※今日焦点 ► 【重要数据】2024年2月SMM中国金属产量数据发布 ► 3月11日SMM金属现货价格一览 ► 金属普跌 氧化铝跌1.31% 铁矿触四个多月新低 碳酸锂涨3.28% ► 黄仁勋、山姆•奥特曼、马斯克：AI的尽头是光伏、储能、电力 相关板块大涨 多股涨停 ► 多重利好助推金价飞上天！ 中国踩准节拍连增黄金储备 投资者需谨慎 ► 春节期间铜箔企业大量停机 出货量大幅下降 ► 周末全国主流地区铜库存增加1.6万吨 ► 萤石矿山整治来了！要关闭、重组一批问题企业 氟化铝价受到支撑【SMM评论】 ► SMM：国内铝下游加工龙头企业开工率周度环比上升 3月多数板块需求回暖 ► 再生铝加工企业开工回暖 3月份废铝进入需求旺季 ► 铝锭库存接近节前预测高点 各地区库存表现出现明显分化 ► 电解铝产能分布格局变化对“预焙阳极”行业的影响 ► SMM：加工费内卷 以价换量 传统旺季能否带动建筑型材行业？ ► 3月原生铅冶炼厂陆续恢复 一季度电解铅供应同比如何？（附3月原生铅检修排产预期） ► 自然月天数减少&春节假期&行情亏损 2月再生精铅产量降幅约10万吨 ► 交割周铅锭库存如期增加 后续关注炼厂生产动向 ► 飙涨8%！电池板块开启反攻“保卫战” 宁德时代涨逾13% 天赐材料等多股涨停！ ► 锂电回收市场假期后回暖究竟有几分 ► 春节锂电市场供需双弱 市场回暖仍需静等3月 ► 精粉产量依旧偏高 矿山库存持续累库 ► 97硅2月产量小幅走高 3月产量仍有走高预期 ► 山东恒邦今日对32.8555吨铋锭进行公开招标 ► 汽车一体化压铸板块四连涨 个股多飘红 万丰奥威涨停 ※产业及宏观要闻 ► 央行释放重要信号！一日连发3篇专题文章 ► 两会今日看点：十四届全国人大二次会议闭幕 ► Codelco旗下Tomic铜矿发生事故引发罢工 该矿区活动已暂停 ► 巴西宣传铌、铁矿石、铝土矿、石墨和镍等战略矿产潜力 ► 伦铜库存降至六个月新低 沪铜库存刷新一年来最高位 ► 工信部部长金壮龙：推动数字技术更好赋能制造业数字化、网络化、智能化转型 ► 厄瓜多尔能源与矿产部发布有争议的事先磋商手册 ► 全国萤石矿山将迎来安全生产专项整治 ► 南山印尼宾坦氧化铝与山东省多家企业签署战略合作协议 ► 市场人士：锌价中长期底部有望形成 ► 福然德：芜湖奇瑞汽车轻量化项目落地 股市连续四日飘红 ► 物产金轮：公司不锈钢装饰板用于电梯领域的占比在80%以上 ► 梁丽萍委员建议：应恢复不锈钢产品出口退税 ► 【3.11锂电快讯】乘联会称2024年全国乘用车市场价格战仍在延续 | 天赐材料计划对年产3万吨液体六氟磷酸锂产线停产检修 ► 前两月我国新能源车销售120.7万辆 市场占有率达30% ► 今年前两月我国充电基础设施增量42.7万台 桩车增量比达1:2.4 ► 国轩高科姚金健两会建言：大力发展电化学储能和普及新能源重卡 ► 格林美子公司动力再生将携手多位合作方共建新能源全生命周期价值链 ► 晶澳、晶科、隆基等8企中标华能10GW组件框架协议采购招标订单 ► 金贵银业：拟与湖南黄金珠宝实业开展黄金销售业务 ► 西澳埃斯佩兰斯地区稀土潜力受关注 ► 麦格理：黄金新高后仍有望延续涨势 但后续爆发力远不如“它” ※3月11日LME金属库存变动情况 ※3月8日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水92.23美元/吨，持仓286039手增2973手，总成交118786手 【LME0-3铝】贴水44.6美元/吨，持仓691698手增5424手，总成交183580手 【LME0-3铅】贴水7.56美元/吨，持仓148437手减1167手，总成交82738手 【LME0-3锌】贴水35.25美元/吨，持仓225842手减3596手，总成交116609手 【LME0-3锡】贴水106美元/吨，持仓19224手增141手，总成交4901手 【LME0-3镍】贴水208美元/吨，持仓206516手减3562手，总成交50636手

※今日焦点 ► 【重要数据】2024年2月SMM中国金属产量数据发布 ► 【两会聚焦】两会代表谏言献策 今年关注的焦点有哪些？ ► 美元触一个多月新低 基本金属普涨 氧化铝涨2.23% 关注晚间美国非农数据【SMM日评】 ► 3月8日SMM金属现货价格 ► 习近平：发展新质生产力不是要忽视、放弃传统产业 ► 两会：“部长通道”再开启！涉及6G、算力、数据中心等热点内容 ► 工信部：开展“人工智能+”行动 推动人工智能赋能新型工业化 ► 美联储降息“温度”影响铜价 2月被“染绿”的铜价3月能否“长红”？ ► 春节后电解铜超预期垒库下 市场表现如何？ ► 2月铜箔行业开工率降至历史冰点 预计3月仍难有超预期表现 ► 1-2月未锻造铜及铜材进口量同比小幅增加 3月预期仍处于低位 ► 2月铜棒开工率因春节假期大幅下滑 预计3月将出现显著回暖 ► 再生铜原料供应紧张 价格出现跟涨不跟跌 ► 再生铜原料采购困难 销售利润几乎隐没 ► 重磅！SMM首次披露海外电解铝月度产量数据【SMM数据】 ► 国内铝锭及铝棒社库周度环比增2.1万吨 关注下游消费及旺季表现【SMM数据】 ► 涉及产能439.2万吨 铝板带箔在建项目汇总【SMM统计】 ► 本周线缆企业开工率超预期增长 原因究竟为何？ ► 进入三月铝锭累库节奏趋缓 铝棒去库拐点得到巩固 ► 加纳将致力于生产氧化铝 加纳出口铝土矿的时代即将结束 ► 2月国内铝水比例受春节假期影响回落至64% 海外电解铝产量同比持稳 ► 周内铝线缆龙头企业开工率持稳运行 节后进入紧张交付阶段 ► 预焙阳极原料市场价格抬升 企业维持刚需采购为主 ► 春节结束旺季到来 原生铝合金市场波动轻微 ► 原料压力难缓叠加消费回暖 推动ADC12积极上涨 ► “铝粉”代加工信息广为流传 电解铝行业有新商机？ ► 再生铅四省开工率维持增幅 后续铅价走势需要警惕的关键点是什么？ ► 春节过后氧化锌订单表现不一 原因如何？ ► 3月第一周 下游企业基本恢复正常水平 ► 以旧换新政策出台 对家电镀锌板影响如何？ ► 云南和江西地区精炼锡冶炼企业开工率回升 预计江西地区精炼锡冶炼企业于今年小幅增产 ► 2月国内镍生铁产量下行 金属吨环比下降8.04% ► 供应偏紧难得缓解 成本高位对硫酸镍价格驱动作用仍存 ► 现货偏紧延续节点 成本驱动硫酸镍价格延续上行 ► 2月印尼NPI供应减少 环比降幅6.58% ► 2月不锈钢产量环比下降7.81% 3月复工复产下预计环比上升24.57% ► 不锈钢价格回落但出货较不理想 库存压力继续增加 ► 春节假期影响加之成本倒挂 2月高铬产量回落 ► 高碳铬铁2月回顾与3月展望 ► 2月电解锰供应延续缩减 环比降幅9.26% ► 生产成本上升 硫酸钴价格小幅反弹 ► 原料端价格上行 带动锰酸锂订单好转 ► 春节放假&环保限产 2月独立选厂精粉产量继续下滑！！ ► SMM2月球团厂开工率为53.1 环比下降 ► 【SMM钢厂高炉专题】2月生铁产量环比大幅下滑 钢厂库存回归低位 ► 厂商均有出货压力 3月建材计划日产继续下降【SMM螺纹排产】 ► 3月钢厂出口计划量回落？出口风险初见端倪？【SMM热轧排产报告】 ► 3月无取向硅钢现货价格或将震荡运行 ► 多家焦企发函挺价 下周焦炭将迎来新一轮提降？ ► 短期供应偏紧叠加节后复工 3月电钴产量环比增加 ► 2月市场全面转淡 负极价格弱稳运行 ► 前期订单较多 四钴企业节后产量逐步恢复 ► 2月国内碳酸锂产量3.2万吨 预期3月环增31%至4.2万吨 ► 2024年2月氢氧化锂产量环降21% ► 春节淡季铁锂产量下滑 市场冷静观望静待春天 ► 2024年2月中国三元前驱体产量环比降幅20% 3月国内订单增量拉动前驱排产增幅16% ► 2024年3月预期三元正极产量环比增幅32% 一季度三元材料表现同比增幅24% ► 聚焦两会声音 中央年度规划首提“氢能”！加快新兴氢能产业发展！【SMM分析】 ► 磁材补库意愿不强 金属价格持续走跌 ► SMM硅市场2月简报：订单清淡成交乏力 春节后工业硅价格难抵跌势 ► 各省份开工率小幅波动 2月工业硅产量环比微降 ► 工业硅期货仓单保持微增 交割仓库库存厂维稳 ► 库存重压之下光伏产品价格一路下跌 3月组件、电池排产增加 市场春光乍泄？【SMM观察】 ► 【SMM统计】单周定标容量1.39GW中标价继续保持低位 ► 成本倒挂叠加春节放假 二月镁锭产量环比减少3% ► 二月钛市回顾：现货紧缺 钛市偏强运行 ►【SMM公告】关于新增中国海绵钛月度产量数据 ※SMM周度评论&调研 ► 精铜杆消费复苏脚步较缓 预计下周开工率掉头回落【SMM铜下游周度调研】 ► 本周沪铝五连涨 宏观利好叠加基本面稳健 短期铝价偏强【SMM周评】 ► 铝下游生产恢复至节前水平 需求回升开工存上升预期【SMM下游周度调研】 ► 原料端价格较为坚挺 标杆企业招标价格上行【SMM铝辅料周评】 ► 氧化铝：贸易商贴水成交持续，现货价格重心下行【SMM周评】 ► 山西低品位铝土矿价格上调15元/吨 进口铝土矿现货市场成交清淡价格持稳【SMM周评】 ► 市场活跃度降低 锰矿价格盘整【SMM锰矿周评】 ► 【SMM锰酸锂周评】原料端转好 锰酸锂价格继续上行 ► 复产预期持续落空 短期钢价宽幅震荡运行【SMM钢铁产业链周报】 ► 钴盐厂即期成本较高 硫酸钴价格周度涨超2% 3月产量增长或不及预期？【SMM周度观察】 ► 2月钴锂市场月度产量出炉 | 全球锂、储能行业展望 两会新能源汽车焦点一览【新能源产业一周要闻】 ► 成交开始跟进 高纯硫酸锰价格坚挺运行【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 需求跟进不足 硅锰价格下行【SMM周评】 ► 磷酸铁价格稳中上行 磷酸铁锂成本上升但向下游传导困难【SMM周评】 ► 锂电回收市场周度行情评述 ► 【SMM周评】下游客户持续施压 负极材料价格小幅下行 ► 云南周内个别硅厂检修 开工小幅走低【SMM工业硅周度调研】 ► 2月国内硅锰产量减少 环比减少8.38%【SMM分析】 ► 硅片存在减产风险 光伏全线产品价格稳定为主【SMM光伏周评】 ► 锑价稳定【SMM锑市场现货周评】 ※产业及宏观要闻 ► 动了？横盘近两周后离岸人民币涨穿7.2关口 美元指数动能减弱 人民币汇率下半年回归6字头？ ► 最高法谈“保交楼”：明确商品房已售难交付纠纷债权受偿顺序 ► 易纲：建议设立房地产预售资金保险机制 争取三年实现以现房销售为主 | 两会 ► 陈军：未来一两年 电动汽车充一次电就可跑超一千公里 | 两会 ► 一文看懂新兴产业！2024年政府工作报告提到了这些行业（下篇） ► 2024年两会聚焦 | 补能、动力电池回收、氢能热度不减 新能源汽车产业痛点仍待解决 ► 倪海琼代表：推广被动式超低能耗建筑 打造绿色智慧宜居环境 | 两会 ► 政府工作报告首提新型储能！年内已有逾10家公司完成新一轮融资 ► 全国人大代表刘汉元：建议稳定可再生能源补贴政策 及时下发补贴资金 | 两会 ► 五矿资源：2023年收入同比增34% 产铜34.7万吨 产锌20.3万吨 Las Bambas销量增加抵消铜锌下跌 ► 中矿资源收购Tsumeb冶炼厂 加快布局铜资源开发 ► 华为5.5G+AI使矿山智能到新高度 ► 智利2月铜出口额达到34.7亿美元同比增长3.77% ► 古巴皮拉尔铜矿等项目进展 ► 厄瓜多尔：支持采矿业发展 积极吸引外商投资 ► 铜矿关闭将使巴拿马GDP增速回落 ► 铝业巨头再进军！魏桥铝电签署铁矿项目协议 ► 新能源车保有量持续高增长 充电桩运营商盈利有望迎来拐点 ► 1月全球动力电池装车量出炉：这一中企同比增长近四倍 ► 1月全球车市：16国迎来开门红 中国继续领跑 ► 权威机构预测：到2027年 电动汽车生产成本将低于燃油车 ► 美能源部长：中国电动汽车可能“淹没”美国市场 建议美车企降价 ► 全力加码电池！丰田汽车宣布一项战略性收购 ► 特斯拉将痛失数亿欧元！柏林工厂断电风波还将持续十日 ► 曝北京汽车制造厂将在韩国高阳市建电动车厂 北汽集团回应？ ► 马拉维坎甘昆德稀土矿、美国内华达粘土型锂矿隆芒廷等项目进展 ► 20亿元！巴库斯年产3万吨高能负极材料项目签约湖北当阳 ► 超六成上市车企1-2月累计销量同比增长 业内人士：新势力有掉队迹象 ► 日系品牌集体疲弱：2月市场份额降至14.4%、本田销量环比“腰斩” ► 全球冰箱冷柜恢复性增长 区域市场分化明显 ► 加码HBM封装！SK海力士投资10亿美元 扩大对先进芯片封装投入 ► 博通一季度芯片收入不及预期 但AI需求仍然强劲 ► 《ESG Weekly》：芯片公司如何吸引和留住人才？ ► 黄金话题一日之内两上热搜 这一波追金热还能持续多久？超预期火爆的背后是“资产荒”？ ► 袁家军：镁材料研究具有很强战略性 可成为重庆未来形成新质生产力的重要板块 ► 新型高强轻质镁锂合金材料工程化应用成功 ► 榆林镁业：2023年实现营收51.67亿 2024年推动经营发展再上新台阶 ► 澳大利亚科研人员开发出镁离子“水电池” ► 拉加德暗示6月降息的可能 称对通胀还需更多信心 薪资增长开始趋缓 ► 摩根大通：如果俄罗斯减产石油 预计国际油价将在夏季迎来牛市行情 ► 本周全国碳市价涨4.59% 碳排放配额总成交102.33万吨【交易周报】 ※3月8日LME金属库存变动情况 ※3月7日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水94.01美元/吨，持仓283066手增719手，总成交153761手 【LME0-3铝】贴水44.45美元/吨，持仓686274手增4756手，总成交221135手 【LME0-3铅】贴水0.45美元/吨，持仓149604手减1272手，总成交66333手 【LME0-3锌】贴水36.5美元/吨，持仓229438手减2905手，总成交170373手 【LME0-3锡】贴水133美元/吨，持仓19083手减89手，总成交6306手 【LME0-3镍】贴水215美元/吨，持仓210078手增2051手，总成交59857手

※今日焦点 ► 【两会聚焦】两会代表谏言献策 今年关注的焦点有哪些？ ► 海关总署：今年前2个月我国货物贸易进出口同比增长8.7% 规模创历史同期新高 ► 金属普涨 沪锌涨1.52% 铁矿涨1.83% 黄金期价刷历史新高【SMM日评】 ► 3月7日SMM金属现货价格 ► 海关总署：前2个月铜材进口增2.6% 稀土、钢材、铝材出口分别增18.7%、32.6%、9.8% ► 2024SMM零碳之路-光储峰会于迪拜圆满落幕！ 锂、光伏、储能市场前景一探究竟 ► 2024SMM零碳之路氢能峰会在迪拜圆满落幕！ 会议探讨行业发展、前沿技术、投资机会等话题 ► 周内全国主流地区铜库存增加2.66万吨【SMM周度数据】 ► 进口铜比价有所走弱 但货源紧俏下溢价跌幅有限【SMM洋山铜现货】 ► 2024年1-2月未锻轧铝及铝材出口量同比增长9.8%【SMM分析】 ► 多地氧化铝企因矿石供应紧张开工受限 3月产能环比或增加【SMM分析】 ► 期现价差扩促移库 铅锭社库升至一个半月高位【SMM调研】 ► 全球第六大锌炼厂减产消息刺激锌价飞起 矿端供应偏紧持续【SMM快讯】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.1万吨【SMM数据】 ► 【SMM分析】2月份国内锡锭产量受春节假期影响下降较大 预计3月份产量有所回调 ► 金三银四 制造业需求迎来拐点？【SMM钢铁制造业下游报告】 ► 1-2月中国累计进口铁矿石2.09亿吨 同比增8.1%【SMM进口量分析】 ► 【SMM热卷社库盘点】终端需求持续放量 社库去化幅度放大 ► 【SMM数据升级】需求延续温和回升 本周热轧总库存止增转降 ► 张天任建议：聚焦新能源产业 储能电站大有可为 氢能发展空间大 | 两会 ► 设备更新、新质生产力带来大市场等消息带动 稀土永磁板块走强【SMM快讯】 ► SMM：预计2024年全球新增光伏发电容量同比增8% 中国面临产能过剩风险【光储峰会】 ► 春节假期再生硅企业减产 2月产量同环比下滑【SMM分析】 ► 需求快速回暖但供应稍显萎靡 玻璃去库表现较强【SMM分析】 ► 3月7日碳酸锂价格上涨 ►【SMM公告】关于新增中国海绵钛月度产量数据 ※产业及宏观要闻 ► 2月外汇储备环比上升0.2% 央行黄金储备“十六连增” ► 央行货币政策司：下阶段货币政策将在四个方面发 ► 今年前两月船舶出口同比大增173.12% 家具、通用机械设备等同比明显回暖 ► 易纲：建议设立房地产预售资金保险机制 ► 3月7日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1002元 ► 鲍威尔未给出降息时间表 议员们最关心的问题居然是这个 ► 发改委推动大规模设备更新 电力热力供应设备更新规模或超万亿 ► C50风向指数调查：2月信贷或略有回落、社融放缓、CPI转正 3月MLF延续小幅超量续作 ► 今年两会曾毓群/刘静瑜/张天任/董明珠/李良彬/陈雪华/李长东这样说 ► 廖增太：加快推动高质量住宅与超低能耗建筑建设 促进建筑领域绿色低碳发展 | 两会 ► 鲍威尔称今年有望降息 美元持续下跌 金价再刷新高！ ► 海关总署：中国1-2月铜矿砂及其精矿进口量为465.8万吨 同比增长0.6% ► 海关总署：需求改善 1-2月中国未锻轧铜及铜材进口量同比小增 ► 第一量子关闭巴拿马铜矿的成本大约在8亿美元 ► 金川国际：2023年营收同比下降27.9% 铜、钴采矿及销售收益下降 ► Rusal今年1-2月铝出口量同比增加约15% ► 韩国Seokpo锌冶炼厂减产五分之一 ► 氢能源借新质生产力东风“重回C位”：A股上市公司闻“氢”起舞 龙头六连板背后含“氢”量遭质疑 ► 上期所：同意印尼瑞浦镍铬合金有限公司生产的“IRNC”牌不锈钢产品在本所注册 ► 上期所：同意五矿无锡物流园有限公司新增不锈钢期货指定交割仓库存放点 ► 中国新能源车企出海新热土：澳大利亚 ► 收购+增资 为降本龙蟠科技一体化布局延伸至锂电回收 ► 南非：2023年第四季度新增光伏装机量605MW ► 欧盟拟拨款3.5亿欧元 支持葡萄牙光伏制造等产业 ► 高测股份：硅片切割加工服务业务目前规划产能102GW ► 英特尔据称拿下“国防大单”：将获35亿美元生产军用芯片！ ► 星源卓镁：暂未涉及使用超大型压铸单元一次压铸成型铸件 ► 光刻机巨头阿斯麦将离开荷兰？ 荷兰政府据称正尽力挽留 ► 摩根大通：人工智能推动半导体业繁荣 亚洲科技行业正在复苏 ► 3月7日全国碳市场价涨0.98% 碳排放配额总成交16万吨【交易日报】 ※3月7日LME金属库存变动情况 ※3月6日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水92.75美元/吨，持仓282347手减1634手，总成交119298手 【LME0-3铝】贴水44.04美元/吨，持仓681518手减296手，总成交169777手 【LME0-3铅】贴水1.85美元/吨，持仓150876手增589手，总成交57727手 【LME0-3锌】贴水37美元/吨，持仓232343手增87手，总成交115357手 【LME0-3锡】贴水180美元/吨，持仓19172手增153手，总成交5461手 【LME0-3镍】贴水228美元/吨，持仓208027手增6948手，总成交69683手

► 直播：全球风光氢能需求展望 | 降低氢规模化成本的途径 | 金属行业如何迈向绿色未来【SMM氢能峰会】 ► 直播：全球光储锂能市场展望 | 聚集全球资源加速非洲光伏产业发展【SMM光储峰会】 ※今日焦点 ► 信息量巨大！事关降准、设备更新、转融通等 这场经济主题记者会重点来了 ► 国家发改委：设备更新需求将是5万亿以上巨大市场 四大行动方案公布 ► 【两会聚焦】两会代表谏言献策 今年关注的焦点有哪些？ ► 美元四连跌 基本金属普涨 焦煤跌2.33% 关注晚间美国就业数据【SMM日评】 ► 3 月6日SMM金属现货价格 ► 2月电解铜产量超预期下降 3月产量大概率是上半年的高点【SMM分析】 ► 本周再生铜供应仍紧张 预计临沂金属城再生铜吞吐量小幅增加【SMM分析】 ► “铝粉”代加工信息广为流传 真实性需警惕【SMM分析】 ► 电解铝成本端：沥青价格上涨 预焙阳极承压【SMM分析】 ► 华南锌锭库存量较高 然贸易商为何挺价情绪高涨？又会持续多久呢？【SMM分析】 ► 2023年印尼不锈钢出口总量约418.95万吨 热轧总量居前约153.98万吨【SMM分析】 ► 钢材库存累积 铁水产量小幅下滑【SMM高炉开工率】 ► 周内小幅降库 库存拐点或到来【SMM杭州螺纹周度库存】 ► SMM：2024-2026年全球锂资源或延续过剩 短期碳酸锂供需如何？【光储峰会】 ► SMM：2024年全球储能需求或超200GWh 行业面临产能过剩挑战【光储峰会】 ► 云南保山硅石采矿权新立项目 云南地区硅石供应仍趋紧张【SMM分析】 ► 可扩展的绿色制氢之路：解决关键挑战【SMM氢能会】 ► 大咖：建立全球氢能运输网络的方式【SMM氢能会】 ► 光伏在能源转型中扮演关键角色 发电成本持续下降【SMM氢能会】 ► 利好不断！光伏设备板块盘中一度涨逾5% 机构预计2024全球光伏装机有望继续超预期【热股】 ► 502.56元/克！金价一飞冲天 华尔街还看涨！动力何在？【SMM热点话题】 ► 2024年2月中国锑锭产量环比大幅下降41.87%【SMM数据】 ► 市场货源偏紧 洋山铜溢价高位难下【SMM洋山铜现货】 ► 持货商挺价惜售 现货升水持平昨日【SMM华南铜现货】 ► 铝价回落万九以下 持货商上调加工费出货 市场成交一般【铝棒现货日评】 ► 3月6日碳酸锂价格持稳 ► 3月6日白银小幅震荡 ※产业及宏观要闻 ► 习近平：因地制宜发展新质生产力 防止一哄而上、泡沫化 ► 经济主题记者会干货集锦！郑栅洁、蓝佛安、王文涛、潘功胜、吴清答记者问 ► 20条金句看证监会主席吴清答记者提问 最新定调监管工作 ► 两会时间|政府工作报告释放重要信号 新一轮国企改革哪些领域将会是重点？ ► 张世丽建议：加快推进煤炭资源智能绿色开发 | 两会 ► 马晓燕建议：做强做优现代能源产业集群 | 两会 ► 曹仁贤：建议稳定可再生能源发电电价 增强新增项目投资信心 | 两会 ► 全国政协委员姚锦龙：加快氢能基础设施建设 为氢燃料电池汽车的推广和使用提供配套设施 | 两会 ► 3月6日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1016元 ► 美国1月工厂订单环比大幅下滑 创2020年4月以来最大降幅 ► 瑞银：上调明后两年铜价预估 2026年上调至10500美元/吨 ► 全球前十大铜生产国产量详情一览 ► 必和必拓：精炼铜预期将出现短缺 铜精矿市场供应亦预计将面临极大压力 ► 第一量子预期将在几周内发运巴拿马矿场的铜精矿 ► 巴西有关机构呼吁政府加大勘查鼓励 ► 明志科技：2023年净利同比减57.88% 铝合金铸件销售收入下降是营收下降的主因 ► 必和必拓：预计2024年镍市供应将再度过剩 过剩程度同比减少 ► Alaska Energy Metals：镍价低迷将导致矿山关闭 ► LME称没有推出绿色镍合约计划 ► 包钢集团与三峡陆上新能源投资签署战略合作框架协议 ► 必和必拓：2024年铁矿石供需关系将保持均衡 高品质冶金煤预计仍较为紧张 ► 工信部：2023年我国锂离子电池产业延续增长态势 行业产品价格出现明显下降 ► 电池材料金属已跌超六成 高盛预期当前价格仍未见底 ► 飞行汽车产业化落地加速 千亿市场蓄势待发 ► 赣锋锂业认购海外矿商股权 推动阿根廷锂盐湖项目开发建设 ► 特斯拉德国工厂因火灾断电停产 马斯克怒斥肇事者：极其愚蠢 ► 瞄准海外产能布局 多氟多拟与韩企共同出资7亿元成立合资公司 ► 中色股份：拟约1.68亿向中国稀土集团转让中色南方稀土41.56%股权 2023年净利预增118.04%-186.18% ► 巴西卡舒埃里尼亚稀土矿公布资源量 ► 青海省能源局组织召开第三批国家大型风电光伏基地配套储能项目推进工作会 ► 知名苹果分析师：今年iPhone销量料降15% 苹果市值恐被英伟达超越 ► 这一夜风高浪急：美国三大股指齐跌逾1% 避险买盘推动黄金美债大涨 ► 舞阳县举行镁合金车轮毂及电子精密结构件生产项目签约仪式 ※3月6日LME金属库存变动情况 ※3月5日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水90.75美元/吨，持仓283981手减1571手，总成交106715手 【LME0-3铝】贴水42.14美元/吨，持仓681814手减2107手，总成交150066手 【LME0-3铅】贴水10.71美元/吨，持仓150287手增1009手，总成交56087手 【LME0-3锌】贴水40.5美元/吨，持仓232256手减1261手，总成交108155手 【LME0-3锡】贴水143.5美元/吨，持仓19019手减85手，总成交6461手 【LME0-3镍】贴水233.25美元/吨，持仓201079手增2926手，总成交61943手

※今日焦点 ► 【两会聚焦】两会代表谏言献策 今年关注的焦点有哪些？ ► 政府工作报告丨2024年GDP增长预期目标为5%左右 ► 直播中：全球风光氢能需求展望 | 降低氢规模化成本的途径 | 金属行业如何迈向绿色未来【SMM氢能峰会】 ► 直播：全球光储锂能市场展望 | 聚集全球资源加速非洲光伏产业发展【SMM光储峰会】 ► 金属涨跌互现 碳酸锂跌7.16% 沪银涨2.6%【SMM日评】 ► 3月5日SMM金属现货价格 ► SMM：2024-2026年全球锂资源或延续过剩 短期碳酸锂供需如何？【光储峰会】 ► SMM：2024年全球储能需求或超200GWh 行业面临产能过剩挑战【光储峰会】 ► SMM：全球光伏和氢能储能市场分析 中东地区可再生能源产业状况【氢能会】 ► 2024全球储能装机预计达135GWh ESS对零碳排放有何贡献？【光储峰会】 ► 2024全球储能装机预计达135GWh ESS对零碳排放有何贡献？【光储峰会】 ► 政府工作报告极简版来了！ ► 一图看懂 | 2024年中国经济和社会发展“任务清单” ► 李强在政府工作报告中提出 坚定不移深化改革 增强发展内生动力 ► 经济增长目标为何定为5%左右？报告起草组负责人回应 ► 政府工作报告丨经济总体回升向好 2023年国内生产总值超过126万亿 新能源汽车产销占全球比重超60％ ► 2023年经济社会发展成绩单 ► 政府工作报告明确人民币汇率继续保持稳定 业内解读来了| 两会 ► 稳增长大招！政府工作报告再提超长期特别国债 今年发行1万亿后续年度连续发行 地方已有预期？ ► 万亿超长期特别国债年内待发 且未来数年均有计划 快速解读来了 ► 进口比价疲弱 美金铜交投活跃度下降【SMM洋山铜现货】 ► SMM：铝下游复产步伐加快 上周铝加工龙头企业开工率周度环比增3.2个百分点 ► 2月国内氧化铝行业最新项目热点跟踪【SMM分析】 ► 三月初铝棒库存表现强势 铝锭库存拐点何时到来？【SMM分析】 ► 【SMM分析】双方博弈加剧 日益承压的磷酸铁该何去何从？ ► 铝价冲上万九 市场接货意愿骤减 铝棒加工费多回调 ► 市场悲观情绪蔓延 锰价破跌风险仍存 ► 终端需求偏弱 两港库存小幅增加【SMM港口焦炭库存】 ► 3月5日碳酸锂价格上涨 ► 3月5日白银价格上涨 ► 国家矿山安全监察局出台措施：打击和防范矿山瞒报事故 ► 国家矿山安全监察局：关于加强矿山应急救援工作的通知 ※产业及宏观要闻 ► 习近平：因地制宜发展新质生产力 ► 国资委主任谈新质生产力：央企要摒弃“挣快钱”理念 提前布局类脑智能、量子科技等前沿科技 ► 国务院国资委：对三家中央汽车企业进行新能源汽车业务的单独考核 ► 政府工作报告透露今年房地产重磅信号：重点满足房企合理融资 发展和安全两手抓 房地产支持政策有望大幅加码 ► 国家矿山安全监察局出台措施：打击和防范矿山瞒报事故 ► 国家矿山安全监察局：关于加强矿山应急救援工作的通知 ► 张国强建议：打造低成本绿氢保障 推动氢能规模化应用 | 两会 ► 政府工作报告强调政策工具“创新和协调配合” 积极财政政策和稳健货币政策组合 业内：金融五大篇章是货币信贷政策的主要方向 ► 汽车界两会代表委员建言献策 聚焦“双碳”、“智能”、“出口”等关键词 | 两会 ► 曾毓群建议：电池企业出海要有序竞争 防止“一哄而起、一哄而散”重演 | 两会 ► 何小鹏建议：探索限定场景无人驾驶法规、助力低空经济新质生产力发展 | 两会 ► 全国人大代表、荣程集团董事会主席张荣华：全面落实双碳战略 统筹推动钢铁行业绿色低碳高质量发展 | 两会 ► 全国政协委员王冬胜：促进粤港澳大湾区分布式光伏发展 ► 全球前十大铜生产国产量详情一览 ► 智利拟以矿产吸引外国投资：2023年铜产量下降1.5%仍居全球首位 锂和钼全球第二 银产量全球第四 ► 2023年墨西哥采矿业萎缩4.9% 炼焦煤、锌、铅、球团铁矿、铜、金等产量下降 ► LME铜注销占比降个不停 注册仓单微落 ► 英美资源智利Los Bronces矿扩建项目开始出产铜 ► 铝行业大事报：多个铝项目开工 加纳将禁止铝土矿的出口 ► 欧洲预计与美国买家抢购中东铝 ► 伦镍库存增至近两年新高 沪镍库存再刷逾三年最高位 ► 崔东树：1月中国新能源车全球销量占比达66% ► 一汽解放牵手孚能共建战略联盟 固液混合电池率先落地 专家：全固态尚需时日 ► 中国稀土集团召开稀土资源增储上产与高质量发展专题会 ► 美洲稀土融资推进豪莱克溪项目开发 ► 2023年中国光刻机荷兰进口情况：同比增长183.8% 沪鄂京进口额前三 ► SIA：全球半导体1月销售额增长15.2% 中国增长26.6% ► 2024年1月全球半导体并购事件超200起 同比翻倍 ► 斥资6亿美元收购西部数据旗下公司 长电科技布局存储芯片能否提振业绩？ ► 英伟达B100掀散热变革：液冷站上风口 国内产业链强力拉升 ► 上海黄金交易所：3月5日起Ag (T＋D)合约日内短线开仓手续费率为万分之零点七五 ► 国际金价站上2100美元 中国黄金国际领涨其板块 ► 安大略省德尔塔-1金矿钻探见富矿 ► 胡颖平：自主创新步入新周期 中国半导体静待高维度成长 ► 章源钨业上调3月上半月长单报价 调涨幅度有所扩大 ※3月5日LME金属库存变动情况 ※3月4日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水86.59美元/吨，持仓285552手增663手，总成交90399手 【LME0-3铝】贴水40.67美元/吨，持仓683921手减119手，总成交165792手 【LME0-3铅】贴水15.95美元/吨，持仓149278手减682手，总成交53861手 【LME0-3锌】贴水44.17美元/吨，持仓233517手减683手，总成交75347手 【LME0-3锡】贴水128美元/吨，持仓19104手增45手，总成交6355手 【LME0-3镍】贴水231.5美元/吨，持仓198153手增2558手，总成交67284手

※今日焦点 ► 【两会聚焦】两会代表谏言献策 今年关注的焦点有哪些？ ► 直播中：全球风光氢能需求展望 | 降低氢规模化成本的途径 | 金属行业如何迈向绿色未来【SMM氢能峰会】 ► 基本金属普涨 碳酸锂刷三个月新高后走弱 黑色系全线飘绿【SMM日评】 ► 3月4日SMM金属现货价格 ► 周末全国主流地区铜库存增加1.55万吨【SMM周度数据】 ► 2月受春节假期影响开工率超预期下滑 预计3月将表现如何？【SMM分析】 ► 佛山大沥雅瑶废旧回收企业关停 再生铜原料供应更为严峻 ► 卖方看好后市预期 美金铜报盘水涨船高【SMM洋山铜现货】 ► 3月已至 铅锭新国标实施后市场反馈如何？【SMM分析】 ► 期现价差扩大促交仓 铅锭社库再度上升【SMM调研】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.52万吨【SMM数据】 ► 【SMM钢材航运】上周中国出口总量环比上升20% ► 光伏在能源转型中发挥主导作用 GCC地区气候和可再生能源情况介绍【SMM氢能会】 ► 阿联酋能源战略：2050年在能源和水资源领域实现净零排放【SMM氢能会】 ► 【SMM分析】2024年阳春3月磷酸铁锂价格会大幅上涨吗 ► 【SMM分析】全国人大代表刘汉元：进一步加快我国多种储能建设 推进低碳中国进程 ► 【SMM煤焦航运】上周中国煤炭到港总量792.47万吨 环比增加30.4%. ► 【SMM航运数据】上周SMM全球铁矿发运总量3068万吨 环比增超4% ► 3月4日碳酸锂价格上涨 ► 2月中国焦锑酸钠产量环比大幅下降33.33%【SMM数据】 ※产业及宏观要闻 ► 新质生产力、数字经济……今年全国两会产业政策或聚焦这些方向 ► 谈会期、谈民营经济 全国政协新闻发布会要点速览 | 两会 ► 张天任建议：加快氢能规模化应用进程 推动氢能产业发展 | 两会 ► 张天任建议：加快新型技术工人队伍建设推动形成新质生产力 | 两会 ► 张天任建议：对《可再生能源法》进行修订 | 两会 ► 全国人大发言人：高水平科技自立自强 不是关起门来搞研发 | 两会 ► 钟波建议：加强绿色智能家电认证与监管 | 两会 ► 王兰玉建议：加快推进钢铁材料低碳产品价值实现 助力绿色转型 | 两会 ► 龙年车市“价格战”白热化：超五家车企同日入局 问界推“5.7万元权益” ► 美的日本“Comfee'”开启线下销售 苏宁易购以旧换新至高补贴4千元【家电产业热点汇】 ► 3月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1020元 ► 3月4日LME铜库存下滑4600吨至116775吨 汉堡库存降幅最大 ► “ 电气化浪潮”下矿产争夺白热化？耶伦：或大幅增加智利铜、锂等矿物进口！ ► 沪铝库存继续累积 增至逾九个月新高 ► 力拓CEO心口不一？坚称看涨锂前景 但不考虑大规模收购锂矿 ► 1月份“开门红”！产业在线最新全产业链数据发布 ► 盐湖股份2023年销售碳酸锂3.82万吨 预计今年生产碳酸锂4万吨 ► 2月赛力斯汽车销量同比增长700.63% 相关零部件厂商有望持续受益 ► 30万美元一辆的飞行汽车长什么样？这家创企获2850份订单 ► 组件市场曙光初现：排产改善价格企稳回升 N型加速渗透头部企业优势凸显 ► SIA预计2024年全球半导体产业销售额增13.1% 业内看好后市 ► 3月4日全国碳市场价涨1.61% 碳排放配额总成交6300吨【交易日报】 ※3月4日LME金属库存变动情况 ※3月1日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水87.5美元/吨，持仓284889手减5350手，总成交133986手 【LME0-3铝】贴水38.15美元/吨，持仓684040手减6076手，总成交239425手 【LME0-3铅】贴水8.49美元/吨，持仓149960手增1364手，总成交79716手 【LME0-3锌】贴水44.49美元/吨，持仓234200手减4693手，总成交85954手 【LME0-3锡】贴水170美元/吨，持仓19059手增109手，总成交4518手 【LME0-3镍】贴水220.5美元/吨，持仓195595手增1741手，总成交63155手

※今日焦点 ► 基本金属内外分化 碳酸锂涨3.78% 关注晚间美国通胀数据【SMM日评】 ► 3月1日SMM金属现货价格 ► 政策利好持续加码 充电桩板块持续拉升 华为预计未来10年充电桩保有量至少增长5倍 ► 新质生产力概念延续强势 N龙旗涨近100% 东方精工6连板 ► 工信部等部门发布指导意见 提振氢能源板块多股涨停 ► 张天任建议：完善再生资源税收政策 助力循环经济发展 | 两会 ► 近10年“两会”期间铜价表现 ► 年后精铜杆开工率恢复不及预期 原因为何？ ► 2月再生铜原料加工、冶炼双双回落 冶炼厂逢低采购阳极铜 ► 精废杆价差维持优势线下方 下游提货速度缓慢 ► 受铜精矿原料紧张情绪牵连 粗铜加工费难见回升趋势 ► 节后复工第二周 为何山东电解铜市场仍处沉寂？ ► 干净矿原料供应面临巨大挑战 下半年铜冶炼厂有被动减产可能 ► 近期铝价重心略有抬升 铝杆加工费亦有上调 ► 春节假期因素解除 再生铅炼厂生产情况如何？ ► 节后原生铅粗铅原料供应偏紧 加工费小幅下调 ► 年后复工两周 镀锌板近期情况如何？ ► 锌精矿加工费再度下调 市场预期改变？ ► 沪锌近强远弱初显 存在正套机会吗？ ► 元宵过后 锌下游开工能否超预期？ ► 云南和江西地区精炼锡冶炼企业开工率回升 两地停产冶炼企业基本恢复正常生产 ► 2月电镀行业PMI指数终值为49.23% 位于荣枯线之下 ► 原料价格上行速度超成品 成本端支撑再度走强 ► 镍系原料延续偏强走势 不锈钢价格上涨仍未改利润倒挂格局 ► 钠电行业1月信息梳理 ► 镍锂价格反弹下 三元前驱和三元材料能否联动上行？ ► 晚入局的磷酸铁锂项目开工建设 卷的是情怀还是实力 ► 全国首个压缩空气与锂电池耦合储能项目并网成功 ► 晶闸管 or IGBT？制氢电源异军突起 ► 旺季来临预期下 硅锰价格走向如何 ► 节后供需同增 锰价后市表现如何 ► 钢厂招标：河钢集团2024年3月硅锰招标量 ► 国内市场需求旺盛 1月南非铬矿出口163万吨 ► 国内铬铁市场博弈加剧 1月南非铬铁对华出口下降 ► 炼焦煤价格小幅下探 焦企盈利后续能否修复 ► 焦炭四轮提降落地 3月焦炭价格将如何运行 ► 辽西地区近期铁粉价格或将以偏弱震荡为主 ► 市场供需均有所增加 无取向硅钢成本支撑稳固 ► 中国八大建筑单位—中国建筑集团有限公司 ► 假期结束 下游用钢企业已陆续复工 ► 硅石新增产能统计 新疆地区新立采矿权较多 ► 下游按需采购 工业硅库存去化缓慢 ► 美国参议员再次"整活" 要求本土制造限制纳入硅片 ► 市场交投低迷 稀土金属价格持续走跌 ► 稀土未见“龙抬头” 氧化镨钕创逾三年新低 市场盼拓展新需求 ※周度调研及评论 ► 终端消费恢复缓慢 本周精铜杆开工率未达预期 ► 本周临沂金属城再生铜供应紧缺 预计下周吞吐量增量有限 ► 周内全国主流地区铜库存增加0.74万吨 ► 复产步伐加快铝下游开工走高 旺季需求仍待验证 ► 铝线缆周度开工保持回暖趋势 但行业新增订单不足 ► 氧化铝：企业复产计划推迟 供应端短期增量有限 ► 上下游基本完成复工复产 周内再生铝成交回暖 ► 中国铝市场周报 ► 中国铅周报 ► 锂盐价格上涨 铁锂与磷酸铁月底谈单加快进程 ► 市场活跃度降低 锰矿价格盘整 ► 成本支撑增强 锰酸锂市场报价上行 ► 成本供应双重利好 高纯硫酸锰价格小幅抬升 ► SMM焦炭市场周报 ► 本周焦炉产能利用率为70.18% ► 本周焦企焦炭库存56.5万吨 ► 需求进入验证期 宏观会议能否助力钢价短暂反弹 ► 春节后下游订单不及预期 硅企厂库库存短期表现累库 ► 上下游博弈僵持 工业硅市场按需成交 ► 光伏主材稳定为主 辅材涨跌分化 ► 铟价稳中有降 ► 本周铋市价格上行 ※现货市场 ► 美金铜市场报盘维持高位 双方分歧下成交焦灼 ► 沪铜现货升水早市高报低走 流通向好成交有所回暖 ► 月初下游采购增加 华南铜现货升水小幅上升 ► 市场供应充足而需求疲软 华北铜现货升贴水继续走低 ► 3月1日上海市场铜现货升贴水（第四时段） ► 3月1日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段） ► 华东铝现货升贴水持稳运行 中原现货升贴水小幅走弱 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅震荡上行 现货市场因供应差异报价涨跌并存 ► 宁波锌：锌价上扬 现货成交较差 ► 上海锌：进口锌锭流入市场 预计升水延续弱势 ► 广东锌：盘面走升 华南市场升水平稳 ► 天津锌：升水维持弱势 成交无明显好转 ► 沪锡价格回弹上升 下游企业观望情绪较浓 ► 3月1日碳酸锂价格上涨 ※产业及宏观要闻 ► 3月A股喜迎开门红 消费电子、半导体等涨逾2%【股市收评】 ► 三月加息没戏了？日央行行长：通胀目标尚未实现 关注春斗结果 ► 通胀升温如何影响美联储？梅斯特：仍预计降息3次 但不急！ ► EIA：美国石油需求创4年来新高 2024年料将维持稳定 ► 美国加强制裁影响对俄贸易 印度据称被迫寻找其他石油来源 ► 3月1日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1059元 ► 习近平：大力推动我国新能源高质量发展 为共建清洁美丽世界作出更大贡献 ► 全国政协会议议程来了 ► 国家统计局：2月制造业PMI为49.1% 比上月下降0.1个百分点 ► 全球金属市场3月重要报告公布日程 ► 欣然铝业：豪掷53亿！大举进军铝型材行业 ► 印度启动第二轮关键矿产区块招标 18个涉及钨、钒、钴和镍等矿产关键矿产区块将进行拍卖 ► 印尼：将确保镍供应充裕 ► 内蒙古自治区工信厅：加快推进氢能产业发展 允许在化工园区外建设制氢加氢站 ► 2023年镁价低位运行 2024年或将触底反弹 静候需求回暖 ► 冲650万辆 2024年中国汽车出口将卷至新高？| 请回答2024 ► 3月1日全国碳市场价跌2.41% 碳排放配额总成交18.46万吨【交易日报】 ※3月1日LME金属库存变动情况 【铜库存】LME铜库存减1300吨至121375吨 【铝库存】LME铝库存减575吨至589075吨 【铅库存】LME铅库存减1975吨至179250吨 【锌库存】LME锌库存减150吨至275950吨 【锡库存】LME锡库存减230吨至5680吨 【镍库存】LME镍库存增1158吨至73788吨 ※2月29日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水92美元/吨，持仓290239手减5390手，总成交151000手 【LME0-3铝】贴水41.26美元/吨，持仓690116手减6571手，总成交426202手 【LME0-3铅】贴水1.25美元/吨，持仓148596手减564手，总成交79022手 【LME0-3锌】贴水44.25美元/吨，持仓238893手减3073手，总成交145467手 【LME0-3锡】贴水191.4美元/吨，持仓18950手减33手，总成交7230手 【LME0-3镍】贴水226.5美元/吨，持仓193854手增809手，总成交76117手

※今日焦点 ► 基本金属普涨 碳酸锂涨9.21% 关注晚间美国一系列数据【SMM日评】 ► 2月29日SMM金属现货价格 ► 张天任提建议 大力推动动力电池循环产业高质量发展 | 两会 ► 张天任建议：优化新能源配储政策 推动储能行业高质量发展 | 两会 ► 周内全国主流地区铜库存增加0.74万吨 ► 节后第二周铝锭延续累库节奏 铝棒去库拐点初现？ ► 近两周再生铅炼厂原料库存下滑 3月废电动高位在什么区间？ ► 2011-2024年春节前后铅锭五地社会库存变化 ► 移库交仓增多 铅锭社库再度上升 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.4万吨 ► 不针对中国就没有未来可言？北美石墨联盟要求恢复对华石墨301关税 ► 抢占未来制高点 这些企业都在加速布局硅基负极 ► 碳酸锂期货刷逾3个月新高！ 又一家锂矿企宣布减产 产能出清下的锂市平衡能否改善？ ► 生产活动放缓 2月电池PMI指数位于荣枯线之下 ► 蜂巢能源泰国电池工厂投产 最快实现泰国本地生产供应 ► 280Ah储能电芯成本构成详解 300Ah+电芯迭代24年加速进行中 ► 2024年磷酸铁锂电池4C快充市场浅析—4C竞赛开始： 快充！快冲！ ► 乌克兰铁矿石发运增量影响多大？ ► 辽东地区近期铁粉价格或将以稳为主 ► 供需双增 前期积压建材库存继续消化中 ► 节后调坯厂开工率不及往年水平 3月开工率将继续回升 ► 低价成交情况尚可 热卷社库小幅去化 ► 下游终端拿货积极性一般 热卷库存恐难以顺利去库 ► 本周博兴热卷库存略微增加 ► 表需回升！本周热卷社库开启降库周期 ► 单周定标容量4.8GW 采购需求仍显疲软 ► 周内新疆无粘结硅煤走跌 疆内硅煤价格出现分化 ► 大厂恢复开盘深夜连涨刺激有机硅全线向好 后续上涨是否可持续？ ※现货市场 ► 持货商纷纷看好后市旺季预期 美金铜报盘高位难下 ► 早市现货升水企稳运行 好铜与平水铜价差收窄 ► 月末下游消费不佳 华南铜整体交投淡静 ► 2月最后一个交易日 下游资金受限华北铜市场仍冷清 ► 2月29日上海市场铜现货升贴水（第四时段） ► 2月29日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段） ► 在途下降库存压力稍有放缓 华南铝现货升水暂时企稳 ► 铝价小涨加工费走弱 节后铝棒初现小幅去库 ► 铝现货交投氛围有所好转 华东中原现货贴水小幅收窄 ► 再生铅：下游企业拿货不多 再生精铅散单成交一般 ► 上海锌：锌价维持震荡 升水持稳为主 ► 天津锌：升水维持下滑趋势 成交依旧冷淡 ► 广东锌：贸易商挺价情绪较高 华南市场升贴水日内稍有抬升 ► 沪锡价格弱势盘整 下游企业畏高观望情绪较浓 ► 镍价早间大幅上行 现货市场成交寡淡 ► 2月29日碳酸锂价格上涨 ► 2月29日白银价格下跌 ※产业及宏观要闻 ► A股集体收涨 氢能源概念午后拉升【股市收评】 ► 美国四季度实际GDP年化下修至3.2% 不及预期 ► 世界银行副首席经济学家高斯：上半年全球经济将现1995年以来最疲软情况 预计美联储下半年降息 ► 国家统计局：中华人民共和国2023年国民经济和社会发展统计公报 ► 2月29日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1036元 ► 国内环保检查传闻及海外减产风波扰动市场 锂价要涨了？ ► 山东省3月起免征氢能车辆高速公路通行费 ► 新版能效管理要求发布 中央空调迎开年利好 ► 190-220GW 今年国内光伏新增装机预期持平 存量格局下头部企业更具优势？ ► 2月29日全国碳市场价涨2.73% 碳排放配额总成交33.14万吨【交易日报】 ► 2月全国碳市价涨13.59% 碳排放配额总成交240.6万吨【交易月报】 ※2月29日LME金属库存变动情况 【铜库存】LME铜库存减2150吨至122675吨 【铝库存】LME铝库存减2025吨至589650吨 【铅库存】LME铅库存增11350吨至181225吨 【锌库存】LME锌库存增8050吨至276100吨 【锡库存】LME锡库存减35吨至5910吨 【镍库存】LME镍库存增3300吨至72630吨 ※2月28日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水93.75美元/吨，持仓295629手减2883手，总成交96811手 【LME0-3铝】贴水44.9美元/吨，持仓696687手增6798手，总成交238257手 【LME0-3铅】升水5.34美元/吨，持仓149160手减442手，总成交57649手 【LME0-3锌】贴水45.25美元/吨，持仓241966手减567手，总成交124071手 【LME0-3锡】贴水191美元/吨，持仓18983手增92手，总成交5676手 【LME0-3镍】贴水235美元/吨，持仓193045手减671手，总成交54437手

※今日焦点 ► 美元反弹 基本金属普跌 碳酸锂六连涨【SMM日评】 ► 2月28日SMM金属现货价格 ► 继丰田后 本田发布新款氢动力汽车 氢赛道抢跑进行时 中国车企也需引起注意！ ► 氢能板块多股涨停 多地将氢能写入政府工作报告 政策顶层设计逐步完善 ► 上证指数冲高回落 消费电子跌幅靠前 机构仍看好电子行业基本面 ► 汽车一体化压铸板块暂止八连涨 个股全线飘绿 迪生力跌停 ► 春节后沪铜现货持续对期货贴水 何时转升？ ► 2024年节后洋山铜溢价居三年高位 原因何在？ ► 节后华北电解铜市场迟迟未见起色 何时见好？ ► 移仓换月多头离场 氧化铝期价三连阴 关注国内外矿端供应 ► 春节假期铝加工行业停减产导致其综合PMI处于荣枯线以下 ► 背水一战！磷酸铁市场挺价情绪渐浓 ► 碳酸锂涨超6%！又一家锂矿企宣布减产 产能出清下的锂市平衡能否改善？ ► 29家钢企披露2023年业绩预报 12家净利预增 2024年能否有更多钢企扭亏为盈？ ► 杭州螺纹：下游虽陆续复工 但库存仍快速累积 ► 卖不动！根本卖不动！矿山精粉仓库开始装不下了？ ► 唐山地区铁矿或将以稳为主 ► 供需两端的较量对铁矿石价格影响 ► 本周唐山热卷累库速度明显放缓 ► 高炉集中复产 高炉开工率小幅上升 ► 中国八大建筑单位—中国铁建股份有限公司 ► 理性思考系列——2024年02月EVA、光伏胶膜评述和展望 ► 全国首个生活垃圾制氢项目落地 ► 广西华锡集团股份有限公司对15吨精铟进行公开招标 ► 新增3寸砷化铟衬底价格点【SMM公告】 ► 新增单晶碳化硅8寸衬底价格点【SMM公告】 ※现货市场 ► 沪铜现货：进口货源流入内贸冲击市场 持货商甩货情绪较高升水承压 ► 美金铜市场询盘热度不减 但3月Date货源基本售罄 ► 月末下游补货欲低库存持续增加 华南铜现货升水继续走低 ► 下游需求持续疲软 华北铜市场呈现冷清状态 ► 2月28日上海市场铜现货升贴水（第四时段） ► 2月28日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段） ► 华南铝现货降至平水附近 粤沪价差已逐步收窄 ► 下游企业复产工作稳步推进 累库周期内铝现货升贴水承压运行为主 ► 铝价小幅下行 铝棒加工费持稳为主 下游看跌采购意愿不足 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅弱势盘整 现货市场偏向扩贴水交易 ► 宁波锌：下游需求不佳 现货升水下滑 ► 广东锌：盘面走弱回调 贸易商略有挺价情绪 ► 上海锌：现货成交不佳 贴水再度扩大 ► 天津锌：升水持续走弱 成交未见好转 ► 沪锡价格冲高回落 现货市场成交较为冷清 ► 镍价夜盘拉涨影响早间盘面偏强运行 镍豆较硫酸镍价差扩大 ► 2月28日碳酸锂价格上涨 ► 电解锰市稳中偏弱 观望钢招表现 ► 2月28日白银价格震荡 ※产业及宏观要闻 ► A股冲高回落 两市成交量破万亿 电机、消费电子等跌幅靠前【股市收评】 ► 利率交易员向美联储“投降”：押注今年降息幅度不超过三次！ ► 美联储鲍曼重申：降息还为时过早 甚至建议保留加息选项 ► 美国重要房价指数同比加速上涨 20城房价一年多来首次无一同比下跌 ► 住建部：各城市要做好今明两年住房发展计划 防止市场大起大落 ► 2月28日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1075元 ► 金田股份：新能源电磁扁线已形成2万吨产能规模 未来公司再生铜材将面临广阔市场机遇 ► Alphamin锡产量创纪录 Mpama South地下矿项目即将投产助力增长 ► 供应泛滥 镍、锂将经历更多坎坷 ► 印度考虑恢复铁矿石出口关税 ► 工信部：2023年全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高 ► 2030年全球乘用车市场新能源渗透率将达50% ► 2月28日全国碳市场价涨0.43% 碳排放配额总成交43.69万吨【交易日报】 ※2月28日LME金属库存变动情况 【铜库存】LME铜库存减1700吨至124825吨 【铝库存】LME铝库存增9000吨至591675吨 【铅库存】LME铅库存减1150吨至169875吨 【锌库存】LME锌库存减425吨至268050吨 【锡库存】LME锡库存减55吨至5945吨 【镍库存】LME镍库存减456吨至69330吨 ※2月27日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水98.75美元/吨，持仓298512手增1780手，总成交117965手 【LME0-3铝】贴水48.36美元/吨，持仓689889手增2223手，总成交204140手 【LME0-3铅】升水7.92美元/吨，持仓149602手减757手，总成交54126手 【LME0-3锌】贴水46.7美元/吨，持仓242533手增389手，总成交90289手 【LME0-3锡】贴水226.6美元/吨，持仓18891手增257手，总成交6801手 【LME0-3镍】贴水234美元/吨，持仓193716手增822手，总成交56123手

※今日焦点 ► 美元继续回落 金属普涨 碳酸锂涨3.39% 欧线集运跌4.88%【SMM日评】 ► 2月27日SMM金属现货价格 ► 加工费一跌再跌 炼厂减停产频出！ 锌价反弹能否延续？ ► 多方利好提振半导体板块十连阳！协会预计2024年全球半导体制造业复苏 ► 10个交易日涨超37%！汽车零部件板块“涨势如虹” 超预期财报刺激理想汽车盘中涨停！ ► 汽车一体化压铸板块八连涨 赛力斯实现关键工序100%自动化采用了9000T一体化压铸机 ► 镍矿配额引发关注 当前审批进度到底如何？ ► 印尼矿山RKAB审批放缓&成本上移 不锈钢迎来反弹 ► 两轮调涨带动钛白粉“十连阳” 中核钛白、安纳达涨幅居前 第三轮调涨能否到来？ ► 3月钢招价格持平 矿价后续或走高&传统消费旺季来临 铬铁价格难跌 ► 电解液添加剂在锂电池行业的应用 ► 部分钢厂产销节奏调整 本周主流市场发货环比回落 ► 元宵节后密集复产 电炉是否实现开门红？ ► 唐山地区铁矿或将依旧偏弱震荡为主 ► 上周中国煤炭到港总量607.7万吨 环比减16.3% ► 上周中国钢材出口总量环比降22% ► 本周沈阳热卷库存继续堆高 ► 上周SMM全球铁矿发运总量2941万吨 环比微降 ► 国内铁矿供应要紧张了吗？春假停产选产或将延期复产？ ► 需求逐步恢复 华中建材供需或将转好？ ► 中国八大建筑单位—中国中铁股份有限公司 ► 中国八大建筑单位-中国化学工程股份有限公司 ► 山东恒邦今日对31.0825吨铋锭进行公开招标 ※现货市场 ► 现货进口窗口打开 日内洋山铜市场询盘活跃 ► 早市升水重心较昨日持平 湿法铜货紧价俏流通较好 ► 库存增加消费不佳 华南铜现货升水走低 ► 下游成品库存高企且看跌后市 华北铜现货升贴水下跌 ► 2月27日上海市场铜现货升贴水（第四时段） ► 2月27日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段） ► 华南铝升水维持偏弱运行 旺季临近等待需求带动 ► 消费回暖不足 再生铝价跟涨乏力 ► 铝价转涨 铝棒加工费难觅支撑 下游逢低采购 ► 华东现货流通货源宽松 铝现货维持小贴水状态 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价止跌回升 现货市场交易活跃度稍好 ► 再生铅：炼厂出货积极性不高 今日上午成交一般 ► 今日国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：锌价持续修复 部分地区环保限产 ► 上海锌：今日锌价上涨 现货升水延续弱势 ► 广东锌：盘面回升 华南市场现货升贴水下跌幅度较大 ► 宁波锌：进口锌锭流入 现货成交一般 ► 沪锡价格回弹上升 现货市场交投冷清 ► 镍价早间偏弱运行 今日镍豆较硫酸镍价差缩窄至千元内 ► 2月27日碳酸锂价格上涨 ► 锰矿报价坚挺 成交暂稳 ► 电解锰市维持观望 主流钢招入场 ► 硅市场询价采购热度一般 部分硅价小幅走弱 ► 2月27日白银价格下跌 ※产业及宏观要闻 ► A股低开高走 汽车零部件、半导体等涨幅居前【股市收评】 ► 央行召开做好金融五篇大文章工作座谈会：加大对五大重点领域的资金支持 ► 美财长耶伦：全球经济仍具弹性 2024年八成经济体的通胀将下降 ► 2月27日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1057元 ► Hudbay Minerals 2023年营收创纪录 铜、黄金产量同比分别增26%、41% ► 今飞凯达：子公司拟投资年产120万件汽车铝合金轮毂智能制造建设项目 ► 矿业巨擘担心廉价印尼镍涌入将把它们逐出市场 ► 印尼低价镍冲击市场 全球一半镍矿无利可图 巨头哀叹：短期内无法改善 ► 中科院院士：到2030年 国内新能源汽车渗透率有望达70% ► 章源钨业2023年净利减27.64% 开年第一次长单价上调 ► 2月27日全国碳市场价跌0.14% 碳排放配额总成交34.09万吨【交易日报】 ※2月27日LME金属库存变动情况 【铜库存】LME铜库存减1300吨至126525吨 【铝库存】LME铝库存增875吨至582675吨 【铅库存】LME铅库存减1225吨至171025吨 【锌库存】LME锌库存减125吨至268475吨 【锡库存】LME锡库存持平吨至6000吨 【镍库存】LME镍库存减186吨至69786吨 ※2月26日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水104.5美元/吨，持仓296732手减2327手，总成交146755手 【LME0-3铝】贴水47.58美元/吨，持仓687666手增2501手，总成交168984手 【LME0-3铅】升水12.51美元/吨，持仓150359手增1401手，总成交61915手 【LME0-3锌】贴水41.9美元/吨，持仓242144手增4999手，总成交103821手 【LME0-3锡】贴水226.8美元/吨，持仓18634手增169手，总成交5058手 【LME0-3镍】贴水238.25美元/吨，持仓192894手增1240手，总成交50939手