大盘全天窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，汽车产业链爆发，其中汽配股大涨，浙江世宝、嵘泰股份、伯特利、一汽富维等超20股涨停；无人驾驶概念股震荡走强，光庭信息、万集科技、德赛西威、路畅科技等涨停。机器人概念股再度活跃，德迈仕、通力科技、爱仕达等涨停。创新药概念股午后异动，海思科、通化金马涨停。下跌方面，电力股陷入调整，深南电A跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额9293亿，较上个交易日缩量858亿。 板块方面 板块上，汽车产业链全线爆发，其中零部件板块涨幅居前，其中浙江世宝、圣龙股份3连板，众泰汽车2连板，嵘泰股份、多利科技、华阳集团、伯特利、瑞鹄模具等超20只个股涨停。近期多项政策助力，叠加近期新势力、比亚迪新车陆续上市，国内新能源汽车产销情况向好。从销量上来看6月，乘联会预计狭义乘用车零售销量183万辆，环比增长5.2%，同比下滑5.9%。其中新能源零售67万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26%，渗透率约36.6%。 与此同时，我国汽车出口数据也较为亮眼。据海关总署的数据显示，今年1月至5月汽车的出口金额达387.23亿美元，出口金额同比增长107.9%；同期，汽车零配件累计出口金额363.53亿美元，同比增长15.4%。出口增长趋势明显。 此外，特斯拉Q2交付量创新高，其股价也于昨晚创下了今年以来的新高，对于A股形成映射效应。 另一方面，无人驾驶方向同样表现亮眼。其中光庭信息、万集科技20CM涨停，聚辰股份涨超15%，兴民智通、德赛西威、合兴股份、启明信息等个股涨停。 消息面上，6月21日工信部副部长表示，将启动智能网联汽车准入和上路通行试点、城市级“车路云一体化”示范应用，支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用，为L3及更高级别自动驾驶政策落地打开方向。此外，特斯拉的FSD 或会在今年或明年进入中国市场，并在 2025年规模化开放。 站在市场角度而言，汽车产业链目前仍处于热点强化的阶段，热点从整车、汽配这些核心方向逐步向汽车电子、汽车芯片等低位细分延伸。由于汽车链内部的板块容量较大，在资金模仿效应下后续汽车板块内部支线题材或仍具进一步挖掘空间。但需注意的是，今日汽车链的大涨并未与指数形成共振，并且市场的量能较之昨日萎缩明显。在资金存量的大环境下，集中爆发后汽车板块，预计也将面临一定的分化。 生物医药（创新药）板块在午后异动拉升，海思科、通化金马涨停，荣昌生物、贝达药业、亚虹医药、迈威生物等个股涨幅居前。消息面上，国家医保局就《谈判药品续约规则》等公开征求意见。天风证券医药团队解读称，从规则来看，本次谈判药品在多个阶段的降幅都将会更小。续约规则的调整从多个方面降幅更加合理温和，利好创新药行业长期健康发展。本次的消息面的催化，能否改善市场对于创新药方向原本较为悲观的预期，仍有待持续观察。 个股方面 机器人概念股今日迎来修复，其中通力科技20CM涨停，昊志机电、优德精密涨超19%，爱仕达涨停。机器人与汽车产业链两者之间存在着许多重合的个股，在汽车链进一步强化的背景下，机器人概念股获得资金的回流也在情理之中。不过需要注意的是，本轮的机器人行情的起始驱动便是即将召开的人工智能大会中特斯拉等巨头对机器人方向的新技术预期博弈。一旦后续展示的成果不及预期，或将面临资金集中兑现的风险。 再来关注AI方向，今日部分个股率先反弹，其中拓维信息、新易盛、寒武纪等个股涨超5%。在连续的回调整理后，AI概念股短期风险得以初步释放 ，在热点持续的轮动中，后续或有更多的个股存在反弹修复的预期。但需注意的是，AI方向此前经历了资金退潮后，板块整体再想要重新转强的难度较大，当相关个股出短期出现反抽时，仍应站在风险规避的角度考量更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.2%。北向资金全天净卖出19.49亿元，其中沪股通净卖出15.85亿元，深股通净卖出3.64亿元。 虽然今日汽车产业链全线奥飞，但就市场整体而言，今日大盘依旧呈现缩量整理的走势。从短线的角度而言，紧盯5日均线即可，在5日线被有效跌破之前震荡向上的反弹结构有望得以延续。不过需注意的是，随着沪指的震荡反弹，后续或将再度面临3280±20附近的压力考验。一旦后续的量能无法持续有效放大，指数也呈现遇压滞涨的疑虑时，便需留意指数二次回踩的风险。 中金公司在近期研报中表示，当前A股市场整体偏低的估值水平已经计入了较多偏谨慎预期，如若后续政策应对得当，对市场中期前景不必悲观。配置上建议关注三条主线：1）顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；2）需求好转或库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3）股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企仍有修复空间。 情绪面来看，今日情绪端小幅回暖重回0轴线上方。 市场要闻聚焦 接近外汇局人士：6月我国银行结售汇和银行代客涉外收付款均呈现小幅顺差 财联社7月4日讯，财联社记者从接近外汇局人士处获悉，我国6月银行结售汇和银行代客涉外收付款同时呈现小幅顺差，均明显高于5月份水平，延续了二季度以来的顺差格局，对外汇市场供求保持基本平衡提供了有力支撑。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】超20只个股涨停！汽车产业链掀集体高潮，能否成为市场新主线？》

大盘全天强势震荡，三大指数全线收高，权重板块表现强势，沪指收涨超1%。盘面上，旅游酒店、零售、食品饮料等大消费板块表现活跃，长白山、同庆楼、人人乐、麦趣尔涨停。汽车产业链全天维持强势，众泰汽车、中通客车、赛力斯、金龙汽车、浙江世宝、广东鸿图涨停。复合集流体板块涨势延续，英联股份、宝明科技涨停。风、光、储新能源赛道活跃，金晶科技、兆新股份、大金重工、科华数据涨停。大金融、中字头等权重股午后拉升沪指，中钢国际、中国软件涨停，新华保险、东吴证券大涨超6%。下跌方面，游戏股持续领跌AI概念，姚记科技、电魂网络、世纪华通跌停。机器人板块震荡调整，中大力德、鸣志电器跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。沪深两市今日成交额10151亿，较上个交易日放量965亿，两市成交金额重回万亿元上方。 板块方面 板块上，首先来关注大消费方向。今日酒店旅游涨幅居前，其中同庆楼、长白山涨停，君亭酒店、锦江酒店、中青旅、曲江文旅等个股涨超5%。消息面上，途牛最新预订数据显示，今年暑期，国内长线游占据暑期旅游消费主导，出游人次占比为61%。而5月以来，我国多地高温频发，国家气候中心预计7月份全国大部地区气温接近常年同期到偏高，在此背景下避暑需求有望增长，并带动避暑旅游经济发展。 另外，像食品饮料、零售等其余消费的细分板块同样表现活跃，消费板块在经历了较长时间调整后整体的估值已经不高，板块性价比逐步凸显。此外，一级市场上消费新业态不断涌现，投融资活动依然活跃。投资者对于消费悲观预期正逐步改善。根据以往经验来看，大消费板块想要走出一轮阶段性的行情，酿酒板块往往担任领涨中军的角色，因此后续市场的风格是否会切换至大消费方向，可持续追踪酿酒板块的市场反馈。 汽车整车板块涨幅居前，金龙汽车、众泰汽车、中通客车、赛力斯等个股涨停，亚星客车、长安汽车、福田汽车、北汽蓝谷等涨幅靠前。消息面上，工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。其中指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统。 此外根据乘联会预测， 6 月国内狭义乘用车零售销量183万辆，环比增长 5.2%；其中新能源车零售67万辆，环比增长15.5%，同比增长 26%，渗透率约 36.6%。另一方面新能源汽车出口的持续增长，2023年1-5 月出口新能源车41万辆，同比增长165.2%。除了上汽、比亚迪等传统出口车企，新势力的出口也开始起步，为我国的新能源汽车汽车开拓新的市场空间。 大金融板块在午后进一步加强，新华保险、东吴证券大涨超6%，中国太保、天茂集团、浙商银行、东北证券等个股涨幅居前。从政策面来看，6月15日央行下调 MLF 利率 10 个基点至 2.65%，充分释放出加强逆周期调节、全力支持实体经济的政策信号，流动性预计呈边际向好趋势，一定程度上有利于增强投资者情绪。从估值面来看，当前大金融板块正处于周期底部向上复苏阶段，叠加当前机构持仓极低，当前板块的投资性价比持续凸显。市场角度而言，后续可重点留意量能，当市场的成交金额能够维持在万亿之上，整体交投较为活跃下，大金融板块后续或仍有进一步向上空间，相反一旦后续的量能快速萎缩，后续的延续性或难以保障。 个股方面 虽然从指数上来看，今日市场呈现价量齐升的态势，但站在个股的角度而言，一些热门题材的个股出现了集体杀跌。首当其冲的便是游戏板块，姚记科技、电魂网络、世纪华通跌停。游戏股今日的集体下挫本质上而言延续的是AI应用端退潮。在此前AI的炒作中，市场或已部分透支对于游戏板块业绩兑现预期，在市场风险偏好下降的背景下，资金选择高低位的切换。因此可以看到在AI集体陷入整理的背景下，沉寂已久的赛道、消费、中特估等方向再度开始活跃。 机器人概念股出现了明显分化，襄阳轴承晋升4板，而中大力德、鸣志电器跌停，绿的谐波得超10%，机器人方向在短线连续高潮后遭遇强分化也在情理之中，故明日的走势较为关键，当明日能够快速获得资金回流修复时，那么本轮机器人的主升行情仍有望得以延续，相反一旦亏钱效应进一步扩大，则需留意该方向的退潮的风险。 后市分析 截至收盘，沪指涨1.31%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.60%。北向资金全天净买入26.85亿元，其中沪股通净买入18.67亿元，深股通净买入8.19亿元。 今日市场呈现出价量齐升的态势，大盘重新站上30日均线的同时，两市的成交金额再度突破万亿。整体来看市场呈现出较为良性的反弹结构，指数层面重点关注5日线即可，在5日线被有效跌破之前，本轮反弹或有望延续。但需注意的是，当前市场热点的轮动速率较高，以今日为例开盘阶新能源赛道是盘面的领涨方向，但随着盘中行情的演绎，部分赛道已先行冲高回落，而消费、中字头、大金融等权重板块走强，因此想要参与当前的行情，便需在板块之间震荡轮中去寻找结构性机会。 中信证券在近期的研报中指出，展望下半年预计A股盈利在压制因素缓解后，下半年将迎来底部温和复苏，与此同时，海外金融风险、欧美衰退、大选周期三因素叠加，或持续扰动市场。随着基本面预期逐步改善，投资者心态将重归平稳，其行为模式也将从短期主题博弈重回长期业绩主导，助力A股乘风破浪。当前经济、政策、市场情绪三重预期均处谷底，而6月以来主题、政策、调仓三大博弈日趋激烈，7月A股将进入业绩和政策的验证期。 情绪面来看，随着机器人概念股的分化加剧，市场的短线情绪指标震荡下行，与指数形成背离。 市场要闻聚焦 1、国内商品期货大面积收涨 大豆系多品种涨停 财联社7月3日电，国内商品期货大面积收涨，大豆系多品种涨停，菜粕、豆油、豆二、豆粕涨停，棕榈油涨超4%，沪锡涨超3%，红枣、鸡蛋、生猪涨超2%，白糖、国际铜、沪铜、苯乙烯、花生、豆一、纸浆、沪银涨超1%。沥青跌超2%，铁矿石、硅铁、尿素跌超1%。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】7月迎开门红！金融、消费等权重板块久违大涨，两市成交金额重上万亿》

今日盘面上来看，锂电池等新能源赛道股集体反弹，德方纳米20CM涨停；复合集流体概念股大涨，宝明科技、双星新材涨停；钠离子电池概念股走强，传艺科技涨停。AI概念股午后反弹，CPO方向领涨，九联科技涨超、新易盛涨超10%。减速器概念股继续活跃，中大力德、巨轮智能等涨停。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市今日成交额9186亿，较上个交易日放量536亿。截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨1.02%，创业板指涨1.6%。北向资金全天净买入36.75亿元，其中沪股通净卖出0.09亿元，深股通净买入36.84亿元。 板块方面 板块上，今日新能源赛道方向迎集体反弹，其中复合集流体板块再度涨幅居前，东威科技涨超10%，英联股份、沃格光电、宝明科技、双星新材、胜利精密等个股涨停。消息面上，继双星新材获得首张PET铜箔订单后，昨日万顺新材也公告，子公司签订首张复合铜箔产品订单。印证了复合集流体产业真正实现了从0到1的产业质变 从基本面来看，PET铜箔有成本低、安全性好、寿命长等优点，是代替电解铜箔的最佳方案。据川财证券预测，若2025年复合铜箔渗透率提升至20%，则2025年PET复合铜箔市场空间有望达到268亿元。从市场角度来看，新能源赛道股在经历了长时间整理后估值优势更为凸显，而随着7月进入中报业绩批露期，业绩确定性更高的新能源赛道方向或有望更为受到资金的重视。 CPO概念午后异动拉升，九联科技涨超17%，新易盛、飞利信涨超10%，太辰光、联特科技、天孚通信、博创科技、光迅科技涨幅居前。山西证券表示，光模块充分受益于下游电信与数通市场高速发展，行业增长确定性强。同时，数通市场是光模块主要市场且发展迅速。光模块速率提高与低功耗需求日益强烈，硅光、CPO等技术趋势有望成为长期解决方案。 CPO概念作为此前AI行情中核心的领涨方向，资金高度介入程度极高，板块出现反复本在情理之中。但需注意的是，本轮快速回调的过程中，多数个股出现了破位疑虑并且累积了不小的套牢卖压，板块整体想要完成反包的难度依旧不低。后续可持续留意先行转强的联特科技市场反馈，若能持续向上开拓市场空间的话，或有望吸引更多资金回流。 个股方面 今日机器人概念股延续强势，高标龙头中马传动再度涨超6%（尾盘一度再度触及涨停9天8板），襄阳轴承3连板、巨轮智能2连板。此外昨日尾盘阶段跳水的中大力德今日反包涨停而南方精工同样涨超5%。在经历了机器人产业链昨日全面爆发后，前排核心标的依旧能够获得了资金的接力，在此背景下，对于本轮机器人行情的延续性或或更为值得期待。若想参与机器人的投资者，后续仍可持续留意前期高标的盘中回踩机会进行短线博弈或者重点关注产业链被新晋挖掘细分的补涨机会。 此外需注意的是虽然今日市场呈现出普涨格局，但从当前的量能水准来看，后续大概率难以为继。今日盘面市场赚钱效应大致分为三大方向：机器人产业链、赛道新技术以及AI概念股。在目前市场风格较为混沌的背景下，上述方向在盘中的资金博弈或将延续，因此应对上不宜在盘中情绪化追高，等待相关热点方向在轮动回踩时再行低吸尝试或具更高的胜率。 后市分析 今日A股半年度收官，几大指数上半年表现明显分化，其中沪指半年涨3.65%，创业板指和上证50指数均跌超5%，消费白马股和新能源赛道股表现低迷；创业板综指和中证1000等小指数均涨超5%，以AI为代表的主题性炒作成为上半年的市场主角。 展望下半年，银河证券认为应关注具有长期增长动能的行业及企业。当前市场关 注的点在于人民币汇率走弱预期及经济基本面运行态势。随着我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，预计现阶段的投资者观望情绪会逐渐消退。从基本面看，A 股站在现在的位置没有继续大幅下跌的基础。当前仍在震荡筑底中在短期多空因素交织下，负面情绪仍需时间充分释放，市场窄幅震荡，仍以结构性机会为主。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，具有强抗风险能力，是 主要的配置方向。 市场要闻聚焦 1、携程宣布员工每生一个孩子发5万 财联社6月30日讯，记者从携程获悉，公司推出“程二代程长礼金”，2023年7月1日起，入职满3年的全球员工，不论性别，每新生育一个孩子，将获得每年一万元的现金补贴，发放至孩子满5周岁后终止。经初步测算，携程计划未来投入10亿元生育补贴，用于激励员工生育。 2、中国团队推出世界首颗AI全自动设计CPU 《科创板日报》30日讯，中科院计算所等机构用AI技术设计出了世界上首个无人工干预、全自动生成的CPU芯片——启蒙1号。相关论文已于6月发布。这颗完全由AI设计的32位RISC-V CPU比目前GPT-4所能设计的电路规模大了4000倍，性能堪比Intel 80486SX CPU。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】A股半年收官！两市近4000只股上涨，沪指重新站上3200点》

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。指数黄白分时线走势明显分化，题材股表现活跃。盘面上，机器人、减速器概念股持续大涨，优德精密、德恩精工、巨轮智能、联诚精密、林州重机等超20股涨停。AI概念股午后反弹，联特科技涨超19%再创历史新高，鼎捷软件20CM涨停，姚记科技等涨停。通信概念股震荡走强，东方通信3连板，中兴通讯涨超5%再创阶段新高。下跌方面，电力、煤炭股陷入调整，杭州热电跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额8650亿，较上个交易日缩量232亿。 板块方面 板块上，机器人概念持续进一走强，其中德恩精工、丰立智能、优德精密大涨20%，中马传动、英洛华、巨轮智能、襄阳轴承、博杰股份、联诚精密等个股涨停。消息面上，今日再度迎来利好催化。2023世界人工智能大会（WAIC）将于7月6日-8日在上海举行，据介绍今年世界人工智能大会将进一步围绕产业和技术变革新风口，持续关注具身智能研究和应用，重点攻关机器视觉、自然语言处理、大模型训练机器人等技术。 正如近期收评所强调的，机器人方向近期的持续走强不仅仅是因为受到消息面密集催化，更为重要的是被资金赋予了AI主线退潮下，题材过渡的意义。并且从今日盘面可以看到，板块赚钱效应从开始的减速器，进一步延伸至机器人全产业链，可以看到传感器，机器视觉、乃至稀土永磁等细分方向均在今日盘面中涨幅居前。不过需要注意的是，今日午后部分机器人概念股已出现跳水情况，在短线情绪趋于高潮的背景下，机器人内部分化的概率较大，后续可留意在分歧整理的过程中依旧能够保持相对强势的活口标的。 通信、5G板块在午后异动拉升，华脉科技、东方通信等个股涨停，中兴通讯再涨超6%创阶段新高，此外本川智能、意华股份、盛路通信、信维通信等个股同样涨幅居前。消息面上，据媒体从2023世界移动通信大会获悉，华为将于明年发布端到端的5.5G商用产品。 从产业面来看，5.5G将为移动产业带来新的跃升，其中个人业务正在加速走向内容3D化、体验沉浸化、业务云化。在显示技术和AIGC的突破下，裸眼3D加速到来；XR高中低终端齐备，跨越体验和生态拐点；云手机、新通话等业务也在大力推进。全球运营商都在进行万兆商用验证，以满足新业务体验跃升需求。 此外，午后消费电子板块震荡走强，华兴源创涨近10%，杰普特、兆威机电、立讯精密涨超6%，天准科技、长盈精密、荣旗科技、智立方等涨幅居前。天风证券发布研究报告称，看好苹果头显Vision Pro对于供应链厂商业绩的拉动，看好消费电子零部件及组装及自动化设备机会。 个股方面 今日AI概念股同样迎来了一定程度的修复。CPO方向在通信设备的带动下迎来反弹，联特科技再涨超19%创下历史新高，中际旭创、新易盛、天孚通信亦涨超4%。应用端游戏板块再度活跃，其中姚集科技涨停，盛天网络、三七互娱、神州泰岳等个股涨超5%。但整体来看的修复力道仍属偏弱。 AI作为前期的超级主线，在资金高度介入的背景下部分个股仍有望反复活跃甚至极少数个股能够走出穿越行情。但需注意的是，在板块整体经历了此前连续快速回调后，绝对大多数的核心标的都出现了破位的疑虑，同时也累积了大量的套牢卖盘有待化解。板块整体短期内想要再度完成反包修复的难度较大，站在资金安全的考量下，对于那些上涨趋势遭到明显破坏的个股，当短线再有反抽修复时仍应站在风险规避的角度考量更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.1%，创业板指跌0.09%。北向资金全天净卖出76.06亿元，其中沪股通净卖出46.41亿元，深股通净卖出29.65亿元。 在经历此前连续放量下跌后，市场卖压逐步缩手，虽然指数尚不可轻言就此见底，但市场整体下行空间有限，在震荡筑底的结构中，板块间热点相互轮动仍是当前市场的主旋律。应对上，以防守反击策略为主，建议“科技成长股优先，调整防守高股息”。 市场要闻聚焦 市场监管总局出台“禁止滥用知识产权排除、限制竞争行为规定” 8月1日起施行 财联社6月29日讯，市场监管总局对《关于禁止滥用知识产权排除、限制竞争行为的规定》进行了修订，为建设全国统一大市场提供高质量制度供给和法律保障，将于2023年8月1日起正式施行。重点在以下方面进行了修改完善：一是扩充“滥用知识产权排除、限制竞争行为”的内涵。将利用行使知识产权的方式达成垄断协议，滥用市场支配地位，实施具有或者可能具有排除、限制竞争效果的经营者集中等三类垄断行为均纳入调整范围。二是健全利用行使知识产权的方式实施垄断行为的认定规则。三是加强对知识产权领域典型、特殊垄断行为的规制。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】三大指数均小幅收跌，机器人概念集体爆发带动短线题材活跃》

大盘全天探底回升，沪指相对偏强。盘面上，减速器、机器人概念股逆势大涨，优德精密、中马传动、长龄液压、联诚精密等涨停。煤炭、电力股早盘走强，深南电A、宁波能源、郑州煤电、陕西黑猫等涨停。AI概念股走势分化，游戏等应用方向午后反弹，迅游科技20CM涨停，掌趣科技涨超10%；算力、数据方向大跌，浪潮信息、云赛智联、紫光股份等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额8882亿，较上个交易日放量471亿。 板块方面 板块上，机器人、减速器概念持续活跃，其中中马传动5连板，优德精密20CM涨停，襄阳轴承、长龄液压、联诚精密涨停，通力科技、昊志机电等个股涨幅居前。消息面上，北京市人民政府办公厅日前印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，提出到2025年，全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，并且培育100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应用场景。 基本面来看，随着人口老龄化加剧、劳动力供给不断减少将继续推动机器替代人力。而在人工智能的加持下，机器人产业有望逆转迟迟不能落地量产的困境，加速商业化落地。而站在市场的角度分析，机器人板块近期在盘中反复活跃，除了近期消息面的持续催化以外，部分从AI高位兑现后的资金，也选择流入该方向。因此作为主线退潮期过渡性题材，在市场出现新领涨方向之前，仍有望进一步向上冲高之动能。 电力、煤炭板块，深南电A、桂东电力、云煤能源、陕西黑猫、郑州煤电涨停，闽东电力、南网能源、建投能源、安源煤业等个股涨幅居前。银河证券认为，入夏以来，南方多地气温持续升高，用电负荷大幅攀升，高温天气叠加经济弱复苏拉动用电及用煤需求；从价格端看，伴随国内电厂日耗抬升及国际能源价格回涨，短期情绪低点或将过去，迎峰度夏用煤需求将支撑煤炭价格企稳小幅回升。另一方面，能源大通胀背景叠加下游需求的复苏回暖，优质煤炭企业依然具有高壁垒、高现金、高分红的属性。整体来看，煤炭板块有望迎来长期投资价值。 游戏板块午后反弹，迅游科技20CM涨停，掌趣科技涨超10%、惠程科技涨停、浙数文化、三七互娱、顺网科技，均从深水探底回升小幅收红。万联证券指出，顺应政策的严监管环境推动行业健康发展，版号发放常态化利好游戏板块估值修复。政策引导整体行业长期健康发展，游戏行业景气度回暖。从盘面上来看，游戏板块午后的异动拉升后，资金一度尝试回流AI应用端，但可惜的是，盘面的抛压依旧沉重这些回流资金的反馈欠佳。应用端想要真正意义上的止跌企稳，后续仍是要关注像昆仑万维、万兴科技这些标识度较高人气标的修复亏钱效应。 个股方面 受到美媒曝拜登政府考虑对华实施新的芯片制裁的消息影响，今日AI概念股再遭集体重挫。与之直接相关的算力的龙头股浪潮信息开盘便一字跌停，拓尔思、紫光股份、云赛智联同样跌停，新易盛、万兴科技、中远海科等个股跌超7%。目前来看，AI高位股在经历了近期的连续高角度下跌后大多出现破位的走势，其背后或意味此前紧密抱团的筹码出现松动迹象。结合当前市场的风险偏好度明显下降，想要在高位完成反包修复的概率较低。因此即使后续相关个股后续出现短线修复性反抽，那么仍先以卖方思维考量更为稳妥。 此外，从赚钱效应的角度来看，机器人概念股保持较高的延续性，中马传动5连板成功向上开拓了市场空间，南方精工也反核成功最终收涨5%。在其带动下，机器人（减速器）概念的的赚钱效应开始向后扩散，像优德精密、通力科技、襄阳轴承等。正如上文所言，在主线逐步退潮过渡期，相对低位的机器人概念成为AI替代性题材，在AI延续结束之前，机器人板块仍有望持续活跃。但需注意的是，当前市场整体仍以震荡整理为主，在存量博弈下，想要走出连续性的主升难度较大，因此应对上无需急于追高，耐心等待板块分歧整理的机会更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.00%，深成指跌0.47%，创业板指跌0.44%。北向资金全天净卖出40.72亿元，其中沪股通净卖出25.83亿元，深股通净卖出14.89亿元。 今日大盘探底回升，最终几乎以平盘报收。首先从成交量的角度来看，在昨日缩量反弹后，今日的量能虽小幅提升但仍不足9000亿，修复的力度仍属偏弱。因此短期指数若想要展开反弹，当务之急仍应带量有效站上5日均线。而从盘面的角度来看，目前市场仍处于主线退潮期，指数想要真正意义上止跌企稳，那么AI方向亏钱效应也应得到相应的修复。 华泰证券认为，近期市场有所调整，5年期LPR下调幅度不及市场预期、AI板块部分个股的大幅减持及业绩预告或是催化剂，市场政策博弈的三段式进程或已进入中段初期，后续关键点在于政策幅度是否会逐步增大。AI板块调整与政策博弈中期对撞，导致从AI板块流出的杠杆资金并未达成一致共识，部分流入电力、机器人等景气改善且有政策预期的板块，但仍有部分流出资金或仍处于观望中，其行动锚或在于后续地产、消费政策能否超预期。 市场要闻聚焦 中国煤炭运销协会石瑛：6月末国内火电厂存煤约2亿吨 存煤可用约30天 财联社6月28日讯，中国煤炭运销协会副理事长石瑛在今天下午举办的上半年煤炭经济运行分析座谈会上表示，6月末国内火电厂存煤约2亿吨，再创历史新高，同比增加约2800万吨，增长16％，存煤可用约30天。石瑛指出，当前煤炭市场供需偏弱，各环节煤炭库存持续攀升，“买涨不买跌”情绪浓重，煤炭中长期合同违约现象增多，部分中长期合同兑现率下降，煤炭中长期合同的权威性受到挑战。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】算力龙头一字跌停！AI主线延续退潮，机器人概念再度集体大涨》

大盘全天震荡反弹，沪指涨超1%。盘面上，地产产业链个股集体走强，中南建设、新城控股、箭牌家居、志邦家居、兔宝宝等多股涨停。氢能源概念股震荡走高，蜀道装备20CM涨停，京城股份、华电重工等涨停。中船系个股大涨，中国动力、中船科技涨停。旅游等消费股开盘冲高，曲江文旅、长白山、西安旅游涨停。下跌方面，CPO概念股表现较弱，光库科技、源杰科技、剑桥科技等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨。沪深两市今日成交额8411亿，较上个交易日缩量1362亿。 板块方面 今日房地产产业链涨集体爆发，房地产方向，天地源、新城控股、中南建设涨停，沙河股份、滨江集团、阳光股份等个股涨超6%。此外，家居建材等板块同样涨幅居前，好太太、哈尔斯、志邦家居、索菲亚、箭牌家居、兔宝宝等个股涨停。 天风证券在近期的研报中给出了看好地产链走出反弹的三大逻辑：1）板块调整至相对低位，调整相对充分；2）地产政策预期改善，基本面走弱的情况下不断释放积极信号，3）地产链近期连续表现，逐步走出反弹走势。随着二季度地产基本面走弱，新一轮政策友好期或已来临，货币政策端近期存款、逆回购、SLF等利率逐步下调，需求端青岛新政指引需求托底信号，融资端支持有望从前期放缓进入加速推进节奏。 氢能板块在盘中震荡走强，其中京城股份3连板，蜀道装备20CM涨停，昇辉科技、科威尔、美联新材涨超10%，英力特、美锦能源、华电重工、康普顿、华光环能等个股涨停。消息面上，甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告于近日发布，该项目计划占地面积10万亩，建设4GW离网光伏，配套建设800MW/1600MWH储能设备，同时购置制氢设备8638台/套。 中信建投在近期的研报中指出，截至5月30日，2023年电解槽可见订单量已达到1116MW，超22年全年722MW出货54.57%，覆盖全年出货目标上线的55.80%，全年出货目标支撑性强。电解槽下线距离公开招标还存在一定的调试周期，行业订单目前仍集中在有既往出货的企业。后续可重点关注，全年边际变化最为明显，出货能见度最高的电解槽环节，此外，技术迭代带来价值量提升及性能优化的电气设备环节及储氢瓶环节同样值得留意。 个股方面 市场呈现普涨格局，两市超4200家个股上涨。整体来看，近期市场大致可分为三大方向，其一地产链以及消费为代表经济复苏线。这一方向此前大多受到TMT科技行情的压制，相关个股的位阶较低，在AI主线逐步退潮以及7月重要会议的临近，市场的加大了对于后续政策预期的博弈力度，预计相关个股仍有望在轮动中反复活跃。 另一方向是新能源以及新技术方向，今日氢能迎来集体爆发（板块近10只个股涨停）、此外复合集流体以及机器人等方向，同样在近期的盘面中走出了难能可贵的延续性。（其中机器人南方精工，中马传动双双晋级4连板，氢能概念股京城股份3连板、复合集流体概念股英联股份2连板），在以AI为代表的趋势抱团趋于瓦解的背景下，“炒小”、“炒新”的短线情绪博弈的热度或将进一步回暖。 最后关注到的依旧是，此前的市场市场主线AI产业链方向。从今日的盘面来看，部分个股迎来了修复，其中算力硬件方向拓维信息成功涨停，鸿博股份也在尾盘异动拉升最终涨超8%。此外传媒娱乐也在盘中迎来反弹，万达电影涨停。不过整体来看，今日资金回流AI的力度较弱，整体尚未摆脱整理格局，虽然部分个股仍存在反复活跃的机会，但AI板块整体再想完成反包修复的难度较大。 后市分析 截至收盘，沪指涨1.23%，深成指涨0.97%，创业板指涨0.26%。北向资金全天净卖出25.96亿元，其中沪股通净卖出0.58亿元，深股通净卖出25.38亿元。 大盘全天震荡反弹，沪指涨超1%，两市超4200家个股飘红。一方面受益于人民币汇率的回升，另一方面，在连续数日高角度下跌后，短期的风险基本得以释放，市场本就存在着一定的修复预期。但需注意的是今日量能大幅萎缩，并且今日盘中热点呈现快速轮动，并没有展现出明确的反弹的主线。显然在缩量反弹的背景下像今日这样的普涨反弹是难以为继的。一旦明日量能无法及时跟进放大，届时盘面大概率将面临新一轮的分化。 招商证券认为，当前市场点位已经足够低，隐含风险溢价上升，权益资产性价比较高。从市场位置和基本面周期来看，对高确定与低估值兼具的资产都应该维持战略乐观。并且进入7月市场对于中报业绩的关注度将会提升，可以参考行业景气度、库存阶段等多个维度判断业绩修复的可持续性。一季报TMT、地产链消费、出行链、非银、地产、及部分大众消费行业出现业绩增速拐点，这些行业中报继续改善的概率较大，后续可重点留意中报行情。 市场要闻聚焦 1、中国移动：5G新通话战略产品将在今年实现全网规模商用 财联社6月27日讯，中国移动计划建设部副总经理边燕南在27日的中国移动技术创新论坛上透露了多项5G业务创新进展及商用时间表。其中，5G新通话战略产品将在今年实现全网规模商用。时间表显示，5G新通话已于今年6月在试点省份进行试商用，接下来的10月、12月将分别在第一批14省、第二批17省上线商用。5G+卫星网络融合方面，今年12月将完成基站上星原型、星地融合网络原型，到了明年，将完成星地互通试点、基站上星验证以及星地融合网络原型验证。 2、京东将推出言犀AI大模型 参数达到千亿级 《科创板日报》27日讯，在京东云城市大会上海站上，京东集团技术委员会主席、京东云事业部总裁曹鹏介绍，即将推出的言犀大规模预训练语言模型，是参数达到千亿级的新一代模型。京东大模型将面向多模态，深入零售、物流、工业等产业场景。曹鹏强调，在产业智能时代，也需要新一代数字基础设施，能广泛支持各类芯片架构，并兼容各类异构基础设施。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】反弹来了！三大股指集体飘红，两市超4200个股上涨，本轮调整是否就此结束？》