节奏 ► 各地铝挤压企业春节假期放假、备货情况一览 ► 部分再生铅炼厂停产放假 下周四省开工率将如何变化？ ► 仓提？厂提？谁更受市场青睐？ ► 12月氧化锌出口环比减少 进口达到年内高位 ► 临近春节假期 锌下游各版块开工均下滑 ► 受矿紧及伦锡持续去库带动 伦沪锡价刷数月新高 ► 宏观利好基本面改善 SS合约维持偏强运行 ► 短期不锈钢现货价格小幅上涨 成本线持稳利润进一步走扩 ► 2023年12月六氟磷酸锂出口量1400吨 ► 废旧LFP回收提锂后磷铁渣回收市场现状研究及分析--磷酸铁回收是否有未来？ ► 2023年12月铬铁进口量走低 铬铁过剩有所修复零售货源偏紧 ► 12月铬矿进口量再破历史峰值 海外发运不稳预期铬矿过剩或将逐步修复 ► 宝钢再度拉涨中低牌号价格 现货市场成交平淡 ► 2023年钢材出口情况回顾--品种篇：热轧板卷出口增速同比高达84.09%！ ► 唐山地区铁粉价格或将保持高位震荡局面 ► 2024年国内建筑钢材钢厂冬储政策汇总 ► 揭秘2023年炼焦煤进口大增的原因 2024年市场如何表现？ ► 市场转好 焦企减产意愿降低 ► 下游节前备货出库增多 工业硅社会库存整体去库（含历年春节前后库存对比图） ► 需求不振 宁夏硅煤跌价 ► 单周定标容量2.45GW N型采购占比77.5% ► 2023年度光伏玻璃价格回顾 ► 2023年影响稀土市场的大事件：进口大增 产量增加 氧化铽大跌46.95% 马来西亚拟禁止出口…… ► 硝酸银知多少？ ► 2023年中国钛白粉出口总量同比增16.8% ► 由Fluence供应的60MW/80MWh台湾储能项目开始运营 ► 隆基首个绿色甲醇项目获批！绿色甲醇“风口”真的来了！ ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※周度数据及评论 ► 中国铜周报 ► 周内全国主流地区铜库存增加0.44万吨 ► 铜价冲高消费再受打压 料精铜杆下周开工率大幅下降 ► 淡季氛围浓厚 线缆周度开工率已三连降 ► 进入放假减产周期 本周铝型材开工率显著下滑 ► 国内利好政策及库存下降等因素提振 沪铝周线上涨1.93% ► 氧化铝：现货价格北方企稳 西南仍有上涨趋势 ► 下游备库支撑废铝价格坚挺 年关将至再生铝厂陆续停炉 ► 铝加工企业陆续放假停产 开工率恢复跌势 ► 西南地区矿石现货供应呈现一定的偏紧状态 部分氧化铝厂春节前有停产计划 ► 中国铅周报 ► 云南江西两地冶炼企业开工率小幅回落 环保影响或于下周消除 ► 需求疲弱 红土镍矿价格持稳 ► 动力市场一周要闻速览 ► 电解液价格持续稳定 ► 春节假期临近 钴盐市场供需双弱 2023年12月电解钴出口刷年内新高 ► 磷酸铁和磷酸铁锂持稳 部分企业开始安排假期 ► 备货需求释放 锰酸锂价格轻微上行 ► 供需关系维持偏紧 高纯硫酸锰价格继续坚挺 ► 港口库存消化尚可 锰矿价格整体偏稳 ► 市场偏弱运行 电解锰成交陷入清淡 ► 供需博弈僵持 硅锰盘整运行 ► 预期现实双弱格局临近尾声？节前钢价窄幅震荡 ► SMM焦炭市场周报 ► 本周焦企焦炭库存31.9万吨 ► 本周焦炉产能利用率为75.0% ► 硅企订单签订情况分化 厂库库存增幅减小 ► 工业硅价格偏弱运行 下游年前备货陆续完成 ► 硅料成交重心小幅上移 N型硅片推涨失败 ※产业及宏观要闻 ► A股走势分化 房地产、煤炭等涨幅居前【股市收评】 ► 1月26日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1074元 ► 央行：综合运用多种货币政策工具 保持流动性合理充裕 进一步拓展境内外金融市场互联互通 ► 国家金融监督管理总局：筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单 向金融机构推送 ► 耶伦：美国通胀控制良好 “软着陆”路径并未改变迹象 ► 美国第四季度GDP超预期 2023年全年GDP增速为2.5% ► 欧央行连续三次维持利率不变 拉加德：讨论降息为时过早 ► 巴西法官判处淡水河谷、必和必拓和Samarco支付97亿美元赔偿金 ► First Tin：Taronga项目锡品位为0.12% 控制和探明类矿产资源量高达7190万吨 ► Cornish Metals：下部矿区控制性含锡量增加31.6% ► 锂和镍价下挫 澳洲矿企希望政府出台税收抵免政策 ► 宝钢股份2024年3月板材国内期货销售价格调整的公告 ► 中钢协：1月中旬重点统计钢铁企业粗钢日产209.39万吨 环比增长3.70% ► 住建部：充分赋予城市房地产调控自主权 各城市可以因地制宜调整房地产政策 ► 国家能源局：截至2023年12月底全国太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦 同比增55.2% ► 华为发布2024智能光伏十大趋势 ► 全国已投运新型储能项目装机超3000万千瓦 锂电池储能占比97.4% ► 1月26日全国碳市场价涨0.08% 碳排放配额总成交13.06万吨【交易日报】 ► 本周全国碳市价涨1.22% 碳排放配额总成交40.18万吨【交易周报】 ※1月26日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减3825吨至151350吨 【铝库存】LME铝库存增1200吨至546250吨 【铅库存】LME铅库存增1100吨至110675吨 【锌库存】LME锌库存减1875吨至191600吨 【锡库存】LME锡库存持平吨至6515吨 【镍库存】LME镍库存减54吨至69276吨 ※1月25日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水91美元/吨，持仓278930手增297手，总成交132119手 【LME0-3铝】贴水35.48美元/吨，持仓703586手减2818手，总成交167844手 【LME0-3铅】升水8.84美元/吨，持仓134557手减358手，总成交81347手 【LME0-3锌】贴水3美元/吨，持仓215549手减4156手，总成交74251手 【LME0-3锡】贴水188.2美元/吨，持仓17037手减8手，总成交4911手 【LME0-3镍】贴水232美元/吨，持仓193524手减304手，总成交47302手

※今日焦点 ► 内盘金属普涨 沪锌涨1.23% 关注晚间欧美宏观数据【SMM日评】 ► 1月25日SMM金属现货价格 ► 2011-2024年春节前后铅锭五地社会库存变化 ► 下游企业备库即将完成 铅锭社库降幅放缓 ► 东南亚订单回至国内 锌合金进口数据降低 ► SMM七地锌锭社会库存增长0.45万吨 ► 供应偏紧致国内锡精矿加工费跌至6个多月低点 一季度仍要下滑？ ► 不锈钢成交转冷 到货减少社会库存维持 ► PVDF在锂电池行业的应用 ► 磷酸铁及铁锂春节放假情况预测—两极分化 ► 辽东地区铁矿或将保持高位震荡局面 ► 需求走弱 本周建材库存累积斜率增大 ► 终端采购情况尚可 热卷社库小幅去化 ► 本周SMM全国热卷产量回升 社库降幅收窄 ► 光伏产业链中的一个“奇葩” 2023年价格最高暴涨453% 产能蜂拥而上需警惕！ ► 又一光伏支架企业投资建厂 是否意味着市场对巴西光伏市场的高度看好？ ► 电池春节放假计划陆续出炉 2月电池排产大降17% ► 2024年磁材企业春节放假安排一览 ► 长风破浪会有时！中国储能电池2023年度盘点回顾 ► 政策利好提振煤炭板块三连阳 上海能源涨停 煤炭现货市场表现一般 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► A股震荡上行 板块呈现普涨格局 船舶制造等涨幅靠前【股市收评】 ► 国家金融监管总局：将进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策 ► 1月25日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1044元 ► 加央行连续四次维持利率不变 但降息之路已逐渐明晰 ► 国家能源局：2023年全国电力市场交易电量同比增7.9% ► 青海省工信厅：公示中国铝业青海分公司600kA电解槽产能置换升级项目产能置换方案 ► 锡业股份：全球锡矿供给弹性较低的趋势有望延续 ► 东方电热：2023年净利同比预增95.53%-131.99% 受益于预镀镍电池材料市场推广开展等因素 ► 印度或将对某些级别的不锈钢征收19%的关税 ► 国家能源局：新能源逐步进入电力市场 市场化交易电量去年占新能源总发电量的47.3% ► 中国黄金协会：2023年我国黄金产量同比增0.84% 黄金消费量同比增8.78% ► 1月25日全国碳市场价持平 碳排放配额总成交12万吨【交易日报】 ※1月25日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减2550吨至155175吨 【铝库存】LME铝库存减1275吨至545050吨 【铅库存】LME铅库存增1100吨至109575吨 【锌库存】LME锌库存减2100吨至193475吨 【锡库存】LME锡库存减40吨至6515吨 【镍库存】LME镍库存减12吨至69330吨 ※1月24日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水90.01美元/吨，持仓278633手增292手，总成交203312手 【LME0-3铝】贴水38.22美元/吨，持仓706404手增426手，总成交282196手 【LME0-3铅】升水10.12美元/吨，持仓134915手减2703手，总成交81604手 【LME0-3锌】贴水4.25美元/吨，持仓219705手增1479手，总成交107622手 【LME0-3锡】贴水185美元/吨，持仓17045手增99手，总成交6887手 【LME0-3镍】贴水232美元/吨，持仓193828手增752手，总成交44526手

※今日焦点 ► 金属全线飘红 伦铝一度涨超4% 沪锌涨2.26%【SMM日评】 ► 1月24日SMM金属现货价格 ► 央行行长潘功胜最新发声！2月5日降准、为金融市场运行创造良好的货币金融环境…… ► 宏观利好、连续去库及欧盟发声制裁俄铝 提振期铝大涨 伦铝涨超4% ► 连跌16周！铜精矿现货TC已跌55.82% 哪些因素扰动其走向？ ► 12月铜管进出口同比均增加 但累计同比呈现弱势减少 ► SMM预计中国2024年铜精矿进口量同比增加7.93% ► 2023年全年预焙阳极出口总量下滑至176.21万吨 海外新增产能投产带动今年出口订单表现尚可 ► 宏观向好叠加海外去库提振伦锌涨超4% 下游临近放假 锌价能否持续强势？ ► 锡市风云：全球供应格局重塑与未来趋势展望 ► 2023年沪锡小涨1.46% 基本面令2024年锡价存上涨潜力？ ► 一纸分析导致失去7.6亿贷款！新能源产业行情真的如此不堪？ ► 2023年三元正极出口同比减少15% 进口同比减9% ► 锂电正极片修复工艺技术发展路线及相关市场调研解析 ► 12月锂电产业链进出口数据出炉 国内进口碳酸锂总量远超此前预期 ► 同是电池回收 锂铅差异在何处？ ► 蓄势待发 未来可期！海外储能市场2023年度盘点回顾 ► 2024年锰化合物市场能否扭转颓势？ ► 本周博兴热卷库存小幅累库 ► 部分钢厂亏损收窄 高炉开工小幅增加 ► 辽西地区铁精粉价格有一定上探空间 ► 12月金属硅出口量环比增加 2023年全年累计出口量同比减12% ► 买涨情绪刺激市场成交 有机硅全线产品价格上涨 ► 2023年12月逆变器出口环比下降7.6% 四季度海外整体需求偏淡 ► 2023年中国稀土进口量大幅增长 混合碳酸稀土进口量同比增幅高达882% ► 钼铁钢招量放价稳 钼价可波动区间缩窄 ► 2024年镁锭价格展望（下） ► 作为贵金属消费大国 印度提高对金银首饰的进口关税 影响几何？ ► 鄂尔多斯输氢管道工程获批 国内输氢管道进度缓慢卡在哪？ ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※ SMM调研：企业春节放假安排一览 ► 2024年铜产业链春节放假安排一览 ► 2024年漆包线企业春节放假安排 ► 2024年再生铜杆企业春节放假安排汇总 ► 2024年电线电缆企业春节放假安排汇总 ► 2024年精铜杆企业春节放假安排 ► 临近春节 镀锌企业假期放假安排 ※产业及宏观要闻 ► A股宽幅震荡 多元金属涨7.83% 船舶制造涨3.75%【股市收评】 ► 人民币正加速取代美元？美国智库：美联储要背一半的锅 ► 美联储一季度难有降息？调查预计最可能窗口是6月 美债收益率继续走高 ► 美核心通胀三季度有望回归2%！布拉德：降息最早3月开始 ► 1月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1053元 ► 墨西哥采矿业连续第七个月下降 前11个月黄金、银、铜和锌产量均下降 ► 高盛：2024年全球铜产量预计为2300万吨 ► 矿业大亨Friedland预计铜价将涨至9500美元 高盛预计会到1万美元 ► 伦锡库存降至四个半月新低 沪锡刷新近三个月最高位 ► 镍价下挫 新喀里多尼亚镍矿商Prony面临资金困境 ► 海关：2023年中国不锈钢及镍、铬等主要原料进出口数据 ► 山西焦化：2023年第四季度焦炭销量环比增2.72% 焦炭销售收入环比增15.04% ► Lynas：2024财年二季度镨钕产量暴减41% 受马来西亚工程升级等影响 ► 1月24日全国碳市场价涨0.87% 碳排放配额总成交15万吨【交易日报】 ※1月24日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减1850吨至157725吨 【铝库存】LME铝库存减2000吨至546325吨 【铅库存】LME铅库存减1875吨至108475吨 【锌库存】LME锌库存减2025吨至195575吨 【锡库存】LME锡库存减90吨至6555吨 【镍库存】LME镍库存减96吨至69342吨 ※1月23日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水93美元/吨，持仓278341手增572手，总成交115780手 【LME0-3铝】贴水35.14美元/吨，持仓705978手增9561手，总成交326152手 【LME0-3铅】贴水0.88美元/吨，持仓137618手减1471手，总成交97931手 【LME0-3锌】贴水7.51美元/吨，持仓218226手增2157手，总成交62614手 【LME0-3锡】贴水175美元/吨，持仓16946手增82手，总成交7532手 【LME0-3镍】贴水236美元/吨，持仓193076手增2871手，总成交48093手

※今日焦点 ► 美元回落 金属普涨 伦锡一度涨超3% 欧线集运指数涨10%【SMM日评】 ► 1月23日SMM金属现货价格 ► 锑价创近几年新高 锑概念股午后走强 华钰矿业盘中触及涨停 ► 光伏设备板块大幅拉涨 欧晶科技盘中涨停 光储龙头2023年净利同比大幅预增 ► 12月铜漆包线如期下滑 预计1月能否重新回升？ ► 12月铜线缆出口量如预期下降 预计1月仍将保持高位 ► 2024年铜棒企业春节假期放假安排 ► 2023年铝线缆海关出口数据回顾 ► 近期铝杆市场部分稍有回暖 部分地区加工费有所增加 ► 加大废铝循环利用 2023年国内废铝进口量同比增16% ► 2023年全年中国氧化铝出口简析及展望 ► 12月镀锌板出口下滑 符合上月预期 ► 伦锡带动及基本面提振 沪锡刷三个月新高 ► 12月中国进口镍矿194.06万吨（海关数据干湿混合）环比降49.8% ► 12月中国进口镍铁总量81.79万实物吨 环比增20.3% ► 12月中国钴中间品进口量维持增量 进口均价再度下滑 ► 12月电钴出口量全年峰值 市场仍以净出口为主 ► 长风破浪会有时！2023年动力电池市场年度盘点回顾 ► 锂电产业总观察 ► 12月油系针状焦出口量仍处高位 针状焦进口量均有上涨 ► 六氟磷酸锂 助推电动汽车发展的关键电池材料 ► “卷”出新低 中国储能市场2023年年度盘点回顾 ► 采买积极性增加 12月硅锰进出口量同增 ► 海外陆续休假 12月电解锰及锰制品合计出口量转向减少 ► 计划一月下旬停炉的短流程钢厂占比近六成！ ► 天气因素导致北材发运受阻 本周热轧主流市场流向发运下滑 ► 唐山地区铁精粉价格有一定反弹空间 ► 2023年炼焦煤进口同比大增60.6% 原因竟是它 ► 更新-钢铁行业寒冬的2023 有多少座高炉投产&退出？ ► 本周沈阳热卷库存持稳运行 ► 华中长流程钢厂年检结束 生产节奏陆续恢复 ► 12月国内光伏组件出口额为152.23亿元 环比减少8.86% ► 木炭进口限制仍在 云南地区木炭供应如何 ► EVA粒子科普文（上） ► 钛白粉企业集中发函 开启2024年度第一轮涨价潮 ► 原料紧张 库存低位 锑价1个月涨11% 后市关注这些因素 ► 作为贵金属消费大国 印度提高对金银首饰的进口关税 影响几何？ ► 2023年银锭出口4066吨 同比增3.9% ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► A股震荡反弹 光伏设备、煤炭、半导体等涨幅居前【股市收评】 ► 高盛：美联储今年料降息4次 通胀率将达到2%目标！ ► 利率太高了！“老债王”：美联储应停止量化紧缩 并尽快降息 ► 1月23日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1117元 ► 楚江新材：铜材营业规模持续增长 军工碳材料保持增长 预计2023年净利同比增274%-311% ► 缅甸锡矿尚未复产 12月锡矿进口大幅下降 ► 美国银行：若供应增加 则2024年锡市将趋于宽松 ► Eramet新喀里多尼亚镍厂在电力事故后产量下滑 ► 郑州煤电：动力煤平均售价下降 所属部分煤矿停产 2023年净利同比预减51%-60% ► Lynas：受马来西亚工程升级等影响 2024财年二季度镨钕产量暴减41% ► 猛！2023 光伏新增装机破200GW！ ► 市场看好AI芯片需求 阿斯麦股价涨至两年来高点 ► 原材料价格上涨 钛白粉现今年首次密集调价潮 业内：大部主流型号供需不匹配 ► 1月23日全国碳市场价涨2.14% 碳排放配额总成交949吨【交易日报】 ※1月23日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存增2825吨至159575吨 【铝库存】LME铝库存减2500吨至548325吨 【铅库存】LME铅库存减975吨至110350吨 【锌库存】LME锌库存减1525吨至197600吨 【锡库存】LME锡库存减255吨至6645吨 【镍库存】LME镍库存减54吨至69438吨 ※1月22日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水91美元/吨，持仓277769手增708手，总成交98999手 【LME0-3铝】贴水43.37美元/吨，持仓696417手增6342手，总成交166825手 【LME0-3铅】贴水8.91美元/吨，持仓139089手增739手，总成交53266手 【LME0-3锌】贴水11.5美元/吨，持仓216069手增6677手，总成交54873手 【LME0-3锡】贴水202美元/吨，持仓16864手减193手，总成交4151手 【LME0-3镍】贴水242.26美元/吨，持仓190205手增1637手，总成交48042手

※今日焦点 ► 内盘金属普跌 沪镍跌1.72% 碳酸锂跌2.16%【SMM日评】 ► 1月22日SMM金属现货价格 ► 12月电解铜进口量超预期下滑 全年进口总量减4.37% ► 2023年铜箔进出口量同比减少 全年贸易逆差缩窄 ► 铜管企业春节放假以及备货情况出炉！ ► 12月阳极铜进口量大幅下滑 2023全年勉强破百万吨 ► 周末全国主流地区铜库存增加0.54万吨 ► 还在去库！国内铝锭库存已逼近去年低点 ► 2023年全年原铝进口同比大增131.01% ► 2023年国内电解铝表观消费量同比增超5.8% 2024年增幅或将放缓 ► 海外节前惯例备库 12月铅蓄电池出口延续增势 ► 12月精铅出口量环比小增 1月供应紧张叠加下游备货或使出口量下滑 ► 原生铅炼厂库存告急、再生炼厂开始放假、下游节前备库 支撑铅价强势运行 ► 下游年前备库旺盛 铅锭社库降至近6个月新低 ► SMM七地锌锭社会库存增长0.32万吨 ► 12月国内锡矿进口量环比大幅减少 锡锭进口量级维持高位 ► 12月中国进口镍铁总量81.79万实物吨 环比降24.95% ► 12月不锈钢进口总量环比增约85% 自印尼占总量比达到新高约84% ► 美国国会采取新措施禁购比亚迪、宁德时代在内的中国电池 ► 2023年12月氢氧化锂出口环降19% 日韩需求皆下行 ► 出口管制正式生效 12月鳞片及球化石墨出口量大减 ► 12月人造石墨进口量回升 出口价格数量均有下降 ► 12月国内远超预期进口约2万吨碳酸锂 预估后续国内碳酸锂供应量级将趋势回落 ► 价格战持续发酵？新能源汽车2023年年度盘点回顾 ► 2023年磷酸铁产量和竞争格局：经历多重挑战 ► 美国会禁止五角大楼采购6家中企电池 国轩高科、亿纬锂能回应：没影响！ ► 12月锂辉石精矿进口量再度波动 后续进口价格或将随行就市 ► 2023年储能市场：“卷”出新高度！中标价跌入“尘埃” 部分企业黯然出局！ ► 氧化矿发运量减少 12月锰矿整体进口量下降 ► 山东地区铁矿市场或将以弱稳为主 ► 山东地区市场或将以弱稳为主 ► 上周中国钢材出口总量环比上升26% ► 供应端扰动+节前备货刺激 纯碱主力涨停！光伏玻璃价格能否跟涨？ ► 12月中国氧化锑出口量环比上升2.3% ► 原料紧张 库存低位 锑价1个月涨11% 后市关注这些因素 ► 12月中国锻轧及未锻轧镓出口总数量环比增加359.5% ► 长单价格小幅上扬 钨价坚挺态势不改 ► 家电板块跌5.65% 机构预测2024年行业景气或延续弱复苏 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► A股震荡走低 行业板块普跌 电机跌6.62%【股市收评】 ► 银行息差承压 1月LPR“按兵不动”符合预期 未来下调仍有空间 ► 1月22日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1105元 ► 必和必拓：2024上半财年铜产量同比增7% 铁矿石和动力煤表现强劲 炼焦煤面临挑战 ► 沪铜库存连增四周 刷新近三个月最高位 ► “保姆”变“亲妈” 金诚信拟1美元控股一铜矿 涉及“对赌与借贷” ► 必和必拓将对旗下澳洲Kambalda镍矿选矿厂部分设备进行检修 ► 锑价创12年新高！矿料紧张到“一两也买不着” 高景气度能维持多久？ ► 广期所碳酸锂期货首次交割顺利完成|韩国等亚洲国家公司计划与智利加强锂产业合作 ► 东方电热：未来随着46系列电池放量 预镀镍材料需求或大幅提升 ► 全长62公里 印尼首条红土镍矿长距离输送管线投入运行！ ► 物产金轮：通过期现套保工具等减少不锈钢价格波动对公司利润的影响 ► 1月18日广期所碳酸锂期货首次交割顺利完成 ► 2024储能开标连破低价纪录 企业逆势扩产谋突围 ► 2023年镁行业大事件 ► 1月22日全国碳市场价跌1.83% 碳排放配额总成交100吨【交易日报】 ※1月22日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减1125吨至156750吨 【铝库存】LME铝库存减4400吨至550825吨 【铅库存】LME铅库存减900吨至111325吨 【锌库存】LME锌库存减2925吨至199125吨 【锡库存】LME锡库存减130吨至6900吨 【镍库存】LME镍库存减84吨至69492吨 ※1月19日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水79.24美元/吨，持仓277061手增2628手，总成交100889手 【LME0-3铝】贴水42.75美元/吨，持仓690075手增5337手，总成交178667手 【LME0-3铅】贴水14美元/吨，持仓138350手减670手，总成交75368手 【LME0-3锌】贴水12.15美元/吨，持仓209392手增2033手，总成交71395手 【LME0-3锡】贴水189.2美元/吨，持仓17057手增319手，总成交5134手 【LME0-3镍】贴水237美元/吨，持仓188568手增1768手，总成交34469手