海关总署1月13日公布的最新数据显示， 铁矿石方面，2022年12月，铁矿砂及其精矿进口量为9085.9万吨，环比下降8.08%。同比去年12月份增长5.56%。2022年全年铁矿砂及其精矿进口量总计为110686.4万吨，同比下滑1.53%。 钢材方面，2022年12月钢材出口量为540.1万吨，环比减少3.38%，但高于2021年同期时的503万吨，同比增长7.38%。2022年全年钢材出口量为6732.3万吨，同比增加0.9%。 12月进口钢材70.0万吨，环比11月份减少6.91%，同比2021年11月份减少30%。2022年全年进口钢材1426.8万吨，同比下滑25.9%。

一、钢铁进出口总体情况 11月，我国进口钢材75.2万吨，环比减少2.0万吨，同比减少67.2万吨；进口的平均单价1739.4美元/吨，环比上涨1.8%，同比上涨24.1%。1-11月，进口钢材986.7万吨，同比减少25.6%；进口的平均单价1610.2美元/吨，同比上涨24.4%；进口钢坯620.7万吨，同比下降50.5%。 11月，我国出口钢材559.0万吨，环比增加40.6万吨，两连升，同比增加122.9万吨；出口平均单价1315.4美元/吨，环比上涨0.7%，同比下跌23.9%。1-11月，出口钢材6194.8万吨，同比增加0.4%；出口平均单价1441.0美元/吨，同比上涨21.9%；出口钢坯96.0万吨，同比增加95.5万吨；粗钢净出口4860.8万吨，同比增长28.2%。 11月，我国钢材进出口价差424美元/吨，连续2个月处于400美元以上，较7-8月份扩大300美元左右，为2019年以来最高水平。主要原因在于出口价格的大幅下滑，11月出口均价较7月大幅下跌18.1%，而同期进口均价相对平稳。 图1 中国钢材进出口月度情况 图2 中国钢材进出口平均单价情况 图3 中国钢材进出口价差情况 二、钢铁产品出口情况 11月，我国钢材出口量环比两连升，其中板材、线材产品出口增长较为明显，对韩国及东盟主要国家出口量环比继续增长。具体情况如下： 1.分品种情况 11月，我国板材出口量330.1万吨，环比增长8.2%，占出口总量的59.0%；其中冷轧板卷、热轧板卷、中厚板出口量分别为42.8、82.1和61.9万吨，环比分别增长42.8%、9.5%和8.9%。特钢、不锈钢出口量分别为95.2和40.1万吨，环比分别增长2.1%和35.5%,环比两连升。价格方面，出口量激增的品种多伴随着出口均价的大幅下跌，其中钢筋出口均价大幅下跌19.7%至708美元/吨，出口量增长1.2倍至11.3万吨，创2008年10月以来最高水平；特厚板出口均价下跌11.7%至857美元/吨，出口量增长71.9%至6.3万吨。 表1 2022年11月分品种钢材出口情况 2.分区域情况 11月，我国向东盟出口钢材162.7万吨，环比增长7.6%，实现两连升，占出口总量的29.1%；其中向马来西亚、印尼、越南、缅甸出口分别增长17.7%、17.1%、15.1%和15.0%。向韩国出口量环比增长25.1%至67.1万吨，连续2个月回升。 图4 中国钢材当月出口流向 3.初级产品出口情况 11月，我国出口初级钢铁产品（包括钢坯、生铁、直接还原铁、再生钢铁原料）6.8万吨，保持较低水平，其中出口钢坯3.8万吨。 三、钢铁产品进口情况 11月，我国钢材进口量环比回落，继续保持较低水平，从东盟进口大幅下滑,但部分高端产品进口量价齐升。具体情况如下： 1.分品种情况 11月，我国进口板材64.8万吨，环比下降2.6%，占比为86.2%。其中进口冷轧板卷24.6万吨，环比下降11.0%；热轧板卷进口量环比增长11.9%至12.3万吨；电工钢板进口量环比增长76.1%。另外，特钢、不锈钢进口量分别为42.4和29.2万吨，环比分别下降5.9%和6.2%。价格方面，进口均价居前的无缝钢管、热/冷轧窄钢带、焊接钢管进口数量、价格齐升，其中无缝钢管进口均价上涨19.9%至8158.6美元/吨。 表2 2022年11月分品种钢材进口情况 2.分区域情况 11月，我国自日韩合计进口钢材46.8万吨，环比下降2.6%，占比达到63.9%；其中自日本进口25.4万吨，环比增长4.1%；自韩国进口21.4万吨，环比下降9.4%。 图5 中国钢材当月主要进口来源 3.初级产品进口情况 11月，我国进口初级钢铁产品（包括钢坯、生铁、直接还原铁、再生钢铁原料）27.3万吨，环比大幅下降64.8%。其中，再生钢铁原料进口量环比增加23.1%；海外进口资源与中国内贸价差收窄，钢坯进口量环比大幅下降69.9%至16.3万吨，创2019年7月以来最低水平。 表3 2022年11月主要初级钢铁产品进口情况 四、后期展望 进入四季度，海外需求前景依然悲观，欧洲及东南亚大型钢铁企业继续削减产量，11月全球除中国外粗钢产量6460万吨，降至年内最低水平，同比降幅扩大至12.7%。国内市场方面，10-11月我国钢材进出口价差快速大幅扩大，出口价格优势显现，出口量有所回升。不过12月份以来，随着国内优化疫情防控政策，国内市场预期向好、钢价持续上涨，钢企看好国内市场。同时，由于内贸钢价的上涨以及人民币的大幅升值，中国出口报价走高，价格优势有所下滑，短期钢材出口将承压。

近期，房地产领域利好消息不断。 据银保监会官网昨日消息，近日，银保监会党委书记、主席郭树清主持召开党委(扩大)会议，深入学习中央经济工作会议和中央农村工作会议精神，坚决防范化解金融领域重大风险。会议要求，促进金融与房地产正常循环，做好“保交楼、保民生、保稳定”工作，满足房地产市场合理融资需求，改善优质房企资产负债表。坚持“房住不炒”定位，“因城施策”实施差别化住房信贷政策，满足刚性和改善性住房需求，支持长租房市场建设，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。 房地产投资大体遵循“销售-回款-拿地-开发-销售”的链条，销售状况同时决定着房企投资的能力和信心。房地产投资周期长、投入大，只有销售端持续回暖，才能充裕房企的资金，同时提振房企拿地的信心，但目前销售难有显著回升，预计房企拿地、新开工意愿依然较低。 “虽然2022年新开工大幅下滑带来基数回落，但考虑部分出险房企优先保交楼，预计2023年新开工将有所好转，而地产用钢中大部分集中在新开工阶段，或将阶段性提振对钢材的需求。”宝城期货黑色系研究员涂伟华说。 近一周黑色系商品整体表现为窄幅振荡格局，煤焦价格表现相对最弱，铁矿石价格相对最强，螺纹钢和热卷基本位居中间水平，其中热卷仍稍弱于螺纹钢。原料基差整体仍强于钢材的基差，钢材基差维持低位，但煤焦基差则相对偏高，现实端成材的供需压力略强于原料。 事实上，近期各大城市房地产领域频出利好消息，相当于继续夯实了今年房地产市场的“政策底”。以郑州为例，郑州设立地产纾困基金、房企一些自救措施和调整首付比例等举措，都是房地产行业“保交楼”的调控举措，内容包含促销费和送资金两大方面。12月份，以限购政策放松为主的房地产救市政策已经在多座热点城市中蔓延，如12月26日，东莞发布楼市新政，全域取消住房限购。房地产救市政策在各省市已经展开或即将展开。 海通期货黑色系研究员邱怡宏认为，2023年将是地产重磅政策落地对保交楼产生实效的关键一年，短期疫情防控优化后感染人数的攀升仍将对地产消费恢复产生一定抑制，且政策传导到需求端助力指标恢复也需要时间，但总体来说2023年房地产需求环比恢复的预期相对明朗，2023年房地产市场有望进入量价趋稳的新阶段，将由保交楼向消费复苏过渡，即由政策底向市场底的过渡。若一季度疫情感染人数不再出现新一轮激增，则二季度新开工便有望边际企稳，三季度有望回暖；但需注意的是，从地产融资底部过渡至新开工回升，还需要保交楼举措稳步推进、竣工链条回暖、居民信心和消费意愿回升、销售情况好转、拿地顺畅性提升等几个环节，期间也会包含较多不确定因素。其中，消费需求的释放仍是决定房地产行业修复效果的最重要一环。 值得注意的是，“保交付”目标下房企资金面会得到改善，继而驱动施工、竣工好转，带来地产用钢需求部分增量。7月28日中央政治局会议首提“压实地方主体责任，保交楼、稳民生”；8月末国开行、农行等政策性银行推出2000亿“保交楼”专项借款；11月央行向商业银行提供2000亿免息再贷款，并支持商业银行提供配套资金助力施工交付。同时，地方政府亦推出多项举措，统筹协同推动“保交楼”。当前中央层面已推出4000亿“保交楼”借款，地方层面 “保交楼”落地已成为各地重点工作。12月20日，根据河南省人民政府消息，郑州市委副书记、市长何雄表示，目前已筹集保交楼资金130亿元，在各项金融政策的共同作用下，全市保交楼项目实质性复工95%以上。 市场人士认为，从资金总量角度看，不考虑项目前期债权，“新旧划断”前提下当前“保交楼”纾困资金总量有望对后续建安投入形成有力支撑，可重点关注落地执行情况。 当前“保交楼”的系列政策对黑色系影响如何？邱怡宏认为，目前黑色市场远月预期驱动依然向上，但现实仍延续供需双弱的特点。近期多地疫情感染人数大幅增加影响工地施工进度，上周钢材需求端呈集体走弱态势，但同时也在影响着钢企的生产进程，而且部分独立电炉厂受前期亏损压力影响提前放假，更是加剧了供应受到阻碍的力度，所以螺纹钢产销同比增速差仍保持在零轴之上，热卷也如期开启累库进程，现实风险仍然存在，钢材价格仍将面临政策驱动与弱现实的博弈，短期不易出明显方向。 在涂伟华看来，近两年来地产政策密集出台，行业呈现出筑底态势，但市场信心恢复需时日，目前居民购房意愿不强，地产销售端延续疲弱，继续拖累前端投资，相对利好的是“保交楼”政策下房企资金会改善，施工、竣工能力将提升，但仍难对冲新开工下行引发的用钢需求减量，全年地产用钢需求仍难改善，且整体节奏会表现为前低后高。 据悉，当前废钢日耗增量远不及到货增量，废钢到货与日耗的供需差在零轴之上继续走扩，废钢价格边际压力已逐步有所凸显；但铁矿石由于上周到港量的大幅回落，同比增速转负，所以铁矿到港疏港增速差仍处于零轴下方，铁矿石的供需矛盾相对较为缓和，所以短期铁矿价格的压力尚不存在明显加强之势，短期价格仍显坚挺。“但随着春节窗口临近，而且短期新冠感染病例仍处于达峰过程中，或处于峰值附近，供需两端释放都存在一定难度，由于原料需求的主导更依赖于国内情况，所以对于原料价格而言边际压力依然存在，需要保持警惕。”邱怡宏说。

SMM12月16日讯：首钢股份在披露11月份生产经营数据时表示，在央行降准、银行加大对房地产政策支持、国内防疫政策优化调整等有利因素影响下，未来钢材下游需求形势预期改善，预计国内钢材市场价格短期内震荡偏强运行。 根据首钢股份披露数据显示，汽车板、镀锡板当月产量同比均有提升；电工钢产品当月产量同比增加，其中高牌号无取向电工钢产量同比保持较大增幅，高磁感取向电工钢0.23mm及以下薄规格产品产量同比有所降低；酸洗汽车用钢产量同比略有降低。其中，汽车板11月产量30万吨，同比增长7.7%；累计生产329万吨，同比增长1.2%。电工钢11月产量14万吨，同比增长13.6%；累计生产134万吨，同比下降2.7%。此外，11月新能源汽车用电工钢销量同比增长约102%。 虽然产品产量总体保持平稳，但首钢股份表示，三季度钢材市场销售价格总体上不断下跌，原料端价格降幅低于销售端降幅，购销两头市场剪刀差不断收窄，钢铁行业效益承受较大压力。 首钢集团作为主营业务为电工钢和钢铁产品生产和销售。此前，在投资调研时，首钢股份便表示，随着新能源汽车用电工钢专线热试成功，其高牌号无取向电工钢、新能源汽车用高牌号无取向电工钢产量均将进一步提升。明年一季度公司高性能取向电工钢产线将投产，新增薄规格取向电工钢产能9万吨/年。后续将通过工艺优化及相关配套产线建设，有计划地扩充高端电工钢产品产能，预计到2025年，电工钢总产量将达到200万吨以上，高端产品产量占比将达到70%以上。 随着钢铁行业面临下行压力，钢铁生产业企业利润持续压缩，首钢股份表示，自身拥有的矿产资源为供应链安全提供的重要保障，目前供矿比例约50%，即一半的矿石资源为外部采购。铁矿石、煤炭等大宗原燃料以长协模式采购为主，合理对冲风险。此外通过内部降成本、购销市场跑赢战略、优化产品结构、锁价订单、产品直供等方式降低原料涨价带来的影响。

根据海关统计快讯数据，2022年11月，我国进口钢材75.2万吨，环比减少2.0万吨，降幅2.6％；均价1739.4美元/吨，环比上涨30.3美元/吨，涨幅1.8%。1-11月累计进口钢材986.7万吨，同比减少340.0万吨，降幅25.6％。 2022年11月，我国进口铁矿石9884.6万吨，环比增加387.1万吨，增幅4.1％；均价94.3美元/吨，环比下跌2.5美元/吨，跌幅2.6%。1-11月累计进口铁矿石101609.7万吨，同比减少2191.1万吨，降幅2.1％。 2022年11月，我国出口钢材559.0万吨，环比增加40.6万吨，增幅7.8%；均价1315.4美元/吨，环比上涨9.5美元/吨，涨幅0.7%。1-11月累计出口钢材6194.8万吨，同比增加23.6万吨，增幅0.4％。