瑞典近日将其停电风险从“真实”下调至“低”，这表明欧洲最严重的能源危机或许已经过去，至少本季度是这样。在市场对该地区稳定发电的信心增强之际，欧洲天然气价格跌至近4周以来的最低水平。截至昨日17时07分，荷兰TTF天然气近月期货下跌2.68%，报52.5欧元/兆瓦时。 (来源：英为财情) 由于多种因素，欧洲对实行能源配给和停电的担忧并未成为现实。温和的天气抑制了供暖需求，并且欧洲各国竞相进口液化天然气以抵消俄气流量减少。据悉，欧洲目前的天然气库存比往年同期要高得多。 与此同时，法国的几个核反应堆已恢复运行。据瑞士贸易商Axpo Solutions称，德国埃姆斯兰反应堆重启以及斯洛伐克的一个核电厂投入运行也对增加欧洲的能源供应有所助益。 另外，有媒体报道称美国德克萨斯州自由港液化天然气工厂已经恢复了出口，并将逐步走向全面重启。

在截至2月10日的一周内，俄罗斯海运原油出货量降至290万桶/日，这是六周以来最低水平，较上一周的出货量减少了56.2万桶/日，降幅为16%。截至2月10日的过去四周平均出货量为320万桶/日，为1月初以来首次下滑。 据悉，位于北极和太平洋的港口的海运原油出货量合计减少了50万桶/日，位于黑海的港口的海运原油出货量也大幅下降。而在上周五，俄罗斯宣布，计划将3月原油产量削减50万桶/日。尽管这可能是俄罗斯对美欧等西方国家实施价格上限机制的应对措施，但也反映出俄罗斯在维持原油出口方面所面临的困难。 按俄罗斯海运原油出货目的地划分，截至2月10日的过去四周内，运往亚洲地区的平均出货量为230万桶/日，运往南欧的平均出货量为10万桶/日，运往其他地中海地区的平均出货量为20万桶/日，运往未知地区的平均出货量为60万桶/日。

“第三支箭”落地至今，已有多家上市房企启动股权融资。 据不完全统计，自2022年11月28日证监会宣布调整优化5项涉房企业股权融资政策以来，陆续有33家A股/H股上市房企发布股权融资计划，总募资金额超657亿元。 “定增对于房企而言比债权融资更能直接使房企受益，因为房企可以在不增加负债的情况下通过定增获得资金支持。与此同时，房企可以通过定增降低负债率，使其向银行申请贷款更顺畅，促进第二支箭的落地。” 浙商证券分析师杨凡表示。 “第三支箭恢复涉房上市公司并购重组及配套融资后，再进行出险房企的项目股权出让就更加顺畅，因此行业整体市场化优胜劣汰、化解风险的速度、进程也有望加快。”信达证券分析师江宇辉认为。 万科成目前定增金额最高房企 2月12日，万科发布2023年度非公开发行A股股票预案，计划向不超过35名的特定对象开展定向增发，募集资金总额不超过150亿元，发行数量将不超过11亿股，占目前总股本的9.46%。 而万科此次150亿的募集资金额，成为“第三支箭”落地至今定增募资金额最高的房企。 2022年11月28日，证监会发文称恢复上市房企和涉房上市公司再融资，允许上市房企非公开方式再融资，引导募集资金用于政策支持的房地产业务。 随后，房企开始积极进行股权融资，目前已有保利发展、招商蛇口、金科股份、华发股份、华夏幸福等超过33家上市公司公告将进行定增或配股。 其中，保利发展计划定增募资金额不超过125亿元；华发股份计划募资不超过60亿元；荣盛发展、大名城均计划募资30亿元；中南建设计划募资28亿元。 值得关注的是，计划进行股权融资的房企中，既有保利发展、建发国际、陆家嘴等央国企，也有雅居乐、新城发展等民企；既有龙头房企万科等，也有华夏幸福等出险企业。 克而瑞分析师指出，整体来看，本次房企的定增潮主要集中在三方面，一是招商蛇口、格力地产等通过发行股份或者以现金支付的方式购买资产并募集配套资金，涉及并购重组及配套融资；二是类似于万科、保利发展、华发股份等预计将募集资金用于项目的开发和建设，以及补充流动资金；三是绿地、华夏幸福、金科等发布定增计划，通过非公开方式再融资，用于政策支持的房地产业务，包括保交楼、偿债、补充运营资金等。 而对于港股上市房企而言，其配股融资主要用于偿还债务及补充流动资金，部分房企强调募集资金用于偿还境外债务。 定增前景待察 从房企股权融资的落地进度看，A股企业主要是进行定向增发，进度相对较慢，目前均处于启动定增阶段。港股再融资限制相对较少，8家港股上市公司均为配股融资，已有7家完成了配售。 “由于目前仍无企业完成定向增发，基金公司、券商、保险、信托公司等外部投资者参与程度能有多高还有待继续观察。毕竟定增融资是市场化行为，寻找合适的投资人及双方对于发行价格的博弈将会是定增计划能否成功的关键和难点。 ”民生证券分析师谭逸鸣表示。 杨凡也表示，此次第三支箭的政策利好不分国企和民企。但实操角度来讲，定增是否能够顺利发行，参与定增的投资人仍然会视企业性质、财务安全和具体定增用途而定。定增成功发行的先后顺序和申请定增的先后顺序并不对应。 “我们认为有棚改和旧改项目的央国企顺利发行定增的概率更高。”杨凡称。 对于出险房企而言，上述克而瑞分析师认为，当前出险企业仍存在较大的债务问题，经营状况各异，即使方案通过，定增计划仍是市场化行为，一方面需要寻找投资人相对于其他房企来说可能更加困难，另一方面投资人与募集人对发行价的博弈也将会是定增计划是否成功发行的难点。 “虽然各类上市房企针对第三支箭均有所行动，但是何时能落地、落地规模及其价格仍存在较多未知。 ”谭逸鸣称。

自“三支箭”射出，A股多家涉房企业陆续披露再融资计划。万科A次此次拟定的150亿元定增计划，将成为房企再融资规模最大一单。 2月12日晚间，万科A公告了募资总额不超过150亿元的定增预案。据公告，本轮定增发行数量将不超过11亿股，占目前万科总股本的9.46%。补充流动资金外，新一轮定增募资主要投向11个房地产开发项目。在募资投向上，流动资金补充和募投项目投资在总募资额度中分别占去三成和七成。 实际上，定增计划早有预告。去年12月，万科在2022年第一次临时股东大会上审议通过了《关于提请股东大会给予董事会发行公司股份之一般性授权的议案》，授权公司董事会可决定发行不超过公司已发行的A股数量的20%。 自上市以来，万科A已经完成2轮定增，共计募资总额142亿元。经梳理，此前定增已经吸引了不少公募基金参与其中。这其中，博时基金、嘉实基金、富国基金对万科A似乎颇为青睐，前两轮定增均有参与且获配股份较多。 有意思的是，在第二轮融资中获配股份的中欧新趋势混合，目前由明星基金经理周蔚文独立管理，而彼时执掌该产品的是首任基金经理殷觅智。 就基金经理持仓而言，最力挺万科A的或是兴全基金谢治宇。自2020年以来，万科A前十大流通股东中唯一出现过的公募基金，便是谢治宇旗下兴全趋势投资。截至2020年年末，在重仓万科A的基金产品中，兴全趋势投资四季度增持最多，最终以7924.02万股的持股数量排在首位。 募资150亿元主投11个地产项目 自金融支持房地产行业“三支箭”落地以来，房地产行业再融资规模最大一单花落万科A。经回溯，万科A新一轮定增募资金额相当于过往两轮定增募资总额。 截至本轮定增前，万科A自上市以来计划过4 次定增，成功募资过 2次，实际募资净额为 141.33亿元；此外，万科A共计完成3次配股，实际募资净额合计10.46亿元。 根据股票预案，万科A本轮定增计划募集的150亿元中，45亿元补充流动资金，另外105亿元用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城、珠海海上城市、杭州星图光年轩、郑州翠湾中城、郑州未来时光、重庆星光天空之城、成都菁蓉都会、西安万科东望、长春溪望荟、鞍山高新万科城11个项目。 上述预案指出，万科A将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，按照项目的轻重缓急等情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。 公告显示，本次定增的三大目的：一是积极响应国家政策实施，推动公司业务发展；二是优化公司资本结构，增强抗风险能力；三是增强公司资金实力，为长期稳定发展奠定基础。 房地产行业属资金密集型行业，具有资金需求规模大，周转时间长等特点。在房地 产市场增速趋稳、地价和项目建设成本日益走高的背景下，是否拥有充足的现金 流对房地产企业的可持续发展至关重要。 公告具体指出，万科A拟通过本次发行募集资金，一方面为公司现有项目提供新的资金支持，有利于推动项目顺利实施和按时交付，一方面扩充公司资本规模，为公司的长期稳定发展奠定坚实基础。 截至预案公告日，万科A无控股股东，亦无实际控制人，第一大股东深铁集团，持有公司股份32.43亿股，占公司总股本27.88%，深铁集团不因本轮定增而取得公司控股权或实际控制权。 自“第三支箭”落地实施以来，多家涉房企业陆续发布再融资计划，保利发展、华发股份、中南建设、迪马股份均发布了募资金额分别为125亿元、60亿元、28亿元、18亿元的定增计划。 博时、嘉实、富国曾参与万科两轮定增 回溯此前，万科A吸引了不少公募基金参与其中。总体而言，博时基金、嘉实基金、富国基金对万科A似乎颇为青睐，均参与了前两轮定增，且获配股份较多。 万科A于2006年完成首轮定增，以10.5元/股的发行价共募资42亿元，以10.5元/股的发行价，最终由10名投资者完成认购。其中包括6家公募基金以及上市公司、证券公司、保险公司、私募基金。 这6家公募基金中，南方基金、博时基金、嘉实基金、海富通基金、鹏华基金、富国基金分别认购了6000万股、3100万股、3000万股、1500万股、1500万股、1500万股，总投资金额为17.43亿元。 到了第二年，万科A又披露了总募资100亿元的第二轮定增，最终由95名投资者共计获配3352.48万股，获配价格为31.53元/股。 上述95名投资者来自13家公募基金旗下多只产品，具体包括博时基金、富国基金、工银瑞信、华宝基金、华安基金、嘉实基金、金元顺安、易方达、益民基金、银河基金、中欧基金、中海基金、中银基金。 经统计，博时基金、嘉实基金、中海基金、益民基金、工银瑞信旗下产品依次认购万科A244.5万股、203.76万股、185.61万股、142.26万股、126.54万股。此外，其余8家基金公司认购数量均不足百万股。 值得一提的是，代表中欧基金获配万科股份的是中欧新趋势混合。当前，中欧新趋势混合由明星基金经理周蔚文独立管理，而该产品成立2007年1年，彼时执掌该产品的是首任基金经理殷觅智。 据悉，该轮定增所募资金拟投资万科在广州、佛山、珠海、杭州、宁波、上海和南京等7个城市的11个项目，项目总投资约为313亿元。 对于投资者而言，上市公司定增的吸引力很大一部分来自于折价率。正因如此，31.53元/股的高增发价一度引发市场热议。根据wind统计，万科A前两轮定增发行价格的折价率依次为25.8%、9.37%。 重仓地产股，谢治宇也是万科“铁粉” 就基金经理持仓而言，最力挺万科A的或是兴全基金谢治宇。自2020年以来，万科A前十大流通股东中唯一出现过的公募基金，便是谢治宇旗下兴全趋势投资。 据wind数据，截至2022年年末，80家基金公司旗下共计313只产品重仓了持股万科A，年末合计重仓持有近7.9亿股。 截至去年年末，重仓万科A的前10家基金公司依次为嘉实基金、兴全基金、泓德基金、安信基金、建信基金、工银瑞信、华夏基金、南方基金、融通基金、永赢基金，重仓持股数量区间在1.35亿股-1165.59万股。这其中，前8家基金公司对万科A重仓持股数量均超2000万股。 较上季度末，兴全基金、建信基金、融通基金、华夏基金、易方达基金增持万科A数量排名前五，依次增持了2400.3万股、2063.76万股、1624.04万股、1278.99万股、624.2万股。与此同时，中欧基金、安信基金、工银瑞信、万家基金、国泰基金减持数量排名前五，依次减持了5723.24万股、2878.62万股、2691.57万股、1298.61万股、892.47万股。 在重仓万科A的前10只基金产品名单中，嘉实基金、兴全基金旗下各有4只、2只产品位列其中，安信基金、工银瑞信、泓德基金、南方基金则各有1只产品。 截至去年年末，谢治宇联合童兰、董理管理的兴全趋势投资持有万科A7924.02万股；如今由董理独立执掌的兴全轻资产，持有万科A1697.73万股。在2015年1月初至2018年5月初，谢治宇参与了该产品的管理。 根据四季报，房地产均为兴全趋势投资、兴全轻资产第二大重配行业，万科A分别是前两者的第三、第四大重仓股，且头号重仓股均为保利发展。 较上一季度，兴全趋势投资、泓德丰润三年持有、建信兴润一年持有增持万科A数量排名前三，分别增持了2200.31万股、1232.61万股、858.55万股。同一阶段，减持万科A数量排名前五的基金产品，减持力度均超1000万股，涉及中欧基金、泓德基金、工银瑞信3家基金公司。

美东时间周一，美股市场高开高走，三大股指收盘均涨超1%，投资者翘首以待1月通胀数据，从而为他们评估货币政策走向提供更多依据。 （纳指涨约1.5%领涨三大指数，来源：英为财情） 截至收盘，道琼斯指数涨1.11%，报34,245.93点；标普500指数涨1.14%，报4,137.29点；纳斯达克指数涨1.48%，报11,891.79点。 美国劳工部将于当地时间周二公布1月消费者物价指数（CPI），这份报告将揭晓，在美联储持续加息的背景下，美国通胀是否会继续放缓。 到目前为止，投资者整体较为乐观，他们普遍预计通胀将继续放缓。然而，如果通胀数据高于预期，则意味着美联储的加息路径将更加坚定，从而给股市带来下行压力。 盛宝银行股票策略主管Peter Garnry表示：“关键在于通胀将在什么水平，如果这些通胀因素持续存在，那么美联储将不得不采取更多行动，否则维持利率的时间将超出市场预期。” 贝莱德投资研究所负责人Jean Boivin指出，周二CPI报告出炉时，市场将关注核心服务业通胀，这是受强劲的劳动力市场和工资上涨影响最大的领域。 热门股表现 大型科技股集体上涨，苹果涨1.88%，亚马逊涨1.98%，Meta涨3.03%，谷歌涨0.04%，微软涨3.12%，奈飞涨3.23%。 新能源汽车股多数上涨，特斯拉跌1.14%，蔚来平收，小鹏汽车涨1.83%，理想汽车涨4.65%，Nikola涨3.72%，法拉第未来涨3.88%，Workhorse跌1.00%，Lucid涨1.69%，Rivian涨0.37% 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.60%，阿里巴巴涨1.10%，京东涨0.27%，拼多多涨3.95%，哔哩哔哩涨3.65%，百度涨5.66%，新东方涨1.76%，好未来涨6.71%，腾讯音乐涨5.43%，爱奇艺%。 公司消息 【Meta首席商务官即将离职】 当地时间周一（2月13日），社交媒体巨头Facebook母公司Meta宣布，在公司工作了13年之久的首席商务官Marne Levine将离职。 根据Meta新闻稿，Levine将在当地时间2月21日卸任首席商务官一职，随后将继续留在Meta，直到今年夏天正式离职，以确保平稳过渡。 Meta还宣布，Nicola Mendelsohn和Justin Osofsky未来将担任高级销售和合作伙伴负责人，他们将向首席运营官Javier Olivan汇报工作。具体而言，Mendelsohn将负责公司与所有应用程序的顶级营销人员和代理商的关系，而Olivan将负责销售和运营，专注于在Meta平台上发展中小企业。 【谷歌云计算部门：Uber选择谷歌来支持其数据云基础设施】 Uber与谷歌、甲骨文签署云计算协议。谷歌云计算部门表示，Uber选择谷歌来支持其数据云基础设施。Uber将把一些应用程序和数据从内部数据中心转移到谷歌云，谷歌将通过云端向Uber提供技术支持，谷歌广告，谷歌地图帮助优步削减成本，加速其建立新的收益渠道。 美股四季度13F 【桥水基金四季度减持中概 微软、苹果几乎被清仓】 桥水基金通过13F文件公布去年第四季度持仓情况。文件显示，桥水四季度增持美国银行、富国及高盛，并建仓小摩与花旗。中概股方面，桥水四季度减持理想46%的持仓，爱奇艺、蔚来也遭到近3成的减持。桥水还卖出了94%的微软、苹果的持仓，以及砍掉五成谷歌和35%的META持仓，其四季度持仓总市值从三季度的197.55亿美元减少至183.2亿美元。 【高盛四季度持仓：减持阿里 增持台积电、拼多多】 13F文件显示，高盛4季度持仓总市值从上季度的4325.72亿美元增长至4467.77亿美元。高盛4季度持仓前五为标普500ETF-SPDR(SPY)、苹果、微软、iShares罗素200指数ETF(IWM)以及标普500ETF-SPDR(SPY)看跌期权。四季度，高盛减持微软、特斯拉、Meta Platforms，增持亚马逊、英伟达。中概股方面，四季度高盛减持阿里巴巴，增持台积电、拼多多。 【摩根大通四季度持仓：减持谷歌、Visa 增持阿里】 13F文件显示，小摩4季度持仓总市值从上季度的6963.76亿美元增长至7585.55亿美元。微软、标普500ETF-SPDR、苹果占据小摩四季度持仓前三。四季度，摩根大通减持谷歌、Visa，增持亚马逊、埃克森美孚石油、英伟达，同时小幅增持特斯拉。中概股方面，四季度小摩增持阿里巴巴、减持台积电。 【景顺四季度重仓大型科技股 减持京东】 景顺的13F报告显示，景顺四季度减持亚马逊、苹果、谷歌A，增持微软至第一大重仓股，增持Visa和英伟达，减持京东8%的股份。 【贝莱德四季度全线加仓大型科技股 增持哔哩哔哩近600%】 贝莱德最新公布的13F文件显示，其去年四季度持仓总市值重回3万亿美元，至3.192万亿美元，前十大持仓个股市值占比为17.16%。贝莱德在四季度全线增持了美股市值最大的五个科技股以及特斯拉，其中买入近900万股苹果，并以1337亿美元的持仓总市值居组合之首、增持了微软1320万股。中概股方面，贝莱德增持144万股哔哩哔哩，增持幅度近600%，几近清仓小鹏和理想，分别卖出1936万股和2688万股。

欧佩克秘书长Haitham Al Ghais周日表示，随着最大原油进口国中国经济前景改善，该组织预计2023年全球石油需求将超过疫情前的水平。 Ghais在开罗的埃及石油展上发表讲话时还表示，到2045年，需要12.1万亿美元的投资才能确保全球能源市场的稳定。 随着全球第二大经济体中国取消了疫情防控措施，预计今年石油需求将达到创纪录水平。 国际货币基金组织(imf)的数据显示，中国经济在2022年增长3%，超出预期，预计今年将增长5.2%。 全球三分之二的原油基准布伦特原油价格在上月飙升至每桶90美元，因市场预期中国燃油需求将迅速反弹。然而，最近几周，美国石油库存不断上升，以及进一步加息的预期，令原油期货承压。 去年俄乌冲突后，布伦特原油价格飙升至每桶近140美元，上周五收于每桶86.39美元。 国际能源署(IEA)表示，其2023年石油需求增长预测为每天190万桶，其中中国将占近一半。 分析师表示，中国经济复苏以及对俄罗斯石油出口的制裁，预计将导致今年下半年全球原油供应吃紧。 在本月的会议上，由23个石油生产国组成的欧佩克+联盟同意将现有的每日200万桶减产展期。 高盛上周在一份研究报告中表示，今年中国需求增加110万桶/天，可能会使石油市场在6月重新陷入供应不足的局面，并导致欧佩克+逆转减产。 高盛表示，“如果俄罗斯的产量保持不变，那么布伦特原油到12月可能只会升至每桶95美元，因为欧佩克稳定的产量只能部分抵消供应增加和长期成本上升放缓带来的利空效应。”

年初以来，全球金融市场各领域涌现出的投资机会显然不少，而在不少商品投资者看来，有色金属无疑有望在今年“乘风而上”…… LME旗下的一篮子工业金属价格刚刚创下了逾10年来最佳的1月份表现，其中铜价的开年涨幅更是创下了2003年以来之最。尽管在进入2月后，主要工业金属价格的走势普遍出现了不同程度的回落，但年内迄今，LME铝的涨幅仍然达到了约10%，LME锡上涨了11%，LME锌上涨了2.4%。 许多分析师和投资组合经理表示，有色金属强势背后的原因不难探寻： 全球最大商品消费国中国在经历去年底疫情后的重新开放进程快于预期，欧洲也躲过了对俄制裁将导致冬季能源短缺的悲观预测，这双双提升了制造商和消费者的需求。此外在美国，经济意外复苏的迹象也增加了业界对强劲需求的预期。 不少业内人士预计，铜、锂和锌等金属的消费量将继续增长，这是因为它们对于制造从化石燃料转型所需的风力涡轮机、太阳能电池板和电池的供应链至关重要。 此外，在供给端，许多人预计有色金属行业将呈现长期供不应求的局面，因为矿企依然并没有制定大幅增产的计划。 新年伊始的美元走软也提振了金属价格。通胀放缓的迹象促使人们押注美联储不会长期维持紧缩政策，这导致美元指数已从去年9月的高点下跌了约10%。美元的回落使得外国投资者购买以美元计价的金属和其他大宗商品，变得更为便宜。 根据摩根大通截至2月3日的大宗商品研究数据， 随着投资者纷纷涌入金属期货，今年该领域的净流入规模创下了历史新高 ，这与去年大部分时间的看跌仓位形成了鲜明对比。 去年毫无疑问是工业金属的一个动荡之年。尽管俄乌冲突导致的供应短缺、能源成本飙升，一度推动金属价格升至了多年来的高点，但此后对疫情封锁和美国经济衰退前景的担忧情绪，仍导致金属价格在进入夏季的大部分时间里持续下跌。 库存料将继续吃紧？ 事实上，不光是工业金属价格多数走高，金属矿商们今年来股价的表现也普遍超过了标普500指数6.5%的涨幅。 2023年迄今，美国矿业巨头自由港麦克墨伦(Freeport-McMoRan)已上涨了11%，南方铜业公司(Southern Copper)上涨了22%，美国铝业公司也上涨了7.1%。 尽管这些公司的股价往往会随着大宗商品市场的兴衰周期而波动，但分析师表示，矿业公司最近仍优先考虑向股东返还现金，而不是投资于新的生产，这可能有助于继续推升它们的股价和工业金属价格。美银编制的数据显示，预计今明两年10家大型矿业公司的项目支出仍将远低于2012年的峰值水平。 在最近的业绩电话会议上，全球最大的铜矿商之一自由港麦克墨伦称，该公司正在扩大印尼现有矿场的业务，但仍预计该行业没有足够的投资计划来填补预期中的长期供应短缺。不少分析师猜测，该公司接下来很可能将延续去年开始的激进股票回购计划。 自由港麦克墨伦首席执行官Richard Adkerson表示，“目前世界上没有足够的铜。相对于大幅增长的需求，铜的供应量确实不足。” 美国铝业也表示，预计今年库存将维持在低位。美国铝业总裁Roy Harvey在该公司Q4财报电话会议上称，“如果我们看到中国或世界其他地区目前的需求增长进一步改善，2023年的预期库存水平可能存在不足。” 业内无惧市场挑战 当然，目前金属领域的需求前景也依然面临着一些不确定性。例如，美国房地产市场已经走弱，而最新爆表的非农数据也令人担忧，美联储维持在高利率水平的时间，可能最终较年初人们预期的更长，这是导致工业金属价格在近期回吐年内部分涨幅的一大原因。 但即便如此，许多金属多头仍未改变对今年有望成为一个“有色之年”的信心。 杰富瑞股票研究分析师Chris LaFemina就预计， LME期铜价格将较上周五每吨8857.50美元的结算价进一步上涨约三分之一。 “即使美国可能陷入衰退，但如果中国正在复苏，你难道会不想要持有铜吗？” 纽约梅隆银行自然资源基金的首席投资组合经理Al Chu也表示，“(金属)使用量正在呈爆炸式上升，而实际库存仍相当低。目前真正触发这一切的因素是，人们真的开始接受并相信中国(需求)回来了。”

一、【早盘盘面回顾】 市场早盘震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，消费股表现活跃，白酒方向领涨，老白干酒涨停，泸州老窖、酒鬼酒涨超5%。工程机械股集体走高，唯万密封20CM涨停，拓山重工、杭叉集团、徐工机械等多股涨停。军工股盘中走强，中科海讯20CM涨停，纵横股份涨近10%。ChatGPT概念股冲高回落，鸿博股份5连板，天娱数科一度涨停，寒武纪涨超10%。下跌方面，养殖股盘中跳水，益生股份跌近7%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额6061亿，较上个交易日放量247亿。截至上午收盘，沪指涨0.53%，深成指涨0.7%，创业板指涨0.57%。北向资金方面，沪股通早盘净流入12.64亿，深股通早盘净流入6.77亿。 两市共30股涨停（不包括ST及未开板新股），19股未封住涨停，两市炸板率37%。今日两市连板股6家，其中，中航电测8连板；chatGPT概念股鸿博股份、5连板，哈工智能3连板；；chatGPT+储能概念股科远智慧、光伏股茂硕电源与南网电源2连板。 板块方面，工程机械板块今日表现亮眼领涨两市，其中拓山重工、徐工机械涨停、1500亿市值的三一重工涨超9%，此外安徽合力、建设急需、中联重科等个股同样涨幅居前。工程机械行业协会日前发布的数据显示，2022年我国挖掘机出口量持续稳步增长,26家挖掘机制造企业共计出口挖掘机109457台,同比增长59.8%。机构认为，随着房地产利好政策不断出台，房地产开发投资有望同比回升，预计挖掘机需求下滑幅度最大的时刻已经过去，有望进入筑底阶段。长期看，中国工程机械企业出海的逻辑不变，海外收入占比有望提升、收入端稳定性增强。 酿酒板块再度涨幅居前，老白干酒、威龙股份涨停，泸州老窖、口子窖、永顺泰涨超5%，此外五粮液、山西汾酒、贵州茅台涨超2%。华创证券在最近研报中表示，今年消费预计两轮行情，从“补偿”到“信心”动能增强。今年消费在经济中的角色更加重要，预计两轮行情。第一轮在去年底到今年春节已基本初步体现，核心是“补偿”，长短线资金共振驱动估值修复。随着节前动销拐点已至，春节库存消化明显、周转向好，弱复苏趋势确立并已验证。第二轮预计将发生于两会至中秋国庆，核心是“信心”，伴随两会后稳增长政策落地，就业、收入逐步改善有望带动预期改善，消费动能有望由弱走强，形成飞轮效应。 军工板块也在早盘明显异动，其中，中航电测8连板、中科海讯20CM涨停，纵横股份涨近10%，江龙船艇、中国海防、灿勤科技等个股同样涨幅居前。中航证券在近期的研报中表示，当前军工行业估值处于相对底部，具备较大抬升空间。此外，2022年受疫情、限电以及部分军工细分板块供应链问题影响，部分军工上市公司业绩出现暂时性的调整。但需求侧依然饱满，军工行业整体在前期扰动因素出清后订单有望加速回补，且部分细分行业如导弹领域有望出现跨周期确认，叠加行业提速补量2023年有望迎来产业大年。 储能板块再度走强，其中大储方向再度领涨，其中科远智慧2连板，盛弘股份、同飞股份涨超10%，南都电源、鹏辉能源、科华数据等个股涨幅居前。储能是建设高比例新能源供给消纳体系、提高电网柔性和灵活性的关键技术，全球新型储 能高速发展，其中独立储能商大储模式在或更具增量空间。据平安证券推算，预计 2023 年国内大储新增装机有望达 33.2GWh（同比+124.8%）；2025 年新增装机量有望增至 90.2GWh，2022-2025 年 CAGR 达 83%。 总之，今日早盘三大股指小幅均收涨，个股也是涨多跌少。盘面来看，首先是大消费板块延续了周五较强的走势，酿酒、医美、家居等分支都在盘中表现活跃。而此前经历了充分整理的工程机械方向更是迎来集体爆发，三一重工逼近涨停。另一方面，以人工智能为首的科技题材方向今日早盘再度呈现冲高回落态势，在此前反复炒作的过程中已累积了不小的获利卖盘，盘中冲高时兑现卖压出笼便接踵而至，而与之相同的是前期较为热门的数字经济方向同样在今日盘中相对弱势。故目前当前仍以震荡为主市场环境下，重点留意资金高低位切换的机会。 午间涨停分析图 二、【市场新闻聚焦】 1、工业和信息化部节能与综合利用司10日组织召开工作座谈会。会上，有关专家介绍了近年来我国新能源汽车生产、销售情况，分析了废旧动力电池产生趋势。动力电池产业链相关企业交流了动力电池资源化利用关键技术研发应用、换电商业模式影响、动力电池绿色设计等方面的情况。与会同志围绕完善动力电池回收利用政策标准体系、强化动力电池回收利用溯源管理、加快资源化利用关键技术迭代升级、促进动力电池关键资源回收利用等方面进行了交流。 2、私募排排网数据显示，股票私募仓位连续第二周上涨。截至2023年2月3日，股票私募仓位指数为79.48%，较此前一周提升了0.40个百分点。其中，百亿股票私募仓位最高，时隔10周后仓位指数重回80%水平上方，达80.22%。具体来看，满仓百亿股票私募占比为59.83%，中等仓位百亿股票私募占比为30.06%，低仓百亿股票私募占比为9.61%。