今日共14股涨停，8股炸板，封板率为64%；晋拓股份4连板，三变科技、坤泰股份3连板，拓维信息3天2板。盘面上，收涨个股1719只，收跌个股2981只；CPO、东数西算、军工、云计算等板块涨幅居前，毫米波雷达、钙钛矿电池、汽车整车、POE胶膜等板块跌幅居前。 申万宏源A股策略首席分析师傅静涛表示，2023年A股将在三个阶段推演更新，一是，完美春季躁动，“消费搭台+科技唱戏”之后，经济复苏的乐观预期可能提前发酵，春季行情还有价值占优的阶段。二是，储蓄降，房价波动。三是，下半年外需回落，A股基本面可能重新承压；美元指数反弹，不利于外资持续流入。行情需要新的结构线索，小盘成长主题可能再活跃。此外，新基金发行放量的条件逐渐成熟，但要先有景气赛道确立，才有新基金发行放量和景气赛道趋势的正循环。 在具体方向的选择中，傅静涛建议聚焦有行业格局优化逻辑的方向，补充长逻辑的缺失。重点关注地产链中的家电、消费建材、房地产；周期当中内需主导、供需格局占优的铜、铝、煤炭。同时，复苏预期提前，消费后周期景气预期更加稳固，医美、白酒、啤酒和免税仍是核心底仓。全年来看，计算机供需格局优化的细分领域可能不断增加。其中，信创开支高增确定；AI产业趋势正在形成，产业覆盖面可能不断扩大，A股“含AI量”可能不断提升。另外，同样有反转预期的传媒（互联网、游戏）和医药生物（创新药、医疗耗材）全年也可能反复有机会。 市场概述 指标显示，市场短线情绪在0轴下方开盘后继续呈现弱势震荡探底，全天位于低迷区运行，市场情绪谨慎态势加剧。 个股方面，晋拓股份晋级4连板，三变科技、坤泰股份3连板，拓维信息今日实现反包板。但昨日首板个股今日全部晋级连板失败，昨日涨停的券商股湘财股份盘中一度逼近跌停，其余昨日首板股亦跌多涨少，目前市场打板的次日溢价相当有限。 指数方面，三大股指开盘后早盘呈现震荡探底行情，午后跌幅有所收窄，但仍处于低位弱势震荡。截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌0.13%，创业板指涨0.23%。两市成交额合计7258亿，较前一交易日缩量815亿。 北向资金，今日合计净卖出50.97亿元。其中，沪市净卖出30.18亿元，深市净卖出20.79亿元。 焦点板块及个股 算力中心方向拓维信息实现3天2板的反包板，引导昨日整体退潮的人工智能、数字经济方向出现情绪回流，东数西算股中科曙光、美利云等午后一度触板。ChatGPT板块也出现同步修复动作，证通电子涨停，鸿博股份尾盘一度冲板，汤姆猫、拓尔思、海天瑞声等高位人气标出现反弹行情。人工智能作为资金介入力度不亚于元宇宙的方向，目前尽管主线地位暂时仍难以撼动，但目前行情已经临近鱼尾行情，参与资金基本集中抱团于板块中的大额成交股，操作难度较大，算力和部分应用方向或成为少有的存在预期差的分支。 消息面上，科技部高新技术司司长陈家昌在新闻发布会上表示，下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。另外，据中科曙光官微2月24日消息，今日，国内首个一体化算力交易调度平台——东数西算一体化算力服务平台正式上线。根据IDC与浪潮信息联合发布《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》，中国AI算力将保持快速增长的趋势，2022年智能算力规模达到268百亿亿次/秒(EFLOPS)。根据IDC预测，2026年中国AI算力将达到1271.4EFLOPS。根据中国信通院统计，中国核心算力产业规模在2021年底超过1.5万亿元，其关联产业规模超过8万亿元。在如此爆发式增长的算力背景下，算力模型对数据中心的数据传输速率提出了更高的要求，分布式IDC以及边缘计算有望迈入高景气度通道。 军工板块今日盘中异军突起，蓝盾光电大涨超10%，长城军工盘中触板，天和防务、恒宇信通盘中涨幅一度超过10%。近期北斗导航板块表现升温，叠加行业业绩反转以及前期大牛股中航电测带动的行业内资产整合和国资改革预期，对军工板块形成正反馈。但军工面缺乏消息面持续刺激，目前暂时只能作为市场情绪释放的一个方向来看待，后续持续性尚待观察。中航证券研报指出，2022年受疫情、限电以及部分供应链问题影响，部分军工上市公司业绩出现暂时性的调整。军工行业整体在前期扰动因素出清后，订单有望加速回补，且部分细分行业如导弹领域有望出现跨周期确认，叠加行业提速补量 2023 年有望迎来产业大年。 毫米波板块引领的特斯拉新技术方向今日整体表现降温，尽管晋拓股份晋级4连板，次新汽配股坤泰股份3连板，但毫米波雷达板块内部出现分化，多伦科技2进3、万安科技晋级2连板均以失败告终，而一体化压铸、热管理两大分支退潮，午后汽车整车板块的走弱也进一步形成拖累。由于特斯拉宏伟蓝图发布第三篇章在3月1日即将发布，随着该时间节点的临近，这些相关方向反而需要谨防部分资金的提前抢跑兑现预期。 午后家居装饰、纺织服饰等消费类板块出现异动走强迹象，家居股联翔股份涨停，趣睡科技、好太太、慕思股份大涨超5%。而纺织服饰板块中，九牧王、牧高笛双双涨停，锦泓集团、万里马、云中马等均有不俗表现。家居装饰板块受益于房地产行业交易回暖，对下游家居、装修等行业需求形成一定正向拉动。而纺织服饰行业则更多体现在疫情后线下服装消费的复苏。不过这两大消费板块的异动更多体现出部分市场资金的避险交易行为，无论从行情发酵和行业基本面均难以成为引领行情发展的主线板块。 综合来看，近期领涨方向继续快速轮动，而两市成交金额再度萎缩至7500亿以下，但股指或缺乏连续下杀动力，大概率将延续低成交量下的区间震荡。人工智能方向尽管多数个股处于高位，但抱团标的趋势仍保持良好，短期内主线地位或仍难以动摇。 今日涨停分析图：

大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，ChatGPT概念相关板块午后逆势活跃。军工股盘中活跃。服装股尾盘异动。整体上市场热点较为零散，两市涨停个股仅14只。下跌方面，光伏等赛道板块集体调整。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额7258亿，较上个交易日缩量815亿。板块方面，CPO、东数西算、军工、云计算等板块涨幅居前，毫米波雷达、钙钛矿电池、汽车整车、POE胶膜等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.81%，创业板指跌1.16%。 对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。 中信证券：预计到2025年4680动力电池需求超过100GWh 中信证券指出，4680电池具备高能量密度、高充放电功率、低成本的优点，是特斯拉引领的新一代圆柱电池，未来有望成为圆柱动力电池标准型号。预计到2025年，4680动力电池需求超过100GWh，对应4680电池结构件需求为37亿元。4680与方形电池结构件差别较大，与2170电池结构件相近，但结构上有升级变化，壳体和盖帽价值量重新分布，整体价值量持平。目前具备2170电池结构件生产经验、与下游大客户具备长期深度合作关系的企业能率先突破4680电池结构件工艺，完成客户验证，享受行业增速红利期。 华泰证券：政策推动海内外卫星建设提速 中国星网统筹星座建设 华泰证券认为，政策催化下国内外卫星产业建设明显加快：海外方面，2023年2月14日，欧洲议会议员投票通过IRIS²卫星网络，将部署欧盟自主宽带卫星网络用于军事、政府与公众用途，成为欧盟第三个主要的卫星计划。此外，星链卫星在2022年俄乌冲突中充分发挥指挥、控制与通信作用，2022年12月，SpaceX发布“星盾”服务，星链军事化应用迈出关键一步。国内方面， 21年4月，中国星网组建成立，我国星座建设逐步走向协调统一，由国家统筹频段轨道资源，发挥举国体制优势；且国内长三角G60星链项目一期工程正在逐步落地，将对卫星制造端、应用端带来明显的促进作用。 东吴证券：下一次政策定调的时点要到4月底的一季度政治局经济会议 东吴证券认为，随着春节后中国经济修复的“超预期”，两会前的宏观政策一直处于“空窗期”这一“空窗期”既反映出政府对于疫后经济复苏的信心在增强，也表明出台新的政策刺激正面临两大问题上的掣肘，即：1）经历了前几轮大规模的减税降费后，积极财政在能力上是否可持续？2）大规模的补贴是否可行？因此，在权衡经济复苏和政策掣肘的过程中，两会后的宏观政策并不会贸然发力，下一次政策定调的时点要到4月底的一季度政治局经济会议。

一、【早盘盘面回顾】 市场早盘震荡回落，三大指数均小幅下跌，创业板指领跌。盘面上，军工股震荡走强，天和防务、长城军工、恒宇信通涨超7%。ChatGPT相关板块早盘一度反弹，CPO、算力方向领涨，剑桥科技、证通电子、拓维信息涨停。造纸板块一度冲高，荣晟环保涨超5%。整体上，早盘市场较为清淡，热点零散，两市涨停个股不足10只。下跌方面，光伏等赛道股集体调整，钙钛矿方向领跌，奥联电子跌近10%。此外，白酒、证券等权重板块也震荡走弱。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额4576亿，较上个交易日缩量305亿。截至上午收盘，沪指跌0.7%，深成指跌0.88%，创业板指跌1.04%。北向资金方面，沪股通早盘净流出23.38亿，深股通早盘净流出13.37亿。 两市共8股涨停（不包括ST及未开板新股），4股未封住涨停，两市炸板率38%。今日两市连板股2家。其中毫米波雷达概念晋拓股份4连板，汽车零部件概念股坤泰股份3连板。 板块方面，CPO板块再度活跃，其中消息面，剑桥科技涨停、天孚通信涨超7%，中际旭创、锐捷网络、新易盛、光迅科技等个股跟涨。民生证券认为，硅光、光引擎、光器件、光芯片等环节都与 CPO 技术路径密切相关。其中，硅光技术、光引擎都将助力提升 CPO 方案的集成度，而与 CPO 配套的相关光器件也将迎来需求的增长，同时制备传统光芯片或适用于硅光方案的大功率直流光芯片的光芯片厂商也有望受益于未来 CPO 的放量。但需注意的是随着昨日ChatGPT概念遭遇明显分歧后，对于与之关联度较高的CPO的延续性仍有待观察。 国防军工板块逆势活跃，其中蓝盾光电、天和防务涨超10%，长城军工、金百泽、恒宇信通、航新科技等个股涨幅居前。中航证券研报指出，2022年受疫情、限电以及部分供应链问题影响，部分军工上市公司业绩出现暂时性的调整。军工行业整体在前期扰动因素出清后，订单有望加速回补，且部分细分行业如导弹领域有望出现跨周期确认，叠加行业提速补量 2023 年有望迎来产业大年。 医疗信息化今日早盘也相对较强，东软集团、创业慧康、嘉和美康、卫宁健康等个股涨幅居前。消息面，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》，大力推进"互联网+医疗健康”，构建乡村远程医疗服务体系。机构认为，医疗新基建也在加速推进，此轮的医疗建设加速将扭转此前受疫情拖累的医疗IT需求，医疗信息化将成为提升医院效率的重要抓手，相关公司业绩有望迎来反转。 造纸板块一度在早盘大幅拉升后有所回落。其中荣晟环保涨超5%，森林包装、青山纸业、华旺科技、博汇纸业跟涨。消息面上，近期包括五洲特纸、冠豪高新、河南江河纸业、浙江仙鹤新材料等在内的多家纸企集中发布3月涨价函，上调幅度为1000元/吨。从公告因素来看，纸企不约而同地表示现在原材料成本持续攀升，影响企业利润因而进行提价。券商认为，伴随着较为明显的去库存，造纸行业迎来需求逐步回暖和成本压力释放的双重利好，预计今年第二季度造纸公司将出现明显的盈利回暖。 总之，今日早盘三大股指再度全线回落，其中随着沪指有效跌破5日线，宣告本轮冲击前高压力3310的尝试再度以失败告终，中期延续以区间震荡整理结构看待为宜。而盘面上，今日早盘的市场整体较为清淡，热点主要围绕这军工方向所展开，而此前活跃的权重蓝筹、赛道成长股今日则是全线回调。此外ChatGPT相关板块迎来了一定程度的修复，其中算力、CPO方向表现活跃，但对于短线情绪带动效应有限，早盘涨停个股数量不足10只。在各板块间快速轮动的背景下，热点的延续性皆相对较差，因此应对上可尝试利用留意相关热点短线回调止跌的机会，进行低吸套利。 午间涨停分析图 二、【市场新闻聚焦】 1、两位消息人士周五表示，蔚来汽车计划在安徽省合肥市新建电池工厂，规划产能40亿千瓦时（GWH）。该电池厂将投产其自研的大圆柱电池，即类似于特斯拉此前发布的大型圆柱电池。消息人士并表示，新工厂要投产的大圆柱电池型号主要为4680和4695型。蔚来汽车暂未回应相关置评请求。 (路透) 2、央行今日进行4700亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因今日有8350亿元7天期逆回购到期，实现净回笼3650亿元。

今日共21股涨停，5股炸板，封板率为84%；晋拓股份3连板，三变科技、多伦科技、坤泰股份2连板，炬光科技、凯龙高科20CM首板。盘面上，收涨个股1822只，收跌个股2882只；毫米波雷达、一体化压铸、TOPCON电池、POE胶膜等板块涨幅居前，AIGC、ChatGPT概念、数据要素、东数西算等板块跌幅居前。 中信建投证券陈果认为，年初上涨行情的重要驱动因素是疫情快速过峰后投资者对经济修复的乐观预期，当下预期进入兑现。当前市场并无系统性风险，性价比仍然相对占优，担忧在于认为中国经济的复苏力度较弱，但对于市场而言，关键是经济景气度变化的方向，且事实上弱复苏才是对A股最有利的经济环境。流动性层面，在熊转牛 的资金演绎过程中，不同的增量资金有着不同的入场节奏，后续居民部门超额储蓄有望接力，增量资金后 备充足。把握时代背景，信息化之后，将是智能化创新周期，中国高质量发展未来的重点在于人工智能的浪潮。 行业配置：紧握科技主线 盈利维度：行业23年盈利预测普遍调升，高基数盈利增速下滑及低基数盈利增速改善的收敛环境下，相比于景气排序，景气环比改善排序比对行业股价收益率影响的重要性加强。 估值维度：目前尚未构成影响行业股价收益率差异的主要矛盾。 资金维度：在景气预期向上基础上，重视主动型基金低配行业。 综合盈利（同时考虑绝对增速+环比增速，其中对环比增速变化大小给予更高权重）、估值、机构配置、中期产业周期位置及供需缺口影响五大因素来看，当前配置角度行业打分靠前的板块主要包括：医药、芯片 设计/消费电子、计算机、非银金融、装修建材/工业金属、新能源运营/风光。 主题投资：数字经济+国企改革。 市场概述 指标显示，市场短线情绪开盘后快速下滑至0轴下方，此后维持低位弱势震荡，全天大部分时间处于低迷区运行，市场整体情绪再度趋于谨慎。 个股方面，晋拓股份晋级3连板，三变科技、多伦科技、坤泰股份2连板。市场连板高度难以跨越3连板水平，显示市场在全面注册制实行短线接力意愿持续低迷，此前3连板的东易日盛今日盘中一度“准天地板”，而ChatGPT 股汉王科技跌停显示人气高标股整体短期风险再度集中释放。 指数方面，三大股指早盘低开，上午短暂回升后再度掉头向下，午后呈现弱势震荡全线收跌。截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.13%，创业板指涨0.23%。两市成交额合计8073亿，较前一交易日放量240亿。 北向资金，今日合计净卖出21.50亿元。其中，沪市净买入4.92亿元，深市净卖出26.42亿元。 焦点板块及个股 特斯拉应用毫米波雷达的新自动驾驶硬件即将量产搭载，毫米波雷达板块持续站上风口，并从雷达整机扩散到印制电路板等上游材料和元器件方向。晋拓股份3连板，万安科技、神通科技涨停，东箭科技、中英科技、越博动力涨超10%。4D毫米波雷达使用先进的MIMO体制技术，能够探测目标的距离、速度、方位角、俯仰角度。相比传统毫米波雷达探测目标是点目标，4D毫米波雷达能够更好地测量目标的方位、仰角信息，获取目标的点云信息，能够较清晰获取目标的轮廓信息，使雷达在目标分类识别能力上有更大的提高。 亿欧智库认为，2020-2022年供应商推出的最新代前向雷达，最大测距普遍达到了300m级别；4D毫米波雷达性价比更是极具优势，性能可测高、点云质量相当于 64 线激光雷达，但成本仅为激光雷达的 1/10。另外根据国信证券测算，预计到2025年，全球毫米波雷达市场规模将达到384亿元，复合增长率为25.5%，全球毫米波雷达搭载量将达到1.1亿颗，复合增长率为23.7%；预计到2025年，中国毫米波雷达市场规模将达到149亿元，中国毫米波雷达搭载量将达到4250万颗。 随着毫米波雷达板块崛起，特斯拉汽车新技术相关的一体化压铸炒作热度也得以提升，思进智能、铭科精技、合力科技涨停，中捷精工大涨16%。另外次新汽配坤泰股份录得2连板，汽车内饰件股岱美股份亦录得涨停。对比去年7-8月的新能源汽车板块行情，一体化压铸产业链已经从去年的概念炒作开始转向业绩释放预期，一些产能放量领先的一体化压铸低估值标的有望继续获得市场挖掘。 中金公司研报认为，轻量化赛道是长期看好的伴随电动化成长的优质赛道，行业格局尚未稳固，新技术层出不穷，持续推荐一体化压铸材料端、压铸端龙头的投资机会，同时建议关注制造端其他压铸厂订单从0到1的突破带来估值的提振。而市场对于特斯拉3月1日的投资日上发布新款低价车型有所期待对比传统制造工艺，汽车一体化压铸在成本、效率、材料回收等方面具备优势，分析师预期2030年全球一体铸造渗透率望到30%，行业空间2400亿。 此前表现相对承压的光伏新技术方向今日出现较好修复行情， TOPCon、异质结电池方向与开始摆脱奥联电子连续大跌承压的钙钛矿方向，走出一定分离行情，TOPCon电池片钧达股份和石英砂标的石英股份涨停，宇邦新材、欧晶科技、通灵股份等辅材类个股亦表现强势。由于上游硅料价格在去年底至今已经实现阶段性修复，短期下行拐点临近，利好下游组件开工率的同时有利背板、胶膜、跟踪支架等辅材环节的出货。 根据头豹研究院研报，TOPCon光伏电池技术相较于PERC具有更高的转换效率、更清晰的提效路径、更低温度系数与光衰减系数、更优异的弱光相应，具有显著竞争优势。相较于HJT等其他光伏电池技术，TOPCon具有更低的成本、与PERC产线更优异的兼容性等优势，预计会成为未来数年主流的光伏电池技术路线。至2027年，预计TOPCon光伏电池新增装机规模将达34.8GW，2021至2027复合年化增长率达72.6%。 储能板块今日与光伏板块走出联动走强，三变科技晋级2连板，华丰股份涨停，通润装备、南网科技、金盘科技等大储、户储方向均有不俗表现。近期储能板块表现得到政策面和装机数据双重支撑，若业绩方面能够得以兑现，后续或仍值得高看一眼，但持续性仍取决于能否出现一些基本面超预期因素，暂时只能看做过渡性热点。 消息面上，2022下半年以来，国内储能招标高景气持续。2023年1月招标容量持续增长，根据各储能网站统计，2023年1月，国内新增储能EPC和系统招标7.2GWh，同比增长超10倍，环比增长2%。中银证券李可伦分析资产，储能有望随新能源发电上量迎来快速发展，海外储能已开始绘制陡峭成长曲线，国内集中储能有望在政策等因素的支持催化下快速放量，在电池与电力电子技术、系统集成、终端渠道等方面有优势的企业将充分受益。 在市场活跃资金集中流向新能源和汽车产业链之时，ChatGPT为首的人工智能以及相关的算力等数字经济方向双双退潮，汉王科技跌停，东易日盛结束3连板盘中一度“准天地板”，云从科技、海天瑞声盘中一度大跌超10%，拓维信息也盘中触及跌停，中国软件、博彦科技、太极股份等信创股也纷纷大跌。人工智能方向此前基本处于高位内部分化和高切低态势，随着今日高位股的整体退潮，该方向短期或基本告一段落，中后排群体标的的调整压力或继续释放。 综合来看，由于市场连板高度始终未能越过3连板，游资为首的活跃资金接力热情不足不利于短线热点的发酵。相比而言，一些权重板块近期盘中屡有不俗表现，包括今日盘中的券商和前几日的煤炭、有色等，整体大票承接力度较强，或仍对指数形成一定支撑。而鉴于近期热点板块持续性依旧不佳，后期特别注意轮动方向和节奏也仍需要，对缺乏业绩支撑的纯题材炒作标的更需谨慎。 今日涨停分析图：

大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，创业板指相对偏强。盘面上，毫米波雷达概念股再度大涨。光伏等赛道板块展开反弹。汽配股表现活跃。ST股午后走强。下跌方面，信创相关板块全线调整。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额8073亿，较上个交易日放量240亿。板块方面，毫米波雷达、一体化压铸、TOPCON电池、POE胶膜等板块涨幅居前，AIGC、ChatGPT概念、数据要素、东数西算等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.13%，创业板指涨0.23%。北向资金全天净卖出21.5亿元，其中沪股通净买入4.92亿元，深股通净卖出26.42亿元。 对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。 中信证券：热管理行业处于快速扩容期 产业链上游公司营收有望维持高速增长 中信证券指出，热管理行业处于快速扩容期，产业链上游公司营收有望维持高速增长。阀件是热管理系统升级的关键零部件之一，也是在热管理系统愈发复杂背景下持续量价齐升的部件，并且由于技术壁垒较高，已经形成优异的竞争格局，未来有望持续受益新能源车市场的扩容。家电企业主导热管理行业“阀件”领域。 中金公司：ChatGPT启新章，AIGC引领云硬件新时代 中金公司认为，ChatGPT是OpenAI推出的人机对话聊天机器人，月活用户数在上线两个月后便突破了1亿，成为史上用户数增长最快的消费应用。我们认为ChatGPT并非偶然、亦不会是个例，以此为代表的AIGC应用有望随着技术和商业模式的不断成熟，驶入发展的快车道，长期或将深刻影响社会生活的方方面面。从投资角度来看，应用端的百花齐放意味着短期回报的不确定性，而支撑AIGC应用蓬勃发展、及其背后海量参数的大模型训练的底层硬件基础设施有望成为“卖水者”，凭借较高的确定性在投资层面先行。 结合ChatGPT在训练和推理过程中对算力、网络等硬件的需求，我们量化测算出在中性情景下，该应用有望推动约65亿美元的增量市场空间。展望未来，我们认为GPT-3向GPT-4的迭代、更丰富的AIGC应用出现，都将推动这一增量空间持续向上。建议关注AI芯片、AI服务器、高速率光模块/网络设备等弹性较高的细分赛道及龙头供应商。 招商证券：两会临近 推荐关注受益于出行及地产复苏的板块 招商证券认为，近期经济复苏持续推进，无论是人员流动、消费场景、地产销售还是开工复工数据具有明显改善，部分指标甚至恢复至2021年同期水平之上。人员流动方面，返城潮接近尾声，一、二线城市地铁出行均恢复至疫情前同期水平之上；国内民航预定指数周环比下降，但基本接近2019年同期水平；消费方面，出境游复苏明显；商品房销售本周普遍有较大提升；开工复工方面，高炉、汽车、部分化工品等开工率明显回升，部分品类超过2021年同期水平，主流贸易商建筑钢材成交量十日均值节后出现明显季节性回升，此外根据中国工程机械协会调研结果，各地客户设备的开工率都在改善，二月份工程机械销量有望提升。随着两会即将召开，更多推动扩大内需和经济稳定增长的政策将要落地，推荐关注受益于出行及地产复苏的板块。

一、【早盘盘面回顾】 市场早盘震荡反弹，三大指数涨跌不一。盘面上，毫米波雷达概念股持续走强，中英科技、东箭科技涨超10%，晋拓股份3连板。光伏等赛道股展开反弹，欧晶科技、钧达股份涨超5%。汽配股集体活跃，凯龙高科20CM涨停，万安科技、铭科精技等多股涨停。券商股盘中异动，湘财股份一度涨停。下跌方面，信创相关板块集体调整，东易日盛盘中上演“准天地板”，汉王科技接近跌停，中国软件跌超6%。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市今日成交额4881亿，较上个交易日放量60亿。截至上午收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.03%，创业板指涨0.21%。北向资金方面，沪股通早盘净流入10.92亿，深股通早盘净流出15.76亿。 两市共15股涨停（不包括ST及未开板新股），5股未封住涨停，两市封板率78%。今日两市连板股3家。其中毫米波雷达概念晋拓股份3连板，汽车零部件概念股坤泰股份、毫米波雷达概念股多伦科技2连板。 板块方面，毫米波雷达概念持续走强，其中晋拓股份3连板，多伦科技2连板，中英科技涨超14%，协和电子、越博动力。消息面，特斯拉“Phoenix”4D毫米波雷达或即将量产上车，成本约为激光雷达的1/10。中信证券在近期的研报中表示，2022年国内4D毫米波雷达市场空间约为0.2亿元，4D毫米波雷达已搭载于飞凡R7、深蓝SL03等量产车型。预计中性情况下，2025年该市场空间有望大幅增长至30.3亿元。国内供应商正处于量产订单突破临界点。元器件方面，4D毫米波雷达有望带动元器件量价齐升。 汽车零部件方向同样涨幅居前，其中凯龙高科获20CM涨停，万安科技、铭科精技、坤泰股份、神通科技涨幅居前。消息面，乘联会数据显示，2月狭义乘用车零售销量预计135.0万辆，同比增长7.2%；其中新能源零售销量预计40.0万辆，同比增长46.6%，渗透率29.6%。民生证券表示，随着电动汽车智能化持续放量，上游供应链加速重构，叠加原材料价格趋稳带来的基本面触底修复，具备电动智能化属性的汽车零部件板块或将迎来更大的增量空间，后续重点关注智能化+热管理+轻量化（一体化压铸）等核心赛道。 光伏板块迎来反弹，其中石英股份涨超9%，苏文电能、钧达股份、欧晶科技、海源复材、宇邦新材等个股涨幅居前。 从国内数据来看，2022年国内新增光伏装机87.41GW，同比增长59%。其中：分布式光伏新增占比58%，工商业及户用大致各占一半；地面集中式占比42%，其中47.3%是在Q4特别是12月完成。地面集中电站装机潮仍在继续，预计随产业链继续降价有望再加速。此外，随着新技术导入及产能落地，近期设备端逐渐回暖。TOPCon、HJT电池、钙钛矿等产业化加速下，相关设备厂商有望率先享受红利；电池、组件扩产落地下，N型电池设备有望继续放量。 此外，券商板块也在盘中异动，其中湘财股再度涨停创下阶段新高，华林证券、光大证券、国盛金控等个股涨幅居前。华泰证券认为，全面注册制将从机制层面优化完善资本市场生态，更好满足新兴产业融资需求。证券公司作为资本市场中介，有望通过投行产业链生态的重构实现业务高阶转型，实现业务突破。一级市场投资机构也有望受益于退出渠道的进一步畅通，实现募投管退的正向循环。同时，市场选择权的提升将加快优胜劣汰，优化资本市场生态，头部券商凭借综合优势巩固核心竞争力，行业马太效应将再加剧。 总之，今日早盘市场延续分化整理态势。其中，毫米波雷达概念持续强势，在资金正反馈的作用下，市场热点延伸炒作至汽车零部件方向，一体化压铸以及汽车热管理等细分均在早盘活跃。而以光伏为代表的新能源赛道方向也于今日迎来了反弹。另一方面，昨日获得资金回流的人工智能以及信创等题材热门，今日不仅未能形成溢价，反而再度遭遇集体大幅回调。故整体而言，对于当前市场仍以轮动结构性行情看待，应对上不宜追高，耐心等待热点回调止跌后再择机低吸更为稳妥。 午间涨停分析图 二、【市场新闻聚焦】 1、国资委主任张玉卓在新闻发布会上表示，面向未来，将准确把握中央企业在我国科技创新全局中的战略地位，巩固优势、补上短板、紧跟前沿，强化企业科技创新主体地位，着力打造创新型国有企业。主要是在三个方面着力，一是在“卡脖子”关键核心技术攻关上不断实现新突破。包括打造原创技术策源地，高质量推进关键核心技术攻关，加大对传统制造业改造、战略性新兴产业，也包括对集成电路、工业母机等关键领域的科技投入，提升基础研究和应用基础研究的能力。二是在提高科技研发投入产出效率上不断实现新突破。健全成果转移转化机制，加速技术迭代升级，建立更加有效的科技成果收益分享机制，让科技成果有市场、让科研人员有回报。三是在增强创新体系效能上不断实现新突破。更大范围、更深程度参与国家科技创新决策，强化重大工程牵引，用好国家实验室、创新联合体等平台。 2、央行今日进行3000亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因今日有4870亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1870亿元。

今日共23股涨停，5股炸板，封板率为82%；东易日盛3连板，麦趣尔4天3板，奥拓电子3天2板，鸿博股份12天7板，晋拓股份2连板。盘面上，收涨个股2209只，收跌个股2484只；毫米波雷达、卫星导航、造纸、仪器仪表等板块涨幅居前，POE胶膜、钙钛矿电池、固态电池、钠离子电池等板块跌幅居前。 国泰君安证券认为，短期回调反而为未来孕育着新的希望。考虑到疫情、政策和经济的不确定性正在逐渐消失，风险评价下行和风险偏好上升将成为今年A股市场的主要动力。从全年维度看，市场将呈现“N”型走势，整体上是一个“中牛市”；而就在未来两三个月，整个A股市场的风险偏好有望急剧抬升。从现在开始到未来两三个月，整个A股市场将迎来很重要的切换时间，从消费价值的回调过程中逐步切换到科技板块。科技板块的行情往往伴随着风险偏好的提升，投资重点将先在科技应用，具体行业层面有三个重点值得关注：一是计算机，包括人工智能、信创等；二是互联网平台；三是新能源，重点是在新领域，如钠电、其他的新应用等。 市场概述 指标显示，市场短线情绪在0轴下方开盘后呈现震荡攀升态势，全天大部分时间位于活跃区运行，市场短线情绪出现一定修复。 个股方面，东易日盛成功晋级3连板，另外4天3板的麦趣尔、3天2板的奥拓电子双双实现反包板，鸿博股份12天7板，晋拓股份2连板。但市场总体接力热情仍相对不足，包括威孚高科的2进3失败，昨日的首板股也表现分化，整体溢价相对有限。 指数方面，三大股指早盘低开，上午短暂回升后再度掉头向下，午后呈现弱势震荡全线收跌。沪指收跌0.46%，深成指收跌0.57%，创业板指收跌0.73%。两市成交额合计7833亿，较前一交易日缩量1381亿。 北向资金，今日合计净卖出47.34亿元。其中，沪市净卖出34.37亿元，深市净卖出12.97亿元。 焦点板块及个股 ChatGPT为首的人工智能方向今日出现较强回流动作，东易日盛实现3连板，人气高标鸿博股份12天7板，奥拓电子录得反包板。受到ChatGPT展开大修复提振，信创、国资云等数字经济方向同样表现强势，东方中科、太极股份、云赛智联涨停。随着东易日盛2进3成功，加上尾盘一度炸板的高标股鸿博股份迅速回封，带动汉王科技、拓维信息、浪潮信息、海天瑞声等人工智能方向人气股尾盘同样出现资金抢筹动作。一方面权重蓝筹出现高位震荡使得题材股获得一定资金回流，另一方面ChatGPT引领的科技转型已经从单纯的概念转向各细分行业的实际应用落地，后期各条分支或继续得到市场进一步挖掘。消息面上，上海市大数据中心表示，针对近来热门的“ChatGPT”，正积极会同国内相关企业开展技术研究，持续跟踪，挖掘相应应用场景，在守牢数据安全底线的前提下推动这项新技术尽快与“一网通办”服务相结合。 东吴证券研报称，AI模型训练的基础是高算力基础设施和海量训练数据支撑，当前国内公共数据占比60%，平台和企业数据39%，个人不到1%，未来AI底座也将搭建在国资云底座上。民生证券研报表示，ChatGPT带动AI算力军备竞赛，大规模投资有望开启。数据中心作为底层硬件核心环节，承担算力部署、运维的关键作用，有望在AI时代有望迎来一轮大发展，建议重点关注服务器及头部IDC厂商。 卫星导航板块今日异军突起，成分股中铖昌科技、中国卫星、普天科技涨停，震有科技、臻镭科技涨超10%。消息面上，我国首颗超百Gbps容量的高通量卫星——中星26号近期即将发射，这标志着我国全面开启卫星互联网应用服务新时代。另外，今年，我国将发射风云三号F星、G星两颗风云气象卫星。 据华经产业研究院预测，2025年我国卫星互联网市场规模将达到446.92亿元，2022年-2025年CAGR为12.4%。据赛迪智库无线电管理研究所发布的《中国卫星通信产业发展白皮书》显示，从市场规模来看，到2025年，我国卫星通信设备行业产值将超过 500亿元， 相关设备制造市场空间巨大。天风证券研报预计，2021年至2035年我国卫星互联网总产值或可达9337.7亿美元，随着低轨卫星星座建设拉开序幕,产业链上游将率先受益。 昨日崛起的毫米波雷达板块今日依旧活跃，雷达股晋拓股份2连板，车用PCB股协和电子涨停，另外新能源汽车产业链也有所活跃，海马汽车、朗博科技等低位标的录得低位首板。消息面上，近日工信部发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》，且预期今年新能源车渗透率会超过30%，即年销900万辆，并有可能在2030年之前达到50%。华福证券认为，头部车企战略提速，国内汽车产业有望快速出清，自主品牌有望凭借新能源先发优势迎来份额继续提升；出口亦有望进一步向上，带动汽车产量提升。 此外部分大消费板块亦出现异动行情，早盘白酒股中海南椰岛一度涨停，口子窖盘中一度逼近涨停。而午后食品饮料股麦趣尔4天3板，黑芝麻涨停，劲仔食品午后触板。但消费板块更多体现部分资金的避险动作，其持续性尚需观察。光大证券表示，场景的修复、经济的复苏是确定的，但是经济完全恢复到疫情前的时间周期是不确定性的。建议投资者围绕需求最稳定、抗风险能力最强、竞争格局最优的赛道布局；场景的恢复提供较大的经营弹性，重点关注次高端白酒；此外，消费场景逐步恢复的预期下，大众品依然可围绕门店+供应链展开。 综合来看，指数在市场大幅缩量下表现有所疲软，但市场短线情绪却出现修复，显示出近期权重板块和题材炒作间形成跷跷板效应。题材方向上，人工智能、数字经济等主线地位再度得以强化，但在全面注册制背景下，市场短线资金追高情绪或受到较强制约。因此后期市场整体或延续结构性分化态势，在周期蓝筹和人气题材之间的相互拉扯中注意轮动节奏变化。 今日涨停分析图：

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指失守3300点。盘面上，毫米波雷达概念股开盘大涨。卫星导航概念股震荡走强。软件、信创概念股午后异动。消费股盘中冲高。下跌方面，固态电池等赛道新技术方向集体调整。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市今日成交额7833亿，较上个交易日缩量1381亿。板块方面，毫米波雷达、卫星导航、造纸、仪器仪表等板块涨幅居前，POE胶膜、钙钛矿电池、固态电池、钠离子电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.73%。北向资金全天净卖出47.34亿元，其中沪股通净卖出34.37亿元，深股通净卖出12.97亿元。 对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。 招商证券：把握A股在两会前后的日历效应 招商证券认为，从2010年至今历史统计来看，A股在两会前两周、前一周表现较好，两会期间表现略差，会后上涨概率提升。风格方面，A股在两会前后存在一定日历效应，具体表现为两会前和两会后两周小盘风格总体占优，中证500、中证1000表现较好。究其原因，两会召开前，市场往往对稳增长政策和产业政策抱有一定的预期，两会政策博弈之下，融资资金活跃，市场风格整体偏小盘风格。随着两会结束，稳增长政策逐渐落地，传统基建链以及地产链等稳增长板块上涨概率更高且平均收益相对也较高。会议结束两周以后，大盘价值和大盘成长阶段性占优。 中信证券：商务场景恢复带动酒类线下消费起势 中信证券指出，春节后消费场景显著修复，线下消费逐渐起势。白酒总体呈现库存去化、信心回升态势。通过走访华北、华南、华东地区市场和终端发现：年前五粮液、茅台为代表的高端酒送礼需求旺盛，年后商务场景恢复背景下，剑南春水晶剑、洋河天之蓝、青花系列、泸州老窖等产品获得较高点击率。白酒投资观点延续综合动销和库存的推荐逻辑；同时，在龙头批价回升背景下，板块望迎弹性机会。啤酒方面，市场目前库龄较好，餐饮已全面恢复、夜店尚有提升空间，期待3-4月低基数下的板块行情。 中金：风光装机高增驱动 看好2023年增长超预期 中金公司认为，国内风光装机量快速攀升，调峰调频需求与日俱增。地方政府及电网对新能源项目配储要求提升，叠加光伏组件、风机成本下降让出配储空间，使得国内大储装机有望超预期。中金公司测算在保守/中性/乐观情景下，国内2023年大型储能装机量相较2022年同比增速分别可达97%/132%/167%，故看好国内大储2023年较大可能有超预期表现。看好2023年国内大储装机超预期及盈利模式持续改善带来产业链标的投资机会。

一、【早盘盘面回顾】 市场早盘低开后震荡回升，但反弹力度一般，三大指数均小幅下跌。盘面上，毫米波雷达概念股开盘大涨，晋拓股份2连板，协和电子涨停。ChatGPT概念股低开后震荡反弹，拓尔思涨超10%，鸿博股份、多伦科技涨停。卫星导航概念股再度异动，震有科技20CM涨停，中国卫星、铖昌科技涨停。白酒、医药等防御品种一度活跃，口子窖、西藏药业涨超8%。下跌方面，固态电池等赛道新技术集体调整，金龙羽跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额4821亿，较上个交易日缩量1411亿。截至上午收盘，沪指跌0.25%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.48%。北向资金方面，沪股通早盘净流出13.34亿，深股通早盘净流出6.04亿。 两市共16股涨停（不包括ST及未开板新股），3股未封住涨停，两市封板率83%。今日两市连板股2家。其中ChatGPT概念东易日盛3连板，毫米波雷达概念晋拓股份2连板。 板块方面，毫米波雷达概念开始发酵，晋拓股份2连板，协和电子涨停，越博动力涨超10%，越博动力、威孚高科、硕贝德等个股涨幅居前。消息面，美股4D成像雷达解决方案供应商Arbe Robotics 昨晚股价大涨近50%，3个交易日股价接近翻倍。4D毫米波雷达通过增加发射、接收通道个数，增加了高度探测，从而解决传统毫米波雷达无法有效识别静止物体、测量角度误差范围较大的问题。目前，4D毫米波雷达已搭载于飞凡R7、深蓝SL03等量产车型。国内多家供应商已有布局，有望迎来量产突破。 卫星导航板块同样再度涨幅居前，其中，震有科技20CM涨停，多伦科技、中国卫星、铖昌科技涨停，臻镭科技、雷科防务涨超5%，合众思壮、铖昌科技、北斗星通、中海达、华力创通、北方导航等跟涨。首创证券在此前的研报中表示，北斗导航系统目前已广泛地用于交通运输、农林牧渔、水文监测、气象测报、通信授时、电力调度、救灾减灾、公共安全领域，并产生了显著的经济和社会效益。 ChatGPT概念反复活跃，其中拓尔思、金现代涨超10%，东易日盛3连板，鸿博股份、多伦科技、奥拓电子涨停，新致软件、博彦科技、因赛集团等个股涨幅居前。消息面，前日复旦团队发布国内首个类ChatGPT模型MOSS，邀公众参与内测。此外，上海市大数据中心主任邵军昨天在民生一网通“2023数字上海新风景”访谈中介绍，ChatGPT有望融入“一网通办”，随申码也将继续转型升级。ChatGPT整体呈现探底回升，反映出目前资金回流承接的力度依旧不弱，也成功带动市场情绪回暖。作为资金深度介入的主线题材，板块内部个股仍存反复活跃的，可重点留意板块内部的一些补涨机会。 白酒饮料同样在盘中有所表现，其中口子窖、海南椰岛涨超6%，百润股份、水井坊、古井贡酒、金徽酒等个股涨幅居前。华泰证券认为，23年白酒有望迎来基本面改善和周期向上。对比16-17/19-20年两轮上行期，23年周期向上的支撑在于需求修复与库存去化、信心回暖共振，春节旺销奠定复苏基础，白酒社交需求释放同步反映经济活动回暖速度，本轮周期向上的估值起点虽高于16/19年，但经济回暖和消费复苏下基本面仍存超预期可能，酒企经营近况也普遍较为乐观，需求修复-价格回升将渐次演绎，估值亦有望同步向上。 总之，今日早盘市场仍以震荡整理为主，沪指依旧受到3310±20这一压力区间的压制。而从盘面上来看，毫米波雷达概念进一步发酵，并在其带动下，市场资金延伸炒作至卫星导航方向。此外，白酒饮料、储能、新冠药板块都曾在盘中活跃。随着市场情绪逐步回暖，部分资金选择再度回流ChatGPT概念以及信创等前期热门方向。整体来看，今日早盘的热点较为散乱，并且呈现快速轮动态势。 午间涨停分析图 二、【市场新闻聚焦】 1、常州市近日将因城施策，从四个方面出台10条措施优化房地产相关政策，以促进房地产市场平稳健康发展。其中，常州计划提高多孩家庭首次住房公积金贷款额度，在家庭实际可贷额度的基础上，二孩家庭再增加20万元、三孩家庭再增加30万元。同时，为进一步支持改善性住房需求，增强市场流动性，将取消新建商品住房2年的限售期限，商品住房自取得不动产权证后即可上市交易。此外，为满足合理住房需求，常州市还将引导房地产开发企业开发建设高品质住宅，优化商品房价格备案机制，积极引导企业合理定价。 (常州日报) 2、香港特区政府财政司司长陈茂波今日在发表2023-2024年度特区政府财政预算案时表示，未来特区政府会继续积极与内地探讨各项扩容增量方案和优化安排，例如优化“粤港澳大湾区跨境理财通”、债券通，以及进一步扩大沪深港通合资格证券的范围。此外，特区政府也会研究为境外投资者提供更多风险管理产品，包括在港发行国债期货，为香港资本市场持续注入新动力。 (大湾区之声)

今日共14股涨停，11股炸板，封板率为56%；东易日盛、威孚高科2连板，科创板股凯尔达20CM涨停。盘面上，收涨个股2892只，收跌个股1817只；有色金属、煤炭、汽车整车、钢铁等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、饮料制造、ChatGPT等板块跌幅居前。 国都证券指出，市场在第一波估值修复暂时到位后，受1月美国非农就业、通胀及零售等数据均超预期扰动，市场上修美元加息预期的压力上升，美元利率与汇率短暂走强，2月以来指数震荡回调，已部分消化压力。近中期展望，国内疫后经济超预期修复态势可持续，短期震荡整固后，A股熊末牛初的反弹行情有望延续，在3月中旬公布1-2月经济数据、验证经济复苏强度前，当前市场弱复苏预期下，风格或仍以科技成长为主。当前A股已步入熊末牛初转承与修复阶段，22年11月初至春节假期前，以低估值大盘价值股修复行情为主，第一波估值修复行情已入尾声。2月至今受美元政策预期的阶段性收敛影响，A股已作出了快速反应与消化，金融、科技风格指数显著领跌，而消费抗跌。3月中旬进入基本面复苏验证期，高频数据表明前2月受大宗消费修复尚未明显启动，预计近期科技成长风格急跌后有望重新活跃，而地产金融板块在弱现实下后续政策加码预期催化，阶段性也有望补涨。 市场概述 指标显示，市场短线情绪在开盘初快速回升至0轴上方后再度掉头并震荡向下，午后持续位于低迷区运行。但波动区间相比前一交易日已经有所提升，短线情绪稍有恢复，但仍处于低迷水平。 个股方面，2只昨日连板个股今日晋级再度宣告失败，使得连板高度继续被压制于2板，威孚高科、东易日盛涨停，凯尔达科创板20CM首板。高位人气股方面整体回调力度较大，主要体现在人工智能方向，海天瑞声盘中一度跌逾10%，汉王科技盘中一度触及跌停，拓尔思、汤姆猫、初灵信息等跌幅较大。跌停个股方面仅有造假传闻午后跌停的奥联电子，市场短线情绪尽管低迷依旧，但承接力度依然不弱。 指数方面，三大股指全天表现分化，周期股走强拉升沪指收复3300点，创业板震荡收跌。沪指收涨0.49%，深成指收涨0.12%，创业板指收跌0.44%。两市成交额合计9214亿，较前一交易日缩量284亿。 北向资金，今日合计净买入18.54亿元。其中，沪市净买入26.41亿元，深市净卖出7.87亿元。 焦点板块及个股 3月1日，特斯拉即将公布其宏伟蓝图的第三篇章，市场积极挖掘特斯拉未来有望布局的各项新技术。今日毫米波雷达概念异军突起，威孚高科2连板，雷科防务、晋拓股份、湘油泵涨停，硕贝德、经纬恒润涨超10%。消息面上，特斯拉向欧洲监管机构提交了车辆变更申请，证实最新自动驾驶硬件HW4.0即将量产上车。在即将到来的HW4.0硬件系统中，特斯拉不仅配置了一枚高分辨率毫米波雷达，而且还为其增加了用于雷达的加热器。 中信建投表示，特斯拉重拾雷达方案也表明，当前纯视觉方案还难以满足安全冗余需求，多传感器前融合仍是未来的大势所趋，随着高阶ADAS渗透率不断提升，激光雷达、4D成像雷达等传感器市场未来将保持高速成长。据亿欧智库测算，2025年中国车载4D毫米波雷达市场规模将达到3-4亿美元。中金公司预计，从2022年至2025年，国内4D成像雷达市场的年均复合增长率分别为34%、64%和88%。 除去激光雷达板块活跃外，机器人、一体化压铸、汽车热管理等特斯拉造车主要应用的一些新技术方向同样盘中活跃，凯尔达20CM涨停，诺力股份、山东威达、永茂泰、银宝山新、旭升集团等盘中均有不俗表现。开源证券孟鹏飞研报中表示，2025年实现规模量产后，假设特斯拉Optimus机器人的预定价格为3万美元（折合约人民币20万元），对百万元以上超豪华汽车买主群体和50万元豪华汽车买主群体的渗透率分别为30%和10%，测算人形机器人市场空间约2153.9亿元。2030年渗透加速后，假设特斯拉Optimus机器人的预定价格为2.5万美元（折合约人民币16.8万元），对百万元以上超豪华汽车买主群体和50万元豪华汽车买主群体的渗透率分别为50%和25%，测算人形机器人市场空间约4496亿元。 近期大宗商品价格节节攀升，令市场再现“煤飞色舞”行情，有色板块中白银有色涨停，西部矿业、锡业股份、盛屯矿业等涨幅靠前。而煤炭板块中盘江股份尾盘逼近涨停，潞安环能、山西焦煤等连续大涨。另外，铁矿股河钢资源盘中触板，今年以来涨幅已经达到28%。期货方面，大商所铁矿石期货主力合约i2305报收919元，收涨3.43%，再创年内新高，而焦煤期货主力合约jm2305今日报收1975元，收涨3.84%，逼近2000元关口。 高盛指出，3月至4月中国钢铁产量的季节性增长预计将与短期供应紧张同时出现，这将使市场在第二季度出现3500万吨的缺口。随着现货市场将陷入“严重”短缺，预计铁矿石价格将升至每吨150美元，交易员应为2023年第二季度铁矿石价格飙升20％做好准备。此外矿业巨头必和必拓表示，对2023财年下半年和2024财年的大宗商品需求前景持乐观态度，中国在近期政策决定的支持下经济活动的加强，将是主要推动因素。在各国央行积极收紧货币政策的环境下，必和必拓预计其经营环境短期内仍将动荡，但预计中国将成为大宗商品需求的稳定来源。 ChatGPT为首的人工智能方向在高位反复拉扯后，今日整体表现有所退潮，但局部人气犹存，东易日盛展开低位补涨录得2连板，恒宝股份涨停，科大智能涨近15%。前期领涨的高位人气股总体调整为主，海天瑞声收跌近10%，汉王科技午后一度触及跌停，但尾盘再度被快速拉起，凯撒文化、天娱数科盘中大跌后亦出现修复动作，总体看市场资金在人工智能主线上仍博弈较为激烈。 综合来看，全面注册制开启加上国内项目大面积开工，市场短期风格集中转向周期复苏，相反题材炒作情绪呈现持续低迷。不过由于沪指目前已经站上3300点，但量能并未同步出现放大动作，权重蓝筹板块伴随这波涨势目前估值向上修复已经较为充分，结合短期交易已经趋于拥挤，后续震荡幅度或明显加大。而大部分成长股近期经过充分修整后，后续存在较大修复性机会，对于如特斯拉新技术应用以及前期活跃的风光储等成长赛道方向的低位新题材的后续强度仍可多加留意，周期与成长风格资金间的相互博弈仍将大概率成为后期主基调。 今日涨停分析图：