► 美元走弱 铜价重心上移【SMM铜晨会纪要】 ► 美国CPI数据超预期 铝价宏观面获得支撑【SMM铝晨会纪要】 ► 隔夜宏观扰动有色普涨期铅走强 交割前夕社库累增压力不减【SMM铅晨会纪要】 ► 房产新一轮万亿投资或将出台 沪锌震荡上行【SMM晨会纪要】 ► 昨日下游企业多持观望态度市场成交平淡 夜盘锡价小幅回升【SMM锡早讯】 ► 盘面再度下跌 市场恐慌降价踩踏出货【SMM镍晨会纪要】 ► 预计短期内铁矿价格窄幅震荡运行为主【SMM钢铁晨会纪要】 ► 工业硅价格趋稳运行 硅片去库良好价格止跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 隔夜美油、布油飘绿，分别跌0.06%、0.21%。有迹象表明，中东断供风险不会升级，且美国石油库存存在不确定性，目前交易商正等待美国能源信息署（EIA）周三将公布的涵盖两周的石油供应数据报告。 IEA周二上调今明两年石油需求增长预测，尽管预计几乎所有主要经济体的经济增长都将放缓，尽管其对于2024年前景的预估仍远低于石油输出国组织（OPEC）。IEA预计，2023年全球石油需求增长预估从上个月的230万桶/日上调至240万桶/日，更接近OPEC预测的246万桶/日。2024年增长预测从88万桶/日上调至93万桶/日，远低于OPEC预测的225万桶/日。 总部位于巴黎的该机构表示，油市可能在2024年初转为供应过剩，此前由于沙特阿拉伯和俄罗斯的自愿减产举措一直持续到年底，市场一直处于“严重短缺”状态。 今晚将公布美国至11月10日当周EIA原油库存、至11月10日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、至11月10日当周EIA战略石油储备库存数据。 美元方面： 隔夜美元指数大幅跳水，刷2023年9月1日以来新低至103.98，收跌1.50%。美元兑离岸人民币跌0.58%，刷2023年9月1日以来新低至7.2491。此前美国消费者物价数据显示10月通胀步伐进一步放缓，这增加了美联储已完成加息行动的可能性。 美国劳工统计局表示，随着汽油价格下跌，10月美国消费者物价环比持平，9月为环比上涨0.4%。10月消费者物价指数(CPI)同比上涨3.2%，9月涨幅为3.7%。报告发布后，美元应声急挫，美国公债收益率大跌。指标10年期公债收益率跌破4.5%，消除了美元今年走强的一个主要支撑。 美联储主席鲍威尔和其他决策者最近几天试图淡化联储已经结束激进加息周期的预期。美元指数下跌1.55%，报103.980，势将创下2022年11月11日以来的最大单日百分比跌幅。 美元兑欧元和英镑也势将创下2022年11月以来的最大跌幅。美元兑欧元下跌1.73%，报1.089美元；美元兑英镑下跌1.82%，报1.250美元；美元兑瑞郎下跌1.52%，报0.888。 日圆兑美元也有所上涨，但涨幅小于其他货币。日圆兑美元上涨0.97%，至150.23日圆，稍早曾承压。周一日圆兑美元在触及一年低位后曾短暂跳涨，这是由于期权交易量激增，而非日本当局采取了任何干预行动。去年9月和10月，日本当局自1998年以来首次干预汇市，提振日圆汇率。 当地时间周二，有“新美联储通讯社”之称的著名记者Nick Timiraos通过联合撰文称，美国通胀放缓的趋势延续到了10月份，美联储可能已完成了本轮加息周期。如果美联储下个月保持利率不变，预计将把目前的暂停期延长至6个月左右。 据CME“美联储观察”： 美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99.8% ，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为0.2%。到明年1月维持利率不变的概率为97.8%，累计加息25个基点概率为0.2%，累计加息50个基点概率为0%。 今日宏观方面： 据报道，当地时间11月14日，国家主席习近平已抵达美国旧金山，将同美国总统拜登举行中美元首会晤，同时出席亚太经合组织第三十次领导人非正式会议。关注后续进展情况。 将公布中国10月社会消费品零售总额年率、10月规模以上工业增加值年率；法国第三季度ILO失业率、10月CPI月率；英国10月CPI月率、10月零售物价指数月率；欧元区9月季调后贸易帐、9月工业产出月率；加拿大9月批发销售月率；美国10月零售销售月率、10月PPI年率、10月PPI月率、11月纽约联储制造业指数、9月商业库存月率等数据。 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属全线收涨，氧化铝涨1.55%，沪锌涨1.02%，沪镍涨0.76%，沪铝涨0.61%，沪铅涨0.39%，沪铜涨0.33%，沪锡涨0.17%。 黑色系均飘红，铁矿涨3.33%，焦炭涨3.13%，焦煤涨3.01%，螺纹钢涨2.54%，热卷涨2.18%，不锈钢涨0.07%。 铁矿方面，据SMM统计，本周高炉检修带来的铁水影响量为145.82万吨， 环比上周检修影响量减少15.45万吨，因此本周高炉铁水产量小幅回升，支撑铁矿刚需用量。 》点击查看详情 沪金、银分别涨0.57%、2.32%。COMEX黄金、白银涨0.87%、3.54%。 LME金属普涨仅伦铝跌0.36%，伦锌涨2.24%，伦铅涨1.94%，伦锡涨1.10%，伦铜涨0.35%，伦镍涨0.14%。 ► 美元大跳水人民币大幅升值 金属普涨 铁矿涨3.33% 截至11月15日07:02分行情 美元指数变化走势： 》11月14日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 【美股三大指数集体收涨 纳指创8月2日以来收盘新高】 隔夜美股高开高走，三大指数集体收涨。纳指涨2.37%，标普500指数涨1.91%，道指涨1.43%。其中，纳指创8月2日以来收盘新高；标普500指数、道指均创9月15日以来收盘新高。大型科技股普涨，特斯拉涨超6%，英特尔涨超3%，亚马逊、Meta、英伟达涨逾2%，苹果、谷歌涨超1%，奈飞、微软小幅上涨；其中，英伟达、微软创历史收盘新高，英伟达实现十连涨。 11月14日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 11月14日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　 　 【SMM分析：11月精废价差走扩 粗铜市场供应端口压力迎来缓解】 10月国内南方粗铜加工费报价800-900元/吨，均价850元/吨，环比减少50元/吨；国内北方粗铜加工费报价900-1100元/吨，均价1000元/吨，环比减少50元/吨。 》点击查看详情 【SMM分析：铜价大涨且月差巨大 为何广东电解铜升水还能一枝独秀】 受利好刺激，今日电解铜价格涨幅较大，截至到11月14日中午，沪铜2311合约报67750元/吨，较昨日涨470元/吨。11合约和12合约的月差为280元/吨。另据我们SMM最新调研所知，今天广东平水铜的升水为430元/吨，上海平水铜的升水为50元/吨，两者价差为380元/吨。 》点击查看详情 【SMM铝杆加工费行情：基价重回万九关口 需求稳定铝杆加工费上调】 供应方面，10月，国内铝杆建成产能722.0万吨，较上月增加3.6万吨，新投产能位于内蒙古地区。10月全国铝杆总产量36.1万吨，环比9月持平。 》点击查看详情 【SMM分析：电网施工或将进入“抢工期”阶段 11月铝杆厂家订单预增】 10月国内铝杆建成产能722.0万吨，较上月增加3.6万吨，新投产能位于内蒙古地区。 》点击查看详情 【SMM分析：不锈钢盘面下挫至两年内低位 现货下跌市场恐慌】 据SMM了解，近期国内铁厂出于资金压力挺价有所减弱叠加库存高企，高镍生铁价格一路下行多笔低价成交刺激不锈钢市场情绪，悲观情绪影响下卷板低价仍然出货较难。 》点击查看详情 【SMM：锂电池产业快速发展 新能源与回收市场定价愈发详细、透明】 SMM行业研究院新能源事业部总经理王聪表示，在碳达峰和碳中和的双碳目标下，新能源汽车和储能行业发展迅速，锂电池需求量持续攀升，而在需求推动下，全球锂电池企业也正处于全速扩张阶段。全球新能源电池材料产能快速增长。但是，产能分布仍然高度集中。在欧美新政策的背景下，锂离子电池材料产能正在朝全球化发展，但也面临着不少挑战。 》点击查看详情 【SMM专题：“金九银十”圆满收官 11月车企价格战重燃 “铂金11”成色更佳？】 11月10日，中汽协发布10月及1~10月汽车工业运行情况，同日，中国汽车动力电池产业创新联盟也发布了同期动力电池月度数据。整体来看，继重迎“金九”旺季之后，10月车市热度继续，汽车销量与9月基本持平，环比略降，同比较快增长。 》点击基查看详情 【SMM电炉开工率：预计下周开工回升速度或将放缓】 据SMM调研，截止11月14日，全国34家主产建材的电炉钢厂开工率为50.29%，环比增加3.91个百分点；产能利用率为52.71%，环比增加5.03个百分点；建材日均产量为9.39万吨，环比增加0.90万吨。 》点击查看详情 【SMM热轧到货：集中检修期来临 短期内主流市场热卷到货低位徘徊】 据SMM统计，本周预估主流市场总资源发货量28.54万吨，环比上期数据上升1.82万吨，增幅6.81%。 》点击查看详情 【国内铁矿简评：辽西地区铁粉资源紧张 精粉价格或将维持高位】 辽西国产矿市场资源依旧处于紧张局面，当地铁粉价格依旧呈现上涨局面，当前辽西市场受检查影响，有消息称国家安监局此轮暗访或延迟到中旬之后，建平、北票多地选矿受此影响无法开工，导致现货资源匮乏。 》点击查看详情 【SMM热点：工程机械钢材需求将迎来峰值 变化背后的秘密是什么？】 通过对比以大型挖掘机为主的一带一路国家，和以小型挖掘机为主的非一带一路国家，可以明显看到，大型挖掘机对钢材消耗的带动作用更加明显，一带一路沿线国家对大型挖掘机的需求，可以拉动中国钢材需求的增长。 》点击查看详情 【SMM分析：10月硅片实际产量大减产 年前硅片市场难有起色？】 据了解，10月国内硅片大幅减产直接原因便是国庆假期前多家电池片厂的“减采”“停采”。9月末电池片在不断受到组件降价、硅片高价的双重压力下。 》点击查看详情 【SMM报道：商务部公告2024—2025年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序】 据SMM了解，为保护资源和环境，加强稀有金属出口管理，根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国货物进出口管理条例》有关规定，商务部制定并于2023年11月9日发布了《2024—2025年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》。 》点击查看详情 ► 10月铜棒开工率回暖 关注11月是否可维持【SMM分析】 ► “欧洲最大电池储能系统”在德国获批 监管机构将电网费豁免延长至2029年 ► 本周沈阳库存降库明显【SMM热卷区域库存】 ► 银价高位叠加需求放缓 硝酸银产量环比下跌【SMM分析】 ► 有机液态储氢分析【SMM分析】 ► 半导体板块持续活跃 指数半个月涨逾15% 2024年或重回增长通道？ ► 倒计时2天！2023 SMM（首届）铝上游产业链峰会即将召开 ► 倒计时7天！2023(第八届)SMM电工材料产业年会即将召开 Shibor： 隔夜报1.9130%，上涨15.90个基点。7天报1.9670%，上涨12.70个基点。3个月报2.4520%，上涨0.10个基点。 【铅价冲高回落 超半数再生铅冶炼厂“无米下锅” 高成本支撑几何？】 ①多位业内人士向财联社记者表示，在上游原料端偏紧的高成本支撑下短期铅价将维持震荡走势，但长期来看下游需求不振仍将对铅价形成一定拖累。②相较铅精矿的供给偏紧，再生铅在不断扩产后，原料端废电瓶价格创近6年新高，近期超半数冶炼企业面临“无米下锅”的窘境。 》点击查看详情 【Nordenham锌冶炼厂明年料重启】 两名市场人士表示，Nordenham锌冶炼厂明年料重启，该冶炼厂已经进行一年多的维护和保养。去年电价飙升迫使许多冶炼厂关闭和暂停，其中主要是能源密集型的锌和铝冶炼厂。 》点击查看详情 【欧盟达成关键原材料法案：确保锂和镍等能源转型“刚需材料”自给自足】 据报道，为了提高清洁能源转型所需关键原材料的自给率，欧盟成员国政府谈判代表和立法者周一就“锂和镍等关键矿物的内部供应目标”达成协议，减少对任意第三国的依赖。 》点击查看详情 【90亿美元！嘉能可将牵头收购泰克资源煤炭业务】 大宗商品巨头嘉能可周二宣布，它将牵头以90亿美元收购加拿大矿业公司泰克资源的煤炭业务；成功收购泰克的煤炭业务后，将进一步巩固嘉能可作为全球最大煤矿商之一的地位。 》点击查看详情 ► 沪伦两市锌库存表现分化 伦锌库存降至五个半月新低 ► 总投资约9.87亿元！贵州磷化集团年产1万吨六氟磷酸锂项目试车 ► 振华股份：铬合金添加剂进一步向高纯度、精细化应用领域拓展 ► 华菱钢铁：推动转型升级 汽车板合资公司将引进第三代冷成形超高强钢和锌镁合金镀层产品 ► 星源卓镁：目前批量生产的镁合金新能源动力总成壳体应用于上汽智己LS6等系列车型 ► 11月14日全国碳市场价跌0.15% 碳排放配额总成交273.9万吨【交易日报】 【近820亿元！24个项目！10月电池新能源投资扩产项目大盘点】 从目前电池产业链各企业的投资扩产力度而言，TWh时代一定会加速到来，真正的产业斗争才刚刚开始，从国内到海外，电池企业技术策略的调整，战略执行的快慢等都将对未来产业格局产生较大影响，谁胜谁劣，或许还言之过早。 》点击查看详情 【电动汽车行业“红灯闪烁”！各地车企都在折价卖车提振销量】 ①如今全球电动汽车的需求首次出现急剧放缓；②这迫使车企提供折扣来提振销量，但代价是牺牲企业的盈利能力；③种种迹象表明，电动汽车市场已经开始降温，且消费者对购买电动汽车的心态也发生了改变。 》点击查看详情 【广州：住房公积金实行“认房不认贷” 公积金贷款首套房最低首付比例20%】 对购买广州市首套住房的购房人家庭，公积金贷款最低首付款比例为20%。对有未结清住房贷款记录且在广州市拥有1套住房的购房人家庭，公积金贷款最低首付款比例为40%。 》点击查看详情 ► 特斯拉19天“逆势三连涨” 销售人员：Mode 3/Y或将继续涨价 ► 又一家车企低头！继底特律三巨头后 现代汽车主动为美国工人涨薪 ► 国产奥迪Q6L e-tron将“带刀” 比亚迪外供再获大单 ► 2023年乘用车销量有望创历史新高 理想和小鹏领跑汽车股 ► 重要！15个城市启动首批公共领域车辆全面电动化先行区试点 ► 英伟达“9连涨”创七年来最长 股价能否再创新高？华尔街这么看…… ► 晶科能源：N型TOPCon产品供不应求 不同产品价格或将出现分化

盘面： 隔夜伦铜开于8182.5美元/吨，盘初摸底于8167美元/吨，而后一路走高盘中摸高于8275美元/吨，盘尾回落最终收于8212.5美元/吨，成交量至2.5万手，持仓量至26.5万手，涨幅达0.31%。隔夜沪铜主力2312合约开于67550元/吨，盘初摸底于67550元/吨，而后一路走高，盘中摸高于67910元/吨，盘尾回落最终收于67660元/吨，成交量至3.1万手，持仓量至14.5万手，涨幅达0.33%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国10月末季调CPI年率3.2%，前值3.7%，预测3.3%。（2）美国10月NFIB小型企业信心指数90.7，前值90.8，预测90.5。 现货：（1）上海：11月14日电解铜现货对当月2311合约报升水20-升水160元/吨，均价报于升水90元/吨，环比下降65元/吨。昨日沪期铜2311合约空头平仓情绪增加，今日对沪期铜2312合约月差仍有继续上扩可能。广东因货紧升水已经高至400元/吨以上，上海地区昨日价低，对广东地区存在套利机会，沪粤价差套利者存在操作空间。今日现货商将多对沪期铜2312合约报价，现货对沪期铜2312合约升水将持坚。 （2）华南：11月14日电解铜现货对当月合约报升水430元/吨-升水450元/吨，均价升水440元/吨，环比涨15元/吨。总体来看，库存创年内新低现货升水维持在高位，但实际交投一般；在供应紧张的背景下，料该情况仍会持续较长时间。 （3）进口铜：11月14日仓单价格90-105美元/吨，QP11月，均价环比下跌1美元/吨；提单价格90-100美元/吨，QP12月，均价环比下跌3美元/吨；EQ铜（CIF提单）38-42美元/吨，均价环比持平，报价参考11月下旬及12月初到港货源。昨日对沪铜12合约比价亏损扩大至300元/吨附近，临近内贸换月交割，内贸升水大幅滑落另沪铜现货进口比价也明显走弱，市场静待换月交割后比价是否能有所修复，昨日交投活跃度下降，观望为主基调。 （4）再生铜：11月14日广东光亮铜价格62600-62800元/吨，环比上升300元/吨，精废价差1289元/吨，环比上升126元/吨，精废杆价差955元/吨。据SMM调研，江西地区再生铜杆主流报价67350-67500元/吨，环比上升325元/吨。宁波地区铜米今日扣减在1.5%左右，扣减收窄，抑制部分再生铜贸易商采购意愿，下游再生铜杆厂不愿接受高价再生铜原料，再生铜原料总体交易情况一般。 （5）库存：11月14日LME铜库存减少600吨至179325吨；11月14日上期所仓单库存保持不变至1056吨。 价格： 宏观方面，美国整体CPI与核心CPI均低于预期，10月未季调CPI年率录得3.2%，核心CPI月率录得0.2%。利率期货定价美联储本轮加息周期已彻底终结，同时预期到明年底将累计降息100个基点，最早于5月进行首轮降息。基本面方面，华东地区昨日整体成交一般，临近交割，高月差下下游采购意愿不高，预计交割前升贴水将维持在低位；华南地区由于到货不多且出货量大，库存再次下降并创年内新低，因而昨日虽铜价走高，持货商挺价情绪仍较强，但下游主要维持刚需采购，无法接受当下的高升水。消费方面，交割前月差仍维持back高位，预计需求持续偏弱。价格方面，受美国通胀降温影响，铜价将出现小幅回暖。 【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM11月14日讯： 原油方面： 今日原油飘红，截至15:14分，美油、布油分别涨0.24%、0.23%。欧佩克《石油市场月度报告》缓解了对油品需求下降的担忧。目前尚难以改变四季度沙特额外减产驱动的去库预期，且市场认为沙特和俄罗斯可能会在明年一季度继续自愿削减供应。 欧佩克在周一发布的11月《石油市场月度报告》中月度报告中表示，石油市场基本面仍然强劲，并将价格下跌归咎于投机者。欧佩克报告略微上调了其对2023年全球石油需求增长的预测，并坚持其相对较高的2024年石油需求预测。欧佩克认为市场疲软情绪遭到夸大，而且全球经济比原先看起来的更具韧性，改善了市场情绪。 美元方面： 美元指数连续三日飘绿，截至今日15:15分跌0.03%。虽然近期官员集中表态偏鹰，但大部分市场人士仍认为美联储加息几近结束。美国银行9月份基金经理调查报告显示：76%的投资者认为美联储已经结束了加息周期。61%的投资者预计，在未来12个月内，债券收益率将下降，势创历史最大降幅。 根据CME FedWatch工具，市场认为美联储在12月维持利率不变的可能性为86%，美联储明年1月加息25个基点的可能性只有26%，而到了明年年中很可能就将开启降息的大门。 目前市场关注即将公布的美国CPI数据。从市场的预期看，业内人士当前对于美国总体CPI数据在10月出现明显回落较有信心，但同时认为核心CPI想要继续下行，可能面临一定的阻碍。 日本方面： 前日本央行首席经济学家Hideo Hayakawa表示，由于工资持续增长的前景日益明朗，预计日本央行将在4月结束负利率政策，并在明年继续提高短期借贷成本。日本央行在10月调整了收益率曲线控制（YCC）政策，允许长期利率进一步上升，不过保留了10年期债券收益率为0%的目标。Hayakawa认为，央行10月是“有效地拆除了”这一框架，将收益率的严格上限重新定义为一个宽松的参考。他表示，下一步，日本央行可能会在4月将短期利率从-0.1%上调至零左右，央行只是在等待更多的证据表明通胀将持续达到2%。一旦实现这一目标，将结束负利率。此外他还认为，在退出负利率后，明年可能需要继续以每季度一次左右的速度上调短期利率。 国内方面： 央行数据显示，初步统计，2023年前十个月社会融资规模增量累计为31.19万亿元，比上年同期多2.33万亿元。前十个月人民币贷款增加20.49万亿元，同比多增1.68万亿元。10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元，同比增长10.3%，增速与上月末持平。 》点击查看详情 今日宏观方面： 未来几天中美会谈成为目前投资者最为关注的话题！ 今日关注欧元区第三季度GDP年率修正值、11月ZEW经济景气指数、第三季度季调后就业人数季率；美国10月NFIB小型企业信心指数、10月未季调CPI年率、10月季调后CPI月率、10月未季调核心CPI年率、10月核心CPI月率等数据的公布。 此外，关注瑞士央行行长乔丹就全球风险、不确定性和波动性发表讲话；美国财长耶伦举行新闻发布会；美联储副主席杰斐逊就经济面临的不确定性发表讲话；2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连跌3.16%；工业硅主连跌0.11%，三连跌。内盘基本金属普涨，沪铜涨0.75%，沪锌涨0.37%，沪锡涨0.30%，沪铝涨0.24%，沪镍涨0.01%；氧化铝、沪铅分别跌0.27%、0.42%。 碳酸锂方面，据SMM调研显示，目前碳酸锂市场走势偏弱，近期碳酸锂期现货基差有所扩大，部分贸易商进行基差交易，降价抛售现货库存，在一定程度上引发看跌情绪，部分盐厂在需求疲软的背景下，亦有降价出货，推动价格下行。 》点击查看详情 黑色系近全线收跌仅铁矿涨0.26%，焦煤跌1.33%，不锈钢跌1.26%，螺纹钢跌0.57%，热卷跌0.50%，焦炭跌0.36%。 沪金、银分别涨0.52%、0.30%。COMEX黄金、白银近日走弱，截至今日15:26分，COMEX黄金跌0.03%，COMEX白银涨0.17%。 LME金属普跌，截至15:28分仅伦锌涨0.14%，伦镍跌0.69%，伦铅跌0.30%，伦铝跌0.29%，伦铜跌0.23%，伦锡跌0.22%。 截至15:31分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月14日SMM金属现货价格一览 》A股震荡整理 AI芯片、Chiplet概念等涨幅居前【股市收评】 SMM日评 ► 铜价回升 精废价差重回1200元/吨【SMM再生铜日评】 ► 国内外宏观提振铜价 关注今晚美国通胀数据【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝日评：市场多空激烈博弈 现货价格今日暂稳 ► 宏观基本面多空交织 沪铝横盘整理为主【SMM期铝简评】 ► 铝价上涨废铝价格普遍跟涨 废铝市场成交一般【废铝日评】 ► 铝价小幅回涨 再生铝价上行承压【ADC12价格日评】 ► 基价小涨加工费难觅支撑 成交情况不佳【铝棒现货日评】 ► 11月14日电动车蓄电池市场综述【SMM晚讯】 ► 11月14日废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► 11月14日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 现货流通货源较多 沪铅扭势下跌【期铅简评】 ► 市场情绪较为乐观 沪锌震荡运行【SMM期锌简评】 ► 锡价小幅上涨现货成交平淡 LME锡库存去库100吨 ► 今日镍价延续跌势 供应过剩预期仍存【SMM期镍简评】 ► 挺价心态减弱 镍铁价格下调【镍生铁日评】 ► 低活跃度持续 硫酸镍价格暂稳【SMM硫酸镍日评】 ► 盘面再度下跌 市场恐慌降价踩踏出货【SMM不锈钢现货日评】 ► 多空减仓倾向观望 SS合约承压震荡下行【SMM期货日评】 ► LC2401主力合约继续下跌 跌幅3.16%【SMM碳酸锂期评】 ► 11月14日碳酸锂价格继续下行【SMM日评】 ► 期卷弱势震荡运行 多地终端低价成交尚可【SMM热卷日评】 ► 期螺回调 下行通道开启了吗？【SMM螺纹日评】 ► 宏观数据解读利多 铁水产量有所恢复 短期铁矿价格窄幅震荡运行 ► 短期焦炭市场或偏强运行【SMM日评】 ► 硅厂惜售情绪增加出货意愿低【SMM硅日评】 ► 今日白银价格反弹【SMM日评】

※今日焦点 ► 央行：10月社融增量为1.85万亿 新增人民币贷款7384亿 M2同比增10.3% ► 11月14日SMM金属现货价格一览 ► 金属内外分化 黑色系普跌 碳酸锂跌超3%【SMM日评】 ► 11月精废价差走扩 粗铜市场供应端口压力迎来缓解【SMM分析】 ► 铜价大涨且月差巨大 为何广东电解铜升水还能一枝独秀【SMM分析】 ► 10月铜棒开工率回暖 关注11月是否可维持【SMM分析】 ► 基价重回万九关口 需求稳定铝杆加工费今日上调【SMM铝杆加工费行情】 ► 半导体板块持续活跃 指数半个月涨逾15% 2024年或重回增长通道？【热股】 ► 10月硅片实际产量大减产 年前硅片市场难有起色？【SMM分析】 ► 【SMM热点】工程机械钢材需求将迎来峰值 变化背后的秘密是什么？ ► 电网施工或将进入“抢工期”阶段 十一月铝杆厂家订单预增【SMM分析】 ► 重要！15个城市启动首批公共领域车辆全面电动化先行区试点 ► “金九银十”圆满收官 11月车企价格战重燃 “铂金11”成色更佳？【SMM专题】 ► CEIS：在部分中欧国家投资电池制造可享受这些补贴政策【SMM欧洲锂电池大会】 ► 欧盟达成政治协议：确保锂和镍等能源转型“刚需材料”的自给自足！ ► 商务部：2024—2025年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序 ► 商务部公告2024—2025年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序【SMM报道】 ► 银价高位叠加需求放缓 硝酸银产量环比下跌【SMM分析】 ► 下游需求疲软 钛白粉弱势运行【SMM钛现货快报】 ► 有机液态储氢分析【SMM分析】 ► 短期焦炭市场或偏强运行【SMM日评】 ► 不锈钢盘面下挫至两年内低位 现货下跌市场恐慌【SMM不锈钢现货日评】 ► 硅厂惜售情绪增加出货意愿低【SMM硅日评】 ► 【SMM日评】11月14日碳酸锂价格继续下行 ► 多家2024年券商策略会召开 如何看明年机会？一文了解后市判断 ► 2023欧洲锂电池大会圆满落幕！ 纵览全球锂电产业现状 把脉未来发展形势 发掘海外投资潜力 ► 【SMM公告】关于新增SMM光伏硅片价格指数的公告 ► 倒计时3天！2023 SMM（首届）铝上游产业链峰会即将召开 ► 倒计时8天！2023(第八届)SMM电工材料产业年会即将召开 ※产业及宏观要闻 ► 社融超预期 住户中长期贷款连续回暖 10月金融数据释放信号：政策合力稳固宽信用 ► 眼下美国比2008年更糟糕！华尔街大鳄：实际情况比新闻头条更悲观 应该购买黄金和白银 ► 工信部：聚焦光伏行业高质量发展 加强顶层设计和政策供给 ► 法国能源巨头为进军美国能源市场“铺路”：买下得州三座燃气发电厂 ► 铅价冲高回落 超半数再生铅冶炼厂“无米下锅” 高成本支撑几何？ ► Nordenham锌冶炼厂明年料重启 ► 沪伦两市锌库存表现分化 伦锌库存降至五个半月新低 ► 沪镍库存继续累积 再刷逾两年最高位 ► 福特、LG新能源和土耳其Koc放弃建设电池合资工厂 ► 为吸引特斯拉建厂 印度政府终于考虑作出这一“重大让步” ► 美汽车业罢工风波未平？福特和通用均有大量工人反对新劳资协议 ► 埃克森美孚启动美国锂项目 2030年将满足百万辆电动汽车的需求 ► 又一家车企低头！继底特律三巨头后 现代汽车主动为美国工人涨薪 ► 甘肃出台20条措施恢复和扩大消费 涉及汽车、住房、餐饮等 ► 近820亿元！24个项目！10月电池新能源投资扩产项目大盘点 ► 总工解析：储能应用发展趋势 如何让储能系统更安全、赚更多钱？【SMM欧洲锂电池大会】 ► 特斯拉19天“逆势三连涨” 销售人员：Mode 3/Y或将继续涨价 ► 电动汽车行业“红灯闪烁”！各地车企都在折价卖车提振销量 ► 晶科能源：N型TOPCon产品供不应求 不同产品价格或将出现分化 ► 华菱钢铁：推动转型升级 汽车板合资公司将引进第三代冷成形超高强钢和锌镁合金镀层产品 ► 星源卓镁：目前批量生产的镁合金新能源动力总成壳体应用于上汽智己LS6等系列车型 ※11月14日LME金属库存 ※11月13日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水85.75美元/吨，持仓265826手增1622手，总成交173851手 【LME0-3铝】贴水14.55美元/吨，持仓656640手增5433手，总成交294030手 【LME0-3铅】贴水2.99美元/吨，持仓141245手增2141手，总成交61202手 【LME0-3锌】贴水13美元/吨，持仓205888手增2047手，总成交99077手 【LME0-3锡】贴水300美元/吨，持仓16297手增46手，总成交8650手 【LME0-3镍】贴水231美元/吨，持仓168398手增1938手，总成交68581手

► 【SMM今日要闻】金属涨跌互现 碳酸锂跌超3% | 11月铝杆厂订单预增 | 10月硅片产量大减 ► 金属内外分化 黑色系普跌 碳酸锂跌超3%【SMM日评】 ► 11月精废价差走扩 粗铜市场供应端口压力迎来缓解【SMM分析】 ► 铜价大涨且月差巨大 为何广东电解铜升水还能一枝独秀【SMM分析】 ► 基价重回万九关口 需求稳定铝杆加工费今日上调【SMM铝杆加工费行情】 ► SMM：锂电池产业快速发展 新能源与回收市场定价愈发详细、透明【欧洲锂电池大会】 ► 银价高位叠加需求放缓 硝酸银产量环比下跌【SMM分析】 ► 下游需求疲软 钛白粉弱势运行【SMM钛现货快报】 ► 比价明显走弱叠加内贸面临换月交割 美金铜市场陷入观望【SMM洋山铜现货】 ► 临近交割月差坚挺 沪粤价差明显升水持续被压【SMM沪铜现货】 ► 库存创年内新低现货升水维持在高位 但实际交投一般【SMM华南铜现货】 ► 换月前下游采购意愿低 现货升贴水继续走低【SMM华北铜现货】 ► 11月14日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 11月14日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 万九附近基价止跌小涨 今日华南现货市场表现一般【SMM华南铝现货】 ► 库存拐点预计还未到来 短期内华东地区升贴水持稳向好为主【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅冲高回落 现货市场交投清淡【SMM午评】 ► 再生铅：下游企业后市畏跌 今日观望慎采【SMM铅午评】 ► SMM 2023/11/14国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：市场报价存在分歧 整体成交情况一般【SMM午评】 ► 宁波锌：锌价再度攀升 市场成交一般【SMM午评】 ► 广东锌：：锌价回涨 交投清淡【SMM午评】 ► 沪锡价格横盘波动 下游企业多持观望态度【SMM锡午评】 ► 今日早间沪镍小幅反弹 硫酸镍价格仍高于镍豆【SMM镍现货午评】 ► 低活跃度持续 硫酸镍价格暂稳【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 美国通胀预期下降 铜价震荡走高【SMM铜晨会纪要】 ► 社融数据超预期 铝锭库存持续累库【SMM铝晨会纪要】 ► 国内外库存累增拖累 铅价承压走弱【SMM铅晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交依旧平淡 夜盘锡价横盘波动【SMM锡早讯】 ► 德国Nordenham锌冶炼厂明年料重启 伦锌震荡下行【SMM晨会纪要】 ► 镍价震荡运行 LME库存继续累库【SMM镍晨会纪要】 ► 短期焦炭价格或呈现偏强运行走势【SMM钢铁晨会纪要】 ► 组件价格小幅走低 受终端抢装影响胶膜近期交货压力较大【SMM硅基光伏晨会纪要】 ► 【SMM钴锂晨会纪要】金九银十对终端销量提振相对明显 10月动力电池装机量再次上行 原油方面： 隔夜美油、布油反弹，分别涨1.74%、1.51%。此前石油输出国组织(OPEC)的月度市场报告缓解了对需求减弱的担忧，而美国对涉嫌违反俄罗斯石油制裁的调查引发了对潜在供应干扰的担忧。 OPEC周一表示，石油市场基本面依然强劲，并将油价下跌归咎于投机客，同时略微上调了其对2023年全球石油需求增长的预测，并坚持对2024年相对较高的预测。OPEC在月报中将2023年全球石油需求增幅预测上调2万桶/日，至246万桶/日；报告将2024年全球石油需求增幅预测保持不变，为225万桶/日。OPEC11月26日将举行部长级会议，以确定产出政策。OPEC自2022年晚期开始一直在削减产出。但10月OPEC原油产量增加8万桶/日，至2,790万桶/日，主要由伊朗、安哥拉和尼日利亚增产所推动。 美国能源信息署(EIA)上周称，美国今年的原油产量增幅将略低于预期，需求将下降。周一，EIA预测12月美国石油产量将连续第二个月下降。 高盛周一在一份报告中称，下调2024年布伦特原油均价预估至每桶92美元，此前的价格预估为98美元。 惠誉评级在其最新的《全球经济展望》报告中表示，中东冲突可能导致石油供应受扰，令油价高于预期，这可能会对全球经济增长产生重大影响，并导致通胀飙升。我们的假设是，由于供应限制，2024年油价平均为120美元/桶，2025年为100美元/桶。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.12%。美元兑日圆飙升至一年高位后大幅回落，英镑走强。市场预期周二将公布的美国消费者物价指数(CPI)疲软，将使公债收益率继续走低，市场认为美联储已经完成加息。上周五晚些时候，穆迪将美国信贷评等展望从"稳定"下调至"负面"。 据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为85.7%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为14.3%。到明年1月维持利率不变的概率为73.3%，累计加息25个基点概率为24.6%，累计加息50个基点概率为2.1%。 周一(11月13日)，瑞银投资银行(UBS Investment Bank)策略师预测，美联储明年将降息275个基点，几乎是市场预期的四倍。Arend Kapteyn和Bhanu Baweja预测，通胀的持续下降将使美联储最早在明年3月份开始放松政策，利率可能会以宽松周期中典型的大幅幅度下调。策略师们预计，到2024年底，基准联邦基金利率将降至2.5%至2.75%之间，到2025年初，最终利率将降至1.25%。他们的观点基于一种预期，即美国经济将在明年第二季陷入衰退。 罗杰斯预计其他货币将威胁美元作为世界储备货币的地位，但他还没有找到去美元化可能的赢家。他指出，华盛顿因俄乌冲突而对俄罗斯实施制裁，这在几个国家引发了担忧，即美元不是一个中立的避风港，如果一个国家激怒了美国，美元可能会成为一种负担。 美元兑日圆周一攀升至一年多来的最高水平，接近152日圆的关键心理价位，随后大幅回落，本周将有高达34.5亿美元的期权到期。美元兑日圆盘初一度飙升至151.92日圆，创下2022年10月以来的新高，分析师称，此时距离金额约12.5亿美元行权价为152日圆的期权合约到期还有约20分钟。市场已经警惕日本当局可能采取干预措施，以支撑受创的日圆。早些时候，日本财务大臣铃木俊一表示，政府将继续监控汇市，并作出适当反应。 英国首相苏纳克对英国政府重要职位进行改组后英镑走强。在英国政府改组消息传出后，英镑上涨约0.44%，报1.2279美元，兑欧元上涨约0.27%，报0.8714英镑左右。 国内方面： 国家发展改革委民营经济发展局局长魏东表示，民营经济发展局将始终坚持全心全意为民营经济发展壮大服务。成立后，加快建立健全民营经济发展促进机制、与民营企业常态化沟通交流机制，“我们组织了多场座谈会，面对面听取民营企业负责人的诉求和意见，推动解决困难问题”。未来，民营经济有望迎来更多政策利好。 宏观方面： 今日将公布英国10月失业率、10月失业金申请人数；欧元区第三季度GDP年率修正值、11月ZEW经济景气指数、第三季度季调后就业人数季率；美国10月NFIB小型企业信心指数、10月未季调CPI年率、10月季调后CPI月率、10月未季调核心CPI年率、10月核心CPI月率等数据。 以及瑞士央行行长乔丹就全球风险、不确定性和波动性发表讲话；美国财长耶伦举行新闻发布会；美联储副主席杰斐逊就经济面临的不确定性发表讲话；2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。 而投资者最为关注的是未来几天中美会谈，或将为全球经济带来希望。 金属市场方面： 隔夜，基本金属涨跌互现，沪铜涨0.76%，沪锡涨0.68%，沪镍涨0.15%，沪铝涨0.11%；沪锌跌0.07%，沪铅跌0.12%，氧化铝跌0.55%。 黑色系全线收跌，焦煤跌1.92%，焦炭跌1.13%，热卷跌0.60%，螺纹钢跌0.49%，不锈钢跌0.35%，铁矿跌0.31%。 焦煤方面，山西吕梁地区产量稳步增加，其余地区产量变化不大，炼焦煤供应相对平稳。下游及贸易商仍在询货采购，部分煤矿报价陆续上涨，市场成交氛围良好，但下游利润较差，对高价煤种的接受程度较低，实际反弹高度有限。 》点击查看详情 沪金涨0.27%、沪银跌0.10%。COMEX黄金、白银涨0.65%、0.38%。 传奇投资人罗杰斯(Jim Rogers)预计，在历史性通胀和对经济衰退的普遍担忧期间，黄金和白银的表现将超过其他资产。 LME金属普涨，伦铜涨1.83%，伦锡涨1.61%，伦镍涨0.90%，伦铝涨0.41%；伦铅跌0.60%，伦锌跌0.53%。 ► 基本金属涨跌互现 伦铜涨1.83% 黑色系全线飘绿 截至11月14日07:20分行情 》11月13日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 11月13日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 11月13日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　 　 ► 央行：10月社融增量为1.85万亿 新增人民币贷款7384亿 M2同比增10.3% ► 2023欧洲锂电池大会圆满落幕！纵览全球锂电产业现状 把脉未来发展形势 发掘海外投资潜力 【欧盟达成协议以加大内部对关键原材料的供应】 为了提高清洁能源转型所需关键原材料的自给率，欧盟就相关措施达成了协议。根据声明，来自欧盟议会和成员国的谈判代表达成了一项协议，在电池和太阳能板等所需关键原材料方面，提高本地矿业开采，减少对任一国家的依赖。 【SMM分析：月中铝锭库存继续上行 但累库速度有所放缓】 SMM统计，2023年11月13日国内电解铝社会库存69.4万吨，较上周四库存增加0.6万吨，较2022年同期国内电解铝社会库存55.3万吨提高了14.1万吨。进入十一月中旬，国内铝锭库存继续上行，已无限接近70万吨大关，当前国内铝锭库存仍处于2023年下半年的绝对高位和近三年同期的历史高位。 》点击查看详情 【SMM分析：云南电解铝减产对当前氧化铝价格作用简析】 此次需求端回落叠加近期进口氧化铝将于11月下旬集中到港预期，一定程度上打压了市场上部分持货商的信心，市场观望情绪主导，月初以来，氧化铝现货价格及期货价格联动走弱。 》点击查看详情 【SMM铝杆加工费行情：基价大跌下游补货积极 11月中铝杆加工费依旧偏强】 本周基价跌破万九关口，一度跌至六十日均线附近，今日SMM华东现货价格录得18850元/吨，较昨日下跌280元/吨。近期铝杆维持偏强的供需格局，金九银十旺季铝杆加工费呈现快速上涨趋势，进入十一月后铝杆厂家报价仍较为坚挺，加工费迅猛上行。 》点击查看详情 【SMM分析：10月电解铅产量增幅不及预期 11月大厂检修产量预期环比下滑万余吨】 据SMM调研，10月铅冶炼企业检修与产量爬坡并行，大部分增减相抵，最终录得小幅增长，2023年10月全国电解铅产量为32.18万吨，而11月SMM预计电解铅产量将减量超1.6万余吨至30.5万吨。 》点击查看详情 【SMM：锂电池产业快速发展 新能源与回收市场定价愈发详细、透明】 在SMM举办的2023欧洲锂电池大会上，SMM行业研究院新能源事业部总经理王聪表示，在碳达峰和碳中和的双碳目标下，新能源汽车和储能行业发展迅速，锂电池需求量持续攀升，而在需求推动下，全球锂电池企业也正处于全速扩张阶段。全球新能源电池材料产能快速增长。但是，产能分布仍然高度集中。 》点击查看详情 【国内铁矿简评：山东地区精粉资源紧张 预计当地矿价依旧有上探空间】 本周山东当地主导矿山64品位碱性粉干基税前承兑出矿报1049涨20元/吨供应端，矿选端仍以正常生产为主，满足长协钢厂的订单，库存基本无余量，维持随产随销状态。 》点击查看详情 【SMM钢材热点：相差超200 电炉、高炉钢厂利润因何天差地别？】 根据SMM成本利润数据，截至11月9日，华东地区长流程钢厂生产螺纹钢即时利润为-22元/吨，生产热卷即时利润为元-77/吨。早在一个月前，螺纹即时利润亏损尚达262元/吨，热卷即时利润亏损达215元/吨，短短一个月，两者修复幅度分别达92%及64%，卷螺利润修复如此之快是何缘由？ 》点击查看详情 ► 【重要数据】2023年10月SMM中国金属产量数据发布 ► 周末全国主流地区铜库存下降0.18万吨 再创年内新低【SMM周度数据】 ► 华东有色金属城废铝周度吞吐量相较上一周上涨6.43%【SMM分析】 ► 下游观望叠加部分贸易商抛售 氧化铝期价连泄5天！关注企业生产动态及云南电解铝减产进度 ► 10月沪铝月线止住四连涨 11月供需双降铝价上行乏力【SMM月度分析】 ► 交割日临近 铅锭社库如期累增【SMM调研】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.68万吨【SMM数据】 ► 缅甸内乱刺激期锡一度涨超3% 基本面支撑性如何？【SMM评论】 ► 华南某钢厂废不锈钢采购价【SMM快讯】 ► 佰思格千吨硬炭产线有望年内投运 加速钠电产业链配套完善【SMM分析】 ► 上周中国出口总量环比降8%【SMM钢材航运】 ► 上周中国煤炭到港总量914.1万吨 环比增20.6%【SMM煤焦航运】 ► 钛白粉企业在磷酸铁锂产业布局情况三部曲之一：基本概况【SMM分析】 ► 低温液态储氢分析【SMM分析】 ► 山东恒邦今日对旗下32.3345吨铋锭进行公开招标【SMM报道】 ► 钢铁板块午后走强 抚顺特钢涨超8% 机构看好四季度部分钢厂盈利修复 ► 倒计时3天！2023 SMM（首届）铝上游产业链峰会即将召开 Shibor： 隔夜报1.7540%，上涨5.30个基点。7天报1.8400%，上涨1.40个基点。3个月报2.4510%，上涨0.00个基点。 【时隔三年 澳大利亚铜矿重返中国市场】 有港口数据显示，来自澳大利亚的铜精矿正运往中国，这将是自中国三年前停止进口铜精矿以来的首批此类货物。据澳大利亚中西部港务局称，11月3日，"African Crate "号船上的一批1.1万吨货物从澳大利亚杰拉尔顿港启航前往青岛。 》点击查看详情 【高盛建议明年做多大宗商品：原油、铜和铝的市场供需情况将好转】 高盛在一份最新报告中指出，“我们建议在2024年做多大宗商品”。该行预计，标普GSCI大宗商品指数的回报率将在21%左右。由于鹰派货币政策立场的削弱、以及经济衰退风险降低等因素，大宗商品的需求预计将被提振，价格也将随之上涨。 》点击查看详情 【沪铝库存继续累积 增至逾四个月新高】 LME公布数据显示，上周伦铝库存先降后增，11月9日库存降至近九个月新低459,100，而后库存大幅回升，最新库存水平为481,750吨。上期所公布的数据显示，近期沪铝库存处于区间波动格局，11月10日当周，沪铝库存继续回升，周度库存增加10.19%至126,433吨，增至逾四个月新高。 》点击查看详情 【广期所规定工业硅期货、碳酸锂期货活跃期货合约标准】 广期所发布通知，《广州期货交易所信息管理办法》规定的各品种活跃期货合约、活跃期权月份标准如下：工业硅期货、碳酸锂期货的活跃期货合约标准为单边持仓量达到2万手以上（含）的合约。工业硅期权、碳酸锂期权的活跃期权月份标准为标的期货合约单边持仓量达到2万手以上（含）的合约月份。通知自2023年11月10日起实施。 》点击查看详情 【盛和资源：在建年产3300吨稀土氧化物项目预计年底可建成投产 连云港锆钛矿选矿厂产能逐步释放】 盛和资源介绍：公司在江西原有一家废料回收工厂，拥有约10000吨稀土钕铁硼、荧光粉等废料的处理能力。目前在建的“年产3300吨稀土氧化物项目”也是一处废料回收工厂，预计今年年底可以建成投产。 》点击查看详情 ► 小心！铜价当前的低迷对全球能源转型将是件“坏事”？ ► 智利国家铜业公司CEO：2023年铜产量预计约为131.5万吨 接近此前预估区间的低端 ► 丸红：截至10月底日本三大港口铝库存环比下滑2% ► 星源卓镁涨超6% 拟10.1亿投建年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目 ► 以色列即将恢复天然气生产 欧洲气价连续两日下跌 【锂金属电池飞跃在即：有了新电解质 再也不会“易燃易爆炸”！】 ①锂金属电池的理论容量比锂离子电池大一个数量级；②但它有个致命的缺点——“易燃易爆炸”；③美国芝加哥大学的新研究解决了这个存在数十年的难题。 》点击查看详情 【因电动汽车普及速度放缓 福特、LG新能源和土耳其Koc放弃建设电池合资工厂】 11月10日，土耳其Koc控股表示，其已取消此前与福特汽车以及韩国电池制造商LG 新能源（LG Energy Solution）达成的电池合资工厂协议。今年2月份，福特汽车公司、LG新能源和Koc控股签署了一份不具约束力的谅解备忘录。 》点击查看详情 【芯片市场底部已现？台积电销售额九个月来首次同比增长】 ①自今年2月以来，芯片巨头台积电的月度销售额首度录得同比增长；②受此消息提振，公司股价周一一度创下近半年来的最大涨幅；③台积电的芯片销售额同比增长，也突显出全球芯片市场正逐渐从疫情低谷中复苏的预期。 【五部门：支持培育一批智能光伏示范企业、建设一批智能光伏示范项目】 11月13日，工信部、住建部、交通运输部、农业农村部、国家能源局决定组织开展第四批智能光伏试点示范活动。活动将支持培育一批智能光伏示范企业，包括能够提供先进、成熟的智能光伏产品、服务、系统平台或整体解决方案的企业。 》点击查看详情 ► 沙特阿拉伯欲成为电动车电池制造中心 ► 中国动力电池企业海外份额：宁德时代追平LGES！比亚迪同比增逾5倍 ► 折叠屏手机销售火爆！华为概念龙头年内暴涨近4倍 梳理相关营收占比超80%的A股上市公司名单 ► 海风推进不力在手订单缩水 东方电缆：预计明年好于今年 ► 宁德时代旗下2.5万吨/年氢氧化锂项目完工！ ► 老铺黄金A股上会被否后转战港股IPO 供应商集中风险仍未解除

盘面： 隔夜伦铜开于8119美元/吨，盘初摸底于8090.6美元/吨，而后一路走高盘尾摸高于8196美元/吨，最终收于8187美元/吨，成交量至2万手，持仓量至26.6万手，涨幅达1.9%。隔夜沪铜主力2312合约开于67390元/吨，盘初摸底于67270元/吨，而后一路走高，临近盘尾摸高于67500元/吨，最终收于67490元/吨，成交量至2.1万手，持仓量至14.4万手，涨幅达0.76%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）英国第三季度GDP年率修正值0.6%，前值0.6%，预测0.5%。（2）美国10月政府预算-670亿美元。前值-1710亿美元，预测-300亿美元。 现货：（1）上海：11月13日电解铜现货对当月2311合约报升水130-升水180元/吨，均价报于升水155元/吨，环比下降100元/吨。据SMM数据显示，上周末上海地区主流仓库铜库存减少0.35万吨至4.10万吨，库存继续保持历史低位状态。截至昨日上午收盘，沪期铜2311合约持仓16970手，截至上周五上期所铜交割仓单仅1132吨，对比悬殊，后续在减仓过程中月差仍有上扩趋势，现货升水亦将被迫下压，其向下程度取决于月差上扩区间。 （2）华南：11月13日广东电解铜现货对当月合约报升水400元/吨-升水450元/吨，均价升水425元/吨，环比下跌35元/吨。总体来看，库存结束连跌小幅上升，持货商降价出货，但实际交投并不佳。 （3）进口铜：11月13日仓单价格92-105美元/吨，QP11月，均价环比涨3.5美元/吨；提单价格93-103美元/吨，QP12月，均价环比涨3美元/吨；EQ铜（CIF提单）38-42美元/吨，均价环比涨0.5美元/吨，报价参考11月下旬及12月初到港货源。随着比价长时间打开，月内到港提单基本消耗完毕。12月上旬到港部分货源被贸易商转为自有业务进口，部分贸易商则表示长单排货还未出，捂货稀售，另市场货源紧张程度加剧，洋山铜溢价持续上扬。昨日即将到港湿法以及下周可交货的仓单，已报盘至120美元/吨，市场面对如此水涨船高的价格望而却步，交投活跃度下降。 （4）再生铜：11月13日广东光亮铜价格62300-62700元/吨，环比下降200元/吨，精废价差录得1163元/吨，环比下降88元/吨。据SMM了解，再生铜贸易商表示目前再生铜原料采购困难，国外报价态度强硬，针对国内未来冶炼端新产能逐步上线，再生铜需求只增不减。面对高再生铜价格，部分再生铜杆厂反映今日再生铜杆没有成交，个别再生铜杆厂甚至停做再生铜杆，改做阳极板。 （5）库存：11月13日LME铜库存减少75吨至179925吨；11月13日上期所仓单库存减少76吨至1056吨。 价格： 宏观方面，纽约联储的调查显示，一年后的通胀预期从9月份的3.7%降至3.6%，三年后的通胀预期为3%，与9月份持平，五年后的通胀预期将从9月份的2.8%降至2.7%。此外，国际油价上涨至11月7日以来新高，因欧佩克月报缓解了市场对需求的担忧，而美国对涉嫌违反俄油制裁的船舶公司进行调查引发了对潜在供应中断的担忧。基本面方面，截至11月13日本周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五下降0.18万吨至5.45万吨，再度刷新年内新低。具体来看，华东地区库存出现下降，因华东地区升贴水较高，炼厂与进口商发货至仓库意愿不高，使其库存下降；华南地区库存微幅增加，华南下游消费需求积极性较好，在沪粤价差较大的情况下，部分货源被发往至华南地区。消费方面，高升水叠加高月差，预计在换月交割前，需求表现不佳。价格方面，受低库存影响，铜价底部具有较强支撑。 【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM11月13日讯： 原油方面： 今日原油震荡走弱，截至15:11分，美油、布油分别跌0.70%、0.66%。 原油供应端整体趋紧的风险仍然存在。伊朗外交部长表示，巴以冲突蔓延几乎不可避免，强调了中东爆发动荡的风险。未来需要关注中东局势对伊朗石油贸易的影响。不仅如此，OPEC 还可能在11月26日举行的下一次会议上决定削减供应以支撑价格。鉴于每年年初石油需求的季节性疲软、持续的经济增长担忧，以及产油国和欧佩克及其减产同盟国支持石油市场稳定和平衡的目标，沙特俄罗斯供应削减可能会持续到2024年第一季度。近日沙特能源部长表示，原油需求并不疲软，油价回调只是投机者的行为。市场开始预期沙特将延续自愿减产至一季度结束，四季度在低库存格局下油价下行空间有限。 从需求端来看，俄罗斯正在考虑取消对某些级别汽油的出口禁令。俄罗斯政府于10月6日放宽出口限制，允许通过管道出口柴油，但保留了对汽油出口的管控。11月5日当周俄罗斯石油出口下降至324万桶/天，比截至10月29日期间减少了约40万桶/天。由于燃料出口禁令的措施，俄境内的汽油供应已经出现过剩。俄罗斯能源部长上周三表示，俄罗斯正在考虑取消对某些等级汽油的出口禁令。 美元方面： 今日美元指数小幅震荡，截至今日15:15分跌0.05%。虽然美联储主席鲍威尔发表鹰派言论，表示未来可能会加息，使得加息路径不确定性增强。但10月美国非农就业数据意外下滑，市场对美联储可能已经完成本轮加息的预期得到强化。美联储目前仍面临着加息进退两难的境地。据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为90.9%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为9.1%。到明年1月维持利率不变的概率为77.7%，累计加息25个基点概率为21%，累计加息50个基点概率为1.3%。 国内方面： 国家发展改革委民营经济发展局局长魏东表示，民营经济发展局将始终坚持全心全意为民营经济发展壮大服务。成立后，加快建立健全民营经济发展促进机制、与民营企业常态化沟通交流机制，“我们组织了多场座谈会，面对面听取民营企业负责人的诉求和意见，推动解决困难问题”。未来，民营经济有望迎来更多政策利好。 今日宏观方面： 关注中国10月M2货币供应年率、加拿大至11月10日全国经济信心指数等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连跌3.97%，今日弱势运行；工业硅主连跌0.88%。内盘基本金属普跌，氧化铝跌3.35%，沪铝跌1.31%，沪镍跌1.30%，沪锌跌0.16%，沪铜跌0.01%；沪锡涨2.67%，沪铅涨0.64%。 碳酸锂方面，当前市场依旧延续了此前较为清淡的局面，在下游缺乏订单支撑且对后续需求预计偏悲观等因素影响下，下游整体拿货意愿较为消极，市场成交重心缓慢下移。 》点击查看详情 锡方面，目前基本面供应端市场流动货源较为充足，需求端亦表现疲软，消费电子订单并没有明显好转，光伏需求也未表现出较强拉动。基本面对锡价暂无明显上涨支撑点，今日锡价上涨主要受市场情绪带动，关注后续缅甸战况消息，以及锡市消费端的变化。 》点击查看详情 黑色系普涨，铁矿涨1.68%，焦煤涨1.21%，焦炭涨0.41%，螺纹钢涨0.05%；不锈钢跌2.10%，热卷跌0.35%。 沪金、银分别跌0.14%、1.59%。截至今日15:24分，COMEX黄金涨0.24%、COMEX白银跌0.50%。 LME金属普涨，截至15:25分仅伦铝跌0.18%，伦锡涨2.53%，伦镍涨1.45%，伦铜涨0.47%，伦锌涨0.20%，伦铅涨0.16%。 截至15:28分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月13日SMM金属现货价格一览 》A股震荡整理 ChatGPT概念涨幅居前【股市收评】 SMM日评 ► 临近交割隔月BACK坚挺 期铜收阳有望上测压力位【SMM期铜简评】 ► 再生铜价格高企 再生铜杆厂利润持续承压【SMM再生铜日评】 ► 外围宏观氛围偏空 铜价承压收跌【SMM BC铜评论】 ► 铝价大幅下挫 再生铝价普跌为主【ADC12价格日评】 ► 铝价下跌废铝价格普遍跟跌 废铝市场成交尚可【废铝日评】 ► 基价大跌加工费上挺 下游需求依旧不足【铝棒现货日评】 ► 沪铅主力合约尾盘拉涨 今日录得三连阳【期铅简评】 ► 盘面情绪逐渐恢复冷静 需关注中美会晤的进一步影响【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格大幅上行 锡锭进口盈利水平扩张【SMM期锡简评】 ► 今日镍价震荡运行 LME库存继续累库【SMM期镍简评】 ► 今日硫酸镍价格企稳 市场活跃度低【SMM硫酸镍日评】 ► 需求持续呈弱 镍铁价格低位运行【镍生铁日评】 ► 不锈钢期货大幅跳水 临近交割现货受冲击下行【SMM不锈钢现货日评】 ► 原料走弱现货成交观望 SS合约承压继续下挫【SMM不锈钢期货日评】 ► LC2401主力合约由涨转跌 跌幅3.97%【SMM碳酸锂期评】 ► 11月13日碳酸锂价格继续下行【SMM日评】 ► 铬铁厂家倒挂减产增加 供需有所修复价格止跌【SMM日评】 ► 期卷高位回调 现货涨跌互现【SMM热卷日评】 ► 盘面冲高回落 本轮上涨已经结束？【SMM螺纹日评】 ► 海外事故致铁矿石供应端小幅波动 本周矿价仍受消息面扰动【SMM简评】 ► 短期焦炭价格或呈现偏强运行走势【SMM日评】 ► 南北硅企出货心态不一 市场成交一般【SMM硅日评】 ► 白银价格下跌【SMM日评】

※今日焦点 ► 11月13日SMM金属现货价格一览 ► 金属内外分化 沪锡涨2.67% 碳酸锂跌近4%【SMM日评】 ► SMM数据周末全国主流地区铜库存下降0.18万吨 再创年内新低【SMM周度数据】 ► 华东有色金属城废铝周度吞吐量相较上一周上涨6.43%【SMM分析】 ► 10月沪铝月线止住四连涨 11月供需双降铝价上行乏力【SMM月度分析】 ► 下游观望叠加部分贸易商抛售 氧化铝期价连泄5天！ 关注企业生产动态及云南电解铝减产进度【SMM分析】 ► 基价大跌下游补货积极 十一月中铝杆加工费依旧偏强【SMM铝杆加工费行情】 ► 交割日临近 铅锭社库如期累增【SMM调研】 ► 10月电解铅产量增幅不及预期 11月大厂检修产量预期环比下滑万余吨（附：10-11月原生铅冶炼厂检修排产计划）【SMM分析】 ► 缅甸内乱刺激期锡一度涨超3% 基本面支撑性如何？【SMM评论】 ► SMM：锂电池产业快速发展 新能源与回收市场定价愈发详细、透明【欧洲锂电池大会】 ► 钢铁板块午后走强 抚顺特钢涨超8% 机构看好四季度部分钢厂盈利修复【SMM快讯】 ► 时隔三年 澳大利亚铜矿再度运往中国 ► 智利国家铜业公司CEO：2023年铜产量料接近131.5万吨 ► 相差200+ 电炉、高炉钢厂利润因何天差地别？【SMM钢材热点】 ► 山东恒邦今日对旗下32.3345吨铋锭进行公开招标【SMM报道】 ► 【SMM分析】钛白粉企业在磷酸铁锂产业布局情况三部曲之一：基本概况 ► 2023 SMM第十二届硅业峰会圆满落幕 聚焦工业硅市场热点 精彩发言全览 ► 2023欧洲锂电池大会圆满落幕！ 纵览全球锂电产业现状 把脉未来发展形势 发掘海外投资潜力 ► 低温液态储氢分析【SMM分析】 ► 倒计时4天！2023 SMM（首届）铝上游产业链峰会即将召开 ※产业及宏观要闻 ► 万亿国债将“撑起”10月货币信贷数据？市场预计整体社融强劲信贷偏弱 降准预期仍在发酵 ► 小心！铜价当前的低迷对全球能源转型将是件“坏事”？ ► 洛阳钼业：9月底前将滞留刚果（金）当地的铜和钴发运完毕目标已基本实现 ► Quellaveco矿去年投产以及Las Bambas矿产量增加 秘鲁9月铜产量同比增长2.5% ► 淡水河谷将在全球最大的矿砂船上安装风力推进系统 ► 丸红：截至10月底日本三大港口铝库存环比下滑2% ► 沪铝库存继续累积 增至逾四个月新高 ► 美国与印尼将讨论镍矿交易 但ESG标准或成“拦路虎” ► 广期所规定工业硅期货、碳酸锂期货活跃期货合约标准 ► 埃克森美孚据称将官宣锂项目 年产至少1万吨锂 ► 中国动力电池企业海外份额：宁德时代追平LGES！比亚迪同比增逾5倍 ► 锂金属电池飞跃在即：有了新电解质 再也不会“易燃易爆炸”！ ► 宁德时代旗下2.5万吨/年氢氧化锂项目完工！ ► 特斯拉回应降价传闻：为不实消息 ► 因电动汽车普及速度放缓 福特、LG新能源和土耳其Koc放弃建设电池合资工厂 ► 【11.13锂电快讯】广期所规定碳酸锂期货活跃期货合约标准 | 崔东树预计2023年全年汽车销量或创历史新高 ► 专家分享：工业硅生产过程中固废的绿色资源化利用【SMM硅业峰会】 ► 芯片市场底部已现？台积电销售额九个月来首次同比增长 ► 五部门：支持培育一批智能光伏示范企业、建设一批智能光伏示范项目 ► 黑色系大宗吹响反攻号角！宏观利好叠加供需韧性支撑 煤焦钢价格打破“天花板” ► 产能释放在即 刚果金运力不足 洛阳钼业：将持续占有优质矿产资源 已有新动作 ► 消费电子需求回暖 电池产业链企业迎接“曙光”还是短暂“狂欢”？ ► 星源卓镁涨超6% 拟10.1亿投建年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目 ※11月13日LME金属库存 ※11月10日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水80.81美元/吨，持仓264204手增2223手，总成交146595手 【LME0-3铝】贴水11.5美元/吨，持仓651207手增3224手，总成交266518手 【LME0-3铅】升水3.83美元/吨，持仓139104手增1356手，总成交54531手 【LME0-3锌】贴水4.65美元/吨，持仓203841手增4026手，总成交93041手 【LME0-3锡】贴水264美元/吨，持仓16251手减60手，总成交4954手 【LME0-3镍】贴水231.5美元/吨，持仓166460手增2311手，总成交56082手

► 【SMM今日要闻】金属普跌 期锡涨超2% | 铜库存再创年内新低 | 电炉、高炉钢厂利润因何天差地别？ ► 原油下跌 金属涨跌互现 氧化铝跌2.31% 伦沪锡均涨超2%【SMM午评】 ► 交割倒计时月差持坚挺 进口盈利大开升水走弱【SMM沪铜现货】 ► 库存结束连跌小幅上升 持货商降价出货【SMM华南铜现货】 ► 交割前月差较大 现货升贴水大跌【SMM华北铜现货】 ► 11月13日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 11月13日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价维持盘整态势 下游企业按需择优采购【SMM午评】 ► SMM 2023/11/13国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：市场报价偏少 交投氛围冷淡【SMM午评】 ► 宁波锌：升贴水有所回升 市场成交清淡【SMM午评】 ► 广东锌：氛围清淡 成交一般【SMM午评】 ► 沪锡价格大幅上涨 现货市场成交惨淡【SMM锡午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）