在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，由SMM大数据总监李代胜主持的圆桌论坛环节，个旧市千岛金属有限公司总经理张焕群对海外锡矿现状、缅甸锡矿进口、复工复产以及未来锡矿品位等话题进行了解读。 张焕群表示，8月1日缅甸佤邦政府整顿停厂，目前通过相关企业与佤邦经济委员会的沟通，9月11日开始矿厂陆续复工。 供应方面，从8月26日至今海关数据并没有佤邦锡矿出口到我国的显示，9月9日中央委员会组织会议下达书面通知，9月11日正常开产，但目前还没有全方位恢复，前期整顿、人员回国、技术等陆续返回，还有前期的检修仍需要一定的时间，虽然要复产，但真正有矿供应到我国预计最快基本要到9月底，甚至十月一长假后。 从进口矿的缺口来看，大概一个多月的时间减少进口锡矿量约为4000金属吨。 品位方面，先前堆存的原矿等为224万吨，平均品位在0.7左右，除去其他因素，真正能进入我国的锡矿量约为1万金属吨。 硐子方面，目前我国投资商与佤邦中央委员会还在继续交流，如何整顿、整合、供应，还在协调之中。硐子的整顿还没有确切的时间，按目前初步了解，预计最快也要五个月左右，硐子才可以复产。未来生产原矿的供应、成品的供应进入短缺阶段。 》点击观看现场论坛视频

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，中国光伏行业协会会员工作部主任王双介绍了光伏产业发展现状以及产业前景。2023上半年我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额289.2亿美元，同比增长约11.6%左右，整体出口情况良好。从出口产品结构方面来看，硅片、电池片出口占比有所增加，组件出口占比有所降低。随着企业海外布局的提升，对电池片和硅片的需求有所提升。 产业发展现状 经济运行呈现恢复向好态势 上半年国内生产总值同比增长5.5%，明显快于去年全年3%的经济增速，也快于一季度4.5%的经济增速。 “新三样”产品：电动载人汽车、锂电池、太阳能电池合计出口增长61.6％，拉动整体出口增长1.8个百分点，绿色产业动能充沛。 光伏产业成绩亮眼 制造端：上半年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在65%以上。 应用端：2023年上半年光伏发电装机78.42GW，同比增长154%。 进出口：2023年上半年出口总额约290亿美元，同比增长约11.6%。 2023年上半年我国光伏制造端各环节发展概况 2023年上半年我国光伏应用市场发展情况 2023年上半年光伏发电新增装机78.42GW，同比增长154%。分布式新增装机40.96GW，同比增长108.4%；集中式新增装机37.46GW，同比增长233.6%。 2023年上半年光伏发电量同比增长30%。全国光伏发电量2663亿千瓦时，已接近2020年全年发电量；全国光伏发电利用率98.2%，同比提升0.4%。 2023年上半年我国分布式光伏市场发展情况 2023年上半年，分布式新增装机占总新增装机的52.2%。截至2023年6月底，分布式光伏累计装机量约198.2GW，占光伏累计总装机的42.2%。 2023年上半年我国光伏投资情况 习近平总书记：能源保障和安全事关国计民生，是须臾不可忽视的“国之大者”。 2023年上半年，能源领域重点项目投资超过1万亿元；新能源完成投资占比接近四成，新能源投资快速增长。 光伏项目建设提速助力新能源投资增长 集中式：甘肃、新疆、山西、湖北、云南、广东等地完成投资额超100亿元。 分布式：山东、河南、浙江完成投资额超120亿元。 2023年上半年光伏产品出口情况 我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额289.2亿美元，同比增长约11.6%左右，整体出口情况良好。 从出口产品结构方面来看，硅片、电池片出口占比有所增加，组件出口占比有所降低。随着企业海外布局的提升，对电池片和硅片的需求有所提升。 从上半年的出口情况来看，硅片和电池片的出口量增速明显，硅片出口以东南亚地区为主，电池片出口主要在亚洲地区。 2023年上半年光伏组件出口情况 欧洲依然是最大的组件出口市场，约占组件出口额的57.4%。巴西成为第二大组件出口市场，南非市场增长明显，成为上半年前十大组件出口市场之一；对印度市场出口锐减。组件出口到前十大市场以外的区域占比有所增加，对南美地区和非洲地区市场的占比有所增加。 光伏行业在经济发展中发挥的作用-有效支撑地方经济发展 2022年光伏行业国内增加值超过8000亿元。25个产业集聚区光伏产值达到1.52万亿元，成为多个城市稳增长的重要支撑。两家企业营收超千亿，三家近千亿。 光伏行业在经济发展中发挥的作用-提供大量就业机会 2021年，我国光伏产业制造和下游应用环节直接从业人员总数约为41万。 由于光伏产业兼具半导体制造和能源的特点，保守按照就业乘数6进行计算，2021年中国光伏合计从业人员数量为246万人。 ——就业乘数（Jobs multiplier）是特定行业一个工作岗位带动产生的总工作岗位数。半导体行业的就业乘数为6.7，能源行业就业乘数为5.9。 锡在光伏行业的应用情况 锡在光伏领域中主要应用在光伏焊带（涂锡焊带）的生产，属于电气连接部件，用于光伏电池片的串联和并联，发挥导电聚电的重要作用，以提升光伏组件的输出电压和功率。（占组件成本的3%左右）。 光伏焊带由基材和表面涂层构成。基材为不同尺寸的铜材，主要要求规格尺寸精确、导电性能好、具有一定强度；表面涂层为锡合金，主要以锡条的形式应用。主要作用是使光伏焊带满足可焊性，并将光伏焊带牢固地焊接在电池片的主栅线，起到电流导流作用。因此，锡材料当前在光伏行业中有着不可或缺的地位。 焊带材料主要分为含铅焊带（原材料为铜、锡铅合金）和不含铅焊带（原材料为铜、锡银合金或锡铋银合金）两种。含铅焊带具有成本低、焊接可靠性高、导电性好等优势，仍为当前主要使用的互联方式，2022年其市场占比超过95%。但从生态保护及光伏绿色发展的角度来看，随着光伏焊带绿色发展标准的出台、无铅焊带工艺技术水平的日趋完善、以及下游组件厂商对于无铅焊带认可度的提高，无铅化光伏焊带是未来发展趋势。 锡在光伏行业的需求测算 我国光伏焊带及用锡需求推算： 在光伏焊带中，锡焊料约占质量的17%，1GW光伏组件生产过程中光伏焊带的消耗量约为500吨。 2022年：全国组件产量达到294.7GW，对应光伏焊带需求超过14万吨，用锡需求超过2.3万吨。 2023年：预计全年组件产量将超过430GW。对应光伏焊带需求超19万吨左右，用锡需求超过3.3万吨。 但光伏焊带受电池组件技术影响明显，用锡量也随之变化。从组件封装来看，目前市场主流的组件为PERC、TOPCon电池组件，主要通过光伏焊带进行电池片连接。但叠瓦组件仅使用汇流焊带，光伏焊带需求较主流组件下降约80%，MWT 组件则不需要使用光伏焊带。如果未来叠瓦组件和MWT封装组件市占率走高，则对光伏焊带的需求将显著降低。据CPIA预测，叠瓦组件和MWT所用导电胶占比将在2030年前不超过10%。 到2030年，锡合金在光伏领域的用量保持较强的持续上升趋势。 前景分析 国际机构大幅调高光伏装机预期 国际可再生能源署（IRENA）：2023年大幅上调1.5℃情境下对于2050年光伏装机量的预测，预计到2050年全球光伏装机将达到18200GW，调升幅度30%左右。 国际能源署（IEA）：曾于2022年基于净零碳情境（NZE）上调对未来装机量的预测，将2050年全球光伏装机量预测提升至15468GW，调升幅度约7%。 全球光伏市场发展势头强劲 2023年全球光伏市场规模预测 2023年我国光伏市场规模预测 全球光伏产业格局加速重构 》查看更多金属产业峰会安排

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，SMM锡分析师古壮壮详细介绍分析了锡的基本面以及终端消费情况。SMM预计2023年进口量受缅甸佤邦禁矿影响而减少为6.1万金属吨，增速大降16.22%。短期锡矿供应仍较为宽松，但长期锡矿供应仍受制于缅甸佤邦锡矿禁采情况。需求端，近期有稳地产的政策密集出台，关注政策带来的消费带动情况；国内汽车进入存量市场，新能源汽车市占率不断提升，汽车出口大幅增加带动国内汽车产量增速；光伏在锡的终端中增速最快，未来增长空间依然很大。 锡矿 国内锡矿供应量连续两年增加 从缅甸进口锡矿量约占国内锡矿供应总量的1/3 据SMM数据显示，2021年和2022年国内锡矿供应总量分别为13.8万金属吨和15.1万金属吨，增速分别为0.88%和9.59%，受缅甸佤邦停采锡矿影响，预计2023年国内锡矿供应量为13.5万金属吨，增速为-10.44%。 2022年国内锡矿供应情况，其中中国约占53%，缅甸约占32%，刚果（金）约占8%，澳大利亚约占4%，其他国家约占3%。 国内锡矿年产量呈下降趋势 关注后续银漫矿业锡矿产量增量能够如期 据SMM数据显示，国内锡矿年产量呈逐渐下降趋势，2021年和2022年国内锡矿产量分别为8.2万金属吨和7.8万金属吨，增速分别为-4.74%和-5.66%，预计2023年国内锡矿产量为7.4万金属吨，增速为-5%。 2023年1-7月国内锡矿产量累计同比减5.06%，银漫矿业于7月10日完成技改升级，预计其2023年产量为6152.26金属吨，将较2022年2757.74金属吨增3394.52金属吨，2022年全国锡矿产量为77743.75金属吨，其增幅占2022年国内锡矿产量约为4.37%。 后续佤邦持续禁矿或将再度影响锡矿进口量级 据SMM分析，2021年和2022年国内锡矿进口受锡价上涨带来高利润水平影响而分别增长至5.5万金属吨和7.3万金属吨，增速分别为10.58%和32.29%，预计2023年进口量受缅甸佤邦禁矿影响而减少为6.1万金属吨，增速为-16.22%。 2023年1-4、5、6、7月国内锡矿进口量累计同比分别为-29.05%、-18.91%、-10.96%、-4.13%。 锡锭 国内锡矿加工费逐渐调涨 冶炼企业利润水平逐渐恢复 据SMM分析，近期锡矿加工费用不断调涨，后续锡锭或难再有原生锡锭减量发生，若锡矿加工费用后续再度上行带动潜在利润恢复，则再生锡冶炼企业或也将通过锡矿补充原料进行生产。 国内1-8月锡锭累计产量为106740吨，1-8月国内锡锭产量累计同比增4.18%，短期锡矿供应仍较为宽松，但长期锡矿供应仍受制于缅甸佤邦锡矿禁采情况。 1-7月印尼出口锡锭量累计同比减8.4% LME锡锭库存近期大幅累库 据SMM调研显示，年初受出口许可证重新审理及雨季影响印尼锡锭出口量大幅下滑，2023年4、5、6、7月分别出口约7.3、7.1、7.99和7千吨，较2022年单月出口均值分别增12%、9%和23%，8月印尼锡锭出口量受出口许可证办理影响再度回落为约5千吨。 LME锡0-3升贴水在6月14日上涨之后，带动LME锡锭库存快速增加，截止9月7日，LME锡库存为6695吨。 国内1-7月锡锭净进口量6947吨 锡锭进口盈亏20日移动均值为亏损幅度逐渐收窄 据SMM数据显示，2023年7月国内锡锭净进口1165吨，1-7月净进口6947吨。锡锭进口盈亏20日移动均值在4月25日转为亏损状态，近期逐渐回升，从印尼进口锡锭不时给到4000元/吨的利润水平。 终端 国内集成电路累计产量同比增速依然小幅负增长 韩国半导体出口金额美元计价累计同比延续深度回落 据SMM数据显示，1-7月中国集成电路产量累计同比减3.9%，较1-6月的-3%再度回落。2023年1-8月韩国半导体出口金额美元计价同比减约34.56%，韩国作为外贸型经济的代表，体现海外市场半导体需求依然低迷。 家用电器的消费和房地产关联性较强 关注近期稳地产的政策对房地产销售的影响 据SMM数据显示，商品房成交面积和家用电器音响类器材零售额累计同比增速在方向性上有较大关联，2023年1-7月，商品房销售面积累计同比减6.5%。 30大中城市商品房成交面积在一季度受益于疫情期间积压购房需求的集中释放而回暖，但4月逐渐滑落后依然未有明显转变，体现房地产市场持续性购房需求不足，近期有稳地产的政策密集出台，关注政策带来的消费带动情况。 国内汽车进入存量市场 新能源汽车市占率不断提升 汽车出口大幅增加带动国内汽车产量增速 据SMM数据显示，2023年1-7月国内汽车和新能源汽车产量累计同比分别为4.5%和33.2%，上半年新能源汽车市占率达28.3%。 汽车出口延续强劲态势，2023年1-7月累计出口253.3万辆，同比增长67.9%。 光伏在锡的终端中增速最快 未来增长空间依然很大 据SMM数据显示，2023年1-8月光伏组件产量为319GW，同比增66.15%。预估2023年国内光伏组件产量增速约为44.5%，至415.06GW，未来4年国内光伏组件产量复合增长率为22.45%。 库存 锡锭社会库存逐渐进入去库趋势 但总体仍处于高位水平 据SMM数据显示，截至9月1日，国内锡锭社会库存累库至10260吨。近期锡表观需求总体横盘波动。

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，杭州润州投资管理有限公司有色金属负责人杨波对有色金属市场供应、需求、库存及平衡进行了解析。 供应 铜 2023年上半年铜矿产量不及预期，1-6月ICSG全球铜矿产量累计同比增长1.78%，1-7月智利铜产量下降3.2%，秘鲁铜产量增长19.1%。 2023年1-7月废铜进口86.4万吨金属吨，同比增加8.2%，今年疫情放开后国产废铜拆解增加，上半年国内废铜整体偏宽裕。 2023年中国精铜产量全年预计增加102.7万吨，同比增加10%。 2023年上半年精铜进口偏低，6月开始刚果金发运开始正常。 铝 2023年国产铝土矿因河南复垦导致产量偏低维持，叠加印尼进口减少，铝土矿整体偏紧。 云南复产进度较快，电解铝运行产能爬升至高位，但下半年枯水期仍有扰动可能。 2023年电解铝进口量较去年增加明显，主要因为俄铝长单增加，预计下半年仍旧维持高进口。 锌 2023年上半年锌矿进口量维持高位，整体锌矿供给偏宽松，下半年预计因欧洲冶炼复产进口矿预计边际变紧。 2023年矿充裕的情况下国内锌冶炼产量逐步释放，欧洲产量开始恢复。 2023年进口锌锭量下半年明显提升，哈锌、伊朗、澳洲贡献主要增量，预计年内仍维持偏高水平。 锡 2023年上半年秘鲁暴乱停工，缅甸矿山整顿等因素导致锡矿扰动较大。 从各个新项目投产情况来看，2023年年底至2024年会有新增锡矿项目集中释放。 2023年1-8月年中国锡锭产量累计增长3.4%，预计全年下降3100吨（同比-1.8%）。 2023年马来产量恢复，出口增加，中国锡锭进口维持正常水平。 镍 近期印尼反腐导致镍矿开始紧张，预计今年四季度印尼部分镍矿仍有停产风险，预计镍矿价格仍将继续上涨。 2023年中国镍铁供应仍维持较快增长，主要得益于印尼镍铁产线的持续投产放量。 高冰镍及MHP进口逐步替代硫酸镍制造过程中镍豆的用量。 2023年中国镍板产能大幅扩张，产量持续增加，下半年预计仍继续爬产。 小结 2024年铝和锌供应增速相对较低，镍供应增加较为明显。 需求 地产 2023年地产竣工数据比想象中更有韧性，新开工仍延续偏弱。 空调 2023年1-7月累计产量11380万台，同比增16.4%，空调产量今年超预期增长。 风光 2023年1-7月光伏装机97.19GW，同比增157.5%，风电新增装机26.31GW，同比增76.2%。 新能源车 2023年1-7月中国新能源车销量452.5万辆，同比增加42.1%，欧美新能源车增速分别为+20%和+49%。 半导体 2023年1-7月全球半导体销售额累计同比减20%，韩国半导体出口额减37%，半导体封测累计营收减21%。 库存 除了锡以外，其他有色品种库存均在历史偏低水平。 平衡 从2024年供需格局来看，铝铜锡偏好，镍压力最大。 》查看更多金属产业峰会安排

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，昆明理工大学教授、博士生导师李一夫表示，锡是重要的战略资源，是现代工业不可或缺的关键材料。云南个旧是世界锡都，锡产量占全球34%，全国78%。云南锡业是世界唯一百年炼锡企业，锡产量占全球18%，全国42%。全球锡矿资源探明储量仅可再使用17年；锡矿石品位降低，开采难度变大；随着新兴产业发展，精锡供应存在巨大缺口。 研究背景 锡的重要性 锡是重要的战略资源，是现代工业不可或缺的关键材料。 传统领域：焊料、化工、镀锡板占锡总用量80%左右。 新用途：新材料、新能源、生物医药等。 锡的储量、产量、消费量 云南个旧是世界锡都，锡产量占全球34%，全国78%。云南锡业是世界唯一百年炼锡企业，锡产量占全球18%，全国42%。 资源现状 全球锡矿资源探明储量仅可再使用17年；锡矿石品位降低，开采难度变大；随着新兴产业发展，精锡供应存在巨大缺口。 研究思路 针对粗锡精炼砷铝渣 真空挥发-分级冷凝 砷铝渣：铝6%-12%，锑10%-15%，砷1%-3%， 锡55%-70%。 原理：粗锡中锡、锑、砷、铅等元素饱和蒸气压和露点差异。 通过真空挥发和分级冷凝，获得固态金属砷以及液态锑铅合金等。 针对粗锡精炼硫渣 常压硫化-真空气化 硫渣：铜15%~25%，含锡约60%，余量主要为硫。 原理：锡铜硫化能力及其硫化物饱和蒸气压差异。 关键技术创新 锡熔体中组元砷、锑真空挥发和冷凝分离技术：基于杂质元素低于高温条件下，挥发与冷凝特性差异，开发采用粗锡真空蒸馏定向分离砷锑技术，实现砷铝渣的源头减量。 硫渣组元真空硫化及挥发分离技术：基于低压下组元硫化差异原理，开发定向硫化技术，通过一步真空处理生产硫化亚锡，实现硫渣的高值化利用。 研究内容 砷铝渣源头减量 砷、锑等杂质在锡熔体中的相态分布： 开展Sn-As和Sn-Sb合金团簇及熔体的分子动力学模拟计算，研究了Sn-As-Sb 体系组元间的微观相互作用；分析表征了砷、锑等杂质在锡熔体中的相态分布。 锡熔体中Sn-Sb原子间的相互作用强于Sn-As原子间的相互作用，真空蒸馏过程砷更易挥发，一定条件下砷、锑将挥发进入气相与锡分离。 锡基合金微观相互作用及其扩散迁移行为规律： 利用量子化学手段，计算了Sn-As和Sb-As合金熔体不同温度和成分时态密度、径向分布函数等参数，阐明了砷、锑与锡原子间的微观相互作用及其扩散迁移行为规律。 真空下金属砷、锑蒸气冷凝特性研究： 研究了真空条件下不同温度和时间对砷、锑冷凝形核的影响及金属蒸气的冷凝方式和结构，掌握了砷、锑冷凝的温度区域。 控制冷凝区温度可实现砷、锑定向冷凝回收，为真空气化分离炉工业设计提供依据。 高锑粗锡真空分离小型实验： 挥发过程中铅、锑、砷先于锡挥发出来，在气相中富集，锡则留在残留物中。系统压力为1-105Pa时，饱和蒸气压为As > Sb > Bi ≈ Pb > Ag > Sn ≈ Cu > Fe ≈ Ni。 1400℃时，二级挥发物和三级挥发物中Sb含量超过98%，质量占比超过65%；120min时，Sb的分离率96.6%，金属综合回收率99.2%，挥发物中粗Sb的质量占比达63.08%。 真空气化-定向冷凝炉设计与制造： 为进一步开展粗锡中杂质元素Pb、Sb、As分离的研究，设计、制造了真空气化-定向冷凝炉。设备采用人工智能调节技术，具有PID 调节、PLC 触摸屏界面，自动收集数据。八段独立控温，最高工作温度为1200℃，长期工作温度为1150℃。 粗锡大型连续真空蒸馏工业化装备设计与制造： 课题组开展了大型真空蒸馏装备的设计、制造以及炉体的安装，完成了50吨/天粗锡真空蒸馏设备炉体设计、制造与现场布局安装。 50吨/天粗锡真空蒸馏炉主要包括支撑底板、壳体、耐火材料层、电加热装置、锅体、顶部盖板等部件；进料方法为锡熔炼锅熔化的锡液通过进液口转移到锅体内储存保温，锅体内的锡液通过上部回流口进入到直线铸锭机。 砷铝渣真空冶金源头减量工程示范线技术指标先进性： 硫渣高值化利用 硫渣元素赋存状态：硫渣中主要物质为Sn、Cu2S、SnS和FeAs；硫渣的平均粒径为251 μm；硫渣中As和Fe以化合物形式存在。 硫渣中各组元真空硫化挥发特性及机理研究： 开展了硫渣体系热力学计算，研究了硫渣中Sn-Cu-S间化合物形成过程及典型杂质砷、锑、铅等元素硫化行为，分析了不同条件下Sn-S、Cu-S 间的化学键热稳定性和微观结构演变规律。 低压下硫渣中锡优先与硫反应生成硫化亚锡、挥发进入气相，与铜分离。 直接真空气化处理硫渣工艺研究： 开展了硫渣直接真空气化实验研究，探究了不同真空气化温度、时间、体系压强对锡、铜分离的影响。 硫渣直接真空气化实验挥发物中硫化亚锡的纯度大于98%。 常压硫化-真空气化处理硫渣工艺研究： 开展了硫渣常压硫化-真空气化处理实验，考察探究了不同加硫量、硫化温度、硫化时间以及不同气化温度与气化时间对锡、铜分离的影响。 硫化产物中S与Sn、Cu、As、Fe赋存区域一致，实现了金属化合物的改性硫化。 真空硫化挥发处理硫渣工艺研究： 开展了硫渣真空硫化挥发处理实验，考察探究了不同硫铁矿添加量、反应温度、体系压强以及不同保温时间对锡、铜分离的影响。 经真空硫化挥发处理，锡和铜的直收率分别为99.95%和99.77%。 硫渣除杂半工业试验研究： 针对硫渣物料小型实验及公斤级实验硫化效率低的问题，设计加工了密闭搅拌硫化设备，开展了硫渣规模为26公斤（配入4公斤硫磺）的扩大试验。 取280公斤硫渣配入40公斤硫磺，控制螺杆转速为3r/min，三段加热温度分别为320℃、350℃、380℃，将得到的硫化产物利用0.5吨/炉真空分离炉进行处理。 挥发物中Cu含量明显高于小试结果，硫渣高值化利用率仅82.8%，主要原因为Sn硫化物挥发后无法快速冷凝，导致挥发物损失较大，蒸气将Cu等高沸点金属及硫化物带出，挥发物中Cu含量相对较高。 针对螺旋杆卡死现象，在现有的硫化设备上加以改进，设计了连续硫化炉，降低硫渣传送机构温度，使其作用仅为匀速送料以及进一步混合。 在硫渣传送机构槽头加装反应转盘，转盘下方有加热装置，使硫渣的在转盘上进行深度硫化，反应完成后硫化产物掉落到收集仓内。 连续硫化炉设备处理能力为8吨/天。 结论展望 结论 真空气化挥发方法可以部分脱除粗锡中锑、砷，实现锑开路，砷铝锑渣的源头减量，形成短流程锡精炼技术。 真空气化挥发处理硫渣，能够实现锡、铜的高效分离，硫渣的高值化利用。 展望 硫化挥发与分级冷凝手段可进一步应用于铅锑分离、金银等贵金属收回方面。 》查看更多金属产业峰会安排

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，中国光伏行业协会会员工作部主任王双介绍了光伏产业发展现状以及产业前景。2023上半年我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额289.2亿美元，同比增长约11.6%左右，整体出口情况良好。从出口产品结构方面来看，硅片、电池片出口占比有所增加，组件出口占比有所降低。随着企业海外布局的提升，对电池片和硅片的需求有所提升。 产业发展现状 经济运行呈现恢复向好态势 上半年国内生产总值同比增长5.5%，明显快于去年全年3%的经济增速，也快于一季度4.5%的经济增速。 “新三样”产品：电动载人汽车、锂电池、太阳能电池合计出口增长61.6％，拉动整体出口增长1.8个百分点，绿色产业动能充沛。 光伏产业成绩亮眼 制造端：上半年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在65%以上。 应用端：2023年上半年光伏发电装机78.42GW，同比增长154%。 进出口：2023年上半年出口总额约290亿美元，同比增长约11.6%。 2023年上半年我国光伏制造端各环节发展概况 2023年上半年我国光伏应用市场发展情况 2023年上半年光伏发电新增装机78.42GW，同比增长154%。分布式新增装机40.96GW，同比增长108.4%；集中式新增装机37.46GW，同比增长233.6%。 2023年上半年光伏发电量同比增长30%。全国光伏发电量2663亿千瓦时，已接近2020年全年发电量；全国光伏发电利用率98.2%，同比提升0.4%。 2023年上半年我国分布式光伏市场发展情况 2023年上半年，分布式新增装机占总新增装机的52.2%。截至2023年6月底，分布式光伏累计装机量约198.2GW，占光伏累计总装机的42.2%。 2023年上半年我国光伏投资情况 习近平总书记：能源保障和安全事关国计民生，是须臾不可忽视的“国之大者”。 2023年上半年，能源领域重点项目投资超过1万亿元；新能源完成投资占比接近四成，新能源投资快速增长。 光伏项目建设提速助力新能源投资增长 集中式：甘肃、新疆、山西、湖北、云南、广东等地完成投资额超100亿元。 分布式：山东、河南、浙江完成投资额超120亿元。 2023年上半年光伏产品出口情况 我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额289.2亿美元，同比增长约11.6%左右，整体出口情况良好。 从出口产品结构方面来看，硅片、电池片出口占比有所增加，组件出口占比有所降低。随着企业海外布局的提升，对电池片和硅片的需求有所提升。 从上半年的出口情况来看，硅片和电池片的出口量增速明显，硅片出口以东南亚地区为主，电池片出口主要在亚洲地区。 2023年上半年光伏组件出口情况 欧洲依然是最大的组件出口市场，约占组件出口额的57.4%。巴西成为第二大组件出口市场，南非市场增长明显，成为上半年前十大组件出口市场之一；对印度市场出口锐减。组件出口到前十大市场以外的区域占比有所增加，对南美地区和非洲地区市场的占比有所增加。 光伏行业在经济发展中发挥的作用-有效支撑地方经济发展 2022年光伏行业国内增加值超过8000亿元。25个产业集聚区光伏产值达到1.52万亿元，成为多个城市稳增长的重要支撑。两家企业营收超千亿，三家近千亿。 光伏行业在经济发展中发挥的作用-提供大量就业机会 2021年，我国光伏产业制造和下游应用环节直接从业人员总数约为41万。 由于光伏产业兼具半导体制造和能源的特点，保守按照就业乘数6进行计算，2021年中国光伏合计从业人员数量为246万人。 ——就业乘数（Jobs multiplier）是特定行业一个工作岗位带动产生的总工作岗位数。半导体行业的就业乘数为6.7，能源行业就业乘数为5.9。 锡在光伏行业的应用情况 锡在光伏领域中主要应用在光伏焊带（涂锡焊带）的生产，属于电气连接部件，用于光伏电池片的串联和并联，发挥导电聚电的重要作用，以提升光伏组件的输出电压和功率。（占组件成本的3%左右）。 光伏焊带由基材和表面涂层构成。基材为不同尺寸的铜材，主要要求规格尺寸精确、导电性能好、具有一定强度；表面涂层为锡合金，主要以锡条的形式应用。主要作用是使光伏焊带满足可焊性，并将光伏焊带牢固地焊接在电池片的主栅线，起到电流导流作用。因此，锡材料当前在光伏行业中有着不可或缺的地位。 焊带材料主要分为含铅焊带（原材料为铜、锡铅合金）和不含铅焊带（原材料为铜、锡银合金或锡铋银合金）两种。含铅焊带具有成本低、焊接可靠性高、导电性好等优势，仍为当前主要使用的互联方式，2022年其市场占比超过95%。但从生态保护及光伏绿色发展的角度来看，随着光伏焊带绿色发展标准的出台、无铅焊带工艺技术水平的日趋完善、以及下游组件厂商对于无铅焊带认可度的提高，无铅化光伏焊带是未来发展趋势。 锡在光伏行业的需求测算 我国光伏焊带及用锡需求推算： 在光伏焊带中，锡焊料约占质量的17%，1GW光伏组件生产过程中光伏焊带的消耗量约为500吨。 2022年：全国组件产量达到294.7GW，对应光伏焊带需求超过14万吨，用锡需求超过2.3万吨。 2023年：预计全年组件产量将超过430GW。对应光伏焊带需求超19万吨左右，用锡需求超过3.3万吨。 但光伏焊带受电池组件技术影响明显，用锡量也随之变化。从组件封装来看，目前市场主流的组件为PERC、TOPCon电池组件，主要通过光伏焊带进行电池片连接。但叠瓦组件仅使用汇流焊带，光伏焊带需求较主流组件下降约80%，MWT 组件则不需要使用光伏焊带。如果未来叠瓦组件和MWT封装组件市占率走高，则对光伏焊带的需求将显著降低。据CPIA预测，叠瓦组件和MWT所用导电胶占比将在2030年前不超过10%。 到2030年，锡合金在光伏领域的用量保持较强的持续上升趋势。 前景分析 国际机构大幅调高光伏装机预期 国际可再生能源署（IRENA）：2023年大幅上调1.5℃情境下对于2050年光伏装机量的预测，预计到2050年全球光伏装机将达到18200GW，调升幅度30%左右。 国际能源署（IEA）：曾于2022年基于净零碳情境（NZE）上调对未来装机量的预测，将2050年全球光伏装机量预测提升至15468GW，调升幅度约7%。 全球光伏市场发展势头强劲   2023年全球光伏市场规模预测 2023年我国光伏市场规模预测 全球光伏产业格局加速重构 》查看更多金属产业峰会安排

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，SMM锡分析师古壮壮详细介绍分析了锡的基本面以及终端消费情况。SMM预计2023年进口量受缅甸佤邦禁矿影响而减少为6.1万金属吨，增速大降16.22%。短期锡矿供应仍较为宽松，但长期锡矿供应仍受制于缅甸佤邦锡矿禁采情况。需求端，近期有稳地产的政策密集出台，关注政策带来的消费带动情况；国内汽车进入存量市场，新能源汽车市占率不断提升，汽车出口大幅增加带动国内汽车产量增速；光伏在锡的终端中增速最快，未来增长空间依然很大。 锡矿 国内锡矿供应量连续两年增加 从缅甸进口锡矿量约占国内锡矿供应总量的1/3 据SMM数据显示，2021年和2022年国内锡矿供应总量分别为13.8万金属吨和15.1万金属吨，增速分别为0.88%和9.59%，受缅甸佤邦停采锡矿影响，预计2023年国内锡矿供应量为13.5万金属吨，增速为-10.44%。 2022年国内锡矿供应情况，其中中国约占53%，缅甸约占32%，刚果（金）约占8%，澳大利亚约占4%，其他国家约占3%。 国内锡矿年产量呈下降趋势 关注后续银漫矿业锡矿产量增量能够如期 据SMM数据显示，国内锡矿年产量呈逐渐下降趋势，2021年和2022年国内锡矿产量分别为8.2万金属吨和7.8万金属吨，增速分别为-4.74%和-5.66%，预计2023年国内锡矿产量为7.4万金属吨，增速为-5%。 2023年1-7月国内锡矿产量累计同比减5.06%，银漫矿业于7月10日完成技改升级，预计其2023年产量为6152.26金属吨，将较2022年2757.74金属吨增3394.52金属吨，2022年全国锡矿产量为77743.75金属吨，其增幅占2022年国内锡矿产量约为4.37%。 后续佤邦持续禁矿或将再度影响锡矿进口量级 据SMM分析，2021年和2022年国内锡矿进口受锡价上涨带来高利润水平影响而分别增长至5.5万金属吨和7.3万金属吨，增速分别为10.58%和32.29%，预计2023年进口量受缅甸佤邦禁矿影响而减少为6.1万金属吨，增速为-16.22%。 2023年1-4、5、6、7月国内锡矿进口量累计同比分别为-29.05%、-18.91%、-10.96%、-4.13%。 锡锭 国内锡矿加工费逐渐调涨 冶炼企业利润水平逐渐恢复 据SMM分析，近期锡矿加工费用不断调涨，后续锡锭或难再有原生锡锭减量发生，若锡矿加工费用后续再度上行带动潜在利润恢复，则再生锡冶炼企业或也将通过锡矿补充原料进行生产。 国内1-8月锡锭累计产量为106740吨，1-8月国内锡锭产量累计同比增4.18%，短期锡矿供应仍较为宽松，但长期锡矿供应仍受制于缅甸佤邦锡矿禁采情况。 1-7月印尼出口锡锭量累计同比减8.4% LME锡锭库存近期大幅累库 据SMM调研显示，年初受出口许可证重新审理及雨季影响印尼锡锭出口量大幅下滑，2023年4、5、6、7月分别出口约7.3、7.1、7.99和7千吨，较2022年单月出口均值分别增12%、9%和23%，8月印尼锡锭出口量受出口许可证办理影响再度回落为约5千吨。 LME锡0-3升贴水在6月14日上涨之后，带动LME锡锭库存快速增加，截止9月7日，LME锡库存为6695吨。 国内1-7月锡锭净进口量6947吨 锡锭进口盈亏20日移动均值为亏损幅度逐渐收窄 据SMM数据显示，2023年7月国内锡锭净进口1165吨，1-7月净进口6947吨。锡锭进口盈亏20日移动均值在4月25日转为亏损状态，近期逐渐回升，从印尼进口锡锭不时给到4000元/吨的利润水平。 终端 国内集成电路累计产量同比增速依然小幅负增长 韩国半导体出口金额美元计价累计同比延续深度回落 据SMM数据显示，1-7月中国集成电路产量累计同比减3.9%，较1-6月的-3%再度回落。2023年1-8月韩国半导体出口金额美元计价同比减约34.56%，韩国作为外贸型经济的代表，体现海外市场半导体需求依然低迷。 家用电器的消费和房地产关联性较强 关注近期稳地产的政策对房地产销售的影响 据SMM数据显示，商品房成交面积和家用电器音响类器材零售额累计同比增速在方向性上有较大关联，2023年1-7月，商品房销售面积累计同比减6.5%。 30大中城市商品房成交面积在一季度受益于疫情期间积压购房需求的集中释放而回暖，但4月逐渐滑落后依然未有明显转变，体现房地产市场持续性购房需求不足，近期有稳地产的政策密集出台，关注政策带来的消费带动情况。 国内汽车进入存量市场 新能源汽车市占率不断提升 汽车出口大幅增加带动国内汽车产量增速 据SMM数据显示，2023年1-7月国内汽车和新能源汽车产量累计同比分别为4.5%和33.2%，上半年新能源汽车市占率达28.3%。 汽车出口延续强劲态势，2023年1-7月累计出口253.3万辆，同比增长67.9%。 光伏在锡的终端中增速最快 未来增长空间依然很大 据SMM数据显示，2023年1-8月光伏组件产量为319GW，同比增66.15%。预估2023年国内光伏组件产量增速约为44.5%，至415.06GW，未来4年国内光伏组件产量复合增长率为22.45%。 库存 锡锭社会库存逐渐进入去库趋势 但总体仍处于高位水平 据SMM数据显示，截至9月1日，国内锡锭社会库存累库至10260吨。近期锡表观需求总体横盘波动。

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，深圳市福英达工业技术有限公司（Fitech）总经理徐朴介绍了Fitech超微焊料技术、半导体SiP封装与超微锡焊料、SiP封装用锡膏等内容。 Fitech超微焊料技术 超微焊粉 半导体封装用专利超微制粉技术：当今世界最前端的液相成型焊锡粉制粉技术。随着当代电子产品的精细化、穿戴化和制造工艺的智能化的发展，超微焊粉在未来十年内具有重要的地位。 α free工艺 Fitech无铅/高铅焊料α free工艺：福英达公司根据SiP封装需求开发的具有低a粒子计数焊料产品工艺，包含Low α、Ultra low α、无铅、高铅焊料产品。 水基清洗助焊剂 Fitech水基清洗助焊剂：应用于SiP封装的Fitech siperior TM 系列锡膏使用Fitech水基清洗型助焊剂，可靠性更高、更环保。 环氧型助焊胶 环氧型超微焊料助焊胶：零卤环氧助焊胶具有自组装和自纠正功能。焊接后固化的环氧树脂可起到绝缘、防腐、增加可靠性并同底部填充胶、邦定胶等相兼容。可实现印刷或点胶生产工艺。 半导体SiP封装与超微锡焊料 半导体封装发展趋势 SiP集成封装架构 SiP是将多种功能芯片，包括处理器、存储器等功能芯片集成在一个封装内，从而实现一个基本完整的功能。与SOC（片上系统）相对应。不同的是SiP系统级封装是采用不同芯片进行并排或叠加的封装方式，而SOC则是将一个系统所需的所有组件都集成在一块芯片上。 SiP封装焊料选择影响因素 良率：SiP封装涉及到大量芯片和器件，要求必须有高良率，封装焊料工艺可靠性要高。 效率：尺寸缩小带来数量上的急剧升高，要求封装焊料的工艺要高效。 封装密度（尺寸）：SiP封装密度高、芯片尺寸、焊盘尺寸、Pad 间距极小，对封装焊料品质提出更高挑战。 返修、环保：要利于返修、环保。 成本：随着封装尺寸的缩小，焊接材料和设备的成本急剧上升。 SiP封装焊料选择 超微锡膏是目前在多数场景下理想的SiP封装焊料。 BGA球 优点：①与引线焊接相比增大了封装密度和散热性；②形状规则、一致性好。 缺点：应用于微凸点时，80μm以下的μBGA微球：①价格高；②产量低、供应链风险；③设备贵；④工艺复杂；⑤国产化程度低。 超微锡膏 优点：①点径或线宽低至50μm；②价格低；③不受产量限制；④配套设备成熟；⑤工艺简单；⑥效率高；⑦完全国产无“卡脖子”问题。 缺点：保证凸点形态一致性困难，满足用于SiP微间距可靠焊接的焊料制备困难。 SiP封装用锡膏 Fitech siperior™ 1550/1565 (αF) 更小的可印刷点、更多的焊料球数量提升SiP微间距焊接可靠性与良率。 多次市场验证，配方成熟完善，国际大厂的选择。 提供8号、9号合金粉末，满足不同等级需求。 可印刷点直径低至70μm、可点胶直径低至50μm。 提供Low α ( < 0.01 cph/ cm2) 及Ultra low α ( < 0.002 cph/ cm2) 版本，提高系统可靠性。 产品优势： Fitech不同工艺SiP超微锡膏 SiP超微锡膏应用实例-预置微凸点 常规锡膏微凸点 缺点少点；大小不等；形状、高度不一致。 微凸点预置效果 Fitech siperior TM 1550：印刷后形态好；脱膜、下锡等工艺良；可连续印刷无不良现象。 如何控制微凸点高度 提高系统可靠性-Low α焊料 低α系列焊料，是福英达公司根据SiP封装需求开发的具有低a粒子计数的焊料产品，包含无铅、高铅焊料产品。封装材料放射出微量的a粒子会造成软性错误，对微型化的高可靠性装置产生不利影响，因此要求封装材料必须具有低a粒子计数。福英达低a产品包含SAC305、Sn5Pb92.5Ag2.5、Sn5Pb95等合金。低α焊料系列具有锡粉球形度好、粒度分布窄、氧含量低、化学纯度高等优点，满足a粒子放射规格要求，并可提供客制化开发服务。 提高系统可靠性-可水基清洗焊料 焊接后残留的焊剂会对封装可靠性产生一定的负面影响，即使免洗锡膏也是如此。SiP封装一般要求具有较高的可靠性，焊接后需对残留物进行清洗。传统使用溶剂清洗焊剂残的方法将会对人的健康和环境造成伤害，因此越来越多的企业选择可水基清洗的锡膏产品。Fitech superior TM1 550/1565为水基清洗锡膏，满足更高的可靠性要求。 总结 （1）技术：小、集、圆、面、温5大优势； （2）产品：Fitechsiperior™ 1550/1565；Φ=70μm/50μm P0.15/0.1；Low α；水基清洗； （3）工艺：印刷，Minimum 70μm；点胶，Minimum 50μm； （4）应用：半导体SiP系统级封装微凸点预置。

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，云南锡业新材料有限公司锡化工研发分中心副主任唐菲介绍了锡消费结构、锡化工产品的应用市场、锡化工产品发展面临的问题以及锡化工产品发展趋势。 锡消费结构 锡化工产品的应用 PVC热稳定剂 广泛应用于PVC片材、热收缩膜、印刷膜、粒料、给排水管道、玻璃纸、塑胶手套等制品。 有机锡：硫醇甲基锡及其复配产品、硫醇丁/辛基锡、有机锡羧酸盐。 消费与PVC市场关联紧密。 锡基催化剂 聚氨酯催化剂：锡基羧酸盐、硫醇盐等；锡基催化剂最大的市场；市场将呈稳态快增趋势。 有机硅固化催化剂：甲基锡羧酸盐、单丁基氧化锡等；汽车、建筑、电子等行业的密封胶，医用导管等。 酯化催化剂：二丁/辛基氧化锡、乙酸丁基锡、草酸亚锡等；用于聚酯和增塑剂；市场使用量少，具备增长潜力。 玻璃涂层 在玻璃涂层领域的应用趋于高端化。低辐射智能玻璃，提高建筑物保温隔热性能；汽车挡风玻璃、显示器、无线电屏蔽用导电薄膜。市场保持稳定增长。二甲基二氯化锡、单丁基三氯化锡为主流产品。 锡基电镀助剂 酸质的氯化亚锡、硫酸亚锡、甲基磺酸亚锡、焦磷酸亚锡；碱质的锡酸锂、锡酸钾、锡酸钠等。 甲基磺酸亚锡电镀液体系：高抗氧化变质、环境友好、镀层质量高等诸多优点，将成为应用最广泛工艺。 发达国家电镀添加剂产量不断萎缩，亚洲成为新兴电镀助剂生产地。 锡基阻燃剂 锡酸锌、羟基锡酸锌、锡酸镁、锡酸钙等。 高效、绿色环保，正在逐渐取代传统锑类阻燃剂。 高含锡阻燃剂价格昂贵，仅高端行业使用。目前已开发出低锡复合阻燃剂，能满足大众需求。 水泥添加剂 硫酸亚锡；有效降低水泥中六价铬含量、改善水泥粉磨效果和性能。 铝型材着色剂 硫酸亚锡。 铝型材表面处理：着色美观、重现性好、溶液抗杂质能力强，易于维护管理，能进一步提高产品的防护和装饰等性能。 可在铝合金表面形成耐蚀性良好、符合环保要求的无铬化学转化膜。 陶瓷色釉 二氧化锡因化学性质非常稳定，在搪瓷、陶瓷工业上用于瓷釉颜色的底色。 油墨喷涂工艺兴起以及人们审美观念改变，致使陶瓷领域的色釉配色工艺处于下坡趋势。 铅酸电池添加剂 硫酸亚锡、二氧化锡为铅酸电池正极代表性添加剂，可显著提高电池性能。 电动自行车售后替换市场巨大；动力汽车不断推广和普及，铅酸电池作为动力来源产销量持续增长。 其他传统应用领域 新技术应用前瞻 锡化工产品发展面临的问题 锡化工产品发展趋势 向高纯度、高附加值、新兴应用领域拓展，提升锡的高端化应用比重。 向低含锡量、复配方向发展，实现锡的减量化使用并降低成本。 向高效无（低）毒、多功能方向发展，开发环保替代品及发掘锡基化工产品新应用领域。 发展循环经济，向锡二次资源综合回收拓展，实现锡资源的高效利用。 锡的化工产品可以通过改变结构来适应不同行业终端用户的精确需求，较好地体现了绿色化学和技术融合的本质。 锡的化工产品固有的用途及其与人类活动密切相关的特性，决定了其需求量增长的必然。权威机构分析预测，锡化工将是今后锡消费增长的重要领域。 》查看更多金属产业峰会安排

在SMM主办的 2023 SMM（第十三届）锡产业链峰会 上，杭州润州投资管理有限公司有色金属负责人杨波对有色金属市场供应、需求、库存及平衡进行了解析。 供应 铜 2023年上半年铜矿产量不及预期，1-6月ICSG全球铜矿产量累计同比增长1.78%，1-7月智利铜产量下降3.2%，秘鲁铜产量增长19.1%。 2023年1-7月废铜进口86.4万吨金属吨，同比增加8.2%，今年疫情放开后国产废铜拆解增加，上半年国内废铜整体偏宽裕。 2023年中国精铜产量全年预计增加102.7万吨，同比增加10%。 2023年上半年精铜进口偏低，6月开始刚果金发运开始正常。 铝 2023年国产铝土矿因河南复垦导致产量偏低维持，叠加印尼进口减少，铝土矿整体偏紧。 云南复产进度较快，电解铝运行产能爬升至高位，但下半年枯水期仍有扰动可能。 2023年电解铝进口量较去年增加明显，主要因为俄铝长单增加，预计下半年仍旧维持高进口。 锌 2023年上半年锌矿进口量维持高位，整体锌矿供给偏宽松，下半年预计因欧洲冶炼复产进口矿预计边际变紧。 2023年矿充裕的情况下国内锌冶炼产量逐步释放，欧洲产量开始恢复。 2023年进口锌锭量下半年明显提升，哈锌、伊朗、澳洲贡献主要增量，预计年内仍维持偏高水平。 锡 2023年上半年秘鲁暴乱停工，缅甸矿山整顿等因素导致锡矿扰动较大。 从各个新项目投产情况来看，2023年年底至2024年会有新增锡矿项目集中释放。 2023年1-8月年中国锡锭产量累计增长3.4%，预计全年下降3100吨（同比-1.8%）。 2023年马来产量恢复，出口增加，中国锡锭进口维持正常水平。 镍 近期印尼反腐导致镍矿开始紧张，预计今年四季度印尼部分镍矿仍有停产风险，预计镍矿价格仍将继续上涨。 2023年中国镍铁供应仍维持较快增长，主要得益于印尼镍铁产线的持续投产放量。 高冰镍及MHP进口逐步替代硫酸镍制造过程中镍豆的用量。 2023年中国镍板产能大幅扩张，产量持续增加，下半年预计仍继续爬产。 小结 2024年铝和锌供应增速相对较低，镍供应增加较为明显。 需求 地产 2023年地产竣工数据比想象中更有韧性，新开工仍延续偏弱。 空调 2023年1-7月累计产量11380万台，同比增16.4%，空调产量今年超预期增长。 风光 2023年1-7月光伏装机97.19GW，同比增157.5%，风电新增装机26.31GW，同比增76.2%。 新能源车 2023年1-7月中国新能源车销量452.5万辆，同比增加42.1%，欧美新能源车增速分别为+20%和+49%。 半导体 2023年1-7月全球半导体销售额累计同比减20%，韩国半导体出口额减37%，半导体封测累计营收减21%。 库存 除了锡以外，其他有色品种库存均在历史偏低水平。 平衡 从2024年供需格局来看，铝铜锡偏好，镍压力最大。 》查看更多金属产业峰会安排