盘面：上周五晚伦铜开于8419美元/吨，盘初一路震荡上行，盘中摸高于8520美元/吨，而后一路下行盘尾摸底于8400美元/吨，最终收于8415美元/吨，成交量至2.3万手，持仓量至27.8万手，跌幅达0.78%。上周五晚沪铜主力2402合约开于68190元/吨，盘初摸底于68140元/吨，盘中呈现M走势，并摸高于68550元/吨，盘尾回落最终收于68300元/吨，成交量至2.6万手，持仓量至12.5万手，跌幅达0.07%。 【SMM 铜晨会纪要】消息：（1）美国财政部长耶伦继续唱多美国经济，认为目前已实现软着陆，通胀继续放缓，同时没有出现经济大幅下滑迹象。（2）马士基所有船只将避行红海，改道好望角。 现货：（1）上海：1月5日1#电解铜对当月2401合约报升水250-310元/吨，均价报升水280元/吨，环比涨100元/吨。上周升水持续走高，据SMM调研数据显示上海地区库存虽有垒库，但多以进口货源为主，市场主流平水铜仍然稀缺，持货商惜货挺价情绪较浓。在本周企业资金流动回暖与铜价走跌趋势的冲击下，下游消费或出现一定增长，预计现货升水将保持坚挺。 （2）广东：1月5日广东1#电解铜现货对当月合约报升水380元/吨-升水450元/吨，均价升水415元/吨，环比涨65元/吨。 总体来看，持货商积极挺价出货，但升水过高下游补货欲低，整体交投较差。 （3）进口铜：1月5日仓单价格55-70美元/吨，QP1月，均价环比持平；提单价格50-62美元/吨，QP2月，均价环比上涨1美元/吨；EQ铜（CIF提单）2-8美元/吨，QP2月，均价环比上涨2美元/吨，报价参考1月中下旬到港货源。上周五进口比价对沪铜02合约亏损在400元/吨附近，较前一日略有修复，市场报盘增多，出货的集中船期在1月下旬及月底到港货源，报盘基本在50-65FEB QP。但买方因看弱后市比价，实盘极低，买卖双方分歧较大，市场成交显现胶着。 （4）再生铜：1月5日广东再生铜价格62900-63100元/吨，环比下降100元/吨，精废价差2123元/吨，环比上升266元/吨，精废杆价差1355元/吨，据SMM调研了解，浙江宁波再生铜原料海外贸易商表示，由于红海危机影响，12月装船的货物到港延期已经逐步收到通知，但船运费用增长目前仍未收到相关通知。 （5）库存：1月5日LME铜库存减少1275吨至163175吨；1月5日上期所仓单库存减少401吨至3058吨。 价格：宏观方面，数据显示美国去年12月就业增长加快，工资涨幅超出预期，降低了美联储在3月降息的可能性，美指高位运行，压制铜价。基本面方面，截至1月5日上周五，SMM全国主流地区铜库存环比上周一增加0.53万吨至7.96万吨，较上上周五增加1.05万吨，连续两周周度累库。从供应端来看，虽然库存增多，主要是进口铜较多，市场流通的主流平水铜有限，持货商存有挺价情绪。整体来看，库存持续增加将缓解市场对于供应的紧张的担忧。消费方面，铜价回落叠加企业资金压力降低，预计企业将在春节前进行备货动作，需求将出现回暖。价格方面，美指高位运行叠加国内需求逐步进入淡季，铜价上方依旧承压。 【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

※SMM焦点 ► 2024年央行工作会议：稳健的货币政策灵活适度、精准有效 持续加强金融市场建设 ► 多家机构预计MLF利率下调10-15个BP 1月降息是否会落地？ ► 美联储票委“放鸽”：随着经济正常化 应该下调利率！ ► 2023年沪指以3.7%跌幅收官 2024A股是继续探底还是将实现反转？ ► 北方地区恢复正常生产 再生铜杆开工率小幅上升 ► 铜棒市场：2023年回顾&2024年展望 ► 2023铜箔行业开工率回顾：产能过剩带来行业压力 ► 北方地区恢复正常生产 再生铜杆开工率小幅上升 ► 铜价下跌有限 再生铜杆厂仍不愿采购过多再生铜原料 ► 2023年粗铜市场回顾：加工费先扬后抑 ► 铜精矿现货加工费持续下行 40美元高位报盘显现 ► 氧化铝现货价格十连涨 期价冲高回吐 供应偏紧未变 关注晋豫复产进度 ► 周内全国主流地区铜库存增加0.53万吨 ► 铝杆需求逐渐转淡 一月铝线开工或走弱为主 ► 锭端减产撞上节后补库 铅锭社库延续降势 ► 本周现货流通货源偏紧 原生铅冶炼厂库存下滑至同期低位 ► 四季度即将结束 12月镀锌板开工如何 ► 2023年镀锌板年度回顾及展望 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.24万吨 ► 云南和江西地区冶炼企业开工率小幅上涨 多数冶炼企业生产维稳 ► 硫酸镍价格持稳运行 弱需求下上行承压 ► 不锈钢社会库存持续降低 大量资源在途预计重新累库 ► 需求释放不足 高纯硫酸锰供应或将骤减 ► “锰三角锰”产业整治已初见成效 ► 钢铁下游冬储意愿偏低？原因何在 ► 中国十大煤业产能情况分布（下） ► 【国内铁矿简评】唐山地区价格或将保持高位震荡局面 ► 2024年开年第一周 锂电回收价格反弹明显 湿法企业采购踌躇不决 ► 节后补库带动需求小幅回暖 钴盐价格纷纷上行 ► 12月智利出口至中国碳酸锂量降至8676吨 或将引导后续国内碳酸锂进口量回落 ► 97硅订单火热 多厂家订单排至1月下旬 ► 工业硅期货仓单量增速加快 广东交割库仓单量领涨 ► 有机硅DMC价格修复 支撑来源于成本或是成交？ ► 行情修复中 有机硅单体开工情况表现如何？ ► 出货增多工业硅社会库存维持减少 ► 高位跌落！2023年电芯成本及价格全面回顾 ► 2024年中国汽车人将何去何从？ ► 恩捷美国隔膜项目投资缩水 FEOC+IRA致中国企业出海风险增大？ ► 100亿！18GWh储能电池项目开工 ► 氢气、液氨、甲醇价格分析 ► 下游企业备货意愿犹存 石油焦价格维持涨势 ※SMM 金属周度数据及调研、评论 ► 铜价下行但消费难见回升 精铜杆开工率持续下滑 ► 成本支撑较强 ADC12价格表现坚挺 ► 河南重污染天气预警解除 板带箔开工恢复带动周内铝下游开工回升 ► 贵州铝土矿现货略显偏紧价格上调 广西铝土矿价格受国内铝土矿供应偏紧氛围带动小幅上调 ► 沪铝三连跌 供应持稳需求走弱 季节性累库或临近 铝价短期承压 ► 氧化铝：基本面借力市场情绪共同支撑现货价格强势上涨 ► 西南硅厂开工小幅走低 周内四川样本硅企库存走低 ► 市场清淡承压依旧 负极材料价格慢速下行 ► 下游用户按需成交 工业硅价格趋稳运行 ► 硅料N、P价格继续拉大 N型硅片开跌！ ► 四氧化三钴单日跳涨3500元/吨 钴盐部分冶炼厂有进一步减产趋势 ► 需求下行 镍矿价格低位运行 ► 冬储需求拉动市场活跃度提升 南非铬精粉矿期货价格继续持稳 ► 多重因素叠加 锰矿价格坚挺上行 ► 即期货源紧缺 锰价运行坚挺 ► 成本支撑微增 锰酸锂价格或可止跌 ► 成本供应双发力 高纯硫酸锰价格暂稳 ► 预计下周钢价延续区间震荡 上下空间暂未打开 ► 电解液价格弱稳运行 ► 本周四钴价格小幅上涨 ► 7个储能国标将于2024年7月实行！

SMM1月5日讯： 美元方面： 受美国12月ADP就业人数超过预期及市场对美联储年内降息6次的预期降低为3次，美元指数在前期大跌后阶段性调整。今日美元指数小幅反弹，截至16:23分涨0.2%。 芝加哥商业交易所(CME)FedWatch工具显示，交易员们已降低了对美联储的降息预期，目前市场定价显示，预计3月降息的几率为65%，低于一周前的86%。市场还预期今年降息幅度低于140个基点，而12月底时预期为160个基点。 虽然市场对美国提前降息的预期减弱，但美国结束加息周期令美元长周期走势承压。盛宝银行称，美元反弹不太可能持续，因为美联储已经结束加息。 》1月5日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1029元 其他货币方面： 本周美元上涨推动日圆大幅走软，日圆本周迄今跌2.5%。周五，日圆兑美元略微下滑0.06%至144.72日圆，盘中一度触及逾两周低点144.90。 欧元最新上涨0.09%，报1.0953美元，本周或下跌0.8%，结束连续三周的涨势。 英镑最新报1.2694美元，当日上涨0.12%，但周线或小幅下跌。 国内方面： 中国物流与采购联合会1月5日公布了2023年12月中国大宗商品指数。从指数的变化情况看，大宗商品供应量、销售量均保持了上升走势，但增速放缓。综合来看，当前国内大宗商品市场供应宽松，市场库存整体减少。2023年12月，中国大宗商品指数为100.7%，较上月回落0.6个百分点。分项指数显示，供应量、销售量均保持上升走势，其中，供应量升幅有所收窄，销售增速小幅回升，而库存量呈下降走势。 今日宏观方面： 关注欧元区12月CPI年率初值、12月CPI月率、11月PPI月率；加拿大12月就业人数；美国12月失业率、12月季调后非农就业人口、12月ISM非制造业PMI、12月全球供应链压力指数、11月工厂订单月率等数据。 金属市场： 内盘基本金属近全线收跌，截至今日日间收盘仅沪铅涨0.50%，氧化铝跌3.00%，沪锡、镍跌超2.00%，其他金属跌幅均在1.00%以下。LME金属普跌，截至今日15:32分仅伦铅涨0.37%，伦镍跌超2.00%，伦锌跌1.53%，伦锡跌1.29%，伦铝跌1.00%，伦铜跌0.28%。 据SMM分析，本周氧化铝主连走势大动荡，周三冲至上市新高3838元/吨后，周四跌停，周五续跌但跌幅有所收窄。本周五，SMM氧化铝现货均价延续上冲，报3292元/吨，较前一日涨1.07%，连续10日上涨。当前现货供应整体偏紧的格局暂未改变，电解铝厂若刚需下询价采购将为氧化铝价格再添上涨动能。整体来看，SMM预计短期国内现货价格或高位震荡，关注近期晋豫氧化铝复产预期及进度。 》点击查看详情 据SMM分析，当前基本面，国内电解铝供应端进入平稳运行期，短期暂无大的变动，传统淡季来临，行业铸锭有增加预期。几内亚矿端波动及国内采暖季带来的氧化铝供应端扰动带来的氧化铝市场情绪或暂告一段落，沪铝交易逻辑回归至自身供需基本面，短期铝供应端持稳运行，需求端仍有走弱预期，铝锭季节性累库或临近，压制沪铝，但目前的低库存现状底部支撑铝价。 》点击查看详情 碳酸锂、工业硅分别跌5.01%、2.51%。黑色系全线收跌，焦煤跌超4.00%，焦炭跌3.52%，热卷、螺纹钢跌跌1.70%左右，不锈钢跌超2.00%，铁矿跌1.38%。 据SMM分析，今日锂盐企业报价整体依然为挺价状态，其中个别锂盐企业挺价力度较此前减弱；不过下游锂盐企业接货情况并未有明显改观，对高价碳酸锂接受能力仍低。 》点击查看详情 贵金属方面，沪金、沪银分别涨0.42%、0.26%。截至今日15:32分，COMEX黄金、白银分别涨0.18%、0.60%。 截至今日15:35分行情 》点击查看SMM行情看板 》1月5日SMM金属现货价格一览 》A股市场呈现震荡走弱 家用电器、房地产等表现抗跌【股市收评】 原油方面： 截至今日15:34分，美油、布油分别涨0.66%、0.49%。需求方面，国内外的成品油市场表现分化。国内成品油第一批出口配额已经下放，数量同比小幅增加，给成品油市场带来利好。 欧佩克减产同盟国重申减产承诺，并表示除了自愿减产220万桶/日外，将继续履行从去年5月份开始的166万桶/日的减产协议，因此每日共计386万桶的减产将持续至2024年第一季度末。但是安哥拉退出减产协议，说明欧佩克国家内部存在矛盾，投资者仍对于欧佩克 自愿减产的作用仍持怀疑态度。 欧美市场，在假日结束之后，暂无明显利好拉动，美国汽油需求和馏分油需求大幅度下降。EIA数据显示，截止2023年12月29日当周，美国石油需求总量日均1905.9万桶，比前一周低235.6万桶；其中美国汽油日需求量795.4万桶，比前一周低121.4万桶；馏分油日均需求量265.8万桶，比前一周日均低131.8万桶。 上海国际能源交易中心表示，经研究决定，自2024年1月10日起至2025年1月10日止：原油、铜（BC）、低硫燃料油、20号胶期货交割手续费标准暂调整为0（含期货转现货和标准仓单转让等通过能源中心结算并按交割标准收取手续费的业务）。 SMM日评 ► 欧洲再生铜原料船期延长 费用增加幅度仍未知【SMM再生铜日评】 ► 提前降息预期回落 铜价弱震荡收跌【SMM BC铜评论】 ► 铝基价持续下行 铝棒加工费获一定支撑【铝棒现货日评】 ► 沪铅涨势依旧 日内站上万六关口【期铅简评】 ► 长下影试探 重心稍有下降【SMM期锌简评】 ► 现货市场成交情绪降温 不锈钢现货价格小幅下跌【SMM现货日评】 ► 不锈钢现货市场降温 SS合约承压震荡下行【SMM期货日评】 ► SMM碳酸锂期评：LC2401主力合约大跌6.17% ► 1月5日电池级碳酸锂价格略微下降 ► 锰硅偏弱盘整 供需博弈维持【SMM锰硅期评】 ► 冬储需求带动 铬铁零售价格坚挺【SMM日评】 ► 成材盘面大幅下挫 期现获利了结【SMM螺纹日评】 ► 股市期市纷纷下跌 日内热卷成交冷清【SMM热卷日评】 ► 港口库存大幅累积 铁矿石价格偏弱震荡【SMM简评】 ► 焦炭价格仍存有看降预期【SMM日评】

※今日焦点 ► 1月5日SMM金属现货价格|铜价一览 ► 金属普跌 氧化铝跌幅收窄 碳酸锂跌超5% 关注晚间美国非农数据【SMM日评】 ► 2023年沪指以3.7%跌幅收官 2024A股是继续探底还是将实现反转？【SMM专题】 ► 多方利好带动电池、能源金属等板块拉涨 碳酸锂期价高于现价 企业多挺价出售散弹【SMM快讯】 ► 多利好政策助力 房地产板块异动拉升 云南城投涨停【SMM快讯】 ► 本周钴系产品价格多上涨 | 2024年锂电产业链展望 | 汽车市场开年即开卷【新能源产业一周要闻】 ► 北方地区恢复正常生产 再生铜杆开工率小幅上升【SMM分析】 ► 铜价下跌有限 再生铜杆厂仍不愿采购过多再生铜原料【SMM分析】 ► 2023年粗铜市场回顾：加工费先扬后抑【SMM分析】 ► 铜精矿现货加工费持续下行 40美元高位报盘显现【SMM分析】 ► 氧化铝现货价格十连涨 期价冲高回吐 供应偏紧未变 关注晋豫复产进度【SMM评论】 ► 周内全国主流地区铜库存增加0.53万吨【SMM周度数据】 ► 锭端减产撞上节后补库 铅锭社库延续降势【SMM调研】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.24万吨【SMM数据】 ► 有机硅DMC价格修复 支撑来源于成本或是成交？【SMM分析】 ► 行情修复中 有机硅单体开工情况表现如何？【SMM分析】 ► 氢气、液氨、甲醇价格分析【SMM分析】 ※SMM周评 ► 铜价下行但消费难见回升 精铜杆开工率持续下滑【SMM铜下游周度调研】 ► 沪铝三连跌 供应持稳需求走弱 季节性累库或临近 铝价短期承压【SMM周评】 ► 【SMM周评】市场清淡承压依旧 负极材料价格慢速下行 ► 下游用户按需成交 工业硅价格趋稳运行【SMM周评】 ► 硅料N、P价格继续拉大 N型硅片开跌！【SMM光伏周评】 ► 四氧化三钴单日跳涨3500元/吨 钴盐部分冶炼厂有进一步减产趋势【SMM周度观察】 ► 冬储需求拉动市场活跃度提升 南非铬精粉矿期货价格继续持稳【SMM周评】 ► 即期货源紧缺 锰价运行坚挺【SMM电解锰周评】 ※产业及宏观要闻 ► 美股美债新年首周“血流不止” 今晚非农会落井下石吗？ ► 红海危机致运力短缺 部分航线集装箱现货运价飙升173% ► 集运指数（欧线）期货止步两连板 市场人士：红海事件正影响长协谈判 现货价格存虚高风险 ► 行业人士：铜价重心有望上移 ► 洛阳钼业2023年主要产品产量创历史新高！铜同比增51% 钴同比增174% 金同比增16% ► 去年铜钴产量皆增超五成 洛阳钼业：TFM新增产线预计上半年达产 ► 上海国际能源交易中心：同意赤峰金通铜业有限公司“金通煜晟”牌A级铜注册 ► 精铜供过于求局面或将逐渐显现 ► 俄铝西伯利亚铝冶炼厂生产在火灾后未受影响 ► 上海国际能源交易中心：同意葫芦岛锌业“葫锌”牌A级铜注册 注册产能10万吨 ► 土耳其的消费力增至55万吨 有必要撤销不锈钢反倾销税 ► 首破30万大关！我国新能源车相关企业年度注册量出炉 ► 意大利考虑10亿美元一揽子计划促进电动汽车销量 ► 通用汽车2023年电动车产量不及目标一半 ► 市场监管总局：特斯拉召回存在安全隐患电动汽车数量超160万辆 ► 年终盘点之“比特斗”：“迪王”新能源年销“夺冠” 特斯拉召回“称王” ► 工信部：开发“企业绿码” 对绿色工厂绿色化水平进行量化分级评价和赋码 ► 【1.5锂电快讯】机构预计2024年锂价有望进入震荡下行的“磨底期” | 发改委等四部门称要加大动力电池关键技术攻关 ► 芯片代工新年开局不利：三星降价抢单 一季度降幅5%-15% ► 美国《芯片法案》第二笔拨款落地 微芯科技获得1.62亿美元 ► 山东临沂：2030年光伏装机将达到6.5GW ► 西南领涨 中央空调七大区域市场各有哪些特点 ► 花式卖房又来了！上海金山买房可享五年免费轨交通勤 购房者最多节省5万元 ► 深圳二手房市场走出“低点阴霾” 2023年成交量涨幅超50% ► 风雨多经志弥坚 关山几度路犹长 镁行业2023年发展回顾 ► 宝武镁业：白云岩矿区运输廊道建成与车辆运输成本相比 理论概算能降5-7元/吨 ► 经历量变的阵痛 迎来质变的新生——中国钛工业2023年发展回顾 ► 中国黄金国际一度涨超4% 继甲玛铜金多金属矿复产后 长山壕金矿复产 ※1月5日LME金属库存 【铜库存】1月5日LME铜库存减1275吨至163175吨。 【铝库存】1月5日LME铝库存减3400吨至558175吨。 【铅库存】1月5日LME铅库存减2725吨至127725吨。 【锌库存】1月5日LME锌库存减1725吨至220050吨。 【锡库存】1月5日LME锡库存减305吨至7450吨。 【镍库存】1月5日LME镍库存增54吨至64536吨。 ※1月4日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水98.7美元/吨，持仓277389手减1717手，总成交112841手 【LME0-3铝】贴水46.44美元/吨，持仓694593手减2922手，总成交223001手 【LME0-3铅】贴水34.39美元/吨，持仓139749手增2430手，总成交38103手 【LME0-3锌】贴水21.51美元/吨，持仓204400手增2083手，总成交88112手 【LME0-3锡】贴水294美元/吨，持仓16096手增2手，总成交5618手 【LME0-3镍】贴水228.75美元/吨，持仓177574手增353手，总成交39872手

► 【SMM今日要闻】金属普跌 碳酸锂跌超5% | 房地产、能源金属等板块拉涨 | 金属周度库存数据出炉 ► 金属普跌 氧化铝跌幅收窄 碳酸锂跌超5% 关注晚间美国非农数据【SMM日评】 ► 铜价下跌有限 再生铜杆厂仍不愿采购过多再生铜原料【SMM分析】 ► 2023年粗铜市场回顾：加工费先扬后抑【SMM分析】 ► 铜精矿现货加工费持续下行 40美元高位报盘显现【SMM分析】 ► 氧化铝现货价格十连涨 期价冲高回吐 供应偏紧未变 关注晋豫复产进度【SMM评论】 ► 沪铝三连跌 供应持稳需求走弱 季节性累库或临近 铝价短期承压【SMM周评】 ► 氢气、液氨、甲醇价格分析【SMM分析】 ► 四氧化三钴单日跳涨3500元/吨 钴盐部分冶炼厂有进一步减产趋势【SMM周度观察】 ► 有机硅DMC价格修复 支撑来源于成本或是成交？【SMM分析】 ► 买卖双方分歧较大 美金铜市场成交显现胶着【SMM洋山铜现货】 ► 可交单货源紧张 日内现货升水推高【SMM沪铜现货】 ► 持货商积极挺价出货 但升水过高下游补货欲低【SMM华南铜现货】 ► 现货升贴水上涨 下游接货能力仍旧疲软【SMM华北铜现货】 ► 1月5日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 1月5日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 河南等地区重污染天气解除 需求好转中原贴水收窄50元/吨【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：原生铅供应有限 部分厂提货预售至下周【SMM午评】 ► 再生铅：下游企业询价不多 今日再生散单成交一般【SMM铅午评】 ► SMM 2024/1/5 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：沪津价差拉大 外地品牌流入市场【SMM午评】 ► 广东锌：现货紧缺 升水逐步调整【SMM午评】 ► 宁波锌：锌价下滑 市场成交尚可【SMM午评】 ► 天津锌：盘面价格下行 下游企业逢低备库成交有所好转【SMM午评】 ► 早盘锡价维持横盘波动 现货市场成交回暖【SMM锡午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 美劳动力市场数据好于预期 隔夜铜价小幅下行【SMM铜晨会纪要】 ► 氧化铝早评：氧化铝期货价格回落 现货价格持续上涨 ► 社会库存再度累库 短期铝价窄幅震荡【SMM铝晨会纪要】 ► 安徽地区环保预警解除 密切关注再生成本变动对铅价的影响 ► 美国小非农数据超预期 伦锌承压下行【SMM晨会纪要】 ► 昨日下游企业多持观望态势 夜盘锡价回落维持弱势盘整 ► 高镍生铁近期持稳 成交回暖给予价格支撑【SMM镍晨会纪要】 ► 预计卷价短期延续区间震荡运行【SMM钢铁晨会纪要】 ► 三元材料价格持稳 市场维持偏弱势运行【SMM钴锂晨会纪要】 ► P/N电池片价差拉大 EVA光伏料价格跌幅收窄【SMM硅基光伏晨会纪要】 美元方面： 隔夜美元指数跌0.04%，报102.43。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易商认为美联储在3月19-20日的政策会议上降息的可能性约为65%。市场等待可能影响美联储利率路径的美国非农就业数据。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线下跌，沪镍跌1.81%，沪锡跌1.42%，沪锌跌1.38%，沪铅、沪铜和沪铝跌幅均在0.7%以内。氧化铝主力期货跌4.19%。 黑色系均飘绿，铁矿、螺纹、热卷跌幅均在0.6%以内，不锈钢跌1.44%。焦煤、焦炭分别跌1.64%、1.54%。 外盘金属，隔夜LME金属全线下跌，伦铝跌1.74%，伦锌跌2.79%，伦锡跌1.31%。伦镍跌2.96%，伦铜跌0.6%，伦铅跌0.82%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金涨0.4%。隔夜COMEX白银涨0.19%。国内贵金属方面：沪金涨0.33%，沪银跌0.03%。 截至1月5日6:48分，隔夜收盘行情 》1月4日SMM金属现货价格 原油方面： 油价周四下跌，隔夜两油期货均下行，截至6:48分 ， 美油跌0.41%，布油跌0.73%。 》原油下跌 金属全线下行 氧化铝跌4.19% 伦镍、伦锌跌近3%【隔夜行情】 1月4日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 1月4日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【国家数据局等17部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》】 ①支持交通运输龙头企业推进高质量数据集建设和复用，加强人工智能工具应用，助力企业提升运输效率。②推进智能网联汽车创新发展，支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行商业化试运营试点。 》点击查看详情 【SMM分析：年度最全！2024年中国新扩建铜箔项目一览】 进入2024年，据SMM统计2024年我国新投产的铜箔企业为23家，合计总产能超过...... 》点击查看详情 【SMM分析：2023年四季度镀锌行业发展状况总结】 开工率方面，2023年四季度开工率接连下降，整体行业景气情况相对三季度而言相对较差，造成此等原因的情况是何故？...... 》点击查看详情 【SMM专题：2023新能源车企成绩单：比亚迪摘得全球桂冠 车企业绩普遍大增中也存遗憾！】 国内大部分新能源车企已陆续发布了2023年12月及全年的销量数据。2023年，车企们的“成绩”如何？在一众新能源车企中，比亚迪成为佼佼者，以实力摘下中国新能源汽车销量桂冠！不止如此，比亚迪还以全年累计超300万辆的成绩，拿下了全球新能源汽车销量冠军！成为中国人的骄傲和值得车企们学习的榜样。除了比亚迪…… 》点击查看详情 【SMM钢厂快讯】 石横特钢：进入1月份，钢厂检修增加，石横、永锋、莱钢三家钢厂均不同程度对高炉、转炉、轧线实施检修，1月份山东省内建材产量比上月减少32万吨，降幅达26%，市场资源供应紧张；同时，当前钢厂亏损严重，钢厂仍将挺价、拉涨，请各客户管控好销售价格，杜绝低价销售。 【中国十大煤业产能情况分布（上）】 我国煤炭资源储量丰富，主要分布于山西、内蒙古、陕西、新疆、山东、河南、贵州等地区，这种资源分布也决定了我国大型煤业的位置。目前我国原煤年度产量约45亿吨，前十大煤业合计总产能约22亿吨，占比约49%左右，占据原煤产量的半壁江山。那么让我们来了解一下这十大煤业吧...... 》点击查看详情 【SMM分析：储能全球化趋势明确 提升优化产品质量至关重要】 中短期来看，SMM认为中国储能以大储市场为主，且中国储能装机与新能源发电并网呈强关联性，因此具有周期性。在一季度淡季结束后，二季度有望在年中并网带动下需求逐步回暖；海外方面，2023年整个欧洲市场在电价回落及库存高位背景下，仍延续去库的态势，预计2024年上半年有望去库结束，需求在年中后有望逐步回暖；从美国市场今年新增装机量来看，虽仍有增量，但整体在组件延期、补贴放缓等因素下新增需求远不及预期。但从美国未来政策及规划来看，美国储能市场仍具有较大增长空间。SMM认为，储能全球化趋势及未来发展空间已明确，作为业主方，除了价格，对于储能产品更关注安全可靠稳定性，损耗率、电芯品牌等指标。储能企业未来是否能够铺设广泛销售渠道、打造品牌、提升优化产品质量则至关重要。 》点击查看详情 【SMM硅市场12月简报：供应端减产超预期 支撑硅现货价格平稳上涨】 12月工业硅市场整体偏强运行，高、低品位硅供需错配背景下，低品位硅涨幅亮眼，高品位受需求及硅期货价格压制上行空间有限，高、低品位硅价差大幅收窄，少部分货源二者同价的极端情况在12月仍旧存在。截至1月4日，华东通氧553#硅在15500-15700元/吨，环比12月初上涨900元/吨涨幅6%，421#硅在15800-15900元/吨，环比12月初上涨300元/吨涨幅2%。421#硅（有机硅用）在16300-16400元/吨，环比12月初上涨550元/吨涨幅3%。 》点击查看详情 【SMM分析：新年光伏硅片排产“跌跌不休” N型片占比成绝对主流】 据SMM了解，进入2024年第一月国内硅片排产将再次出现显著走跌——1月国内硅片预计排产降至56GW左右，环比12月降幅达到7.9%。同时受市场需求以及转型影响N型片排产约为33GW左右，占比增至58.9%。 》点击查看详情 ► 第三轮第一批中央生态环保督察已问责党政领导干部289人 ► 上期能源：调整集运指数（欧线）部分期货合约交易保证金比例为22% 涨跌停板幅度为20% ► 新美联储通讯社：美联储会议纪要暗示加息结束 但没有给出降息时间表 ► 周中国内铝锭库存持稳运行 铝棒库存率先进入快速累库节奏【SMM分析】 ► 情绪煽动&交割库库容增加 氧化铝期价高位回落【SMM评论】 ► 【SMM热卷社库盘点】假期及发运影响 本周社库结束12周降库态势 ► 2024年国内建筑钢材钢厂冬储政策汇总（2024.01.04）【SMM热点】 ► POE胶膜科普文2——国产化进程【SMM分析】 ► 【SMM分析】2023年高端智能手机销售额创下新纪录同比增6% 苹果仍占最大市场份额 ► 【SMM周评】本周电钴价格暂稳运行 ► 【SMM周评】本周钴中间品价格维持上涨 ► 【SMM统计】单周定标容量4.1GW 最低中标价下探至0.88元/瓦 ► 红海危机致运力短缺 部分航线集装箱现货运价飙升173% ► 供需矛盾继续显现 机构：集运期货难以出现第三个涨停板 返航恰逢春节淡季现货报价偏高 Shibor： 隔夜报1.5890%，下跌1.50个基点。7天报1.7830%，下跌2.20个基点。3个月报2.3990%，下跌2.40个基点。 【智利国家统计局：11月智利铜产量回落 刷新多年同期低位】 智利国家统计局数据显示，智利2023年11月铜产量较上月下降4.2%，至444905吨，同比下滑3.1%，刷新多年同期低位。整体来看，今年前11个月智利铜产量受限，矿石品位下降、水资源短缺、劳动力问题和不确定的财政制度等都对产量产生了负面影响，最近国内进口铜精矿加工费加速下调，反应了矿端供需趋紧的局面。 》点击查看详情 【智利开始实施新的权利金制度 年产矿山铜5万吨以上矿企将按新税制缴纳】 据BNAmericas网站报道，1月1日（周一），历经四年努力后，智利政府推行的对大型矿业公司征收权利金的法规正式生效。智利财政部证实，年产矿山铜5万吨以上的铜矿企业将按新税制缴纳。去年5月份，经过长达四年的讨论后，上一次智利议会全体会议决定新征收权利金的1/3将分配给区市政府。财政部长马里奥·马塞尔（Mario Marcel）承诺，新税制将让所有相关部门都感到满意，与某些提议不同的是，这次欢迎采矿业投资。 》点击查看详情 近日，上期所收到赤峰金通铜业有限公司报送的相关申请材料。根据《上海期货交易所有色金属交割商品管理规定》等有关规定，经我所实地注册检查和抽样化验，该公司生产的“金通煜晟”牌A级铜符合我所阴极铜期货合约中规定的各项要求。经研究决定：一、同意赤峰金通铜业有限公司生产的“金通煜晟”牌A级铜在我所注册，注册产能20万，执行标准价；二、自公告之日起，上述产品可用于我所阴极铜期货合约的履约交割。产品相关说明如下：注册企业：赤峰金通铜业有限公司生产地址：内蒙古自治区赤峰市元宝山区高新技术产业开发区东山工业园产品名称：A级铜注册商标：金通煜晟。 花旗：将LME3个月期铝价格短期预测维持在每吨2,300美元水平；LME3个月期铜价格预测为8,500美元/吨。 明泰铝业目前再生铝产能100余万吨，未来规划目标140万吨/年。公司原材料来源包含外采电解铝锭及采购废铝生产再生铝两种方式。随着再生铝生产规模的扩大，再生铝使用比例将逐步提升。公司生产的再生铝不单独出售，而是作为加工环节的原材料保级生产铝板带箔产品，该环节未单独核算。再生铝原料具有采购价格低、节省合金材料添加，符合政府奖补政策的优势，属于国家鼓励发展的循环经济范畴。 【山西省氧化铝厂下调1月份烧碱采购价格】 据SMM获悉，山西省氧化铝厂下调1月份烧碱采购价格50%离子膜液碱环比下调260元/吨(折百)，执行送到价格约为2590元/吨左右(折百)。 【巴林铝业Alba铝冶炼厂2023年的产量打破纪录 产能利用率超过达到101.29%】 巴林铝业是全球最大的铝冶炼厂之一，目前拥有产能160万吨。据悉，其2023 年产量达到 1,620,665 吨，创下新纪录，较 2022 年的 1,600,111 吨 (MT) 增加 20,554 吨，增长1.3%，产能利用率达到101.29%。作为中东第一家铝冶炼厂，Alba为巴林王国的社会、工业和经济发展做出了重要贡献，其位于巴林蓬勃发展的铝下游行业的中心，该行业约占巴林国内生产总值的 12%。作为最大的国有公司之一，Alba 不仅确保了巴林国民的就业（2021 年为 84%的员工为该国国民），而且还通过在职业生涯各个阶段的教育、培训和发展举措来提高他们的能力。 【生态环境部：《火电行业建设项目温室气体排放环境影响评价指南》公开征求意见】 生态环境部表示，为贯彻落实《中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》，规范火电行业建设项目温室气体排放环境影响评价工作，推动火电行业绿色低碳发展，组织编制《火电行业建设项目温室气体排放环境影响评价指南（试行）（征求意见稿）》，现公开征求意见。 》点击查看详情 【墨西哥对华钢制螺杆反倾销初裁采取临时措施】 据商务部网站消息，墨西哥经济部2023年12月22日在官方日报发布公告，对原产于中国、无论进口来源的钢制螺杆（西班牙语：varillas de acero roscadas）作出反倾销肯定性初裁，初步裁定对涉案产品征收8.02%～48.08%的临时反倾销税。涉案产品墨西哥TIGIE税号为7318.15.99和7318.19.99。公告自发布次日起生效。 》点击查看详情 Energy Fuels与Astron签署谅解备忘录，将在澳大利亚开发唐纳德稀土项目。该项目预计将在2026年开始调试和爬坡，每年为Energy Fuels提供7,000至14,000公吨的稀土氧化物，含有4,000至8,200吨总稀土氧化物（TREO）。去年12月，Energy Fuels在亚利桑那州和犹他州的三个获准和开发的铀矿开始生产，并准备在科罗拉多州和怀俄明州再建两个矿山，预计在一年内投产。 【乌干达Makuutu稀土矿获得采矿许可证】 据Mining.com网站报道，艾昂尼克稀土公司（Ionic Rare Earths Ltd）已经临时获得其在乌干达的马库图（Makuutu）稀土矿采矿许可证。这是乌干达政府发放的首个大规模采矿许可证。“这是公司在能源转型、先进制造和国防所需重稀土开采、冶炼和回收方面迈出的重要一步”，艾昂尼克公司经理蒂姆·哈里森（Tim Harrison）。 》点击查看详情 ► 智利国家铜业委员会：智利11月铜产量同比减少2.34% ► 秘鲁Trapiche铜矿将投入开发 ► 艾芬豪通过洛比托铁路出口铜精矿 ► 2023年智利矿产勘查投资创9年来新高 一半以上目标矿种为铜 其次是金和锂 ► 上海国际能源交易中心：同意铜陵有色金属集团股份有限公司“TG-JG”牌A级铜（二期）注册 ► 上海国际能源交易中心：同意黑龙江紫金铜业有限公司“ZiJin”牌A级铜注册 ► 国城矿业：参股子公司已取得采矿许可证 开采矿种含锂锡铌等矿 ► 格林美：印尼镍资源项目2024年将全面投产 印尼青山工业园事故与公司无任何关联 ► 沪镍再度下杀 背后资金态度如何？ ► 山西临县华润联盛黄家沟煤矿事故迟报 39人被问责 ► 生态环境部：《火电行业建设项目温室气体排放环境影响评价指南》公开征求意见 ► 超预期 一季度焦煤长协涨价200元 煤企又成了“香饽饽”？ ► 墨西哥对进口越南钢铁产品征收关税 ► 中金：黄金还能买吗？ ► 2023年全球十大钻探成果 矿种主要为金矿 ► 90美元在望！能源专家：中东局势无缓和迹象 油价或再涨15% 【发改委等四部门：加强新能源汽车与电网融合互动 推动关键技术和核心装备攻关】 国家发展改革委等四部门联合发布关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见。其中提到，将车网互动纳入电力需求侧管理与电力市场建设统筹推进。支持电网企业结合新型电力负荷管理系统开展车网互动管理，优先实现10千伏及以上充换电设施资源的统一接入和管理，逐步覆盖至低压配电网及关口表后的各类充换电设施资源。进一步完善电网需求侧管理与电力调控平台功能，为车网互动聚合交易提供基础支撑与技术服务。加快完善车网互动配套并网、计量、保护控制与信息交互要求与技术规范，探索关口表后的充换电设施独立计量方案。优化电网清分结算机制，支持车网互动负荷聚合商直接参与电力市场的清分结算。 》点击查看详情 【国家数据局等17部门：推进智能网联汽车创新发展 打通车企、第三方平台、运输企业等主体间的数据壁垒】 国家数据局等17部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》。其中提到，支持交通运输龙头企业推进高质量数据集建设和复用，加强人工智能工具应用，助力企业提升运输效率。推进智能网联汽车创新发展，支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行商业化试运营试点，打通车企、第三方平台、运输企业等主体间的数据壁垒，促进道路基础设施数据、交通流量数据、驾驶行为数据等多源数据融合应用，提高智能汽车创新服务、主动安全防控等水平。 》点击查看详情 【比亚迪四季度超越特斯拉后 马斯克回应：我们是AI/机器人公司！】 ①2023年第四季度，比亚迪的交付量一举超越特斯拉，成为全球最大的纯电车制造商；②马斯克当即在推特上指出，特斯拉是一家人工智能/机器人公司；③有分析师表示，特斯拉未来的收入机会来自于它对FSD技术和人形机器人Optimus的投资。 》点击查看详情 【2023年美国新车销量大增12% 业内却对今年市场忧心忡忡】 ①2023年美国新车销量达到1560万辆，同比上涨12%，创下十多年来的最大涨幅；②全年数据向好却并未打消业内顾虑，多家汽车制造商称在去年年尾看到销量疲软的趋势；③分析机构指出，美国市场很难回到疫情前的销量标准，约10%的购买力已经消失。 》点击查看详情 【格林美：2023年三元前驱体出货量超17万吨 金属镍的MHP出货达27000余吨】 近日，格林美发布公告称，2023年，公司核心产品三元前驱体出货量取得超过17万吨的好成绩，同比增长10%以上。2023年公司通过创新生产新一代产品，占领全球高端市场份额，三元前驱体产能释放率达到了65%以上，在中国新能源产业链产能严重过剩的大背景下依然表现突出...... 》点击查看详情 【预计600MWh/年！社牛科技20KW·h户用储能电池供应商招标】 近日，社牛科技发布“住人集装箱”整箱整备生产制造-配套20kW·h户用储能电池供应商优选招标公告。招标内容为20KW·h户用储能电池一年30000套，同时要求“住人集装箱”整箱整备出厂后40年内提供售后服务。招标限价4.8亿元，根据描述的一年采购规模，相当于单价最高限价0.8元/Wh。投标人为户用储能电池专业生产制造商，还需具有20kW·h户用储能电池一年30000套以上或600MWh以上的生产能力。据悉，社牛科技还同时对“住人集装箱”配套户用光伏组件、户用光储电力（10kW）管控系统等设施供应商进行优选招标。 【瑞科美生产线已回收处理2万吨锂电池】 武汉瑞科美新能源有限责任公司首创的全流程“干法”回收生产线，目前累计已回收处理2万吨废旧汽车锂电池。武汉瑞科美是一家致力于退役锂电池清洁高效回收利用的高新企业，是国内首家锂电回收处理物理法直接再生工艺规模化量产企业。 瑞科美多年来持续致力于打造基于磷酸铁锂物理回收方法的退役电池循环利用循环产业链。 【山东济宁：住房公积金贷款最长期限由25年延长至30年】 山东省济宁市住房公积金管理中心3日发布《关于调整住房公积金个人住房贷款部分政策的通知》，并自2024年1月10日起施行，有效期至2027年1月9日。此次调整主要包括两个方面：即调整住房公积金贷款缴存条件、调整最长贷款期限。在调整住房公积金贷款缴存条件方面，借款申请人建立住房公积金账户满12个月（即满365天）且按时足额缴存住房公积金12个月以上（含12个月），调整为借款申请人建立住房公积金账户满半年，申请住房公积金贷款时按时足额缴存住房公积金6个月以上（含6个月）。在调整最长贷款期限上，济宁住房公积金贷款最长期限由25年延长至30年。 ► 年终盘点之“价格战”：从年初到年尾 2023中国汽车卷出3000万辆历史新高 ► 【2023年盘点】奋进“锂”想 我们再迈一步——回望2023年中国锂产业发展之路 ► 王化辟谣小米汽车SU7价格图：9.9万、59.9万全是假的 ► 国城矿业：金鑫矿业马尔康党坝锂辉石采矿许可证规模已提升至100万吨/年 ► 2023年电池新能源行业十大国内新闻：穿越寒冬 向光而行 ► 42亿元！7GWh钠电池生产制造项目于河南商丘开工 ► 5类情况严控、严禁建设！福建仙阳镇发文规范分布式屋顶光伏发电项目建设 ► 芯片巨头齐聚CES 2024 英特尔、英伟达料轮番放大招

盘面：隔夜伦铜开高于8535美元/吨，盘初一路走低，在盘中摸底于8424.5美元/吨，而后盘尾震荡回升，最终收于8481.5美元/吨，成交量至1.9万手，持仓量至27.7万手，跌幅达0.39%。隔夜沪铜主力2402合约开于68200元/吨，盘初在震荡中重心下移摸底于68120元/吨，盘中及盘尾震荡上行摸高于68420元/吨，最终收于68410元/吨，成交量至2.3万手，持仓量至12.9万手，跌幅达0.01%。 【SMM铜晨会纪要】消息方面：（1）摩根士丹利作为仅存的几家美元多头之一，周四时选择下调对美元的预期，理由是美联储转向鸽派政策后，美国国债收益率不断下降。（2）美国12月ADP就业人数与上周初申请失业金人数降幅都超过预期，对市场降息预期形成打压，美指小幅上涨，对铜价有短期压制效果。 现货：（1）上海：1月4日1#电解铜现货均价报升水180元/吨，较上一交易日涨5元/吨。昨日升水推高，一方面是下游采购情绪略有回暖，市场交投情绪渐浓；另一方面是持货商惜货挺价情绪明显。若下游消费保持韧性，预计今日升水仍将小幅抬升。 （2）广东：1月4日广东1#电解铜现货均价报升水350元/吨，较上一交易日涨25元/吨。总体来看，下游补货增加持货商挺价出货，昨日升水震荡走高，整体交投好于上一交易日。 （3）进口铜：1月4日仓单价格55-70美元/吨，QP1月，均价较前一交易日下跌3美元/吨；提单价格50-60美元/吨，QP2月，均价较前一交易日下跌8美元/吨；EQ铜（CIF提单）0-6美元/吨，QP2月，均价较前一交易日下跌3美元/吨，报价参考1月中下旬到港货源。 昨日进口比价对沪铜02合约亏损在400元/吨以上，而并无起色内贸升水也让买方陷入观望。具体来看近港两牌报盘至65-70美元/吨，主流火法60-65美元/吨，但市场实盘仅为50美元/吨附近，买卖双方心理价位差距拉开，市场成交清淡。 （4）再生铜：1月4日广东再生铜价格63000-63200元/吨，较上一交易日保持不变，精废价差1857元/吨，较上一交易日下降165元/吨，精废杆价差1290元/吨，据SMM调研了解，昨日湖北地区再生铜杆厂表示市场光亮铜报价完全偏离合理价格，光亮铜报63500远/吨，完全高于周边省份如江西、湖南光亮铜成交价格63200远/吨。而湖北当地的再生铜杆厂采销人员反映孝感当地报价尤其夸张，但废铜供应是正常的。 （5）库存：1月4日LME铜库存减少1250吨至164450吨；1月4日上期所仓单库存减少599吨至3459吨。 价格：宏观方面，美国12月ADP就业人数与上周初申请失业金人数降幅都超过预期，美国好于预期的劳动力市场数据，打压了今年的降息预期，美指小幅上涨，对铜价有短期压制效果。还需继续关注美国即将公布的失业率、非农就业人口数据。基本面方面，随着铜价重心下移，下游消费小幅回升，虽然持货商挺价出货，但下游存在补货需求，实际交投有所回暖。供应端方面，前期库存大幅增加，预计目前消耗有限，供应并不紧张。消费方面，若铜价维稳，预计消费能够环比回暖。价格方面，美元近期走强，预计铜价上方承压。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM1月4日讯： 美元方面： 美元指数今日震荡运行，截至15:15分跌0.14%。周三公布的数据显示，美国2023年12月制造业活动进一步萎缩，尽管萎缩速度有所放缓；11月职位空缺连续第三个月下降。周三公布的美联储会议记录显示，美联储官员在去年12月的会议上一致认为，始于2022年的加息周期可能已经结束。他们指出，通胀有所放缓，尤其是六个月年化通胀率，而且有迹象显示供应链正在恢复正常，而且随着更多的人加入劳动力市场，劳动力市场开始放松。他们还说，将利率提高到5%以上抑制了消费者需求，从而使通胀有所缓和。他们没有讨论何时开始降息，但官员们承认预测显示到2024年底前将降息；在预测中，几乎所有与会者都表示，他们的基线情境意味着到2024年底，较低的联邦基金利率将是适当的。美联点阵图显示该行计划在2024年降息三次。 备受关注的美国非农就业报告将于周五公布，届时可能会进一步明确美联储降息的空间有多大。 据报道，摩根士丹利转为中性看待美元，此前为看涨，并取消做空欧元兑美元交易建议。 》1月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0997元 其他货币方面： 随着日本结束新年长假，交易全面恢复，美元兑日圆在亚洲盘升至逾两周高位。美元兑日圆盘中高见143.90，最新报143.75日圆。上一交易日涨逾0.9%，为2023年10月以来最佳单日表现。 通常被视为风险偏好衡量指标的澳元兑美元难以摆脱周三所及两周低点0.6703美元，最新报0.6744美元。 对风险敏感的新西兰元最新报0.6266美元，上一交易日触及0.6221美元，同样也是两周低点。 欧元上涨0.09%至1.0931美元，而英镑仍维持在三周低点1.2667美元附近。 国内方面： 中国12月财新服务业PMI公布值52.9，预期值51.6，前值51.5。中国12月财新综合PMI公布值52.6，前值51.6。 上海国际能源交易中心表示，自2024年1月4日（周四）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下，集运指数（欧线）期货EC2408、EC2410、EC2412合约的交易保证金比例调整为22%，涨跌停板幅度调整为20%。 财政部部长蓝佛安表示，积极的财政政策适度加力、提质增效，这是党中央着眼经济社会发展全局，对2024年财政政策定下的总基调。“适度加力”方面，主要是加强财政资源统筹，组合使用专项债、国债以及税费优惠、财政补助、财政贴息、融资担保等多种政策工具，适度扩大财政支出规模，促进经济持续回升向好。“提质增效”方面，主要是推进财政管理法治化、科学化、标准化、规范化，把同样的钱花出更大成效，同时加强与其他宏观政策协同联动，提升支持高质量发展的效果。 今日宏观方面： 关注法国12月CPI月率、12月服务业PMI终值；欧元区12月服务业PMI终值；英国12月服务业PMI；美国12月ADP就业人数、至12月30日当周初请失业金人数、12月Markit服务业PMI终值等数据。 金属市场： 内盘基本金属普跌，截至今日日间收盘，沪锡涨0.59%，沪铅涨0.25%；氧化铝跌停，据SMM分析主要受受消息面情绪煽动、氧化铝期货新增交割库库容的影响；沪镍跌超2.00%，沪铝、锌跌超1.00%，沪铜跌0.34%。LME金属近全线飘绿，截至今日15:15分仅伦锡涨0.38%，伦锌跌近2%，伦铝、镍跌1.40%左右，伦铜、铅跌幅在1.00%以下。 》情绪煽动&交割库库容增加氧化铝期价高位回落【SMM评论】 碳酸锂、工业硅分别收跌6.69%、0.70%。黑色系近全线收跌仅铁矿涨0.30%；焦煤跌3.75%，焦炭跌2.63%，不锈钢、螺纹、热卷跌0.30%左右。 贵金属方面，沪金、沪银分别跌0.38%、2.37%。截至今日15:17分，COMEX黄金、白银分别涨0.58%、0.23%。 截至今日15:18分行情 》点击查看SMM行情看板 》1月4日SMM金属现货价格一览 》A股探底回升鸿蒙概念、航运港口小幅上涨【股市收评】 原油方面： 截至今日15:17分，美油、布油分别涨0.95%、0.70%。1月3日，由于当地抗议者阻挠了生产，作为利比亚最大的油田之一，沙拉拉油田出现临时停产，该油田产量高达30万桶/日，抗议者呼吁当地进行改革增加就业、改善医疗等措施，否则抗议将会持续下去，该油田的恢复时间未知，利比亚石油公司正在从中斡旋并希望能在72小时恢复油田生产，利比亚政治局势仍旧相对混乱。目前尚不清楚利比亚国民军（LNA）对于此次事件的态度，对此华泰期货表示，如果LNA保持相对中立，该事件在短期内的得到平息的概率较高，但仍有可能停产时间超预期。 欧佩克将在下个月初召开联合部长级监督委员会(JMMC)会议，恢复例行的石油市场监测，此次会议将通过视频会议的形式举行。近日欧佩克产油国重申对团结、充分凝聚力和市场稳定的承诺，还表示，产油国联盟内部的合作与对话将继续。此外，美国能源部在一份声明中表示，美国正寻求购买300万桶美国产含硫原油，于4月交付，以补充战略石油储备，也在一定程度上提振了市场信心。库存方面，API数据显示，美国原油库存减少740万桶。汽油库存增加约690万桶，馏分油库存增加约670万桶。美国原油库存下降超预期，而原油去库同时，成品油累库，成品油消费或仍疲弱。 SMM日评 ► 湖北孝感废铜供应量处于正常 但今日报价完全高于周边省份成交价格【SMM再生铜日评】 ► 市场对美联储降息预期回落 美元进一步回暖伦铜日内跌破8500美元/吨 ► 美联储会议纪要公布 美指继续走强铜价承压【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝期货价格高位回落 今日铝价跌幅达1.28%【SMM期铝简评】 ► 铝基价大跌 铝棒加工费涨跌不一 受终端需求影响成交较差 ► 多头离场 带动沪锌震荡下行【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格回落维持弱势盘整 现货市场成交反应平平 ► 美联储鹰派发言市场预期有所降温 今日沪镍震荡下行 ► 现货市场成交回暖 镍铁价格上调【镍生铁日评】 ► SMM碳酸锂期评：LC2401主力合约大幅下跌 跌幅为5.64% ► 1月4日电池级碳酸锂价格持稳【SMM日评】 ► 库存持续累积 期螺震荡运行【SMM螺纹日评】 ► 社库小幅累积 预计明日卷价延续区间震荡【SMM热卷日评】 ► 多空消息交织 铁矿石价格震荡调整【SMM简评】 ► 焦炭成本支撑转弱【SMM日评】 ► 现货下游需求偏淡 工业硅期货主力合约收跌0.70% ► 白银价格下跌【SMM日评】

※今日焦点 ► 1月4日SMM金属现货价格一览 ► 美元回落 金属普跌 氧化铝跌停 碳酸锂跌6.69%【SMM日评】 ► 第三轮第一批中央生态环保督察已问责党政领导干部289人 ► 2023新能源车企成绩单：比亚迪摘得全球桂冠 车企业绩普遍大增中也存遗憾！【SMM专题】 ► 情绪煽动&交割库库容增加 氧化铝期价高位回落【SMM评论】 ► 2023年四季度镀锌行业发展状况总结【SMM分析】 ► POE胶膜科普文2——国产化进程【SMM分析】 ► 【SMM分析】2023年高端智能手机销售额创下新纪录同比增6% 苹果仍占最大市场份额 ► 【SMM周评】本周电钴价格暂稳运行 ► 【SMM周评】本周钴中间品价格维持上涨 ► 新年光伏硅片排产“跌跌不休” N型片占比成绝对主流【SMM分析】 、 ► 焦炭成本支撑转弱【SMM日评】 ► 白银价格下跌【SMM日评】 ► 年终盘点之“价格战”：从年初到年尾 2023中国汽车卷出3000万辆历史新高 ► 山西临县华润联盛黄家沟煤矿事故迟报 39人被问责 ► 生态环境部：《火电行业建设项目温室气体排放环境影响评价指南》公开征求意见 ► 5类情况严控、严禁建设！福建仙阳镇发文规范分布式屋顶光伏发电项目建设 ► 供需矛盾继续显现 机构：集运期货难以出现第三个涨停板 返航恰逢春节淡季现货报价偏高 ※产业及宏观要闻 ► 上期能源：调整集运指数（欧线）部分期货合约交易保证金比例为22% 涨跌停板幅度为20% ► 新美联储通讯社：美联储会议纪要暗示加息结束 但没有给出降息时间表 ► 软着陆又一力证？美职位空缺数超预期走低 劳动力错配正在改善 ► 智利国家铜业委员会：智利11月铜产量同比减少2.34% ► 智利国家统计局：11月智利铜产量回落 刷新多年同期低位 ► 秘鲁Trapiche铜矿将投入开发 ► 艾芬豪通过洛比托铁路出口铜精矿 ► 2023年智利矿产勘查投资创9年来新高 一半以上目标矿种为铜 其次是金和锂 ► 格林美：印尼镍资源项目2024年将全面投产 印尼青山工业园事故与公司无任何关联 ► 沪镍再度下杀 背后资金态度如何？ ► 【2023年盘点】奋进“锂”想 我们再迈一步——回望2023年中国锂产业发展之路 ► 超预期 一季度焦煤长协涨价200元 煤企又成了“香饽饽”？ ► 墨西哥对华钢制螺杆反倾销初裁采取临时措施 ► 墨西哥对进口越南钢铁产品征收关税 ► 王化辟谣小米汽车SU7价格图：9.9万、59.9万全是假的 ► 【1.4锂电快讯】小米辟谣网传汽车售价 | 国城矿业子公司取得100万吨/年锂矿、锡矿采矿许可证 ► 国城矿业：金鑫矿业马尔康党坝锂辉石采矿许可证规模已提升至100万吨/年 ► 发改委等四部门：加强新能源汽车与电网融合互动 推动关键技术和核心装备攻关 ► 2023年美国新车销量大增12% 业内却对今年市场忧心忡忡 ► 格林美：2023年三元前驱体出货量超17万吨 金属镍的MHP出货达27000余吨 ► 2023年电池新能源行业十大国内新闻：穿越寒冬 向光而行 ► 芯片巨头齐聚CES 2024 英特尔、英伟达料轮番放大招 ► 乌干达Makuutu稀土矿获得采矿许可证 ► 西部矿业：2023年经营业绩创历史最高 拥有银金属储量超2000吨 ► 中金：黄金还能买吗？ ► 2023年全球十大钻探成果 矿种主要为金矿 ※1月4日LME金属库存 【铜库存】1月4日LME铜库存减1250吨至164450吨。 【铝库存】1月4日LME铝库存减3600吨至561575吨。 【铅库存】1月4日LME铅库存减1650吨至130450吨。 【锌库存】1月4日LME锌库存减1550吨至221775吨。 【锡库存】1月4日LME锡库存增25吨至7755吨。 【镍库存】1月4日LME镍库存增72吨至64482吨。 ※1月3日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水98.5美元/吨，持仓279106手增5202手，总成交124627手 【LME0-3铝】贴水47.15美元/吨，持仓697515手增4573手，总成交195092手 【LME0-3铅】贴水37.25美元/吨，持仓137319手减676手，总成交51717手 【LME0-3锌】贴水20.51美元/吨，持仓202317手增1672手，总成交81398手 【LME0-3锡】贴水310美元/吨，持仓16094手减27手，总成交3803手 【LME0-3镍】贴水235.25美元/吨，持仓177221手增599手，总成交46377手

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